商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理理論概述

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1、 商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理理論資產(chǎn)負債管理理論發(fā)源于200多年前的西方商業(yè)銀行，至今已大體經(jīng)歷了資產(chǎn)管理理論、負債管理理論、資產(chǎn)負債綜合管理理論和資產(chǎn)負債外管理理論四個階段。事實上，一種理論往往是一種實踐的抽象，又服務(wù)于實踐，并伴隨銀行的發(fā)展而成熟，因此，所謂階段只是一種理論上的概念或相對抽象的劃分。1 銀行資產(chǎn)管理理論20世紀60年代以前，由于資金來源渠道比較固定和狹窄（大多是吸收的活期存款），工商企業(yè)資金需求比較單一，加之金融市場發(fā)達程度的限制，銀行經(jīng)營管理的重點主要放在資產(chǎn)方面，即通過對資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的恰當安排來滿足銀行安全性、流動性和盈利性的需要。它產(chǎn)生于銀行經(jīng)營管理目標即利潤最大化和資產(chǎn)流動性

2、的相互矛盾性。商業(yè)銀行所強調(diào)的都是單純的資產(chǎn)管理理論，該理論是與當時銀行所處的經(jīng)營環(huán)境相適應(yīng)的。在資產(chǎn)管理理論的發(fā)展過程中，先后出現(xiàn)了三種不同的主要理論思想-商業(yè)貸款理論(Commercial-loan Theory)、資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論(The Shiftability Theory) 和預(yù)期收入理論(The Anticipated-income Theory)以及三種主要的資產(chǎn)管理方法-資金總庫法、資金分配法和線性規(guī)劃法。1.1 資產(chǎn)管理理論觀點資產(chǎn)管理理論是以商業(yè)銀行資產(chǎn)的流動性為重點的傳統(tǒng)管理方法。在20世紀60年代前，資產(chǎn)管理理論認為商業(yè)銀行的負債主要取決于客戶的存款意愿，只能被動的接受負

3、債；而銀行的利潤主要來源于資產(chǎn)業(yè)務(wù)，而資產(chǎn)的主動權(quán)卻掌握在銀行手中，因此，商業(yè)銀行經(jīng)營管理的重點應(yīng)是資產(chǎn)業(yè)務(wù)，以保持資產(chǎn)的流動性，達到盈利性、安全性、流動性的統(tǒng)一。資產(chǎn)管理理論產(chǎn)生于商業(yè)銀行經(jīng)營的初級階段，是在經(jīng)歷了商業(yè)貸款理論、資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論、預(yù)期收入理論和超貨幣供給理論幾個不同發(fā)展階段逐漸形成的。1.商業(yè)貸款理論(Commercial-loan Theory)商業(yè)貸款理論也稱真實票據(jù)理論。這一理論是在18世紀英國銀行管理經(jīng)驗的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的。u 其主要內(nèi)容為：銀行資金來源主要是吸收流動性很強的活期存款，為滿足客戶兌現(xiàn)的要求，商業(yè)銀行必須保持資產(chǎn)的高流動性才能避免因流動性不足而給銀行帶來的經(jīng)

4、營風險。銀行的貸款應(yīng)以真實的、有商品買賣內(nèi)容的票據(jù)為擔保發(fā)放，在借款人出售商品取得貸款后就能按期收回貸款。一般認為這一做法最符合銀行資產(chǎn)流動性原則的要求，具有自償性。所謂自償性就是借款人在購買貨物或生產(chǎn)產(chǎn)品時所取得的貸款可以用生產(chǎn)出來的商品或商品銷售收入來償還。根據(jù)這一理論要求，商業(yè)銀行只能發(fā)放與生產(chǎn)、商品聯(lián)系的短期流動貸款，一般不能發(fā)放購買證券、不動產(chǎn)、消費品或長期農(nóng)業(yè)貸款。對于確有穩(wěn)妥的長期資產(chǎn)來源才能發(fā)放有針對性的長期貸款。評價：這一理論與當時經(jīng)濟尚不發(fā)達、商品交易限于現(xiàn)款交易、銀行存款以短期為主、對貸款的需要僅限于短期的現(xiàn)實相適應(yīng)，但是當借款人的商品賣不出去、或應(yīng)收賬款收不回來、或其他

5、意外事故，貸款到期不能償還的情況還是會發(fā)生的，自償性就不能實現(xiàn)。隨著經(jīng)濟發(fā)展，銀行吸收存款不但數(shù)額龐大，其中定期存款所占比重也不斷升高，如果銀行貸款還僅限于自償性的短期貸款，會導致資金周轉(zhuǎn)不暢，不能滿足經(jīng)濟對中、長期貸款的需要，也會影響銀行的盈利水平。所以當今的西方學者和銀行家已不再接受或不完全接受這一理論。2資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論是20世紀初在美國銀行界流行的理論。該理論要點：銀行保持流動性的關(guān)鍵在于資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，因而不必將資產(chǎn)業(yè)務(wù)局限于短期貸款上，還可將資金的一部分投資于具有轉(zhuǎn)讓條件的債券上，在需要時將證券兌換成現(xiàn)金，保持銀行資產(chǎn)的流動性。隨著金融市場的發(fā)展，銀行為了應(yīng)付提存所持現(xiàn)金的

6、一部分，投資于具備轉(zhuǎn)讓條件的證券，作為第二準備金。這種證券只要信譽高、期限短、易于出售，銀行就可以達到保持其資產(chǎn)的流動性的目的。如目前美國財政部發(fā)行的短期國庫券就符合這種要求。根據(jù)這一理論，銀行除繼續(xù)發(fā)放短期貸款外，還可以投資于短期證券。另外銀行也可以用活期存款和短期存款的沉淀額進行長期放款。資產(chǎn)與負債的期限沒必要嚴格對稱。評價：當各家銀行競相拋售證券的時候，有價證券將供大于求，持有證券的銀行轉(zhuǎn)讓時將會受到損失，因而很難達到保持資產(chǎn)流動性的預(yù)期目標。資產(chǎn)與負債期限的不對稱性也必須有一定的界限，在實際工作中這一界限往往很難準確確定。3預(yù)期收入理論預(yù)期收入理論是在第二次世界大戰(zhàn)后，美國學者普魯克諾

7、于1949年在定期貸款與銀行流動性理論（Term Loans and Theories of Banking）一書中提出的，它是在商業(yè)貸款理論和資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的，但又與這兩種理論不同。u 該理論要點：貸款的償還或證券的變現(xiàn)能力取決于將來的預(yù)期收入，只要預(yù)期收入以保證，商業(yè)銀行不僅可以發(fā)放短期商業(yè)性貸款，還可以發(fā)放中長期貸款和非生產(chǎn)性消費貸款。只要資金需要者經(jīng)營活動正常，其未來經(jīng)營收入和現(xiàn)金流量可以預(yù)先估算出來，并以此為基礎(chǔ)制定出分期還款計劃，銀行就可以籌措資金發(fā)放中長期貸款。無論貸款期限長短，只要借款人具有可靠的預(yù)期收入，資產(chǎn)的流動性就可得到保證。這種理論強調(diào)的是借款人是否確有用

8、于還款的預(yù)期收入，而不是貸款能否自償，擔保品能否及時變現(xiàn)?；谶@一理論，銀行可以發(fā)放中長期設(shè)備貸款、個人消費貸款、房屋抵押貸款、設(shè)備租賃貸款等，使銀行貸款結(jié)構(gòu)發(fā)生了變化，成為支持經(jīng)濟增長的重要因素。評價：這種理論的主要缺陷在于銀行把資產(chǎn)經(jīng)營建立在對借款人未來收入的預(yù)測上，而這種預(yù)測不可能完全準確。而且借款人的經(jīng)營情況可能發(fā)生變化，到時不一定具備清償能力，這就增加了銀行的風險，從而損害銀行資產(chǎn)的流動性。4超貨幣供給理論這一新理論產(chǎn)生于20世紀60年代末。該理論要點：隨著貨幣形式的多樣化，不僅商業(yè)銀行能夠利用貸款方式提供貨幣，而且其他許許多多的非銀行金融機構(gòu)也可以提供貨幣，金融競爭加劇。這要求銀行

9、管理應(yīng)該改變觀念，不僅單純提供貨幣，而且還應(yīng)該提供各方面的服務(wù)。根據(jù)這種理論，銀行在發(fā)放貸款和購買證券提供貨幣的同時，還應(yīng)積極開展投資咨詢、項目評估、市場調(diào)查、委托代理等多種服務(wù)，使銀行資產(chǎn)管理更加深化。評價：其缺陷是銀行在廣泛擴展業(yè)務(wù)之后，增加了經(jīng)營的風險，如果處理不當容易遭受損失。以上理論的產(chǎn)生是適應(yīng)當時各階段經(jīng)濟發(fā)展情況的，但是這些理論又隨著經(jīng)濟的發(fā)展，其缺陷越來越突出而難以滿足社會經(jīng)濟發(fā)展對銀行的要求。1.2 資產(chǎn)管理方法商業(yè)銀行資產(chǎn)管理的方法主要有：資金總庫法、資金分配法和線性規(guī)劃法。1 資金總庫法（1）資金總庫法的操作程序銀行的資金來源是多種多新的，有活期存款、定期存款、儲蓄存款、

10、自有資本，這些資金來源自身有不同的特性。資金集中法則不管這些特性，而將所有資金集中起來，再按銀行投資貸款的需要放到不同資產(chǎn)上去，只要這種配置符合銀行的總體管理目標就行。這種方法要求銀行首先確定其流動性和盈利性目標，然后將資金配置到最能滿足這個目標的資產(chǎn)上去。由于流動性和盈利性是相互矛盾的，流動性高的資產(chǎn)（如第一準備）收益低，甚至完全沒有收益（如現(xiàn)金），因此，配置資金時要有優(yōu)先順序。優(yōu)先權(quán)按一定比例分配到第一準備、第二準備、貸款、證券投資上。在土地、建筑物及其他固定資產(chǎn)上的投資通常另行考慮。銀行資金管理的目標，要使其流動性、盈利性和安全性三者有機結(jié)合，雖然三者同時達到是很困難的。操作程序：由銀行

11、將各種渠道的資金集中起來，形成資金池，將資金池中的資金視為同質(zhì)的單一來源，將其按照資產(chǎn)流動性大小進行梯次分配。u 首先保證一級儲備(Primary Capital)u 其次保證二級儲備(Secondary Capital)u 再次各類貸款u 最后長期證券（2）按流動性分配資產(chǎn)：一級儲備：庫存現(xiàn)金、在中央銀行存款、同業(yè)存款和托收中的現(xiàn)金等。主要用于滿足法定存款準備金需求、日常營業(yè)中的付款、支票清算需求、意外提存和意外貸款需求。二級儲備：短期國庫券、地方政府債券、金融債券等安全性較高、流動性和市場性較強的證券。主要用于滿足意外提存和意外貸款需求。各類貸款：主要用于盈利。其他有價證券：用于盈利和改善

12、資產(chǎn)組合狀況。（3）特點：不考慮資金來源，在資金運用時，在保證資產(chǎn)流動性的前提下再考慮其盈利性。資金分配主要靠管理人員主觀判斷，導致保留較多流動性資產(chǎn)的情況，降低了盈利水平。2資金分配法又叫資金轉(zhuǎn)換法，認為一家銀行所需的流動性資金數(shù)量與其獲得的資金來源有關(guān)。資金集中法過分強調(diào)對資產(chǎn)流動性的管理，而沒有區(qū)分活期存款、儲蓄存款、定期存款和資本金等不同資金來源對流動性的不同要求，這種缺陷引起商業(yè)銀行利潤的極大流失。20世紀60年代以來，儲蓄存款和定期存款比活期存款增長要快，而前二者對流動的要求比后者要低。因而，資產(chǎn)配置法就被用來彌補這種缺陷。資產(chǎn)配置法試圖根據(jù)資金來源的流動速度或周轉(zhuǎn)量和對法定準備金

13、的不同要求，來區(qū)分不同資金來源。比如，活期存款比儲蓄存款、定期存款有更高的流動速度或周轉(zhuǎn)率，要繳納更多的法定準備金。所以，每單位活期存款中，應(yīng)有更大比例放在第一、第二準備金上，而放在貸款或長期債券上的比例則要小些。具體運用這種方法時，常在一家銀行內(nèi)設(shè)立幾個“流動性利潤性中心”來分配它所獲得的各種資金，因此，就可能有“活期存款銀行”、“資本金銀行”等存在于商業(yè)銀行之中。一旦確立了這些中心，管理人員就每一中心所獲資金的配置問題制定出政策。如活期存款中心就應(yīng)把中心吸收資金的較大比率放在第一準備上，然后，剩下的大量資金主要投在短期政府證券上作為第二準備，而把相當小的一部分放到貸款上，而且主要是放在短期

14、商業(yè)貸款上。資產(chǎn)配置法的主要優(yōu)點是減少了流動資產(chǎn)，把剩余的資金配置到貸款和投資上，這就增加了利潤。利潤性的改善是由于消除了定期儲蓄存款和資本金帳戶上的超額流動性而獲得的。（1）操作程序銀行按照不同的資金來源的流動性和法定準備金要求，決定資產(chǎn)的分配方法和分配比例，建立資產(chǎn)項目與負債項目的對應(yīng)關(guān)系，把各種資金來源按照周轉(zhuǎn)速度和法定準備金的要求，分別按照不同的比重分配到不同的資產(chǎn)形式。（2）按資金來源和流動性分配資產(chǎn)：活期存款：一級儲備和二級儲備。定期存款：二級儲備、貸款和長期證券投資。股本：發(fā)放長期貸款和公開市場長期證券投資。（3）特點：通過流動性和資金周轉(zhuǎn)速度將資產(chǎn)和負債聯(lián)系起來，使二者在規(guī)模和

15、結(jié)構(gòu)上保持一致。減少了流動性資產(chǎn)數(shù)量，相應(yīng)增加了投資于長期資產(chǎn)的資金規(guī)模，提高了銀行盈利水平。將流動性的取得完全局限于負債方面，在資金運作方面不考慮資產(chǎn)的流動性，束縛了商業(yè)銀行經(jīng)營的主動性。把現(xiàn)有的資金分配到各類資產(chǎn)上時，應(yīng)使各種資金來源的流通速度或周轉(zhuǎn)率與相應(yīng)的資產(chǎn)期限相適應(yīng)，即銀行資產(chǎn)與負債的償還期應(yīng)保持高度的對稱關(guān)系。資金分配法示意圖3線性規(guī)劃法線性規(guī)劃法從20世紀70年代開始用于銀行資產(chǎn)管理，主要是通過建立線性規(guī)劃模型來解決銀行的資產(chǎn)分配。在運用這種方法時，一般采取三個步驟：建立目標函數(shù)、確定約束條件和求解線性模型。（1）操作程序：建立目標函數(shù)：選定目標變量；確定目標變量的系數(shù)。商業(yè)銀

16、行通常把利潤作為該模型的目標，然后根據(jù)資產(chǎn)的收益率來選擇不同的資產(chǎn)組合，以實現(xiàn)利潤目標的最大值。確定約束條件：在建立目標函數(shù)的基礎(chǔ)上，附加下列約束條件，主要包括可貸資金總量限制、貸款需求限制、其他限制。主要是a.政策法規(guī)的約束；b.流動性約束；c.安全性約束；d.其他方面的約束，如銀行章程的有關(guān)規(guī)定、貸款需求的不確定因素等等。求解線性規(guī)劃模型：借助圖解法和計算機求解。求解各種資產(chǎn)的具體數(shù)值。在利潤最大的前提下，根據(jù)各種資產(chǎn)約束條件的具體限制便可找出一組最佳的資產(chǎn)組合。與資金總庫法、資產(chǎn)分配法相比，線性規(guī)劃法具有很多優(yōu)點，這是商業(yè)銀行使用得最多的方法。如可以使銀行確定具體的經(jīng)營目標，比較分析各種

17、決策的結(jié)果，并根據(jù)約束條件的變動來調(diào)動資金的分配，從而使資產(chǎn)流動性管理更趨向科學化。（2） 特點：是一種定量分析，更具有科學性和可操作性?，F(xiàn)實情況比較復(fù)雜，線性規(guī)劃模型會變得更加復(fù)雜。例題：假設(shè)某銀行有5000萬美元的資金來源，這些資金可用作貸款（X1）和二級儲備即短期債券（X2），貸款收益率為12%，短期證券收益率為8%，存款成本忽略不及。再假設(shè)銀行管理短期資產(chǎn)的流動性標準為投資資產(chǎn)的25%，即短期證券與總貸款的比例至少為25%。用線性規(guī)劃法，求解銀行的最佳資產(chǎn)組合。解：首先確定目標函數(shù)及約束條件：目標函數(shù) 定義Max（Y）=0.12X1+0.08X2 利潤目標約束條件X1+X25000萬美

18、元 總資產(chǎn)負債約束X20.25X1 流動性約束X10與X20 非負約束條件下面以直觀的幾何圖示來表示，見下圖所示：縱坐標：短期證券X2 橫坐標： 貸款X1 單位：萬美元目標函數(shù)表示了各種盈利性資產(chǎn)對銀行總盈利的貢獻。圖中，目標函數(shù)表現(xiàn)為一條常數(shù)利潤線，給定Z函數(shù)上的每一點都代表產(chǎn)生同樣收益的貸款和短期證券的不同組合點。第一個約束條件X1+X2 5000萬美元，表明銀行的貸款與短期證券的組合受資金來源總量的制約，可行的資產(chǎn)選擇必須在AB線及其下。第二個約束條件X2 0.25X1表明，用來作為二級儲備的短期證券必須等于或大于總貸款的25%，以符合流動性標準，因此可行的資產(chǎn)組合應(yīng)在OD線及其上。第三

19、個約束條件 X1 0與X2 0表明，貸款和短期證券不可能為負數(shù)。三角形AOE區(qū)域表示滿足三個約束條件的所有組合點。 為了確定最佳資產(chǎn)組合，通過反復(fù)驗證，利潤函數(shù)Z向右上方移動代表更高的總利潤水平。只有在E點，所選擇的貸款和二級儲備金組合在同時滿足了三個約束條件，才能使銀行利潤最大化，這個點被稱為最佳資產(chǎn)組合點。在這一點上，銀行資金管理者在短期證券上投資1000萬美元，貸款4000萬美元，目標函數(shù)Z*代表總的收益560萬美元。以上假定的是銀行在一組約束條件下單獨使用一個目標函數(shù)達到最大值，而實際中的情況要復(fù)雜得多，銀行往往要求實現(xiàn)多重目標最優(yōu)。因此，運用線性規(guī)劃模型的資產(chǎn)管理方法要求銀行擁有一批

20、專業(yè)技術(shù)人員。該方法只在一些大銀行中獲得成功，而一些小銀行因缺乏專業(yè)技術(shù)人才，其運用的效果并不令人滿意。2 銀行負債管理理論負債管理理論（The Liability Management Theory）商業(yè)銀行的負債管理出現(xiàn)于20世紀60年代初期，以負債為經(jīng)營重點來保證流動性和盈利性的經(jīng)營管理理論。它指商業(yè)銀行以借入資金的方式來保持銀行流動性，從而增加資產(chǎn)，增加銀行的收益。在負債管理出現(xiàn)之前，只要銀行的借款市場擴大，它的流動性就有一定的保證。這就沒有必要保持大量高流動性資產(chǎn)，而應(yīng)將它們投入高盈利的貸款或投資中。在必要時，銀行甚至可以通過借款來支持貸款規(guī)模的擴大。20世紀50-60年代，大額可轉(zhuǎn)

21、讓存單的出現(xiàn)、銀行競爭的激烈和利率管制嚴格化等變化，構(gòu)成了負債管理出現(xiàn)的客觀條件。2.1 負債管理理論產(chǎn)生的背景激烈競爭金融管制金融創(chuàng)新存款保險制度銀行既要在激烈的競爭中占領(lǐng)和保持市場份額又要避免流動性壓力，只有選擇負債經(jīng)營。政府制定了銀行法尤其是規(guī)定了存款利率的上限，使銀行界出現(xiàn)了脫媒的現(xiàn)象。 1961年花旗銀行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單引導的金融創(chuàng)新潮流，擴大了銀行資金來源。 加強了存款人的信心，同時也激發(fā)了銀行的冒險精神和進取意識。我國金融脫媒現(xiàn)象之一：首份地下金融調(diào)查報告2006年中國地下金融調(diào)查1月5日出版，報告顯示：我國地下金融規(guī)模約8000億 本報訊（記者張誠）中央財經(jīng)大學日期發(fā)布了我國

22、首個地下金融調(diào)查報告中國地下金融調(diào)查，該報告將在1月5日正式出版發(fā)行。中央財經(jīng)大學這一課題由國家自然科學基金委員會資助。中央財經(jīng)大學金融學院副教授李建軍表示，據(jù)調(diào)查測算，目前中國地下信貸規(guī)模介于7405億元至8164億元之間，其中近九成集中在證券、期貨領(lǐng)域。地下金融規(guī)模平均指數(shù)為28.07，也就相當于地下融資規(guī)模占正規(guī)途徑融資規(guī)模的比重為28.07。2.2 負債管理理論觀點進入20世紀60年代以后，各國經(jīng)濟迅速發(fā)展，迫切需要銀行提供更多的資金，因而促使銀行不斷尋求新的資金來源，滿足客戶借款的需要，此外，由于銀行業(yè)競爭的加劇、實施存款利率最高限制，迫使商業(yè)銀行必須開拓新的負債業(yè)務(wù)，不斷增加資金來

23、源。除傳統(tǒng)的存款業(yè)務(wù)以外，商業(yè)銀行還積極向中央銀行借款，發(fā)展同業(yè)拆借，向歐洲貨幣市場借款，發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單，簽定“再回購協(xié)議”借款等。負債管理理論的基本觀點：銀行資金流動性不僅可以通過強化資產(chǎn)管理獲得，還可以通過靈活地調(diào)劑負債實現(xiàn)，通過發(fā)展主動型負債的形式，擴大籌集資金的渠道和途徑，也能夠滿足多樣化的資金需求，以向外借款的方式也能夠保持銀行資金的流動性。評價：負債管理理論的缺陷是：提高了銀行的融資成本，加大了經(jīng)營風險；不利于銀行穩(wěn)健經(jīng)營。2.3 負債管理方法1負債管理方法核心內(nèi)容銀行通過從市場借入資金，調(diào)整負債流動性來滿足資產(chǎn)的需要，以此擴大負債與資產(chǎn)的規(guī)模。2分類（1）內(nèi)容：銀行借入資

24、金補足一級儲備，以滿足存款提取和貸款需求，通過運作頭寸調(diào)度來保持高收益、低流動性的資產(chǎn)。例如，在美國，儲備頭寸負債管理的主要工具是購買期限為一天的聯(lián)儲資金，或使用回購協(xié)議。這樣，當一家銀行的儲備由于存款人提款或增加了對有收益的資產(chǎn)投放而暫時不足時，購買聯(lián)儲資金來補充；而當儲備有暫時盈余時，就售出聯(lián)儲資金。從這一點來說，這種負債管理方法提高了資金的運用效率，也減緩了銀行體系由于儲備的突然減少帶來的震動性影響。優(yōu)點：提高資金使用效率；緩解流動性不足。缺點：存在借入風險。是用增加短期負債向銀行有計劃地提供流動性資金的管理方式，它購入資金以補充銀行的流動性資金需要。但切不可把這種短期借入作為長期資金來

25、源，因為一旦這些銀行管理上出現(xiàn)問題并被公眾知道時，它們就不可能在聯(lián)儲資金市場上再借到資金，結(jié)果面臨破產(chǎn)。資產(chǎn) 負債存款提取一級儲備借入資金二級儲備存 款貸 款資本賬戶投 資 2（1）內(nèi)容：銀行通過借入資金持續(xù)擴大資產(chǎn)負債規(guī)模。（2）優(yōu)點：提高資金使用效率；緩解流動性不足。（3）缺點：存在借入風險。（4）對策：建立流動性緩沖機制。全面負債管理方法示意圖 資產(chǎn) 負債一級準備存 款二級儲備貸 款資本賬戶投 資貸款增加借入資金3 銀行資產(chǎn)負債管理理論20世紀70年代中期起，由于市場利率大幅上升，負債管理在負債成本及經(jīng)營風險上的壓力越來越大，商業(yè)銀行迫切需要一種新的更為有效的經(jīng)營管理指導理論。而在此時，

26、電腦技術(shù)有了很大的發(fā)展，在銀行業(yè)務(wù)與管理上的運用越來越廣泛，銀行經(jīng)營管理的觀念逐漸改變，由負債管理轉(zhuǎn)向更高層次的系統(tǒng)管理-資產(chǎn)負債綜合管理。資產(chǎn)負債綜合管理理論的形成背景（1）、70年代末、80年代初，西方經(jīng)濟普遍出現(xiàn)衰退，并伴隨較強的通貨膨脹，出現(xiàn)“滯脹”局面，銀行的經(jīng)營環(huán)境惡化。（2）、70年代末、80年代初，西方金融市場利率大幅度上升，從而使銀行負債的成本提高，影響銀行的盈利。（3）、60年代開始負債經(jīng)營的結(jié)果，使銀行自有資本的比重越來越小，短期資金的比重越來越大，銀行的安全性和流動性受到威脅。（4）、80年代初西方國家對存款利率管制的放松，使負債管理的必要性下降。3.1 銀行資產(chǎn)負債管

27、理理論資產(chǎn)負債管理是要求商業(yè)銀行對資產(chǎn)和負債進行全面管理，而不能只偏重于資產(chǎn)或負債某一方的一種新的管理理論，20世紀80年代初，金融市場利率大幅度上升，存款管制的放松導致存款利率的上升，從而使銀行吸收資金成本提高，這就要求商業(yè)銀行必須合理安排資產(chǎn)和負債結(jié)構(gòu)，在保證流動性的前提下，實現(xiàn)最大限度盈利。資產(chǎn)負債管理理論認為單靠資產(chǎn)管理或單靠負債管理都難以形成商業(yè)銀行安全性、流動性和盈利性的均衡，通過資產(chǎn)和負債的共同調(diào)整，協(xié)調(diào)資產(chǎn)和負債項目在期限、利率、風險和流動性方面的搭配，盡可能使資產(chǎn)、負債達到均衡，以實現(xiàn)安全性、流動性和盈利性的完美統(tǒng)一。由于資產(chǎn)負債管理理論是從資產(chǎn)和負債之間相互聯(lián)系、相互制約的

28、整體出發(fā)來研究管理方法，因而被認為是現(xiàn)代商業(yè)銀行最為科學、合理的經(jīng)營管理理論。資產(chǎn)負債管理理論主要內(nèi)容：（1）流動性問題：從資產(chǎn)負債兩個方面預(yù)測（2）風險控制問題：通過有效的資產(chǎn)和負債管理防范各種風險，保證安全經(jīng)營（3）資產(chǎn)與負債對稱：調(diào)整各類資產(chǎn)負債搭配商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債管理是銀行經(jīng)營方式上的一次重大變革，它對商業(yè)銀行、金融界和經(jīng)濟運行都產(chǎn)生了深遠影響。對商業(yè)銀行本身來講，它增加了銀行抵御外界經(jīng)濟動蕩的能力。資產(chǎn)負債管理運用現(xiàn)代化的管理方法及技術(shù)手段，從資產(chǎn)負債的總體上協(xié)調(diào)資產(chǎn)與負債的矛盾，并圍繞解決這一矛盾關(guān)鍵因素利率，建立了一整套的防御體系，形成了一個“安全網(wǎng)”，使得銀行在調(diào)整資產(chǎn)負債結(jié)

29、構(gòu)方面具有極大的靈活性和應(yīng)變力，從而增加了銀行對抗風險的能力。資產(chǎn)負債管理有助于減輕銀行“借短放長”的矛盾。利率自由化引起籌資成本的提高，迫使商業(yè)銀行減少冒險性、放棄性、進攻性的放款和投資策略，采取更為謹慎的態(tài)度對待放款和投資。對國民經(jīng)濟而言，為顧客提供日益多樣化的金融工具、服務(wù)與融資方式，通過提高放款利率，以保持存貸款合理的利差，這在一定程度上能緩和通貨膨脹的壓力。資產(chǎn)負債管理也存在一些缺陷，主要表現(xiàn)在：資產(chǎn)負債管理促使競爭更加劇烈，銀行倒閉數(shù)量增加。不利于貨幣監(jiān)督機構(gòu)對銀行的監(jiān)控。金融放松管制、技術(shù)進步促成新金融工具的涌現(xiàn)，使得銀行業(yè)務(wù)日益多樣化、復(fù)雜化。尤其是表外業(yè)務(wù)的迅速發(fā)展，使得貨幣

30、監(jiān)督機構(gòu)在風險測定方面面臨更多的困難。這一切都增大了貨幣監(jiān)督機構(gòu)的管理難度，提高了社會管理成本。商業(yè)銀行存款利率自由化而引起的放款利率提高，使企業(yè)的投資成本提高，阻礙經(jīng)濟的全面高漲。3.2 資產(chǎn)負債的綜合管理方法1核心內(nèi)容商業(yè)銀行通過對資產(chǎn)負債進行組合而獲取相當收益，并承擔一定風險的管理方法。2. 方法商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理的方法主要有：資產(chǎn)負債利差管理法、資產(chǎn)負債差額管理法和資產(chǎn)負債期限管理法。（1）資產(chǎn)負債利率管理法a商業(yè)銀行資產(chǎn)負債利率管理的原理根據(jù)商業(yè)銀行的財務(wù)核算原理：商業(yè)銀行的利潤資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)的利差收入中間業(yè)務(wù)營業(yè)收入之和營業(yè)費用、稅金、資產(chǎn)業(yè)務(wù)損失以及營業(yè)外支出因此，資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)的

31、利差收入與中間業(yè)務(wù)營業(yè)收入是商業(yè)銀行的全部收入來源。一般情況下，商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收入主要為各項手續(xù)費收入，受外界經(jīng)濟環(huán)境變化的因素的影響較小，因而，利率的變化成為影響商業(yè)銀行收入變動的重要影響因素。這種影響對于資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)比較均衡的商業(yè)銀行來說，主要通過存貸款產(chǎn)品利率變動過程中的利息收入和利息支出的增減表現(xiàn)出來；對于資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)比例失調(diào)的商業(yè)銀行來說，則還要通過貨幣市場的籌資成本或投資收益體現(xiàn)出來，基準利率是最為直接的影響變量，因而利率的管理，對商業(yè)銀行的收入起著重要作用。例子基于以上原理，結(jié)合2003年我國11家商業(yè)銀行收入構(gòu)成情況進行簡要分析，2003年11家銀行的營業(yè)收入總額為5401

32、.04億元，其中，資產(chǎn)業(yè)務(wù)利息收入為5018.51億元，主要為貸款的利息收入以及在貨幣市場購買票據(jù)、國債、央行票據(jù)、債券等相應(yīng)的利息收入或稱之為投資收益，利息支出主要為存款業(yè)務(wù)的利息支出以及在貨幣市場進行拆入資金的利息支出，合計為1894.58億元。根據(jù)以上分析，在11家商業(yè)銀行的各類營業(yè)收入中，資產(chǎn)業(yè)務(wù)利息收入的占比達到了94.24%，是商業(yè)銀行收入的主體，另外，負債業(yè)務(wù)的利息支出占資產(chǎn)業(yè)務(wù)利息收入的39.69%。（見下表1）表1：中國部分商業(yè)銀行主要收支指標狀況（億元,%）序號名稱營業(yè)收入資產(chǎn)業(yè)務(wù)利息收入負債業(yè)務(wù)利息支出資產(chǎn)業(yè)務(wù)利息收入營業(yè)收入負債業(yè)務(wù)利息支出資產(chǎn)業(yè)務(wù)利息收入1中國工商銀行

33、1698.521614.52638.4595.39.2中國建設(shè)銀行1309.831214.05424.3392.34.3中國銀行1243.351103.24402.9588.36.4交通銀行320.66297.21104.9392.35.5中國實業(yè)銀行130.2124.0356.5495.45.6中國光大銀行129.56123.9255.9295.45.7招商銀行162.46151.2649.3893.32.8浦東發(fā)展銀行134.98129.1648.795.37.9民生銀行120.37117.1354.5797.46.10華夏銀行84.7980.9730.595.37.11深圳發(fā)展銀行66.

34、3263.0228.3195.44.12平均5401.045018.511894.5894.39.注：營業(yè)收入=利息收入+其他營業(yè)收入 利息收入=貸款利息收入+金融企業(yè)往來收入+投資收益數(shù)據(jù)來源：各商業(yè)銀行2004年發(fā)布的年報從商業(yè)銀行的利息支出來看，民生銀行的利息支出占利息收入的比例最高，達到46.59%，最低的招商銀行為32.65%，前者要比后者高出近50%。這在很大程度上反映出各商業(yè)銀行在貨幣市場中的資金營運水平資金營運的好壞，就能夠?qū)⒏挥嗟馁Y金拆借出去或拆借入較低的資金，減少內(nèi)部資金沉淀，提高資金的利用效率，在一定程度上反映了商業(yè)銀行利用利率進行產(chǎn)品定價，進行資產(chǎn)負債管理能力的差異。國

35、外先進商業(yè)銀行的凈利潤平均占營業(yè)收入的比例一般為10%，鑒于目前我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)在銀行收支中所占的核心地位，銀行各項利率與凈利潤存在較大的彈性關(guān)系，其中：銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的利率與凈利潤的彈性是1：9，即資產(chǎn)業(yè)務(wù)的利率每變動1%，商業(yè)銀行的凈利潤就會變動9%左右，負債業(yè)務(wù)的利率與凈利潤的彈性為負的1：3，即負債業(yè)務(wù)的利率每變動1%，商業(yè)銀行的凈利潤就會向相反的方向變動3%，因此，進一步強化商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債管理對于商業(yè)銀行的收益水平的提高具有重要的作用。b.資產(chǎn)負債利差管理法利差是指盈利資產(chǎn)和負債的利息之間的差額。利差又稱凈利息收入，是銀行利息收入與利息支出的差額。絕對數(shù)利差：幫助銀行估價凈

36、利息收入能否抵銷其他開支，估計銀行的盈利狀況利差有兩種表示方法相對數(shù)利差（即利差率）：用于銀行估計利差的變化與發(fā)展趨勢，也用于銀行間經(jīng)營的比較利差是銀行利潤的主要來源，而利差的敏感性或波動性，則構(gòu)成了銀行的風險，利差的大小及其變化決定了銀行的風險收益狀況。 銀行資產(chǎn)負債的結(jié)構(gòu) 內(nèi)部因素 貸款的質(zhì)量及償還期 吸收存款及借款的成本和償還期影響利差的因素 總的經(jīng)濟情況 外部因素 市場利率水平 區(qū)域和全國范圍內(nèi)金融機構(gòu)的競爭狀況利差管理主要從理論上分析商業(yè)銀行的利差及影響利差的因素，從追求最大利潤這一目標出發(fā)，利用利差和資產(chǎn)負債之間的內(nèi)在關(guān)系來管理資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)的一種方法，從而為銀行實施資產(chǎn)負債管理、降

37、低風險、提高收益創(chuàng)造條件。西方銀行運用利差的“差異分析法”（即分別分析利率、資產(chǎn)負債總量及其組合對利差的影響程度的方法）分析利率、資產(chǎn)負債總量及其組合對銀行利差的影響。具體分析時，首先要假設(shè)其中兩個因素不變，改變第三個因素，然后觀察第三個因素對利差的影響，依此類推。除此之外，利率周期也對利差產(chǎn)生周期性的影響。銀行的利率管理就是要根據(jù)利率的周期性變化，不斷地調(diào)整資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，從而使利差最大化并保持相對穩(wěn)定。2.資產(chǎn)負債差額管理法差額管理法誕生于20世紀70年代，是目前商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理中了廣泛的管理利率風險的方法之一。資產(chǎn)負債差額管理法指銀行管理者根據(jù)利率變化預(yù)測，積極調(diào)整資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，擴大或

38、縮小利率敏感性差額，從而保證銀行收益的穩(wěn)定或增長。銀行調(diào)整資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)所運用的工具主要是銀行在短期內(nèi)在主動控制權(quán)的資產(chǎn)和負債，如聯(lián)儲資金、回購協(xié)議、大額定期存單、可變利率放款等。GAP（利率敏感性缺口）=ISAISL 其中，ISA：利率敏感性資產(chǎn)，ISL：利率敏感性負債GAP0，稱為正缺口，意味著利率浮動的資產(chǎn)中有一部分來自固定利率負債。GAP1；當銀行存在負缺口時，SR1；當銀行存在零缺口時，SR1；因此，西方商業(yè)銀行能夠利用敏感性缺口謀求利益或者套期保值。銀行凈利息收入的變化量與敏感性缺口及利率變化量三者的關(guān)系可表示如下： II（凈利息收入變化量）= i （利率變化量）X GAP = i

39、X （ISA ISL）敏感性缺口管理的重點是銀行的短期凈利息收入。根據(jù)公式可知，缺口為正，利率上升時，由于資產(chǎn)收入增加多于借入資金成本的上升，凈利息收入增加；缺口為負，利率下降時，凈利息收入也會增加；只有缺口的符號與利率變化量的符號相反時，銀行凈利息收入變化量為負。這就為商業(yè)銀行在預(yù)測利率變化的基礎(chǔ)上，通過協(xié)調(diào)、控制資產(chǎn)負債表中的各個項目，利用敏感性缺口來增加利潤提供了機會，同時銀行也必須承擔相應(yīng)的利率風險。 穩(wěn)健型管理差額管理法 進取型管理（1）穩(wěn)健型管理指努力使銀行的利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負債的差額接近于零，從而把利率風險降至最低限，保持銀行收益的穩(wěn)定。（2）進取型管理指銀行根據(jù)利率預(yù)

40、測，在利率的周期性變化中積極調(diào)整資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，擴大或縮小利率敏感性差額，從而獲得更高的收益。進取型管理的結(jié)果不僅取決于利率變化的方向，同時也取決于未來利率的不確定程度。差額管理法不同于其它的管理方法，它認為決定資產(chǎn)負債內(nèi)在聯(lián)系的關(guān)鍵因素是利率，主張把管理的重點放在根據(jù)不同利率特點確定的差額上，并根據(jù)利率周期的變化及時地調(diào)整各種利率類型的資產(chǎn)和負債的規(guī)模組合，從而使差額管理具有更大的靈活性和應(yīng)變力。從這個角度講，差額管理可謂是銀行經(jīng)營管理領(lǐng)域內(nèi)的一場變革。它的難點和缺陷表現(xiàn)在以下幾個方面：（1）在確定利率敏感性資產(chǎn)和負債的時間標準問題時，銀行選取多長時間作為規(guī)定利率敏感性的標準，這在銀行實際業(yè)務(wù)

41、經(jīng)營中十分重要，但也很難確定。 利率敏感性資產(chǎn)及負債係指其收益或成本受利率變動影響之生利資產(chǎn)及付息負債。利率敏感性資產(chǎn)與負債比率利率敏感性資產(chǎn)利率敏感性負債（指一年內(nèi)新臺幣利率敏感性資產(chǎn)與利率敏感性負債）。利率敏感性缺口= 利率敏感性資產(chǎn)利率敏感性負債。（2）銀行能否預(yù)測利率變化的方向、大小及時間，值得懷疑。（3）銀行能否靈活地調(diào)整資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，這受許多因素（如市場、制度因素等）的限制。資源的限制，如小的區(qū)域性銀行，其資金來源有限，因而不具備靈活調(diào)節(jié)的條件。差額管理與顧客心理的矛盾。因為銀行和顧客對利率預(yù)期的心理是完全相反的。調(diào)節(jié)差額必須有足夠的時間，如果利率周期短，那么銀行就無法改變差額。（

42、4）銀行的利率風險與信用風險很難權(quán)衡，利率風險的降低可能招致更大的信用風險。（5）差額管理法忽略了利率變化對固定利率資產(chǎn)和負債價值的影響。一般認為，利率風險有兩方面：一是改變再投資利率，二是改變現(xiàn)有資產(chǎn)負債的價值（價格）。差額管理法只集中分析資金流量的變化，強調(diào)了再投資風險，而未注意到利率變化對銀行長期固定利率資產(chǎn)和負債價值的影響，忽略了利率變化對銀行凈值（股東產(chǎn)權(quán)）的影響，因而具有極大的片面性。（6）差額管理法使得銀行成本提高。綜上所述，差額管理法雖非十全十美，但卻更接近商業(yè)銀行資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)的實際，它能夠抓住溝通資產(chǎn)與負債之間聯(lián)系的關(guān)鍵因素利率，以部分帶動全體，根據(jù)，市場情況的變化，采取積極

43、有效的經(jīng)營措施，使差額管理法更富有靈活性、準備性和嚴密性。3.資產(chǎn)負債期限管理法3.1資產(chǎn)負債的期限差額管理“期限”是近年來金融市場上對債券保值時常用的一個概念。它是指一種有價證券的壽命或距到期日（重新訂價日）的實際時間，是衡量利率風險的指標即金融資產(chǎn)的現(xiàn)值對利率變化的敏感性反映。“期限”的概念可用于商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債管理中，因為銀行是信用中介機構(gòu)，包含了一系列的現(xiàn)金流入和流出，構(gòu)成了銀行的負債和資產(chǎn)。銀行的凈值某資產(chǎn)現(xiàn)值負債現(xiàn)值之差由于期限能直接反映市場利率變化對銀行資產(chǎn)和負債價值的影響程度，同時包括了價格風險和再投資風險。因此，在進行差額管理時，不應(yīng)以資產(chǎn)負債的到期日作尺度，而應(yīng)以資產(chǎn)而負

44、債的期限作為標準，期限差額資產(chǎn)的加權(quán)平均期限減去負債的加權(quán)平均期限各銀行就是根據(jù)預(yù)測利率的變化，不斷調(diào)整銀行的資產(chǎn)和負債的期限，以期達到理想目標。如當資產(chǎn)期限比負債期限長時，利率上升將導致銀行凈值下降，此時應(yīng)縮短銀行資產(chǎn)的期限，擴大負債的期限。期限差額隨市場利率的變化而不斷變化，因而難以掌握，所以，用期限搭配法來消除一部分利率風險。3.2資產(chǎn)負債的期限搭配法期限搭配法又稱風險免除法，是金融市場上消除利率風險常用的一種方法。它是指持有這樣一組有價證券，使投資者在持有這組有價證券的時期內(nèi)，在再投資率和證券價格變化的情況下，投資期滿時實際獲得的年收益率不低于設(shè)計時的預(yù)期收益率。即如果這組證券的期限等

45、于持有期，則此組證券就消除了利率風險。商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債管理同樣可用期限搭配法部分地消除資產(chǎn)負債表中的風險。即令部分存款及資產(chǎn)的期限相等，則此部分資產(chǎn)負債表消除了利率風險，從而可以固定住某一特定的資產(chǎn)負債的利差。比如，15年期固定利率抵押放款，若期限為4年，則銀行中發(fā)行4年期貼水大額定期存單（中間無利息支付）。這樣，這部分資產(chǎn)和負債就不受利率變化的影響，為銀行管理者進行其他決策創(chuàng)造了方便條件。期限管理法的真正價值在于它把投資負債管理的重點集中在更加廣泛的利率風險上，使銀行管理者同時注重利率風險的兩個方面：再投資風險和價格風險，并能準確估計利率變化對銀行資產(chǎn)負債價值及銀行凈值的影響程度。因此，它

46、比利率敏感性差額管理法在管理利率方面更具有精確性。此外，期限管理法能使不同利率特點的各種金融工具進行比較，從而提供計算上的便利，降低成本。因此，以期限為基礎(chǔ)的期限差額管理法確定了資產(chǎn)負債管理的發(fā)展趨勢。盡管期限管理法更具優(yōu)越性，但它也明顯地存在許多缺欠，主要表現(xiàn)在：（1）需要銀行信息系統(tǒng)提供大量的有關(guān)現(xiàn)金流量的數(shù)據(jù)，預(yù)測銀行未來所有的現(xiàn)金流量。然而，現(xiàn)金流量信息對大多數(shù)銀行是有限的，期限差額管理法目前仍不是銀行的常規(guī)決策。（2）期限概念上的錯誤同樣不容忽視。因為期限的假設(shè)前提是：當利率變化時，收益曲線平等移動，在食用風險一定的條件下，不同期限的利率發(fā)生同種程度的變化。而研究表明，收益曲線的平行

47、移動是罕見的。收益率及期限的變化，同樣影響資產(chǎn)的價格。但是，期限管理法的優(yōu)越性隨著銀行信息系統(tǒng)的完善而不斷顯示出來，使銀行的資產(chǎn)負債管理建立在更加科學、準確的基礎(chǔ)上。此外，資產(chǎn)負債管理方法還包括期權(quán)交易法，金融期貨交易法和利率調(diào)換法等。小結(jié)：商業(yè)銀行的管理模式經(jīng)歷“資產(chǎn)管理”、“負債管理”以及“資產(chǎn)負債管理”后，已經(jīng)全面向“資本金管理”邁進，根據(jù)巴塞爾新資本協(xié)議的原則，未來一個時期“銀行經(jīng)營與管理”這一概念的靈魂就是“資本金管理”。打一個比方來說明這種轉(zhuǎn)變的深刻含義。如果我們說銀行是一個有機體在一定意義上，有機體這一類概念是很難界定的，如果說可以消耗氧氣、進行新陳代謝、能運動的東西是有生命的，

48、那么我們就不得不承認“汽車”是有生命的。那么，資產(chǎn)管理理念就相當于是注重“大塊頭”，負債管理理念就相當于是注重營養(yǎng)，而資本管理為核心的管理理念就相當于是注重心臟功能健康，資本金相當于銀行這個有機體的心臟，巴塞爾新資本協(xié)議通過對每一個信用客戶、每一筆業(yè)務(wù)的資本分配，把全部銀行業(yè)務(wù)聯(lián)系到“資本金”；就如同有機體全身的動脈、靜脈和無數(shù)細微的毛細血管將每處機體對血液的需求傳遞到了心臟（資本金）。銀行經(jīng)營中根據(jù)一項業(yè)務(wù)消耗的資本與其帶來的收益相比較，從資本成本與資本收益確定是否符合發(fā)展的重點，從而決定業(yè)務(wù)取舍和發(fā)展方向。4 資產(chǎn)負債比例管理4.1 資產(chǎn)負債比例管理的基本要求和重要意義1994年中國人民銀

49、行根據(jù)國際慣例和我國實際制定商業(yè)銀行資產(chǎn)負債比例管理暫行監(jiān)控指標，要求商業(yè)銀行全面推行資產(chǎn)負債比例管理制度，即以比例加限額控制方法，對商業(yè)銀行資產(chǎn)負債實行綜合管理。管理制度的基本要求：以資金來源控制資金運用，防止超負荷經(jīng)營，保持資產(chǎn)與負債的期限，數(shù)量結(jié)構(gòu)相對應(yīng)，建立指標監(jiān)控體系；提高資產(chǎn)的流動性，堅持盈利性，安全性、流動性的統(tǒng)一，降低不良資產(chǎn)負債比例，提高經(jīng)濟效益。重要意義：有利于商業(yè)銀行轉(zhuǎn)換經(jīng)營機制，增強自我約束、自我發(fā)展的能力；有利于人民銀行加強宏觀調(diào)控；有利于商業(yè)銀行的公平競爭和金融秩序的穩(wěn)定，有利于我國商業(yè)銀行與國際慣例接軌，參與國際競爭。4.2 資產(chǎn)負債比例管理的指標體系1資本充足率

50、指標2存貸款比例指標3中長期貸款比例指標4資產(chǎn)流動性比例指標5備付金比例指標6單個貸款比例指標7拆借資金比例指標8對股東貸款比例9貸款質(zhì)量指標各銀行在執(zhí)行上述中國人民銀行規(guī)定的統(tǒng)一指標前提下，可以根據(jù)自身資金營運的特點和強化管理的需要，制定一些補充指標。報經(jīng)人民銀行同意后組織實施，如中國工商銀行補充了匯差清算比例。資產(chǎn)利潤比例，負債成本比例，應(yīng)收利息比例；中國農(nóng)業(yè)銀行補充了二級存款準備金比例；中國建設(shè)銀行補充了信用貸款比例、資金損失比例、負債成本比例、資產(chǎn)英盈利比例、實收利息比例、資本回報比例；交通銀行補充了可購置固定資產(chǎn)指標、投資限額指標、本身回收率指標、經(jīng)營收益率，指標等。4.3 資產(chǎn)負債

51、比例管理的分類管理分類管理是針對不同類型的商業(yè)銀行，分別提出不同的比例要求，并根據(jù)比例指標的性質(zhì)，歸類劃分為總量管理、流動性管理、安全性管理和效益性管理。1總量管理總量管理是資金來源與資金運用的平衡管理，包括存貸款比例、拆借資金比例、匯差清算比例等指標。其作用在于使商業(yè)銀行認真貫徹資金來源制約資金運用的原則，在業(yè)務(wù)活動中自求資金平衡，防止超負荷經(jīng)營。存貸款比例是總量控制的重要指標，商業(yè)銀行必須在存款總額中扣除上繳人民銀行存款準備金，并保留必要的備用金以后，才能發(fā)放貸款；還要按核定指標購買國家債券和政策性銀行的金融債券。對國有商業(yè)銀行按增量控制，其他商業(yè)銀行按存量控制。拆借資金比例中規(guī)定了拆入資

52、金、拆出資金兩個比例，目的在于控制同業(yè)之間盲目拆進拆出資金，控制商業(yè)銀行過量借款，擴張貸款規(guī)模，從而影響總量平衡。2流動性管理流動性管理是關(guān)于支付能力、變現(xiàn)能力的管理，包括備付金比例，資產(chǎn)流動性比例和中長期貸款比例等指標。備付金反映銀行隨時支付客戶款項的準備能力，低于5%7%說明支付能力不足，但也不宜過高，否則浪費資金。資產(chǎn)流動性比例反映銀行資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，比例越高，變現(xiàn)能力越強。中長期貸款比例反映長期資產(chǎn)與長期負債的對應(yīng)關(guān)系，比例越高，流動性越差；比例越低，流動性越強。3安全性管理安全性管理是關(guān)于防范風險，保護銀行信譽的管理，包括資本充足率、風險權(quán)重資產(chǎn)比例、貸款質(zhì)量比例、單個貸款比例和股東

53、貸款比例等指標。資本充足率指標反映銀行資本金（含核心資本與附屬資本）與加權(quán)風險資本的比例關(guān)系，各商業(yè)銀行這一比例要達到8%，其中核心資本要達到4%。風險權(quán)重資產(chǎn)比例反映按風險權(quán)重系數(shù)折算后的風險資產(chǎn)總額與總資產(chǎn)的比例關(guān)系。要求這一比例關(guān)系不能超過6%，超過則為高風險區(qū)。在具體工作中應(yīng)通過調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，即壓縮風險度高、效益低的資產(chǎn)項目，增加風險度低、效益高的資產(chǎn)項目，以便從總體上降低風險權(quán)重資產(chǎn)比例。貸款質(zhì)量已通過五級分類管理進行監(jiān)控。單個貸款比例和股東貸款比例是為防止貸款風險過分集中而設(shè)置的指標，如果銀行對某一企業(yè)或某一股東貸款金額過大，一旦這家企業(yè)或股東出現(xiàn)經(jīng)營風險，風險就會轉(zhuǎn)嫁到銀行，使銀

54、行資產(chǎn)遭受損失，因此必須加以控制。4效益性管理效益性管理指標均由各商業(yè)銀行自行設(shè)置，主要有負債成本比例、資產(chǎn)盈利比例、資產(chǎn)損失比例、應(yīng)收利息比例、本息回報比率、經(jīng)營收益率比例等。通過對這些指標的分析，找出產(chǎn)生問題的原因，以便采取措施，提高獲利水平。資產(chǎn)負債外管理理論盡管80年代以來，資產(chǎn)負債管理理論仍是西方商業(yè)銀行推崇的主要經(jīng)營管理理論，但這種理論也有明顯的缺陷。在80年代放松管制、金融自由化的形勢下，商業(yè)銀行之間及其他金融機構(gòu)之間的競爭更加激烈；尤其在80年代后期西方經(jīng)濟普遍出現(xiàn)衰退的情況下，銀行經(jīng)營環(huán)境惡化。上述因素抑制了銀行利率的提高和銀行經(jīng)營規(guī)模的擴大，銀行存放款的利差收益越來越小。資

55、產(chǎn)負債外管理理論主張銀行應(yīng)從正統(tǒng)的負債和資產(chǎn)業(yè)務(wù)以外的范圍去尋找新的經(jīng)營領(lǐng)域，從而開辟新的盈利源泉。這種理論認為，存貸業(yè)務(wù)只是銀行經(jīng)營的一條主軸，在其旁側(cè)，可以延伸發(fā)展起多樣化的金融服務(wù)。同時，這種理論還提倡原本資產(chǎn)負債表內(nèi)的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)化為表外業(yè)務(wù)，以降低成本在信息時代到來和電子計算機技術(shù)普及運用的今天，以信息處理為核心的服務(wù)領(lǐng)域成為銀行資產(chǎn)負債以外業(yè)務(wù)發(fā)展的重點。如商業(yè)銀行通過貸款轉(zhuǎn)讓、存款轉(zhuǎn)售(在資產(chǎn)和負債上分別銷帳)等方法，使表內(nèi)經(jīng)營規(guī)模維持現(xiàn)狀甚至縮減，銀行收取轉(zhuǎn)讓的價格差額，既可增加收益，又可逃避審計和稅務(wù)部門的檢查。在資產(chǎn)負債外管理理論的影響下，商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)迅速發(fā)展，各種服務(wù)費收

56、益在銀行盈利中比重已日益上升。二，我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理實踐：（一），我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負債綜合管理提出的背景：我國商業(yè)銀行實行資產(chǎn)負債綜合管理的要求是在專業(yè)銀行企業(yè)化改革的過程中提出的，其背景主要在于：1， 1984年中國人民銀行獨立行使中央銀行職能以后，人民銀行成為了專門掌管貨幣信用業(yè)務(wù)的經(jīng)濟實體，這就切斷了銀行信貸收支逆差自動由貨幣發(fā)行彌補的機制；2， 1985年開始實行“統(tǒng)一計劃，劃分資金，實貸實存，相互融通”的信貸資金管理體制，中央銀行不再包專業(yè)銀行的資金供應(yīng)，與此同時，聯(lián)行制度由過去的“大聯(lián)行”制度改為各家銀行自成聯(lián)行體系，銀行間吃資金大鍋飯的途徑也被基本堵死；3， 1988年下半

57、年以來，全國各地程度不同的經(jīng)歷了幾次“擠兌風潮”，不少銀行被迫停業(yè)關(guān)門，經(jīng)過這段艱難的歷程，專業(yè)銀行各級行對加強資產(chǎn)負債綜合管理有了更深刻的認識，同時在實踐中開始積極探索資產(chǎn)負債綜合管理的制度和方法。（二），我國銀行資產(chǎn)負債的現(xiàn)狀：1， 我國商業(yè)銀行的資產(chǎn)現(xiàn)狀：（1），貸款占較大比重，資產(chǎn)形式單一；（2），短期貸款被長期占用；（3），各種形式的政策性資金占用仍占有一定的比重；（4），資產(chǎn)質(zhì)量較差，機構(gòu)調(diào)整困難，銀行經(jīng)營風險較大。2， 我國商業(yè)銀行的負債現(xiàn)狀： （1），居民儲蓄存款成為資金來源的主要渠道，負債形式單一； （2），國有銀行資本金不足； （3），長期以來養(yǎng)成了對中央銀行資金的過度依賴

58、； （4），主動性負債量少，形式單一。3， 資產(chǎn)負債對稱的現(xiàn)狀： （1），負債的硬約束與資產(chǎn)的軟約束并存； （2），資產(chǎn)與負債的期限結(jié)構(gòu)對稱性差； （3），貸款對存款的彈性弱； （4），負債成本高，資產(chǎn)贏利性差，銀行經(jīng)營性贏利能力弱。（三），我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負債比例管理的定義 1、資產(chǎn)負債比例管理的定義：從資產(chǎn)負債雙方入手，根據(jù)“三性”經(jīng)營目標的要求設(shè)置一系列比率，規(guī)范商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債行為，實現(xiàn)經(jīng)營管理的目標的一種管理模式。（四）我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負債比例管理的意義：1，推動我國商業(yè)銀行由傳統(tǒng)總量管理轉(zhuǎn)向?qū)嵭行刨J資金質(zhì)量管理；2，促進我國商業(yè)銀行運作規(guī)范化、程序化、科學化、國際化，迎接金融開放

59、后的國際競爭；3，降低金融資產(chǎn)的風險程度，優(yōu)化結(jié)構(gòu)，維護社會公眾的合法利益；4，有利于商業(yè)銀行建立健全“自主經(jīng)營、自我約束、自擔風險、自我發(fā)展、自求資金平衡”的經(jīng)營管理機制；5商業(yè)銀行適應(yīng)社會主義市場經(jīng)濟發(fā)展的要求，建立健全“產(chǎn)權(quán)明晰、權(quán)責明確、政企分開、管理科學”的現(xiàn)代金融企業(yè)制度。（五）進一步提高我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負債比例管理的幾點建議：1，我國商業(yè)銀行要提高認識。要充分認識到資產(chǎn)負債比例管理的重要意義，要看到這是由傳統(tǒng)的數(shù)量管理、粗放經(jīng)營向質(zhì)量管理、集約經(jīng)營的根本轉(zhuǎn)變；2，多渠道補充資本金。3，修整部分比例指標。4，加強商業(yè)銀行的內(nèi)部分工與協(xié)調(diào)。5，明確比例指標的統(tǒng)計范圍，確定考核監(jiān)督的頻度。6，創(chuàng)造外部環(huán)境，推進資產(chǎn)負債比例管理的規(guī)范有序進行。2019整理的各行業(yè)企管，經(jīng)濟，房產(chǎn)，策劃，方案等工作范文，希望你用得上，不足之處請指正