第五章課后作業(yè)(下載版)

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1、第五章 課后作業(yè)(下載版) 第五章課后作業(yè) 一、單項選擇題 1．下列各項中，不屬于我國《證券法》規(guī)定的證券的是（）。 A．股票 B．支票 C．公司債券 D．證券投資基金 2．根據(jù)修改后《證券發(fā)行與承銷管理辦法》的規(guī)定：在向詢價對象配售股票的發(fā)行方式中，初步詢價結(jié)束后，公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以下，提供有效報價的詢價對象不足（）家的，或者公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上，提供有效報價的詢價對象不足（）家的，發(fā)行人及其主承銷商不得確定發(fā)行價格，并應(yīng)當(dāng)中止發(fā)行。 A．20 30 B．20 50 C．30 50 D．30 60 3．根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，股份有限公司在主板首次

2、公開發(fā)行股票的，其最近一期期末無形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后）占凈資產(chǎn)的比例不高于（）。A．10% B．20% C．30% D．40% 4．根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，為了保證詢價對象真實報價，杜絕高報不買，《深化新股發(fā)行體制改革意見》和修改后的《證券發(fā)行與承銷管理辦法》有了新規(guī)定。下列各項，不符合該規(guī)定的是（）。 A．網(wǎng)上申購不足時，可以向網(wǎng)下回撥由參與網(wǎng)下的機構(gòu)投資者申購 B．網(wǎng)下機構(gòu)投資者在既定的網(wǎng)下發(fā)售比例內(nèi)有效申購不足，可以向網(wǎng)上回撥 C．網(wǎng)下機構(gòu)投資者在既定的網(wǎng)下發(fā)售比例內(nèi)有效申購不足，可以中止發(fā)行 D．中止發(fā)行后，在核準(zhǔn)文件有效期內(nèi)，經(jīng)向中國證監(jiān)會備

3、案，可重新啟動發(fā)行 5．根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，股票發(fā)行采用代銷方式，代銷期限屆滿，向投資者出售的股票數(shù)量未達到擬公開發(fā)行股票數(shù)量（）的，為發(fā)行失敗。 A．60% B．70% C．80% D．90% 6．根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，上市公司增發(fā)股票的一般條件中，最近（）內(nèi)不存在違規(guī)對外提供擔(dān)保的行為。 A．6個月 B．12個月 C．2年 D．3年 7．根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，上市公司向不特定對象公開募集股份的，最近3個會計年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于（）。 A．3% B．5% C．6% D．10% 8．根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，上市公司喪失法律規(guī)定的上市條件的，

4、則由（）決定暫?；蛘呓K止其股票上市交易。 A．證券公司 B．證券交易所 C．證券登記結(jié)算機構(gòu) D．證券監(jiān)督管理委員會 9．根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列各項關(guān)于公司債券發(fā)行程序的表述，不正確的是（）。A．發(fā)行公司債券應(yīng)當(dāng)報經(jīng)證券監(jiān)督管理委員會核準(zhǔn) B．發(fā)行公司債券，應(yīng)當(dāng)由保薦人保薦，并向證監(jiān)會申報 C．公司申請發(fā)行公司債券，應(yīng)當(dāng)先由公司董事會制定方案，由股東會或股東大會作出決議D．發(fā)行公司債券，采用申請一次核準(zhǔn)，分期發(fā)行的，應(yīng)自證監(jiān)會核準(zhǔn)發(fā)行之日起3年內(nèi)發(fā)行完畢 10．根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，非分離交易可轉(zhuǎn)換公司債券的期限（）。 A．最短為1年，最長為5年 B．最短為2年，最

5、長為5年 C．最短為1年，最長為6年 D．最短為2年，最長為6年 11．根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，應(yīng)當(dāng)提供擔(dān)保，但最近一期期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低于人民幣（）的公司除外。 A．4億元 B．8億元 C．10億元 D．15億元 12．根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，上市公司公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，募集說明書約定轉(zhuǎn)股價格向下修正條款的，應(yīng)當(dāng)同時約定，轉(zhuǎn)股價格修正方案須提交公司（）表決，且須經(jīng)（）同意。進行表決時持有公司可轉(zhuǎn)換債券的人員應(yīng)當(dāng)回避。 A．董事會全體董事過半數(shù) B．董事會出席會議的董事過半數(shù) C．股東大會出席會議的股東所持表決權(quán)的過半數(shù) D．股東大會出席

6、會議的股東所持表決權(quán)的2/3以上 13．根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列各項關(guān)于分離交易可轉(zhuǎn)換公司債券的表述，正確的是（）。 A．期限最短為2年 B．認股權(quán)證的存續(xù)期間可以超過公司債券的期限 C．募集說明書公告的權(quán)證存續(xù)期限不得調(diào)整 D．認股權(quán)證的行權(quán)價格應(yīng)不低于公告募集說明書日前20個交易日公司股票均價和前一個交易日的均價的90% 14．根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列各項中，表述不正確的是（）。 A．基金管理人由依法設(shè)立的基金管理公司擔(dān)任 B．基金托管人由依法設(shè)立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行擔(dān)任 C．基金托管人與基金管理人不得為同一人 D．基金托管人與基金管理人可以相互持有股份

7、 15．根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列各項中，屬于基金管理人應(yīng)當(dāng)履行的職責(zé)的是（）。A．按照基金合同的約定，根據(jù)基金管理人的投資指令，及時辦理清算、交割事宜 B．對所托管的不同基金財產(chǎn)分別設(shè)置賬戶，確保基金財產(chǎn)的完整與獨立 C．復(fù)核、審查基金資產(chǎn)凈值和基金份額申購、贖回價格 D．進行基金會計核算并編制基金財務(wù)會計報告 16．根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，基金管理人、基金托管人都不召集基金份額持有人大會的，代表基金份額（）以上的基金份額持有人有權(quán)自行召集。 A．3% B．5% C．6% D．10% 17．根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，召開基金份額持有人大會，召集人應(yīng)當(dāng)至少提前（）公告基金份

8、額持有人大會的召開時間、會議形式等事項。 A．10日 B．15日 C．20日 D．30日 18．根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，基金上市期間，出現(xiàn)下列（）情形，將暫時停止上市。A．基金合同期滿 B．嚴重違反投資基金上市規(guī)則 C．基金份額持有人大會決定提前終止上市交易 D．不再具備《證券投資基金法》規(guī)定的上市交易條件 19．根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，在首次信息披露制度中，招股說明書中引用的財務(wù)報表在其 最近一期截止日后（）內(nèi)有效；特別情況下發(fā)行人可申請適當(dāng)延長，但至多不超過（）。A．5個月 1個月 B．5個月 2個月 C．6個月 1個月 D．6個月 2個月 20．根據(jù)證券法律制

9、度的規(guī)定，上市公司的年度報告應(yīng)當(dāng)在（）編制完成并披露。A．每一個會計年度結(jié)束之日起1個月內(nèi) B．每一個會計年度結(jié)束之日起2個月內(nèi) C．每一個會計年度結(jié)束之日起3個月內(nèi) D．每一個會計年度結(jié)束之日起4個月內(nèi) 21．根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列關(guān)于上市公司定期報告的編制、審議、披露等表述不正確的是（）。 A．高級管理人員應(yīng)當(dāng)及時編制定期報告草案 B．定期報告草案應(yīng)提請董事會審議 C．監(jiān)事會負責(zé)審核董事會編制的定期報告 D．董事長負責(zé)組織定期報告的披露工作 22．根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列各項中，應(yīng)當(dāng)對上市公司董事會編制的公司定期報告進行審核并提出書面審核意見的是（）。 A．上

10、市公司的董事 B．上市公司的經(jīng)理 C．上市公司的監(jiān)事會 D．上市公司的董事會秘書 23．甲公司與乙公司合謀，利用信息優(yōu)勢連續(xù)買賣丙上市公司的股票，導(dǎo)致丙公司股票價格持續(xù)飆升。甲公司與乙公司的行為構(gòu)成（）。 A．內(nèi)幕交易行為 B．操縱市場行為 C．虛假陳述行為 D．欺詐客戶行為 24．甲股份有限公司擬收購乙上市公司，下列各項中的主體均為乙公司的投資者，其中不屬于甲公司一致行動人的是（）。 A．甲公司的控股股東 B．與甲公司同時受丙公司控制的丁公司 C．由甲公司的董事長兼任經(jīng)理的戊公司 D．持有甲公司25%股份的王某 25．根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列各項中，關(guān)于上市公

11、司收購人義務(wù)的表述，不正確的是（）。 A．實施要約收購的收購人必須事先向中國證監(jiān)會報送上市公司收購報告書 B．在收購過程中要約收購?fù)瓿珊?，收購人?yīng)當(dāng)在15日內(nèi)將收購情況報告中國證監(jiān)會 C．在收購過程中要約收購?fù)瓿珊螅召徣藨?yīng)當(dāng)在15日內(nèi)將收購情況報告證券交易所 D．收購人在要約收購期內(nèi)，可以賣出被收購公司的不超過30%的股票 26．因上市公司減少股本導(dǎo)致投資者及其一致行動人擁有權(quán)益的股份變動，出現(xiàn)法定情形，投資者及其一致行動人免于履行報告和公告義務(wù)。上市公司應(yīng)當(dāng)自完成減少股本的變更登記之日起（）個工作日內(nèi)，就因此導(dǎo)致的公司股東擁有權(quán)益的股份變動情況作出公告；因公司減少股本可能導(dǎo)致投資

12、者及其一致行動人成為公司第一大股東或者實際控制人的，該投資者及其一致行動人應(yīng)當(dāng)自公司董事會公告有關(guān)減少公司股本決議之日起（）個工作日內(nèi)，按照前述有關(guān)要求履行報告、公告義務(wù)。 A．1 2 B．1 3 C．2 3 D．3 5 27．根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，通過證券交易所的證券交易，投資者持有或通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個上市公司的股份達到該公司已發(fā)行股份的（）時，繼續(xù)增持股份的，應(yīng)當(dāng)采取向被收購公司的股東發(fā)出收購要約的方式進行收購。 A．20% B．30% C．40% D．50% 28．根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，以要約方式收購上市公司股份的，其預(yù)定收購的股份比例不得低于該

13、上市公司已發(fā)行股份的（）。 A．5% B．10% C．20% D．30% 29．根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，在上市公司要約收購中，收購人向中國證監(jiān)會報送要約收購報告書后，在公告要約收購報告書之前，擬自行取消收購計劃的，應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會提出取消收購計劃的申請及原因說明，并予公告；自公告之日起一定期限內(nèi)，該收購人不得再次對同一上市公司進行收購。該期限為（）。 A．6個月 B．12個月 C．2年 D．3年 30．根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，在上市公司要約收購中，對同一類股票的要約價格不得低于（）。 A．要約收購提示性公告日前3個月內(nèi)收購人取得該種股票所支付的最高價格 B．要約收購提示

14、性公告日前6個月內(nèi)收購人取得該種股票所支付的最高價格 C．要約收購提示性公告日前3個月內(nèi)收購人取得該種股票所支付的平均價格 D．要約收購提示性公告日前6個月內(nèi)收購人取得該種股票所支付的平均價格 31．根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列關(guān)于上市公司收購后事項處理的表述正確的是（）。A．收購期限屆滿，被收購公司股權(quán)分布不符合上市條件的，該上市公司的股票應(yīng)當(dāng)由證券交易所依法暫停上市交易 B．一般情況下，收購人持有的被收購的上市公司的股票，在收購行為完成后的2年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓 C．收購行為完成后，收購人應(yīng)當(dāng)在15日內(nèi)將收購情況報告證券交易所 D．收購行為完成后，收購人不必報告國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)

15、 32．根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，設(shè)立證券公司應(yīng)當(dāng)符合的條件之一為，主要股東具有持續(xù)盈利能力，信譽良好，最近（）年無重大違法違規(guī)記錄，凈資產(chǎn)不低于人民幣（）。A．2 2億元 B．3 4億元 C．3 2億元 D．2 4億元 33．根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，甲證券公司經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準(zhǔn)，經(jīng)營證券自營業(yè)務(wù)、證券承銷與保薦業(yè)務(wù)，則其注冊資本最低限額為人民幣（）。 A．5000萬元 B．1億元 C．2億元 D．5億元 二、多項選擇題 1．某股份有限公司擬在主板上市，首次公開發(fā)行股票。根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列各項中，符合公司首次公開發(fā)行股票條件的有（）。 A．該公司的總經(jīng)理

16、在控股股東甲公司擔(dān)任董事 B．該公司的財務(wù)負責(zé)人在控股股東甲公司擔(dān)任總經(jīng)理 C．該公司的董事會秘書在控股股東甲公司擔(dān)任監(jiān)事 D．該公司的副總經(jīng)理在控股股東甲公司控制的乙企業(yè)領(lǐng)薪 2．某股份有限公司擬在主板首次公開發(fā)行股票并上市。根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列各項中，構(gòu)成首次發(fā)行股票并上市的法定障礙的有（）。 A．該公司36個月前未經(jīng)法定機關(guān)核準(zhǔn)，擅自公開發(fā)行過證券，目前已消除 B．該公司最近36個月內(nèi)違反工商及其他法律、行政法規(guī)，受到行政處罰，且情節(jié)嚴重C．該公司最近36個月內(nèi)曾向中國證監(jiān)會提出發(fā)行申請，但報送的發(fā)行申請文件有虛假記載D．該公司最近36個月內(nèi)曾向中國證監(jiān)會提出發(fā)行申請

17、，存在偽造高級管理人員簽字的情況 3．某股份有限公司擬在創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票。根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列各項中，不符合公司首次公開發(fā)行股票條件的有（）。 A．該公司最近1年的凈利潤主要來自合并財務(wù)報表范圍以外的投資收益 B．該公司最近1年的營業(yè)收入對關(guān)聯(lián)方存在重大依賴 C．該公司的董事1年前受到中國證監(jiān)會的行政處罰 D．該公司最近3年內(nèi)不存在損害投資者合法權(quán)益的重大違法行為 4．根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，某上市公司擬向原股東配售股份，下列各項中，符合法律規(guī)定的有（）。 A．?dāng)M配售股份數(shù)量為本次配售股份前股本總額的40% B．控股股東在股東大會召開前公開承諾認配股份的數(shù)量 C

18、．采用證券法規(guī)定的包銷方式發(fā)行 D．控股股東不履行認配股份的承諾，該上市公司按照發(fā)行價并加算銀行同期存款利息返還已經(jīng)認購的股東 5．根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，上市公司存在下列（）情形的，不得非公開發(fā)行股票。A．現(xiàn)任董事最近12個月內(nèi)受到過證券交易所的公開譴責(zé) B．現(xiàn)任總經(jīng)理因涉嫌犯罪正被司法機關(guān)立案偵查 C．上市公司因涉嫌違法違規(guī)正被證監(jiān)會立案調(diào)查 D．最近1年及1期財務(wù)報表被注冊會計師出具保留意見的審計報告，但所涉及事項的重大影響已經(jīng)消除 6．根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，通過證券交易所的證券交易，投資者持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個上市公司已發(fā)行的股份達到5%時，應(yīng)當(dāng)履行

19、的義務(wù)包括（）。A．向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)作出書面報告 B．向證券交易所作出書面報告 C．通知該上市公司，并予以公告 D．通知該上市公司的實際控制人 7．根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，上市公司出現(xiàn)下列（）情形之一的，應(yīng)終止其股票上市交易。 A．公司有重大違法行為 B．公司對財務(wù)會計報告作虛假記載，可能誤導(dǎo)投資者 C．公司最近3年連續(xù)虧損，在其后1個年度內(nèi)未能恢復(fù)盈利 D．公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化不再具備上市條件，在證券交易所規(guī)定的期限內(nèi)仍不能達到上市條件 8．某非金融類股份有限公司擬發(fā)行公司債券，最近一期期末凈資產(chǎn)為8000萬元，且從未發(fā)行過公司債券。根據(jù)證券法律制度的規(guī)

20、定，下列各項中，符合規(guī)定的有（）。 A．該公司本次擬發(fā)行公司債券3000萬元 B．該公司募集的資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策 C．公司債券利率符合國務(wù)院限定的利率水平 D．該公司最近3個會計年度實現(xiàn)的年均可分配利潤足以支付公司債券2年的利息 9．根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，上市公司存在下列（）情形之一的，不得公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券。 A．本次發(fā)行申請文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏 B．擅自改變前次公開發(fā)行證券募集資金的用途，但已糾正 C．上市公司2年前受到過證券交易所的公開譴責(zé) D．上市公司及其控股股東最近12個月內(nèi)存在未履行向投資者作出的公開承諾的行為 10．根據(jù)證券法律制度

21、的規(guī)定，公司申請公司債券上市交易，應(yīng)當(dāng)符合的條件包括（）。A．公司債券的期限為1年以上 B．公司債券的期限為2年以上 C．公司債券實際發(fā)行額不少于人民幣5000萬元 D．公司債券實際發(fā)行額不少于人民幣6000萬元 11．根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，公司債券上市交易后，公司有下列（）情形之一的，由證券交易所決定暫停其公司債券上市交易。 A．公司有重大違法行為 B．公司債券所募集資金不按照核準(zhǔn)的用途使用 C．未按照公司債券募集辦法履行義務(wù)，經(jīng)查實后果嚴重的 D．公司最近兩年連續(xù)虧損 12．根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，基金財產(chǎn)獨立于基金管理人、基金托管人的財產(chǎn)。下列各項，表述正確的有（）。

22、 A．基金管理人被依法宣告破產(chǎn)進行清算的，基金財產(chǎn)屬于清算財產(chǎn) B．基金財產(chǎn)的債權(quán)不得與基金管理人固有財產(chǎn)的債務(wù)相抵銷 C．不同基金財產(chǎn)的債權(quán)債務(wù)，可以相互抵銷 D．非因基金財產(chǎn)承擔(dān)的債務(wù)，不得對基金財產(chǎn)強制執(zhí)行 13．根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，基金管理人應(yīng)當(dāng)具有良好的職業(yè)操守，并不得從事下列（）行為。 A．向基金份額持有人違規(guī)承諾收益 B．不公平地對待其管理的不同基金財產(chǎn) C．將其固有財產(chǎn)或者他人財產(chǎn)混同于基金財產(chǎn)從事證券投資 D．利用基金財產(chǎn)為基金份額持有人以外的第三人謀取利益 14．根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列（）事項，必須經(jīng)參加基金份額持有人大會的基金份額持有人所持表

23、決權(quán)的2/3以上通過。 A．更換基金管理人 B．更換基金托管人 C．提前終止基金合同 D．轉(zhuǎn)換基金運作方式 15．根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列各項中，屬于上市公司重大事件的有（）。 A．對外提供重大擔(dān)保 B．股東大會決議被依法撤銷 C．董事會決議被依法宣告無效 D．獲得大額政府補貼等可能對公司資產(chǎn)、負債、權(quán)益或者經(jīng)營成果產(chǎn)生重大影響的額外收益 16．根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列各項關(guān)于上市公司信息披露的表述，正確的有（）。 A．在內(nèi)幕信息依法披露前，任何知情人不得公開或者泄露該信息 B．獲取內(nèi)幕信息的機構(gòu)或個人可以建議他人買賣公司證券及其衍生品種 C．任何機構(gòu)和個人都

24、不得非法獲取、提供、傳播上市公司的內(nèi)幕信息 D．獲取內(nèi)幕信息的機構(gòu)或個人可以在投資價值分析報告、研究報告等文件中使用內(nèi)幕信息 17．根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列尚未公開的信息中，屬于內(nèi)幕信息的有（）。A．公司債務(wù)擔(dān)保的重大變更 B．公司分配股利或者增資的計劃 C．公司營業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押一次達到該資產(chǎn)的20% D．公司董事的行為可能依法承擔(dān)重大損害賠償責(zé)任 18．根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列尚未公開的信息中，屬于內(nèi)幕信息的有（）。A．公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的重大變化 B．上市公司收購的有關(guān)方案 C．公司監(jiān)事的行為可能依法承擔(dān)重大損害賠償責(zé)任 D．公司高級管理人員的行為可能依法承擔(dān)重大損

25、害賠償責(zé)任 19．根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列行為，構(gòu)成操縱證券市場行為的有（）。 A．王某集中資金優(yōu)勢，操縱證券交易量 B．證券公司的郭某挪用客戶所委托買賣的證券或者客戶賬戶上的資金 C．張某在自己實際控制的賬戶之間進行證券交易，影響證券交易量 D．趙某與他人串通，以事先約定的時間、價格和方式相互進行證券交易，影響證券交易價格 20．根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列關(guān)于上市公司要約收購的表述，正確的有（）。A．要約收購是一種公開收購行為 B．部分要約收購是向被收購公司的部分股東發(fā)出收購要約 C．要約收購的要約是收購人的單方意思表示 D．收購人應(yīng)當(dāng)編制要約收購報告書 21．根據(jù)

26、證券法律制度的規(guī)定，關(guān)于收購要約的表述中，正確的有（）。 A．收購要約一旦公告，即不得變更 B．收購要約期限屆滿前15日內(nèi)，收購人一律不得變更收購要約 C．出現(xiàn)競爭要約時，發(fā)出初始要約的收購人變更收購要約距初始要約收購期限屆滿不足15日的，應(yīng)當(dāng)延長收購期限，延長后的要約期應(yīng)當(dāng)不少于15日，不得超過最后一個競爭要約的期滿日 D．在要約收購期間，被收購公司董事不得辭職 22．根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，投資者持有上市公司已發(fā)行股份30%并繼續(xù)增持的，應(yīng)當(dāng)進行要約收購。但是具備相應(yīng)情形，當(dāng)事人可以向中國證監(jiān)會申請以簡易程序免除發(fā)出要約。下列各項屬于此情形的有（）。 A．經(jīng)政府或者國有資產(chǎn)管理

27、部門批準(zhǔn)進行國有資產(chǎn)無償劃轉(zhuǎn)，導(dǎo)致投資者在一個上市公司中擁有權(quán)益的股份占該公司已發(fā)行股份的比例超過30% B．經(jīng)上市公司股東大會非關(guān)聯(lián)股東批準(zhǔn)，收購人（無控制權(quán)）取得上市公司向其發(fā)行的新 股，導(dǎo)致其在該公司擁有權(quán)益的股份超過該公司已發(fā)行股份的30%，收購人承諾3年內(nèi)不轉(zhuǎn)讓本次向其發(fā)行的新股，且公司股東大會同意收購人免于發(fā)出要約 C．因上市公司按照股東大會批準(zhǔn)的確定價格向特定股東回購股份而減少股本，導(dǎo)致當(dāng)事人在該公司中擁有權(quán)益的股份超過該公司已發(fā)行股份的30% D．在一個上市公司中擁有權(quán)益的股份達到或者超過該公司已發(fā)行股份的30%的，自上述事實發(fā)生之日起一年后，每12個月內(nèi)增持不超過該公

28、司已發(fā)行的2%的股份 23．根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列關(guān)于我國證券交易所的表述，正確的有（）。A．上海證券交易所為公司制的證券交易所 B．證券交易所的設(shè)立和解散由國務(wù)院證券監(jiān)督管理委員會決定 C．理事會是證券交易所的決策機構(gòu) D．總經(jīng)理為證券交易所的法定代表人，由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)任免 三、案例分析題 【案例1】 中國證監(jiān)會于2010年8月受理了甲上市公司（以下簡稱甲公司）申請配股的申報材料，該申報材料披露了以下相關(guān)信息： （1）該公司最近3年實現(xiàn)的年均可分配利潤為300萬元，而最近3年以現(xiàn)金方式累計分配的利潤為100萬元。 （2）2010年6月30日，甲公司股本總額2

29、0000萬股（每股面值為人民幣1元，下同）；本次擬配股6000萬股。 （3）甲公司擬采用代銷方式發(fā)行，代銷期限為120日。 （4）代銷期限屆滿，若原股東認購股票的數(shù)量為78%，因未達到法定擬配售數(shù)量的80%，甲公司應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行價并加算銀行同期貸款利息返還已經(jīng)認購的股東。 要求： 根據(jù)上述事實和相關(guān)法律規(guī)定，回答下列問題： （1）根據(jù)本題要點（1）所提示的內(nèi)容，甲公司以現(xiàn)金分配利潤是否符合法律規(guī)定？并說明理由。 （2）根據(jù)本題要點（2）所提示的內(nèi)容，甲公司的配股數(shù)量是否符合規(guī)定？并說明理由。（3）根據(jù)本題要點（3）所提示的內(nèi)容，甲公司代銷的發(fā)行方式及代銷期限是否符合規(guī)定？并說明理由。

30、 （4）本題要點（4）所提示的內(nèi)容是否符合規(guī)定？并說明理由。 【案例2】 2010年8月8日，王某接受甲上市公司（以下稱甲公司）委托，為甲公司的會計報告出具審計報告；2010年9月8日，該審計報告公開；2010年9月10日，王某將持有的甲公司股票賣出。 甲公司的監(jiān)事李某，持有甲公司股份10000股；2010年9月10日，一次性賣出3000股。甲公司的財務(wù)負責(zé)人劉某，2010年2月1日離職；2010年9月10日，將其持有的甲公司股份10000股一次性賣出。 2010年6月1日，乙證券公司因包銷購入售后剩余股票而持有甲公司10%的股份，2010年9月10日，乙證券公司將其持有的甲公司股份

31、全部賣出。 2010年6月10日，甲公司的董事張某，買入甲公司股票5000股，2010年9月10日將該股 票全部賣出，獲得收益10萬元。 要求： 根據(jù)上述事實和相關(guān)法律規(guī)定，回答下列問題： （1）王某賣出股票的行為是否符合規(guī)定？并說明理由。 （2）李某賣出股票的行為是否符合規(guī)定？并說明理由。 （3）劉某賣出股票的行為是否符合規(guī)定？并說明理由。 （4）乙證券公司賣出股票的行為是否符合規(guī)定？并說明理由。 （5）對于張某2010年9月10日買賣股票所得收益，具體應(yīng)如何處理？ 第五章課后作業(yè)答案及解析 一、單項選擇題 1． 【答案】B 【解析】我國《證券法》規(guī)定的證券為股票

32、、公司債券和國務(wù)院依法認定的其他證券。根據(jù)國務(wù)院有關(guān)規(guī)定，其他證券主要是指證券投資基金和證券衍生品種等。 2． 【答案】B 3． 【答案】B 【解析】根據(jù)《首發(fā)管理辦法》的規(guī)定，發(fā)行人發(fā)行股票并上市的財務(wù)指標(biāo)應(yīng)當(dāng)達到如下要求，其中之一為最近一期期末無形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后）占凈資產(chǎn)的比例不高于20%。 4． 【答案】B 【解析】為了保證詢價對象真實報價，杜絕高報不買，《深化新股發(fā)行體制改革意見》和修改后的《證券發(fā)行與承銷管理辦法》規(guī)定：網(wǎng)上申購不足時，可以向網(wǎng)下回撥由參與網(wǎng)下的機構(gòu)投資者申購，仍然申購不足的，可以由承銷團推薦其他投資者參與網(wǎng)下申購；網(wǎng)下機

33、構(gòu)投資者在既定的網(wǎng)下發(fā)售比例內(nèi)有效申購不足，不得向網(wǎng)上回撥，可以中止發(fā)行；網(wǎng)下報價情況未及發(fā)行人和主承銷商預(yù)期、或者網(wǎng)上申購不足、網(wǎng)上申購不足向網(wǎng)下回撥后仍然申購不足的，可以中止發(fā)行；中止發(fā)行的具體情形可以由發(fā)行人和承銷商約定，并予以披露；中止發(fā)行后，在核準(zhǔn)文件有效期內(nèi)，經(jīng)向中國證監(jiān)會備案，可重新啟動發(fā)行。 5． 【答案】B 【解析】股票發(fā)行采用代銷方式，代銷期限屆滿，向投資者出售的股票數(shù)量未達到擬公開發(fā)行股票數(shù)量70%的，為發(fā)行失敗。 6． 【答案】B 【解析】上市公司增發(fā)股票的一般條件中，最近12個月內(nèi)不存在違規(guī)對外提供擔(dān)保的行為。 7． 【答案】C 【解析】上市公司向不

34、特定對象公開募集股份的，最近3個會計年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%。 8． 【答案】B 【解析】上市公司喪失法律規(guī)定的上市條件的，其股票應(yīng)當(dāng)依法暫停上市或者終止上市，《證券法》規(guī)定，由證券交易所根據(jù)不同情形決定暫?；蛘呓K止其股票上市。 9． 【答案】D 【解析】發(fā)行公司債券，可以申請一次核準(zhǔn)，分期發(fā)行。自證監(jiān)會核準(zhǔn)發(fā)行之日起，公司應(yīng)在6個月內(nèi)首期發(fā)行，剩余數(shù)量應(yīng)當(dāng)在24個月內(nèi)發(fā)行完畢。 10． 【答案】C 【解析】可轉(zhuǎn)換公司債券的期限最短為1年，最長為6年。 11． 【答案】D 【解析】公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，應(yīng)當(dāng)提供擔(dān)保，但最近一期期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低于人民

35、幣15億元的公司除外。 12． 【答案】D 13． 【答案】C 【解析】（1）選項A：分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的期限最短為1年；（2）選項B：認股權(quán)證的存續(xù)期間不超過公司債券的期限，自發(fā)行結(jié)束之日起不少于6個月；（3）選項D：認股權(quán)證的行權(quán)價格應(yīng)不低于公告募集說明書日前20個交易日公司股票均價和前一個交易日的均價。 14． 【答案】D 【解析】基金托管人與基金管理人不得為同一人，不得相互出資或者持有股份。 15． 【答案】D 【解析】選項ABC：屬于基金托管人應(yīng)當(dāng)履行的職責(zé)。 16． 【答案】D 【解析】基金管理人、基金托管人都不召集基金份額持有人大會的，代表基金份

36、額10%以上的基金份額持有人有權(quán)自行召集。 17． 【答案】D 【解析】召開基金份額持有人大會，召集人應(yīng)當(dāng)至少提前30日公告基金份額持有人大會的召開時間、會議形式、審議事項、議事程序和表決方式等事項。 18． 【答案】B 【解析】選項ACD：屬于終止上市交易的情形。 19． 【答案】C 【解析】在首次信息披露制度中，招股說明書中引用的財務(wù)報表在其最近一期截止日后6個月內(nèi)有效；特別情況下發(fā)行人可申請適當(dāng)延長，但至多不超過1個月。 20． 【答案】D 【解析】上市公司的年度報告應(yīng)當(dāng)在每一個會計年度結(jié)束之日起4個月內(nèi)編制完成并披露。 21． 【答案】D 【解析】選項D：

37、董事會秘書負責(zé)組織定期報告的披露工作。 22． 【答案】C 【解析】上市公司的董事、高級管理人員（包括經(jīng)理、副經(jīng)理、財務(wù)負責(zé)人、董事會秘書）應(yīng)當(dāng)對公司定期報告簽署書面確認意見。上市公司監(jiān)事會應(yīng)當(dāng)對董事會編制的公司定期報告進行審核并提出書面審核意見。 23． 【答案】B 【解析】單獨或通過合謀，集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢或者利用信息優(yōu)勢聯(lián)合或者連續(xù)買賣，操縱證券交易價格或者證券交易量的，屬于操縱證券市場的行為。 24． 【答案】D 【解析】持有投資者30%以上股份的自然人，與投資者持有同一上市公司股份，如無相反證據(jù)，為一致行動人。本題中，王某只持有甲公司25%的股份，不構(gòu)成甲公司的

38、一致行動人。 25． 【答案】D 【解析】收購人在要約收購期內(nèi)，不得賣出被收購公司的股票。 26． 【答案】C 27． 【答案】B 28． 【答案】A 29． 【答案】B 30． 【答案】B 31． 【答案】C 【解析】（1）選項A：收購期限屆滿，被收購公司股權(quán)分布不符合上市條件的，該上市公司的股票應(yīng)當(dāng)由證券交易所依法終止上市交易；（2）選項B：在上市公司收購中，收購人持有的被收購的上市公司的股票，在收購行為完成后的12個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓；但是收購人在被收購公司中擁有權(quán)益的股份在同一實際控制人控制的不同主體之間進行轉(zhuǎn)讓不受前述12個月的限制，但應(yīng)當(dāng)遵守《上市公司收購

39、管理辦法》有關(guān)豁免申請的有關(guān)規(guī)定。此外，在一個上市公司中擁有權(quán)益的股份達到或者超過該公司已經(jīng)發(fā)行股份的30%的，自上述事實發(fā)生之日起1年后，每12個月內(nèi)增持不超過該公司已發(fā)行的2%的股份，該增持不超過2%的股份鎖定期為增持行為完成之日起6個月；（3）選項CD：收購行為完成后，收購人應(yīng)當(dāng)在15日內(nèi)將收購情況報告國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)和證券交易所，并予公告。 32． 【答案】C 33． 【答案】D 【解析】證券公司經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)中兩項以上的，注冊資本最低限額為人民幣5億元。 二、多項選擇題 1． 【答案】AC 【解析】發(fā)行人的總經(jīng)理、副總

40、經(jīng)理、財務(wù)負責(zé)人和董事會秘書等高級管理人員不得在控股 股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)中擔(dān)任除董事、監(jiān)事以外的其他職務(wù)，不得在控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)領(lǐng)薪。 2． 【答案】BCD 【解析】（1）選項A：最近36個月內(nèi)未經(jīng)法定機關(guān)核準(zhǔn)，擅自公開或者變相公開發(fā)行過證券；或者有關(guān)違法行為雖然發(fā)生在36個月前，但目前仍處于持續(xù)狀態(tài)，構(gòu)成法定障礙；（2）選項B：最近36個月內(nèi)違反工商、稅收、土地、環(huán)保、海關(guān)以及其他法律、行政法規(guī)，受到行政處罰，且情節(jié)嚴重，構(gòu)成法定障礙；（3）選項CD：最近36個月內(nèi)曾向中國證監(jiān)會提出發(fā)行申請，但報送的發(fā)行申請文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏

41、；或者偽造、變造發(fā)行人或其董事、監(jiān)事、高級管理人員的簽字、蓋章，構(gòu)成法定障礙。 3． 【答案】ABC 【解析】（1）選項AB：發(fā)行人應(yīng)當(dāng)具有持續(xù)盈利能力，不存在下列情形：最近1年的營業(yè)收入或凈利潤對關(guān)聯(lián)方或者有重大不確定性的客戶存在重大依賴；最近1年的凈利潤主要來自合并財務(wù)報表范圍以外的投資收益；（2）選項C：發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級管理人員不存在最近3年內(nèi)受到中國證監(jiān)會行政處罰或者最近1年內(nèi)受到證券交易所公開譴責(zé)。 4． 【答案】BD 【解析】（1）選項A：擬配售股份數(shù)量不超過本次配售股份前股本總額的30%；（2）選項C：配股應(yīng)采用證券法規(guī)定的代銷方式發(fā)行。 5． 【答案】A

42、BC 【解析】選項D：上市公司最近1年及1期財務(wù)報表被注冊會計師出具保留意見、否定意見或無法表示意見的審計報告的不得非公開發(fā)行股票，但所涉及事項的重大影響已經(jīng)消除或者本次發(fā)行涉及重大重組的除外。 6． 【答案】ABC 【解析】通過證券交易所的證券交易，投資者持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個上市公司已發(fā)行的股份達到5%時，應(yīng)當(dāng)在該事實發(fā)生之日起3日內(nèi)，向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)、證券交易所作出書面報告，通知該上市公司，并予以公告；在上述期間內(nèi)，不得再行買賣該上市公司的股票。 7． 【答案】CD 【解析】選項AB：屬于應(yīng)暫停股票上市的情形。 8． 【答案】ABCD 【

43、解析】（1）選項A：本次發(fā)行后累計公司債券余額不超過最近一期期末凈資產(chǎn)額的40%， 即不超過800040%=3200（萬元）；（2）選項B：公司的生產(chǎn)經(jīng)營符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，募集的資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策；（3）選項C：債券的利率不超過國務(wù)院限定的利率水平；（4）選項D：最近3個會計年度實現(xiàn)的年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息。 9． 【答案】AD 【解析】上市公司存在下列情形之一的，不得公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券：（1）本次發(fā)行申請文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏；（2）擅自改變前次公開發(fā)行證券募集資金的用途而未糾正；（3）上市公司最近12個月內(nèi)受到過證券交易所的

44、公開譴責(zé)；（4）上市公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人最近12個月內(nèi)存在未履行向投資者作出的公開承諾的行為；（5）上市公司或者其現(xiàn)任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪被司法機關(guān)立案偵查或涉嫌違法違規(guī)被證監(jiān)會立案調(diào)查；（6）嚴重損害投資者的合法利益和社會公共利益的其他情形。 10． 【答案】AC 【解析】（1）選項AB：公司債券的期限為1年以上；（2）選項CD：公司債券實際發(fā)行額不少于人民幣5000萬元。 11． 【答案】ABD 【解析】公司債券上市交易后，公司有下列情形之一的，由證券交易所決定暫停其公司債券上市交易：（1）公司有重大違法行為；（2）公司情況發(fā)生重大變化不再符合公司債券上市條件；

45、（3）公司債券所募集資金不按照核準(zhǔn)的用途使用；（4）未按照公司債券募集辦法履行義務(wù)；（5）公司最近兩年連續(xù)虧損。公司有上述第1項、第4項所列情形之一經(jīng)查實后果嚴重的，或者有第2項、第3項、第5項所列情形之一，在限期內(nèi)未能消除的，由證券交易所決定終止其公司債券上市交易。 12． 【答案】BD 【解析】（1）選項A：基金財產(chǎn)不屬于基金管理人、基金托管人依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)等原因進行清算的財產(chǎn)；（2）選項C：不同基金財產(chǎn)的債權(quán)債務(wù)，不得相互抵銷。 13． 【答案】ABCD 【解析】基金管理人應(yīng)當(dāng)具有良好的職業(yè)操守，并不得從事下列行為：（1）將其固有財產(chǎn)或者他人財產(chǎn)混同于

46、基金財產(chǎn)從事證券投資；（2）不公平地對待其管理的不同基金財產(chǎn)；（3）利用基金財產(chǎn)為基金份額持有人以外的第三人謀取利益；（4）向基金份額持有人違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失；（5）依照法律、行政法規(guī)有關(guān)規(guī)定，由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定禁止的其他行為。 14． 【答案】ABCD 【解析】轉(zhuǎn)換基金運作方式、更換基金管理人或者基金托管人、提前終止基金合同，應(yīng)當(dāng)經(jīng)參加基金份額持有人大會的基金份額持有人所持表決權(quán)的2/3以上通過。 15． 【答案】ABCD 16． 【答案】AC 【解析】任何機構(gòu)和個人都不得非法獲取、提供、傳播上市公司的內(nèi)幕信息，不得利用所獲取的內(nèi)幕信息買賣或者建議他人買賣公司

47、證券及其衍生品種，不得在投資價值分析報告、研究報告等文件中使用內(nèi)幕信息。 17． 【答案】ABD 【解析】選項C：公司營業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押、出售或者報廢一次超過該資產(chǎn)的30%的，才屬于內(nèi)幕信息。 18． 【答案】ABCD 19． 【答案】ACD 【解析】選項B：屬于欺詐客戶行為。 20． 【答案】ACD 【解析】選項B：要約收購的相對人是被收購公司的全體股東，而不是部分股東，即使發(fā)出的是部分要約收購，也不能僅向部分股東發(fā)出要約。部分要約是指投資者選擇向被收購公司所有股東發(fā)出收購其所持有的部分股份的要約。 21． 【答案】CD 【解析】（1）選項A：收購人需要變更收購

48、要約的，必須事先向中國證監(jiān)會提出書面報告，同時抄報派出機構(gòu)，抄送證券交易所和證券登記結(jié)算機構(gòu)，通知被收購公司；經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)后，予以公告；（2）選項B：收購要約期限屆滿前15日內(nèi)，收購人不得變更收購要約，但是出現(xiàn)競爭要約的除外。 22． 【答案】AC 【解析】選項B：雖然可以免除以要約方式增持股份，但不屬于適用“簡易程序”的情形；選項D：屬于相關(guān)投資者可以免于按照有關(guān)規(guī)定提出豁免申請，直接向證券交易所和證券登記結(jié)算機構(gòu)申請辦理股份轉(zhuǎn)讓和過戶登記手續(xù)的情形。 23． 【答案】CD 【解析】（1）選項A：我國的證券交易所是會員制證券交易所，是不以營利為目的的法人；（2）選項B：證券交

49、易所的設(shè)立和解散由國務(wù)院決定。 三、案例分析題 【案例1答案】 （1）甲公司以現(xiàn)金分配利潤符合法律規(guī)定。根據(jù)規(guī)定，上市公司配股的條件之一為：最近3年以現(xiàn)金方式累計分配的利潤不少于最近3年實現(xiàn)的年均可分配利潤的30%。在本題中，100萬元/300萬元100%＞30%,，符合法律規(guī)定。 （2）甲公司的配股數(shù)量符合規(guī)定。根據(jù)規(guī)定，上市公司配股的，擬配售股份數(shù)量“不超過”本次配售股份前股本總額的30%。在本題中，6000/20000100%=30%，符合規(guī)定。 （3）甲公司代銷的發(fā)行方式符合規(guī)定，但是代銷期限不符合規(guī)定。根據(jù)規(guī)定，上市公司配股的，應(yīng)采用證券法規(guī)定的代銷方式發(fā)行；證券的代銷、包

50、銷期限最長不得超過90日。在本題中，甲公司采用代銷方式發(fā)行符合規(guī)定，但是代銷期限為120日，不符合規(guī)定。 （4）本題要點（4）所提示的內(nèi)容不符合規(guī)定。根據(jù)規(guī)定，上市公司配股的，控股股東不履行認配股份的承諾，或者代銷期限屆滿，原股東認購股票的數(shù)量未達到擬配售數(shù)量“70%”的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行價并加算銀行同期“存款”利息返還已經(jīng)認購的股東。在本題中，甲公司代銷期限屆滿，原股東認購股票數(shù)量為78%，不需要按照發(fā)行價并加算銀行同期存款利息返還已經(jīng)認購的股東。 【案例2答案】 （1）王某賣出股票的行為不符合規(guī)定。根據(jù)規(guī)定，為股票發(fā)行出具審計報告、資產(chǎn)評估報告或者法律意見書等文件的證券服務(wù)機構(gòu)和人

51、員，在該股票承銷期內(nèi)和期滿后6個月內(nèi)，不得買賣該種股票；除前款規(guī)定外，為上市公司出具審計報告、資產(chǎn)評估報告或者法律意見書等文件的證券服務(wù)機構(gòu)和人員，自接受上市公司委托之日起至上述文件公開后5日內(nèi)，不得買賣該種股票。在本題中，2010年9月10日在文件公開后5日內(nèi)，王某賣出股票的行為不符合規(guī)定。 （2）李某賣出股票的行為不符合規(guī)定。根據(jù)規(guī)定，公司董事、監(jiān)事、高級管理人員在任職期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過其所持有本公司股份總數(shù)的25%。在本題中，甲公司監(jiān)事李某持有甲公司股份10000股，一次性賣出3000股，3000/10000100%=30%，超過了法定比例。（3）劉某賣出股票的行為符合規(guī)定。根

52、據(jù)規(guī)定，公司董事、監(jiān)事、高級管理人員（包括財務(wù)負責(zé)人）離職后半年內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股份。在本題中，劉某2010年2月1日離職，2010年9月10日賣出，超過半年，符合規(guī)定。 （4）乙證券公司賣出股票的行為符合規(guī)定。根據(jù)規(guī)定，持有上市公司股份5%以上的股東，將其持有的該公司的股票在買入后6個月內(nèi)賣出，或者在賣出后6個月內(nèi)又買入，由此所得收益歸公司所有；但是證券公司因包銷購入售后剩余股票而持有5%以上股份的，賣出該股票不受6個月時間限制。 （5）張某買賣股票所得收益歸公司所有，公司董事會應(yīng)當(dāng)收回其所得收益。公司董事會不按照規(guī)定執(zhí)行，股東有權(quán)要求董事會在30日內(nèi)執(zhí)行。公司董事會未在上述期限內(nèi)執(zhí)行的，股東有權(quán)為了公司的利益以自己的名義直接向人民法院提起訴訟。公司董事會不按照前述規(guī)定執(zhí)行的。負有責(zé)任的董事依法承擔(dān)連帶責(zé)任。