期貨從業(yè)資格考試 模擬題及答案.doc

單選題1、1975年10月，芝加哥期貨交易所上市（ ）期貨合約，從而成為世界上第一個(gè)推出利率期貨合約的交易所。A: 政府國(guó)民抵押協(xié)會(huì)抵押憑證 B: 標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)期貨合約 C: 政府債券期貨合約 D: 價(jià)值線綜合指數(shù)期貨合約參考答案A2、期貨合約與現(xiàn)貨合同，現(xiàn)貨遠(yuǎn)期合約的最本質(zhì)區(qū)別是（ ）。A: 期貨價(jià)格的超前性 B: 占用資金的不同 C: 收益的不同 D: 期貨合約條款的標(biāo)準(zhǔn)化參考答案D3、1882年，CBOT允許( )，大大增強(qiáng)了期貨市場(chǎng)的流動(dòng)性。A: 會(huì)員入場(chǎng)交易B: 全權(quán)會(huì)員代理非會(huì)員交易C: 結(jié)算公司介入D: 以對(duì)沖方式免除履約責(zé)任參考答案D4、國(guó)際上最早的金屬期貨交易所是（ ）。A: 倫敦國(guó)際金融交易所（LIFFE） B: 倫敦金屬交易所（LME）C: 紐約商品交易所（COMEX） D: 東京工業(yè)品交易所（TOCOM）參考答案B5、期貨市場(chǎng)在微觀經(jīng)濟(jì)中的作用是( )。A: 有助于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的建立與完善 B: 利用期貨價(jià)格信號(hào)，組織安排現(xiàn)貨生產(chǎn)C: 促進(jìn)本國(guó)經(jīng)濟(jì)的國(guó)際化發(fā)展 D: 為政府宏觀調(diào)控提供參考依據(jù)參考答案B6、以下說(shuō)法不正確的是（ ）。A: 通過(guò)期貨交易形成的價(jià)格具有周期性 B: 系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)投資者來(lái)說(shuō)是不可免的C: 套期保值的目的是為了規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn) D: 因?yàn)閰⑴c者眾多、透明度高，期貨市場(chǎng)具有發(fā)現(xiàn)價(jià)格的功能參考答案A習(xí)題7167、期貨交易中套期保值的作用是（ ）。A: 消除風(fēng)險(xiǎn) B: 轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn) C: 發(fā)現(xiàn)價(jià)格 D: 交割實(shí)物參考答案B8、期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的替代作用，使期貨交易能夠以獨(dú)有的（ ）方式免除合約履約義務(wù)。A: 實(shí)物交割 B: 現(xiàn)金結(jié)算交割 C: 對(duì)沖平倉(cāng) D: 套利投機(jī)參考答案C9、現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，期貨交易所是( )。A: 高度組織化和規(guī)范化的服務(wù)組織 B: 期貨交易活動(dòng)必要的參與方C: 影響期貨價(jià)格形成的關(guān)鍵組織 D: 期貨合約商品的管理者參考答案A10、選擇期貨交易所所在地應(yīng)該首先考慮的是（ ）。A: 政治中心城市 B: 經(jīng)濟(jì)、金融中心城市 C: 沿海港口城市 D: 人口稠密城市參考答案B11、下列機(jī)構(gòu)中，（ ）不屬于會(huì)員制期貨交易所的設(shè)置機(jī)構(gòu)。A: 會(huì)員大會(huì) B: 董事會(huì) C: 理事會(huì) D: 各業(yè)務(wù)管理部門(mén)參考答案B12、以下不是期貨交易所職能的是（ ）。A: 監(jiān)管指定交割倉(cāng)庫(kù) B: 發(fā)布市場(chǎng)信息 C: 制定期貨交易價(jià)格 D: 制定并實(shí)施業(yè)務(wù)規(guī)則參考答案C13、期貨合約是指由（ ）統(tǒng)一制定的,規(guī)定在將來(lái)某一特定時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量和質(zhì)量商品的標(biāo)準(zhǔn)化合約。A: 中國(guó)證監(jiān)會(huì) B: 期貨交易所 C: 期貨行業(yè)協(xié)會(huì) D: 期貨經(jīng)紀(jì)公司參考答案B14、最早產(chǎn)生的金融期貨品種是（ ）。A: 利率期貨 B: 股指期貨 C: 國(guó)債期貨 D: 外匯期貨參考答案D15、目前我國(guó)某商品交易所大豆期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位是（ ）。A: 1元/噸 B: 2元/噸 C: 5元/噸 D: 10元/噸參考答案A16、當(dāng)會(huì)員或是客戶某持倉(cāng)合約的投機(jī)頭寸達(dá)到交易所規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉(cāng)限量的（ ）時(shí)，應(yīng)該執(zhí)行大戶報(bào)告制度。A: 60 B: 70 C: 80 D: 90參考答案C習(xí)題172517、以下有關(guān)實(shí)物交割的說(shuō)法正確的是（ ）。A: 期貨市場(chǎng)的實(shí)物交割比率很小，所以實(shí)物交割對(duì)期貨交易的正常運(yùn)行影響不大B: 實(shí)物交割是聯(lián)系期貨與現(xiàn)貨的紐帶C: 實(shí)物交割過(guò)程中，買(mǎi)賣(mài)雙方直接進(jìn)行有效標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單和貨款的交換D: 標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單可以在交易者之間私下轉(zhuǎn)讓參考答案B18、（ ）可以根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況改變執(zhí)行大戶報(bào)告的持倉(cāng)界限。A: 期貨交易所 B: 會(huì)員 C: 期貨經(jīng)紀(jì)公司 D: 中國(guó)證監(jiān)會(huì)參考答案A19、我國(guó)期貨交易的保證金分為（ ）和交易保證金。A: 交易準(zhǔn)備金 B: 交割保證金 C: 交割準(zhǔn)備金 D: 結(jié)算準(zhǔn)備金參考答案D20、某客戶在7月2日買(mǎi)入上海期貨交易所鋁9月期貨合約一手，價(jià)格15050元/噸，該合約當(dāng)天的結(jié)算價(jià)格為15000元/噸。一般情況下該客戶在7月3日，最高可以按照（ ）元/噸價(jià)格將該合約賣(mài)出。A: 16500 B: 15450 C: 15750 D: 15600參考答案D21、一節(jié)一價(jià)制的叫價(jià)方式在（ ）比較普遍。A: 英國(guó) B: 美國(guó) C: 荷蘭 D: 日本參考答案D22、我國(guó)實(shí)物商品期貨合約的最后交易日是指某種期貨合約在交割月份中進(jìn)行交易的最后一個(gè)交易日，過(guò)了這個(gè)期限的未平倉(cāng)期貨合約，必須進(jìn)行（ ）。A: 實(shí)物交割 B: 對(duì)沖平倉(cāng) C: 協(xié)議平倉(cāng) D: 票據(jù)交換參考答案A23、上海銅期貨市場(chǎng)某一合約的賣(mài)出價(jià)格為15500元/噸，買(mǎi)入價(jià)格為15510元/噸，前一成交價(jià)為15490元/噸，那么該合約的撮合成交價(jià)應(yīng)為（ ）元/噸。A: 15505 B: 15490 C: 15500 D: 15510參考答案C24、期貨交易中套期保值者的目的是（ ）。A: 在未來(lái)某一日期獲得或讓渡一定數(shù)量的某種貨物 B: 通過(guò)期貨交易規(guī)避現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)C: 通過(guò)期貨交易從價(jià)格波動(dòng)中獲得風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn) D: 利用不同交割月份期貨合約的差價(jià)進(jìn)行套利參考答案B25、某加工商為了避免大豆現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，在大連商品交易所做買(mǎi)入套期保值，買(mǎi)入10手期貨合約建倉(cāng)，基差為-20元/噸，賣(mài)出平倉(cāng)時(shí)的基差為-50元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（ ）。A: 盈利3000元 B: 虧損3000元 C: 盈利1500元 D: 虧損1500元參考答案A習(xí)題131.題干: 客戶交易保證金不足，期貨公司履行了通知義務(wù)而客戶未及時(shí)追加保證金，客戶要求保留持倉(cāng)并經(jīng)書(shū)面協(xié)商一致的，穿倉(cāng)造成的損失，經(jīng)紀(jì)公司（ ）。A: 不承擔(dān)責(zé)任 B: 承擔(dān)次要賠償責(zé)任 C: 承擔(dān)主要賠償責(zé)任，最高不超過(guò)80% D: 全部承擔(dān)賠償責(zé)任 參考答案D2.題干: 期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則自（）施行。A: 2003年7月1日 B: 2003年7月10日 C: 2003年6月31日 D: 2003年7月31日參考答案A3.題干: 期貨經(jīng)紀(jì)公司客戶的開(kāi)戶資料應(yīng)至少保留（ ）。A: 3年 B: 5年 C: 10年 D: 20年 參考答案D習(xí)題454.題干: （ ）對(duì)期貨市場(chǎng)實(shí)行集中統(tǒng)一的監(jiān)督管理。A: 中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì) B: 中國(guó)證監(jiān)會(huì) C: 中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì) D: 期貨交易所 參考答案B5.題干: 期貨經(jīng)紀(jì)公司的下列行為不屬于欺詐客戶行為的是（ ）。A: 與客戶簽訂經(jīng)紀(jì)合同前未按規(guī)定向客戶出示風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)明書(shū) B: 任用不具備資格的期貨從業(yè)人員 C: 挪用客戶保證金 D: 向客戶作獲利保證，分享利益，共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn) 參考答案B習(xí)題676.題干: 直接進(jìn)入期貨交易所交易大廳內(nèi)進(jìn)行期貨交易的，必須是（ ）。A: 自然人 B: 國(guó)有企業(yè) C: 投機(jī)客戶 D: 期貨交易所會(huì)員 參考答案D7.題干: 我國(guó)的期貨交易必須在（ ）內(nèi)進(jìn)行。A: 期貨交易所 B: 商品交易市場(chǎng) C: 商品產(chǎn)地 D: 買(mǎi)賣(mài)雙方約定的場(chǎng)所 參考答案A、判斷題（判斷對(duì)錯(cuò)，對(duì)的劃 錯(cuò)的劃；每題1分，共10分）1、期貨合約是到期必須履行實(shí)際交貨的合約。（ ）2、套期保值者的主要業(yè)務(wù)在期貨市場(chǎng)上。（ ）3、在我國(guó)，只能選擇期貨經(jīng)紀(jì)公司作為代理機(jī)構(gòu)（ ）4、進(jìn)行套期保值操作能完全回避市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)（ ）5、現(xiàn)貨商從事的交易是套期保值，普通客戶從事的交易是投機(jī)（ ）6、技術(shù)分析法比基礎(chǔ)分析法具有優(yōu)勢(shì)，因此可以取代基本分析法。（ ）7、利率期貨合約的標(biāo)的物是利率。（ ）8、股票指數(shù)期貨交易可以回避股票市場(chǎng)的一切風(fēng)險(xiǎn)。（ ）9、期權(quán)買(mǎi)賣(mài)雙方都要交納一定比例的履約保證金。（ ）10、期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)具有不確定性，因此，是不可測(cè)的。（ ）三、選擇題（至少有一個(gè)正確的，將正確答案填入括號(hào)內(nèi)；每題2分，共20分）1、某油脂加工廠與某農(nóng)場(chǎng)于3月份在某糧食交易市場(chǎng)簽訂了一筆購(gòu)買(mǎi)大豆的合約，合約規(guī)定在當(dāng)年12月份交貨，并具體約定了大豆的數(shù)量、質(zhì)量、價(jià)格和最后交貨時(shí)間及違約責(zé)任，問(wèn)此筆交易屬于（ ）交易形式。A期貨 B現(xiàn)貨遠(yuǎn)期 C 現(xiàn)貨 D來(lái)料加工2、所謂每日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度是指期貨結(jié)算所在每日交易結(jié)束后，根據(jù)當(dāng)日結(jié)算價(jià)算出每位結(jié)算會(huì)員當(dāng)日的持倉(cāng)（ ）A數(shù)量 B金額 C 盈虧3、履約保證金包括下面哪些保證金類(lèi)型（ ）A結(jié)算保證金 B初始保證金 C維持保證金 D追加保證金E變更追加保證金4、套期保值的操作原則有（ ）A交易方向相同 B商品種類(lèi)相同或相近 C商品數(shù)量相等或相近 D月份相同或相近5、以下哪些交易屬于跨期套利（ ）A同一商品買(mǎi)A月份，賣(mài)B月份B買(mǎi)A商品，賣(mài)B商品C買(mǎi)A月份，賣(mài)B月份，買(mǎi)C月份D買(mǎi)原料期貨，賣(mài)產(chǎn)品期貨6、影響某農(nóng)產(chǎn)品供給數(shù)量的因素有（ ）A種植數(shù)量 B人口數(shù)量 C庫(kù)存量 D 進(jìn)口量 E畝產(chǎn)量7、全世界天然膠產(chǎn)地主要集中在（ ）A泰國(guó) B 新加坡 C馬來(lái)西亞 D印尼8、歐洲美元期貨屬于（ ）A外匯期貨 B 利率期貨 C 國(guó)債期貨 D 股指期貨9、看跌期權(quán)賣(mài)出者被要求執(zhí)行期權(quán)后，會(huì)取得（ ）A相關(guān)期貨的空頭 B相關(guān)期貨的多頭C相關(guān)期權(quán)的空頭 D相關(guān)期權(quán)的多頭10、從風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源的主體角度劃分，期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)包括（ ）A政府的風(fēng)險(xiǎn) B期貨交易所的風(fēng)險(xiǎn) C期貨經(jīng)紀(jì)公司的風(fēng)險(xiǎn)D 信用風(fēng)險(xiǎn)四、簡(jiǎn)答題（每題10分，共30分）1、期貨合約通常包括哪些標(biāo)準(zhǔn)化條款？2、期貨交易所在期貨交易中的作用是什么？3、從價(jià)格的角度劃分，交易定單分為哪幾種？五、論述題（20分）買(mǎi)期保值主要應(yīng)用于哪些情況？敘述其操作方法并進(jìn)行利弊分析