《財務(wù)管理第八章 信用證(下)7374762627》由會員分享，可在線閱讀，更多相關(guān)《財務(wù)管理第八章 信用證(下)7374762627（45頁珍藏版）》請在裝配圖網(wǎng)上搜索。
1、第八章第八章 信用證（下）信用證（下）第一節(jié)第一節(jié) 信用證種類信用證種類（一）不可撤銷與可撤銷信用證（一）不可撤銷與可撤銷信用證（二）保兌的與不保兌的信用證（二）保兌的與不保兌的信用證 （三）付款、承兌、議付信用證（三）付款、承兌、議付信用證（四）即期與遠期信用證（四）即期與遠期信用證 （五）可轉(zhuǎn)讓信用證（五）可轉(zhuǎn)讓信用證（六）背對背信用證和對開信用證（六）背對背信用證和對開信用證（七）預(yù)支信用證和循環(huán)信用證（七）預(yù)支信用證和循環(huán)信用證（八）備用信用證（八）備用信用證（一）、不可撤銷與可撤銷信用證（一）、不可撤銷與可撤銷信用證1、含義：、含義：（1）可撤銷信用證可撤銷信用證(revocable
2、 Credit)是指是指根據(jù)申請人（進口商）的指示，銀行為申請人根據(jù)申請人（進口商）的指示，銀行為申請人提供不經(jīng)受益人（出口商）同意或通知，隨時提供不經(jīng)受益人（出口商）同意或通知，隨時由申請人提出修改、撤回或注銷信用證。由申請人提出修改、撤回或注銷信用證。（2）不可撤銷信用證）不可撤銷信用證(Irrevocable Credit)是指開證行的確定付款承諾和信用證的不可撤是指開證行的確定付款承諾和信用證的不可撤銷性。銷性。2、不可撤銷信用證的特點有二：不可撤銷信用證的特點有二：（）開證行的確定付款承諾（）開證行的確定付款承諾 （）信用證的不可撤銷性（）信用證的不可撤銷性（二）、保兌的與不保兌的信
3、用證（二）、保兌的與不保兌的信用證n、不可撤銷保兌的信用證、不可撤銷保兌的信用證 (confirmed L/C)(confirmed L/C)n（）構(gòu)成（）構(gòu)成 （）雙重的確定付款承諾（）雙重的確定付款承諾 （）保兌的需要和做法（）保兌的需要和做法 第一、第一、保兌目的保兌目的 第二、保兌行的責(zé)任第二、保兌行的責(zé)任 第三、保兌費用第三、保兌費用 第四、保兌文句第四、保兌文句n、不可撤銷不保兌的信用證、不可撤銷不保兌的信用證n根據(jù)信用證有無開證行以外的其他銀行加以保根據(jù)信用證有無開證行以外的其他銀行加以保兌兌,可分為保兌信用證和不保兌信用證可分為保兌信用證和不保兌信用證（Confirmed Cr
4、edit and Unconfirmed Credit）。）。-一家銀行所開的信用證，經(jīng)另一家銀行保證，一家銀行所開的信用證，經(jīng)另一家銀行保證，對符合信用證條款規(guī)定的單據(jù)履行付款，經(jīng)過對符合信用證條款規(guī)定的單據(jù)履行付款，經(jīng)過這樣保兌的信用證叫保兌信用證。這樣保兌的信用證叫保兌信用證。-未經(jīng)另一家銀行在信用證上加保兌的為不保未經(jīng)另一家銀行在信用證上加保兌的為不保兌信用證。兌信用證。（二）、保兌的與不保兌的信用證（二）、保兌的與不保兌的信用證（三）、付款、承兌、議付信用證（三）、付款、承兌、議付信用證 根據(jù)受益人交單給指定銀行辦理結(jié)算時，根據(jù)受益人交單給指定銀行辦理結(jié)算時，使用信用證的不同方式來分
5、類，有：使用信用證的不同方式來分類，有：、即期付款信用證、即期付款信用證 、延期付款信用證、延期付款信用證 3 3、承兌信用證、承兌信用證 4 4、議付信用證、議付信用證1 1、即期付款信用證、即期付款信用證含義：含義：即期付款信用證是指受益人（出口商）根據(jù)開證即期付款信用證是指受益人（出口商）根據(jù)開證行的指示開立即期匯票、或無須匯票僅憑運輸單行的指示開立即期匯票、或無須匯票僅憑運輸單據(jù)即可向指定銀行提示請求付款的信用證據(jù)即可向指定銀行提示請求付款的信用證。特點：特點：第一、開立匯票或不開立匯票第一、開立匯票或不開立匯票第二、開證行自己付款或其他銀行付款第二、開證行自己付款或其他銀行付款 by
6、 payment at sight2 2、延期付款信用證、延期付款信用證含義含義：延期付款信用證指不需匯票，僅憑受益人交來延期付款信用證指不需匯票，僅憑受益人交來單據(jù)，審核相符，指定銀行承擔(dān)延期付款責(zé)任起，延單據(jù)，審核相符，指定銀行承擔(dān)延期付款責(zé)任起，延長直至到期日付款。該信用證能夠為歐洲地區(qū)進口商長直至到期日付款。該信用證能夠為歐洲地區(qū)進口商避免向政府交納印花稅而免開具匯票外，其他都類似避免向政府交納印花稅而免開具匯票外，其他都類似于遠期信用證。于遠期信用證。特點：特點：1、開證行在信用證規(guī)定貨物裝船后若干天付款或開證開證行在信用證規(guī)定貨物裝船后若干天付款或開證行見單后若干天付款行見單后若干
7、天付款2、賣方不能利用貼現(xiàn)市場資金、賣方不能利用貼現(xiàn)市場資金3、不開匯票、不開匯票4、貨價較高、貨價較高 by deferred payment at3 3、承兌信用證、承兌信用證含義：含義：承兌信用證是指信用證規(guī)定開證行對于受益承兌信用證是指信用證規(guī)定開證行對于受益人開立以開證行為付款人或以其他銀行為付款人人開立以開證行為付款人或以其他銀行為付款人的遠期匯票，在審單無誤后，應(yīng)承擔(dān)承兌匯票并的遠期匯票，在審單無誤后，應(yīng)承擔(dān)承兌匯票并于到期日付款的信用證。于到期日付款的信用證。by acceptance 4 4、議付信用證、議付信用證含義：含義：議付信用證是指開證行承諾延伸至第三當(dāng)事人，即議付行
8、，其擁有議付或購買受益人提交信用證規(guī)定的匯票/單據(jù)權(quán)利行為的信用證。特點：特點：1、一般都要求受益人開立即期匯票一般都要求受益人開立即期匯票2、匯票的付款人為開證行或其他銀行（不能是申請人）、匯票的付款人為開證行或其他銀行（不能是申請人）3、信用證的到期地點在議付行所在地、信用證的到期地點在議付行所在地4、議付行可以指定或任意。、議付行可以指定或任意。By negotiation （四）即期與遠期信用證（四）即期與遠期信用證1、即期信用證、即期信用證-n 匯票為即期（即期付款、議付信匯票為即期（即期付款、議付信用證）用證）2、遠期信用證、遠期信用證-n （承兌信用證、延期付款信用證）（承兌信用
9、證、延期付款信用證）3、假遠期信用證、假遠期信用證 1 1、即期信用證、即期信用證 即期付款即期付款 受益人立即受益人立即100%獲得貨款，獲得貨款，付款行借記開證行帳戶，貸記受益人帳戶。付款行借記開證行帳戶，貸記受益人帳戶。議付信用證議付信用證受益人立即（受益人立即（100%貨款貨款-貼息）貼息）議付行索償。議付行索償。即期信用證對賣方有利即期信用證對賣方有利。2 2、遠期信用證、遠期信用證n對進口商來說對進口商來說:其好處是可以利用出口商的資金，有利于他其好處是可以利用出口商的資金，有利于他本身的資金周轉(zhuǎn)。本身的資金周轉(zhuǎn)。n對出口商來說對出口商來說:有利于成交和擴大出口，收匯也較托收方有利
10、于成交和擴大出口，收匯也較托收方式安全。但雙方都要承擔(dān)匯價變動風(fēng)險。式安全。但雙方都要承擔(dān)匯價變動風(fēng)險。此外，還有利息問題，出口商在收回貨款此外，還有利息問題，出口商在收回貨款之前要承擔(dān)利息上的損失，如出口商將相應(yīng)的之前要承擔(dān)利息上的損失，如出口商將相應(yīng)的利息加到貨價上，則進口商就要支付較高的貨利息加到貨價上，則進口商就要支付較高的貨價。價。貼現(xiàn)利息由出口方支付貼現(xiàn)利息由出口方支付3、假遠期信用證、假遠期信用證 （1）含義：）含義：開立遠期信用證，遠期匯票，但出口商可以即期開立遠期信用證，遠期匯票，但出口商可以即期收到十足貨款，貼現(xiàn)利息由進口商承擔(dān)。收到十足貨款，貼現(xiàn)利息由進口商承擔(dān)。（2）原
11、因：）原因：n 進口商之所以開立假遠期信用證，其好處是：進口商之所以開立假遠期信用證，其好處是：n （1）可以利用貼現(xiàn)市場或銀行的資金，以解決資）可以利用貼現(xiàn)市場或銀行的資金，以解決資金周轉(zhuǎn)不足的問題。金周轉(zhuǎn)不足的問題。利用假遠期信用證，可以套用付利用假遠期信用證，可以套用付款行的資金?？钚械馁Y金。n （2）可以擺脫某些進口國家外匯管制法令上的限）可以擺脫某些進口國家外匯管制法令上的限制。如某國政府規(guī)定，凡進口商品一律采用遠期付款。制。如某國政府規(guī)定，凡進口商品一律采用遠期付款。當(dāng)該國商人與外國出口商簽訂即期付款的合同后，只當(dāng)該國商人與外國出口商簽訂即期付款的合同后，只能采取開假遠期信用證的辦
12、法來解決。能采取開假遠期信用證的辦法來解決。3、假遠期信用證真遠期信用證與假遠期信用證有何區(qū)別？真遠期信用證與假遠期信用證有何區(qū)別？n （1）開證基礎(chǔ)不同）開證基礎(chǔ)不同假遠期信用證是以即期付款假遠期信用證是以即期付款的貿(mào)易合同為基礎(chǔ)，真遠期信用證是以遠期付款的貿(mào)的貿(mào)易合同為基礎(chǔ)，真遠期信用證是以遠期付款的貿(mào)易合同為基礎(chǔ)。易合同為基礎(chǔ)。n （2）信用證的條款不同）信用證的條款不同假遠期信用證中有買賣假遠期信用證中有買賣雙方的合同原定為即期付款，但來證要求出口商做遠雙方的合同原定為即期付款，但來證要求出口商做遠期匯票。同時在信用證上又說明該遠期匯票可即期議期匯票。同時在信用證上又說明該遠期匯票可即
13、期議付，由付款人負責(zé)貼現(xiàn)，有關(guān)貼現(xiàn)費用及貼現(xiàn)利息由付，由付款人負責(zé)貼現(xiàn)，有關(guān)貼現(xiàn)費用及貼現(xiàn)利息由開證申請人負擔(dān)。而真遠期信用證中只有利息由誰負開證申請人負擔(dān)。而真遠期信用證中只有利息由誰負擔(dān)的條款。擔(dān)的條款。n （3）利息的負擔(dān)者不同）利息的負擔(dān)者不同假遠期信用證的貼現(xiàn)利假遠期信用證的貼現(xiàn)利息由進口商負擔(dān)，真遠期信用證的貼現(xiàn)利息由出口商息由進口商負擔(dān)，真遠期信用證的貼現(xiàn)利息由出口商負擔(dān)。負擔(dān)。n （4）收匯時間不同）收匯時間不同假遠期信用證的受益人能即假遠期信用證的受益人能即期收匯，真遠期的信用證要俟匯票到期才能收匯。期收匯，真遠期的信用證要俟匯票到期才能收匯。（五）可轉(zhuǎn)讓信用證與不可轉(zhuǎn)讓信用
14、證（五）可轉(zhuǎn)讓信用證與不可轉(zhuǎn)讓信用證n根據(jù)受益人使用信用證的權(quán)利能否轉(zhuǎn)讓劃分，根據(jù)受益人使用信用證的權(quán)利能否轉(zhuǎn)讓劃分，可分為可轉(zhuǎn)讓信用證和不可轉(zhuǎn)讓信用證可分為可轉(zhuǎn)讓信用證和不可轉(zhuǎn)讓信用證（Transferable Credit and Non-transferable Credit）。）。-不可轉(zhuǎn)讓信用證是指受益人不能將信用證不可轉(zhuǎn)讓信用證是指受益人不能將信用證的權(quán)利轉(zhuǎn)讓給他人的信用證。的權(quán)利轉(zhuǎn)讓給他人的信用證。-可轉(zhuǎn)讓信用證指開證行授權(quán)出口地銀行在可轉(zhuǎn)讓信用證指開證行授權(quán)出口地銀行在受益人的要求下，將信用證的權(quán)利全部或部分受益人的要求下，將信用證的權(quán)利全部或部分轉(zhuǎn)讓給第三者的信用證。轉(zhuǎn)讓給第
15、三者的信用證。可轉(zhuǎn)讓信用證可轉(zhuǎn)讓信用證n1、含義、含義n2、轉(zhuǎn)讓原因：轉(zhuǎn)讓原因：中間貿(mào)易、中間貿(mào)易、總公司出口，分總公司出口，分公司交貨公司交貨n3、特點特點：一次轉(zhuǎn)讓給一個或數(shù)個第二受益一次轉(zhuǎn)讓給一個或數(shù)個第二受益 n 人、注名人、注名“可以轉(zhuǎn)讓可以轉(zhuǎn)讓”，根據(jù)開，根據(jù)開n 證申請人的指示開立證申請人的指示開立n4、內(nèi)容：、內(nèi)容：金額、裝運期、有效貨期、金額、裝運期、有效貨期、單價單價 一張信用證轉(zhuǎn)出一部分權(quán)利給實際供貨方。一張信用證轉(zhuǎn)出一部分權(quán)利給實際供貨方。（六）背對背信用證和對開信用證（六）背對背信用證和對開信用證n根據(jù)信用證和其他信用證的關(guān)系來分，可分為對背信根據(jù)信用證和其他信用證的
16、關(guān)系來分，可分為對背信用證和對開信用證（用證和對開信用證（Back to Back Credit and Reciprocal Credit）。）。-對背信用證是指出口商收到進口商開來的信用證后，對背信用證是指出口商收到進口商開來的信用證后，要求通知行或其他銀行在原信用證的基礎(chǔ)上，另外開要求通知行或其他銀行在原信用證的基礎(chǔ)上，另外開立一張內(nèi)容近似的信用證，這張信用證就叫對背信用立一張內(nèi)容近似的信用證，這張信用證就叫對背信用證。證。-對開信用證是由兩張相互依存的信用證組成，一般對開信用證是由兩張相互依存的信用證組成，一般是在買賣雙方有買有賣的情況下，買賣雙方同時互相是在買賣雙方有買有賣的情況下，
17、買賣雙方同時互相開出信用證，一張信用證的受益人是另一張信用證的開出信用證，一張信用證的受益人是另一張信用證的開證申請人，而另一張信用證的受益人就是第一張信開證申請人，而另一張信用證的受益人就是第一張信用證的開證申請人，第一張信用證的開證行是第二張用證的開證申請人，第一張信用證的開證行是第二張信用證的通知行，而第二張信用證的開證行則是第一信用證的通知行，而第二張信用證的開證行則是第一張信用證的通知行。張信用證的通知行。1、背對背信用證的含義、背對背信用證的含義 通常是在中間商人轉(zhuǎn)售他人貨物，從中賺取價通常是在中間商人轉(zhuǎn)售他人貨物，從中賺取價格差格差 額，或兩國不能直接辦理進出口貿(mào)易，額，或兩國不
18、能直接辦理進出口貿(mào)易，而需通過第三者來溝通貿(mào)易的情況下，均可使而需通過第三者來溝通貿(mào)易的情況下，均可使用背對背信用證。用背對背信用證。2、比較可轉(zhuǎn)讓信用證與背對背信用證的異同點。比較可轉(zhuǎn)讓信用證與背對背信用證的異同點。3、對開信用證對開信用證 兩張信用證同時生效，分別生效。兩張信用證同時生效，分別生效。用于來料加工、補償貿(mào)易。用于來料加工、補償貿(mào)易。比較可轉(zhuǎn)讓信用證與背對背信用證的異同點比較可轉(zhuǎn)讓信用證與背對背信用證的異同點相同點：用于中間貿(mào)易相同點：用于中間貿(mào)易不同點：如下圖：不同點：如下圖：可轉(zhuǎn)讓信用證可轉(zhuǎn)讓信用證背對背信用證背對背信用證與原信用證開證申與原信用證開證申請人、開證行的關(guān)請人
19、、開證行的關(guān)系系可轉(zhuǎn)讓信用證的開立必須經(jīng)過原信用可轉(zhuǎn)讓信用證的開立必須經(jīng)過原信用證開證申請人、開證行授權(quán)放可開立證開證申請人、開證行授權(quán)放可開立背對背信用證的開立與原背對背信用證的開立與原信用證開證申請人、開證信用證開證申請人、開證行無關(guān)行無關(guān)張數(shù)張數(shù)可轉(zhuǎn)讓信用證是第一受益人將信用證的可轉(zhuǎn)讓信用證是第一受益人將信用證的一部分權(quán)利轉(zhuǎn)移給第二受益人。一部分權(quán)利轉(zhuǎn)移給第二受益人。與原證是兩張信用證。與原證是兩張信用證。第二受益人與原證第二受益人與原證開證行的關(guān)系開證行的關(guān)系可轉(zhuǎn)讓信用證的第二受益人可以得到開可轉(zhuǎn)讓信用證的第二受益人可以得到開證行的付款保證。證行的付款保證。背對背信用證第二受益人背對背
20、信用證第二受益人得不到開證行的付款保證得不到開證行的付款保證。轉(zhuǎn)讓行的責(zé)任轉(zhuǎn)讓行的責(zé)任可轉(zhuǎn)讓信用證的轉(zhuǎn)讓行不會增加付款責(zé)可轉(zhuǎn)讓信用證的轉(zhuǎn)讓行不會增加付款責(zé)任。任。開立背對背信用證的銀行開立背對背信用證的銀行就是該證的開證行。就是該證的開證行。（七）預(yù)支信用證和循環(huán)信用證（七）預(yù)支信用證和循環(huán)信用證1、預(yù)支信用證含義、預(yù)支信用證含義2、循環(huán)信用證的含義循環(huán)信用證的含義n自動恢復(fù)循環(huán)自動恢復(fù)循環(huán)n非自動恢復(fù)循環(huán)非自動恢復(fù)循環(huán)n半自動恢復(fù)循環(huán)半自動恢復(fù)循環(huán)1、預(yù)支信用證、預(yù)支信用證（1）含義：）含義：（2）全部預(yù)支和部分預(yù)支兩種全部預(yù)支和部分預(yù)支兩種 全部預(yù)支信用證僅憑出口方的光票付款，實際上等于是
21、預(yù)付全部預(yù)支信用證僅憑出口方的光票付款，實際上等于是預(yù)付貨款，也有的要求出口方在憑光票取款時，應(yīng)附交一份貨款，也有的要求出口方在憑光票取款時，應(yīng)附交一份負責(zé)補交貨運單據(jù)的聲明書。負責(zé)補交貨運單據(jù)的聲明書。部分預(yù)支信用證又分紅條款和綠條款信用證兩種。部分預(yù)支信用證又分紅條款和綠條款信用證兩種。紅條信用證是在信用證的特別條款項下用紅色打成或?qū)懗?，紅條信用證是在信用證的特別條款項下用紅色打成或?qū)懗?，允許出口商憑以后補交單據(jù)的書面擔(dān)保，即可預(yù)支部分允許出口商憑以后補交單據(jù)的書面擔(dān)保，即可預(yù)支部分貨款的信用證。不過現(xiàn)在即使用黑色打上預(yù)支條款，也貨款的信用證。不過現(xiàn)在即使用黑色打上預(yù)支條款，也同樣起到紅條
22、款信用證的作用。同樣起到紅條款信用證的作用。綠條信用證則是在信用證上用綠色打上預(yù)支條款，但現(xiàn)在也綠條信用證則是在信用證上用綠色打上預(yù)支條款，但現(xiàn)在也不一定非以綠色表示不可。不過綠條款信用證的條款要不一定非以綠色表示不可。不過綠條款信用證的條款要比紅條款信用證嚴格一些。例如；規(guī)定出口商預(yù)支貨款比紅條款信用證嚴格一些。例如；規(guī)定出口商預(yù)支貨款后應(yīng)將所采購的貨物以開證行名義存放倉庫，以后再補后應(yīng)將所采購的貨物以開證行名義存放倉庫，以后再補辦出口裝船的手續(xù)辦出口裝船的手續(xù) 預(yù)支信用證通常在下列情況下采用：預(yù)支信用證通常在下列情況下采用：n （1）在市場缺貨的情況下，進口商需）在市場缺貨的情況下，進口商
23、需貨心切，或在市場看漲的情況下，進口商貨心切，或在市場看漲的情況下，進口商為了不失時機地利用有利的價格搶購現(xiàn)貨。為了不失時機地利用有利的價格搶購現(xiàn)貨。n （2）在出口商資金短缺的情況下，進口）在出口商資金短缺的情況下，進口商企圖以預(yù)支貨款的方式進行壓價。商企圖以預(yù)支貨款的方式進行壓價。2、循環(huán)信用證、循環(huán)信用證n（1）含義）含義n（2）條件）條件n（3）循環(huán)信用證通常有下列三種循環(huán)方法：）循環(huán)信用證通常有下列三種循環(huán)方法：自動式循環(huán)自動式循環(huán)信用證金額在每次用完后，不必等信用證金額在每次用完后，不必等待開證行通知，即自動恢復(fù)到原金額。待開證行通知，即自動恢復(fù)到原金額。半自動循環(huán)半自動循環(huán)信用證
24、金額每次使用后須等待若干信用證金額每次使用后須等待若干天，如在此期間，開證行未提出不能恢復(fù)原金額天，如在此期間，開證行未提出不能恢復(fù)原金額的通知，即自動恢復(fù)原金額。的通知，即自動恢復(fù)原金額。非自動循環(huán)非自動循環(huán)信用證金額用完后，須等待開證行信用證金額用完后，須等待開證行開證行通知，即自動恢復(fù)到原金額開證行通知，即自動恢復(fù)到原金額（八）備用（八）備用 信用證信用證n1、含義：不以清償商品交易的、含義：不以清償商品交易的 價款為目的，價款為目的，而以貸款融資，或擔(dān)保債務(wù)償還為目的所開立而以貸款融資，或擔(dān)保債務(wù)償還為目的所開立的信用證。的信用證。n2、原因、原因n（1）起源于美國，不許開立銀行保函）
25、起源于美國，不許開立銀行保函n（2）香港、日本）香港、日本n3、性質(zhì)、性質(zhì)n（1）屬于信用證）屬于信用證UCP5OO號范圍號范圍n（2）實質(zhì)：見索即付保函）實質(zhì)：見索即付保函備用信用證與商業(yè)信用證的比較備用信用證與商業(yè)信用證的比較n相同點：相同點：n兩者均是獨立于基礎(chǔ)合同之外的獨立文兩者均是獨立于基礎(chǔ)合同之外的獨立文件件n兩者均可以憑單付款，開證行承擔(dān)第一兩者均可以憑單付款，開證行承擔(dān)第一性的付款責(zé)任性的付款責(zé)任n不同點：不同點：備用信用證與商業(yè)信用證的比較商業(yè)信用證備用信用證付款貿(mào)易結(jié)算貨款非貿(mào)易，貨貿(mào)易擔(dān)保融資方面用途每證必須付款 每證不一定付款 單據(jù)時間全套單據(jù)，裝運期，交單期，有效期匯
26、票和聲明書單據(jù)，有效期，無裝運期，無交單期 付款條件UCP500號 部分UCP500號 適用條款單證一致 申請人違約 第二節(jié)第二節(jié) 信用證貿(mào)易融資信用證貿(mào)易融資 一、出口信用證融資一、出口信用證融資 打包放款打包放款 出口押匯與匯票貼現(xiàn)出口押匯與匯票貼現(xiàn)二、進口信用證融資二、進口信用證融資 進口押匯進口押匯 交納保證金融資交納保證金融資 進口商要求延期付款進口商要求延期付款 一、出口信用證融資的種類一、出口信用證融資的種類1、銀行對出口商裝運前的融資、銀行對出口商裝運前的融資 （1）打包放款）打包放款 （2）紅條款信用證）紅條款信用證 （3）打包放款與紅條信用證比較）打包放款與紅條信用證比較
27、2、銀行對出口商交單時的融資、銀行對出口商交單時的融資 （1）出口押匯）出口押匯 （2）匯票貼現(xiàn)）匯票貼現(xiàn)二、進口商信用證融資二、進口商信用證融資 1、進口押匯。、進口押匯。2、交納保證金的融資。、交納保證金的融資。3、進口商要求延期付款。、進口商要求延期付款。4、專項貸款融資。、專項貸款融資。第三節(jié)第三節(jié) 信用證結(jié)算分析信用證結(jié)算分析 一、信用證結(jié)算的優(yōu)缺點一、信用證結(jié)算的優(yōu)缺點（一）信用證結(jié)算的優(yōu)點（一）信用證結(jié)算的優(yōu)點1、出口商收款風(fēng)險較小、出口商收款風(fēng)險較小2、融資較方便、融資較方便（二）信用證結(jié)算的缺點（二）信用證結(jié)算的缺點1、貿(mào)易風(fēng)險依然存在、貿(mào)易風(fēng)險依然存在2、進口商資金占用時間
28、長、進口商資金占用時間長3、結(jié)算速度慢、費用高、結(jié)算速度慢、費用高 1、進口商資信欠佳或?qū)M口商不、進口商資信欠佳或?qū)M口商不了解了解2、進口國存在嚴格的外匯管制、進口國存在嚴格的外匯管制 二、信用證結(jié)算的使用背景二、信用證結(jié)算的使用背景第四節(jié)第四節(jié) 信用證適用的國際慣例信用證適用的國際慣例 跟單信用證統(tǒng)一慣例跟單信用證統(tǒng)一慣例500號號 國際商會國際商會500號出版物號出版物 (UCP 500）從從 1994年年 1月月 1日日起在全球?qū)嵤?。起在全球?qū)嵤?。共?9條條 第第1條條 （1）慣例的適用范圍是一切跟單信用證，）慣例的適用范圍是一切跟單信用證，在一定范圍內(nèi)也適用備用信用證；（在一定范
29、圍內(nèi)也適用備用信用證；（2）信用）信用證上應(yīng)注明：本證系根據(jù)證上應(yīng)注明：本證系根據(jù)“UCP 500”而開立而開立的；（的；（3）信用證有關(guān)各方均應(yīng)遵守本慣例）信用證有關(guān)各方均應(yīng)遵守本慣例 第第2條講的是信用證的定義條講的是信用證的定義 第第3條的精神銀行只管信用證、不管買賣合約條的精神銀行只管信用證、不管買賣合約第第4條又表明，在信用證業(yè)務(wù)中，銀行只管貨運條又表明，在信用證業(yè)務(wù)中，銀行只管貨運單據(jù)不管貨物。單據(jù)不管貨物。n以上第以上第3、第、第4兩條的界定，兩條的界定，n貨物為貨物為2噸木耳噸木耳-信用證上信用證上“2噸黃花噸黃花”，-受益受益人人 ，照常發(fā)運木耳，然后把載明，照常發(fā)運木耳，然
30、后把載明“2噸木耳噸木耳”的貨運的貨運單據(jù)交到銀行要銀行付款，銀行將不予付款，單據(jù)交到銀行要銀行付款，銀行將不予付款，n 進出口雙方的買賣還是進出口雙方的買賣還是2噸木耳，噸木耳，-信用證上的商品信用證上的商品品名也是品名也是2噸木耳，噸木耳，-出口方交來的貨運單據(jù)上也是出口方交來的貨運單據(jù)上也是2噸木耳，即是說，買賣合約、信用證及貨運單據(jù)上都噸木耳，即是說，買賣合約、信用證及貨運單據(jù)上都沒有錯，沒有錯，但出口方卻把貨物錯發(fā)成了但出口方卻把貨物錯發(fā)成了2噸黃花，根本不是進口方噸黃花，根本不是進口方所要的貨。此時，按第所要的貨。此時，按第4條的闡述，進口方就不應(yīng)找銀條的闡述，進口方就不應(yīng)找銀行論
31、理，他應(yīng)當(dāng)找出口方交涉，因為，在信用證業(yè)務(wù)行論理，他應(yīng)當(dāng)找出口方交涉，因為，在信用證業(yè)務(wù)上，銀行是只管貨運單據(jù)正確與否，而不問具體貨物上，銀行是只管貨運單據(jù)正確與否，而不問具體貨物是不是進口方所要的貨物。是不是進口方所要的貨物。n 第第5條講的是對信用證的行文措辭，切忌冗長條講的是對信用證的行文措辭，切忌冗長羅嗦，要求做到：簡明、扼要、完整羅嗦，要求做到：簡明、扼要、完整 n第第6條講的是兩種不同性質(zhì)的信用證，即可撤條講的是兩種不同性質(zhì)的信用證，即可撤銷信用證和不可撤銷信用證。凡信用證必分屬銷信用證和不可撤銷信用證。凡信用證必分屬兩類中的一類，二者必居其一。而兩類中的一類，二者必居其一。而“U
32、CP 500”卻反其道而行之，就是說，凡信用證上既無此卻反其道而行之，就是說，凡信用證上既無此詞又無那詞時，應(yīng)視該證為詞又無那詞時，應(yīng)視該證為“不可撤銷的信用不可撤銷的信用證證”。n第第7條講通知行的責(zé)任。條講通知行的責(zé)任。其責(zé)任是通過核對簽其責(zé)任是通過核對簽字式樣或密押，確定國外來證的真實性后，把字式樣或密押，確定國外來證的真實性后，把該證轉(zhuǎn)給本國的受益人。該證轉(zhuǎn)給本國的受益人。n 第第8條實際上是對條實際上是對“可撤銷信用證可撤銷信用證”下一定義下一定義 n 第第9條講不可撤銷信用證。本條提到了具有四種用途條講不可撤銷信用證。本條提到了具有四種用途的信用證：即期付款的信用證、遲期付款的信用
33、證、的信用證：即期付款的信用證、遲期付款的信用證、對遠期匯票承兌的信用證和對跟單匯票或貨運單據(jù)議對遠期匯票承兌的信用證和對跟單匯票或貨運單據(jù)議付的信用證付的信用證 本條本條2款就信用證的保兌這一行為及保兌款就信用證的保兌這一行為及保兌行的概念做了精確的表述行的概念做了精確的表述 n 第第10條重申以上四種不同用途的信用證。簡言之，開條重申以上四種不同用途的信用證。簡言之，開證行必須在證上指定一家在信用證受益人所在國或所證行必須在證上指定一家在信用證受益人所在國或所在地的銀行，并授權(quán)該行對受益人交來的貨運單據(jù)或在地的銀行，并授權(quán)該行對受益人交來的貨運單據(jù)或付款、或承兌、或議付。當(dāng)然，那家被指定的
34、銀行如付款、或承兌、或議付。當(dāng)然，那家被指定的銀行如無意充當(dāng)付款行、承兌行或議付行者也可以不充當(dāng)無意充當(dāng)付款行、承兌行或議付行者也可以不充當(dāng)n第第11條規(guī)定了條規(guī)定了“電開證電開證”時的具體操作辦法。時的具體操作辦法。n第第12條重申有關(guān)開證、改證的指示必須完整明確，否條重申有關(guān)開證、改證的指示必須完整明確，否則，通知行不予負責(zé)則，通知行不予負責(zé)。n第第13條闡明審單標準，基本點是要求達到條闡明審單標準，基本點是要求達到“單單證一致證一致”，這包括兩個方面的內(nèi)容：貨運單據(jù)，這包括兩個方面的內(nèi)容：貨運單據(jù)要與信用證相一致；單據(jù)之間彼此也要相一致，要與信用證相一致；單據(jù)之間彼此也要相一致，單單不一
35、致就算單證不一致。本條單單不一致就算單證不一致。本條2款對銀行款對銀行審單的期限作了明確的規(guī)定：自接到貨運單據(jù)審單的期限作了明確的規(guī)定：自接到貨運單據(jù)之翌日計算，在之翌日計算，在7個銀行工作日內(nèi)審?fù)陠螕?jù)，個銀行工作日內(nèi)審?fù)陠螕?jù)，確定接單拒或是拒絕接單。確定接單拒或是拒絕接單。n 第第14條規(guī)定了對符合信用證條款規(guī)定的和不條規(guī)定了對符合信用證條款規(guī)定的和不符合信用證條款規(guī)定的貨運單據(jù)的處理辦法和符合信用證條款規(guī)定的貨運單據(jù)的處理辦法和操作事宜。操作事宜。n 第第15條第條第18條涉及銀行的免責(zé)條款，諸如條涉及銀行的免責(zé)條款，諸如信息傳遞中的失誤、天災(zāi)人禍造成銀行暫停營信息傳遞中的失誤、天災(zāi)人禍造
36、成銀行暫停營業(yè)等無法預(yù)料的事故時，銀行概不能負責(zé)。業(yè)等無法預(yù)料的事故時，銀行概不能負責(zé)。第19條講的是銀行間的償付辦法n第第20條第條第22條關(guān)于貨運單據(jù)的規(guī)定。在原條關(guān)于貨運單據(jù)的規(guī)定。在原則上闡明了以下幾點：則上闡明了以下幾點：n第一、關(guān)于出單單位和出單人，條文規(guī)定不宜第一、關(guān)于出單單位和出單人，條文規(guī)定不宜采用并冠以諸如采用并冠以諸如“第一流第一流”、“著名的著名的”?！昂细竦暮细竦摹薄ⅰ蔼毩⒌莫毩⒌摹?、“官方的官方的”這樣一這樣一些修飾語；些修飾語；n第二，單據(jù)原來規(guī)定非正本不可，現(xiàn)在則有所第二，單據(jù)原來規(guī)定非正本不可，現(xiàn)在則有所放寬：影印的、電腦處理的、甚至復(fù)寫的也可放寬：影印的、電
37、腦處理的、甚至復(fù)寫的也可算做正本了，等等。其中第算做正本了，等等。其中第22條涉及貨運單據(jù)條涉及貨運單據(jù)出單日。對于那些出單日在前的，銀行也接受，出單日。對于那些出單日在前的，銀行也接受，但必須在信用證中和但必須在信用證中和“UCP 500”中規(guī)定的有中規(guī)定的有關(guān)期限內(nèi)交單才行。關(guān)期限內(nèi)交單才行。n 第第23條一第條一第33條關(guān)于運輸單據(jù)。用較大篇幅條關(guān)于運輸單據(jù)。用較大篇幅闡述運輸單據(jù)，涉及海陸空貨運方式，特別是闡述運輸單據(jù)，涉及海陸空貨運方式，特別是對港到港的海運提單提出了詳細的具體要求，對港到港的海運提單提出了詳細的具體要求，因為海運提單代表著物權(quán)，是物權(quán)的憑證，又因為海運提單代表著物權(quán)
38、，是物權(quán)的憑證，又可以在海運途中轉(zhuǎn)讓；至于與其他運輸方式相可以在海運途中轉(zhuǎn)讓；至于與其他運輸方式相適應(yīng)的運輸單據(jù)，如不可轉(zhuǎn)讓的海運運單、租適應(yīng)的運輸單據(jù)，如不可轉(zhuǎn)讓的海運運單、租船合約提單、聯(lián)合運輸單據(jù)、空運運單、公路船合約提單、聯(lián)合運輸單據(jù)、空運運單、公路運單、鐵路運單、內(nèi)河運輸單據(jù)及郵包收據(jù)等運單、鐵路運單、內(nèi)河運輸單據(jù)及郵包收據(jù)等等，各條均做了相應(yīng)的具體規(guī)定和要求。等，各條均做了相應(yīng)的具體規(guī)定和要求。n 第第33條涉及運輸單據(jù)上有關(guān)條涉及運輸單據(jù)上有關(guān)，n若貨物是按若貨物是按FOB價格成交者價格成交者-運費待付運費待付n若按若按CFR CIF價格成交者價格成交者-運費已付運費已付 n 第
39、第34條保險單據(jù)。進出口貿(mào)易結(jié)算中使用的條保險單據(jù)。進出口貿(mào)易結(jié)算中使用的保險單據(jù)一般有三種：正式保單、保險憑證和保險單據(jù)一般有三種：正式保單、保險憑證和保險聲明，尤以第一種、第二種用得最廣；本保險聲明，尤以第一種、第二種用得最廣；本條條3款明示由保險經(jīng)紀人簽發(fā)的暫保單，銀行款明示由保險經(jīng)紀人簽發(fā)的暫保單，銀行不予接受，因為暫保單不屬保險契約。不予接受，因為暫保單不屬保險契約。n本條本條5款就貨運保險的生效日不得晚于貨物裝款就貨運保險的生效日不得晚于貨物裝運日，運日，本條本條6款明確規(guī)定貨物的投保金額應(yīng)為款明確規(guī)定貨物的投保金額應(yīng)為貨物的貨物的CIF價或價或CIP價加價加 10，n第第35條條
40、3款提到免賠率（免賠額）?？钐岬矫赓r率（免賠額）。n第第41條涉及跟單信用證項下分期裝貨出運的具體規(guī)定。條涉及跟單信用證項下分期裝貨出運的具體規(guī)定。要求有關(guān)各方達成共識為：在一定時期內(nèi)分若干次裝要求有關(guān)各方達成共識為：在一定時期內(nèi)分若干次裝貨出運，如果其中某一期出口方因故不能如期出運，貨出運，如果其中某一期出口方因故不能如期出運，則這一期和以下各期均不能再使用這一信用證了。則這一期和以下各期均不能再使用這一信用證了。n第第42條第條第47條，應(yīng)認為是跟單信用證項下很重要的條，應(yīng)認為是跟單信用證項下很重要的關(guān)于裝效期的規(guī)定。具體說，信用證上有三個既相互關(guān)于裝效期的規(guī)定。具體說，信用證上有三個既相
41、互區(qū)別又密切聯(lián)系的日期、三者相輔相成，彼此制約，區(qū)別又密切聯(lián)系的日期、三者相輔相成，彼此制約，任一日期均不得違背。任一日期均不得違背。n第一個日期是信用證的效期第一個日期是信用證的效期n第二個日期是最遲裝運期第二個日期是最遲裝運期 n第三個日期是最遲交單期第三個日期是最遲交單期 n 即在貨物裝運后即在貨物裝運后 21天之內(nèi)必須把貨運單據(jù)交到銀行，天之內(nèi)必須把貨運單據(jù)交到銀行，否則，銀行將拒絕接受。否則，銀行將拒絕接受。n 第第42條條3款的規(guī)定應(yīng)引起某些開證申請人和開款的規(guī)定應(yīng)引起某些開證申請人和開證行的注意。信用證的效期應(yīng)具體寫明某年、證行的注意。信用證的效期應(yīng)具體寫明某年、某月、某日，這一
42、明示表明在該年月日前該證某月、某日，這一明示表明在該年月日前該證有效，行文十分清楚。有效，行文十分清楚。n 第第46條條3款，專門就裝運期方面人們所做的欠款，專門就裝運期方面人們所做的欠明確的用語做了明確的解釋。明確的用語做了明確的解釋。n 第第48條系本慣例中占篇幅最長的一條，專講條系本慣例中占篇幅最長的一條，專講可轉(zhuǎn)讓信用證。可轉(zhuǎn)讓信用證是中間商作為該可轉(zhuǎn)讓信用證。可轉(zhuǎn)讓信用證是中間商作為該證的第一受益人，他把證上的授信額度全部或證的第一受益人，他把證上的授信額度全部或部分轉(zhuǎn)讓給作為第二受益人的真正供貨人，以部分轉(zhuǎn)讓給作為第二受益人的真正供貨人，以低買高賣的辦法憑以從中賺取利潤。可轉(zhuǎn)讓信低買高賣的辦法憑以從中賺取利潤。可轉(zhuǎn)讓信用證的機制，簡單說，就是中間商在原證中的用證的機制，簡單說，就是中間商在原證中的基礎(chǔ)上作了某些改動后才轉(zhuǎn)讓出去的。這些修基礎(chǔ)上作了某些改動后才轉(zhuǎn)讓出去的。這些修改部分共有改部分共有7個方面；信用證的金額，信用證個方面；信用證的金額，信用證上貨物的單價，信用證的效期，信用證上規(guī)定上貨物的單價，信用證的效期，信用證上規(guī)定的裝期，按本慣例第的裝期，按本慣例第43條上所規(guī)定的最遲交單條上所規(guī)定的最遲交單期，貨物投保的百分比，貨物的數(shù)量。期，貨物投保的百分比，貨物的數(shù)量。
財務(wù)管理第八章 信用證(下)7374762627
