《財務(wù)管理第9章 短期融資》由會員分享，可在線閱讀，更多相關(guān)《財務(wù)管理第9章 短期融資（18頁珍藏版）》請在裝配圖網(wǎng)上搜索。
1、1234 資 產(chǎn)負債所有者權(quán)益 資產(chǎn)流動資產(chǎn)固定資產(chǎn)短期流動資產(chǎn)長期流動資產(chǎn)負債流動負債長期負債所有者權(quán)益長期資金短期資金56固定資產(chǎn)資產(chǎn)與融資短期流動資產(chǎn)短期資金長期資金長期流動資產(chǎn)時間7固定資產(chǎn)資產(chǎn)與融資短期流動資產(chǎn)短期資金長期資金長期流動資產(chǎn)時間8固定資產(chǎn)資產(chǎn)與融資短期流動資產(chǎn)短期資金長期資金長期流動資產(chǎn)時間99.1.2 短期融資的利弊短期融資的利弊1）融資速度快）融資速度快2）資金使用彈性強）資金使用彈性強3）融資成本低）融資成本低優(yōu)點：優(yōu)點：缺點：財務(wù)風險和利率風險較大缺點：財務(wù)風險和利率風險較大109.2 9.2 短期融資方式短期融資方式 短期融資方式主要有：商業(yè)信用、應(yīng)計短期融資
2、方式主要有：商業(yè)信用、應(yīng)計費用、短期銀行借款和發(fā)行商業(yè)票據(jù)。費用、短期銀行借款和發(fā)行商業(yè)票據(jù)。9.2.1 商業(yè)信用商業(yè)信用包括應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)和預收賬款。包括應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)和預收賬款。1）應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款11扣期）（享受信用期現(xiàn)金折現(xiàn)金折扣率）（現(xiàn)金折扣率放棄現(xiàn)金折扣成本1360%49.241040213602）（）（放棄現(xiàn)金折扣成本12%11.371040213603）（）（放棄現(xiàn)金折扣成本13%73.361030213602）（）（放棄現(xiàn)金折扣成本%69.141060213602）（）（放棄現(xiàn)金折扣成本14 德國科爾尼（德國科爾尼（A.T.Kearney）國際管理咨詢）國際管理咨詢公司通過對公司通過對60個德國企業(yè)近五年財務(wù)狀況的分個德國企業(yè)近五年財務(wù)狀況的分析，發(fā)現(xiàn)在過去的五年里，這析，發(fā)現(xiàn)在過去的五年里，這60個德國企業(yè)的個德國企業(yè)的流動資產(chǎn)平均增長流動資產(chǎn)平均增長60，固定資產(chǎn)平均增長了，固定資產(chǎn)平均增長了30%，而絕大多數(shù)企業(yè)的自有資產(chǎn)回報率反而，而絕大多數(shù)企業(yè)的自有資產(chǎn)回報率反而在跌落。請思考：原因何在？在跌落。請思考：原因何在？15 現(xiàn)代財務(wù)理論前沿專題 周首華等主編 東北財經(jīng)大學出版社 2000.12 公司財務(wù)學第三版 齊寅峰 著 經(jīng)濟科學出版社 2002.8 財務(wù)管理與政策 美詹姆斯C范霍恩 著 劉志遠 主譯 東北財經(jīng)大學出版社 2000.11 1617
財務(wù)管理第9章 短期融資
