《存款保險(xiǎn)制度探析》PPT課件.ppt

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1、2020/8/31,存款保險(xiǎn)制度淺探,2020/8/31,作者：杜珊，江賢武，王卓時(shí)，肖遙，張昕,2020/8/31,金融體系的穩(wěn)定是一個(gè)國家經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)社會穩(wěn)定的前提，關(guān)系到經(jīng)濟(jì)的總體增長水平。為了維持金融體系主要是銀行業(yè)的穩(wěn)定，存款保險(xiǎn)制度被設(shè)立，其目的是維護(hù)中小存款者的利益，防止銀行擠兌，從而保證銀行業(yè)的穩(wěn)定。但是，由于信息不對稱以及道德風(fēng)險(xiǎn)的存在，存款保險(xiǎn)對于銀行業(yè)的穩(wěn)定同時(shí)會造成負(fù)面影響。在這種情況下，存款保險(xiǎn)制度設(shè)計(jì)的好壞較大程度影響著其在一個(gè)國家的實(shí)施效果與對銀行業(yè)穩(wěn)定造成的正負(fù)面影響。因此，我國在參考其他國家經(jīng)驗(yàn)的同時(shí)應(yīng)該認(rèn)真分析本國的經(jīng)濟(jì)水平與制度環(huán)境，選擇合適時(shí)機(jī)，建立適合自己

2、國家的合理的存款保險(xiǎn)體系。,2020/8/31,存款保險(xiǎn)制度對于銀行穩(wěn)定性的影響 存款保險(xiǎn)制度設(shè)計(jì) 存款保險(xiǎn)在中國的實(shí)施前景,2020/8/31,存款保險(xiǎn)制度對于銀行穩(wěn)定性的影響 存款保險(xiǎn)制度的演進(jìn) 存款保險(xiǎn)制度對銀行業(yè)穩(wěn)定性的正面影響 存款保險(xiǎn)制度對銀行業(yè)穩(wěn)定性的負(fù)面影響,2020/8/31,存款保險(xiǎn)制度的演進(jìn) 所謂存款保險(xiǎn)制度, 是指一個(gè)國家的貨幣主管部門為了維護(hù)存款者的利益和金融業(yè)的穩(wěn)健經(jīng)營與安全, 在金融體系中設(shè)置負(fù)責(zé)存款保險(xiǎn)的機(jī)構(gòu), 規(guī)定凡吸收存款的金融機(jī)構(gòu)必須或自愿地將吸收到的存款按一定的比例進(jìn)行投保；在金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)危機(jī)時(shí), 由存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向其提供財(cái)務(wù)救援, 或向存款者支付部分或全

3、部存款, 使金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)倒閉和存款者損失的可能性減少到最低限度, 以維護(hù)金融秩序。,2020/8/31,公認(rèn)的最早在全國推行存款保險(xiǎn)制度的國家是美國，以1933年頒布的格拉斯--斯蒂格爾法（Glass-Steagall Act）和1934年成立的聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司（GDIC）為其標(biāo)志。 因此考察存款保險(xiǎn)制度的演進(jìn)可以通過考察美國存款保險(xiǎn)制度的演進(jìn)來實(shí)現(xiàn)，而美國的存款保險(xiǎn)制度的建立可以具體分為兩個(gè)階段：,2020/8/31,1933年以前存款保險(xiǎn)制度的萌芽階段： 這一階段的存款保險(xiǎn)主要是幾個(gè)州在沒有（聯(lián)邦）政府參與的背景自行建立的存款保護(hù)的方案。 1892年，紐約州就成立了安全基金由成員每年繳納的

4、有限費(fèi)用作為資金支持，由州政府管理，在1837到1842年的幾年里，基金的資金被耗盡，到了1842年，安全基金再也不能支付破產(chǎn)銀行的損失。 佛蒙特州和密歇根州也仿效紐約州建立了自己的存款保障系統(tǒng)，同樣也遭到失敗。 印第安納州在1834年實(shí)行了一個(gè)不同類型的保險(xiǎn)，它建立在自動調(diào)節(jié)原則和無限制共同債務(wù)基礎(chǔ)之上，在1845-1855年的區(qū)域性危機(jī)和1857年的全國危機(jī)中，所有投保銀行都繼續(xù)經(jīng)營并保持了可兌換性，而同期為投保的126家銀行中，有69家破產(chǎn)。 俄亥俄州和愛荷華州仿效印第安納州，也取得了成功。 南北戰(zhàn)爭之后，又有8個(gè)州采用了存款保險(xiǎn)制。這樣，從1829年到1917年的，先后有14個(gè)州實(shí)行了

5、存款保險(xiǎn)制度。他們都是實(shí)行單一制銀行的州，不容許銀行設(shè)立分行。,2020/8/31,1933年建立的聯(lián)邦存款保險(xiǎn)制度 19291933五年的經(jīng)濟(jì)大危機(jī)中，美國共有9108家銀行倒閉 1933年，美國通過了格拉斯--斯蒂格爾法，建立了一個(gè)暫時(shí)的保險(xiǎn)基金 1970年成立了向信用合作社提供存款保險(xiǎn)的全美信用合作股份保險(xiǎn)基金 1986年，99%的美國商業(yè)銀行都加入了聯(lián)邦的存款保險(xiǎn)體系,2020/8/31,加拿大聯(lián)邦政府于二十世紀(jì)60年代建立了這一制度 1977年，日本政府與日本的中央銀行日本銀行共同出資建立了日本的存款保險(xiǎn)公司 根據(jù)國際貨幣基金組織官員Garcia(1999)，共有67個(gè)國家實(shí)行了公開

6、的存款保險(xiǎn)制度,2020/8/31,存款保險(xiǎn)制度對銀行業(yè)穩(wěn)定性的正面影響 銀行業(yè)有其脆弱性，非常容易受到來自存款者理性或者非理性的擠兌，甚至造成金融恐慌。防止銀行擠兌是維護(hù)銀行業(yè)穩(wěn)定的重要手段，也可以減少整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)因?yàn)殂y行業(yè)的危機(jī)而造成的損失。存款保險(xiǎn)正是能從改變?nèi)藗冾A(yù)期的角度防止擠兌風(fēng)潮的出現(xiàn)，從而可以維護(hù)銀行業(yè)的穩(wěn)定和健康運(yùn)行。這是存款制度對于銀行業(yè)穩(wěn)定性的正面影響。,2020/8/31,銀行擠兌模型分析 以存款人預(yù)期為基礎(chǔ)的非理性銀行擠兌模型（Diamond & Dydvig, 1983） 人們具有不同的流動性偏好，而活期存款合約可以為具有不同流動性偏好的人們提供良好的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的機(jī)制。

7、 所有儲戶會在危機(jī)時(shí)立即提款，包括那些在沒有預(yù)期到銀行危機(jī)時(shí)不會提款的儲戶。 擠兌取決于存款者對其他存款者行為的預(yù)期，與銀行自身的經(jīng)營狀況和清償能力無關(guān)。,2020/8/31,作為理性行為的銀行擠兌模型（Goton, 1985，Chari & Jagannathan, 1988) 存款人最關(guān)心銀行的清償能力，這些信息的不對稱是引發(fā)擠兌的關(guān)鍵。 信息優(yōu)勢組的人經(jīng)過自己的理性判斷去提款，則另外信息劣勢的一組也會觀察到了優(yōu)勢組的行動而跟風(fēng)去提款，造成擠兌。 存款制度可以預(yù)防繼續(xù)擠兌的措施： 在出現(xiàn)了銀行危機(jī)之后可以不用著急去提款，急于提款也會有很大的利息損失。 給了儲戶觀望的時(shí)間和可能性，這對于儲戶

8、在出現(xiàn)了謠言的情況下不會因?yàn)楦L(fēng)行事造成個(gè)人和社會的更大損失。,2020/8/31,銀行特有信息與銀行擠兌模型（Sangkyun Park, 1992） 銀行特有信息的缺失是造成銀行擠兌的根本原因。 存款人缺少關(guān)于銀行的足夠清償能力的特有信息，很難分辨出哪些是問題銀行。 在出現(xiàn)銀行信用問題時(shí)候，人們只能選擇對所有銀行采取不信任的態(tài)度，盡量去提自己的存款。 一套完整的存款保險(xiǎn)制度：因?yàn)闊o論如何他們的存款都會得到補(bǔ)償和保證。 存款保險(xiǎn)可以加強(qiáng)對于銀行的監(jiān)督，鼓勵(lì)銀行合理規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，恰當(dāng)管理資產(chǎn)負(fù)債情況。,2020/8/31,存款保險(xiǎn)對于銀行業(yè)穩(wěn)定性的作用總結(jié) 擠兌的危害： 銀行提前收回貸款 經(jīng)濟(jì)的緊

9、縮性影響 企業(yè)和銀行的損失 導(dǎo)致整個(gè)金融體系的動搖，危害國民經(jīng)濟(jì)的總體健康狀況。 存款保險(xiǎn)作用： 穩(wěn)定廣大儲戶的預(yù)期和心理 有效控制擠兌風(fēng)潮 將存款從清償能力差的銀行轉(zhuǎn)移到健康運(yùn)行的銀行 公開銀行清償能力信息，實(shí)現(xiàn)市場的有效監(jiān)控方面，維護(hù)整個(gè)銀行業(yè)的健康穩(wěn)定,2020/8/31,存款保險(xiǎn)制度對銀行業(yè)穩(wěn)定性的負(fù)面影響 存款保險(xiǎn)與市場紀(jì)律 自由銀行制度的經(jīng)濟(jì)學(xué)家強(qiáng)調(diào)市場紀(jì)律的作用。體現(xiàn)存款者對銀行的約束力的指標(biāo)有兩個(gè)：存款利率和存款增長幅度。 銀行支付的利率會隨著銀行本身風(fēng)險(xiǎn)增加而顯著上升，儲蓄機(jī)構(gòu)的存款增長率隨著其經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)增加而降低。 存款者可成功的區(qū)別銀行風(fēng)險(xiǎn)并有將存款轉(zhuǎn)移到安全銀行的傾向。

10、銀行的風(fēng)險(xiǎn)程度可以通過其支付的利率和其存款增長率來體現(xiàn)，存款者通過比較銀行的利率和存款增長率水平來對銀行的風(fēng)險(xiǎn)程度進(jìn)行界定和區(qū)分，最終將存款轉(zhuǎn)移到安全銀行，實(shí)現(xiàn)對銀行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)督和約束。 通過這些存款者的監(jiān)督和約束的力量，可以一定程度上實(shí)現(xiàn)銀行業(yè)經(jīng)營的市場紀(jì)律化。,2020/8/31,沒有存款保險(xiǎn)，存款者的存款安全受到銀行經(jīng)營狀況的影響，存款者會為了其存款的安全和收益，通過要求更高的存款利率或者“用腳投票”的方式來對銀行施加約束，遏制銀行的過度冒險(xiǎn)行為。 有存款保險(xiǎn)時(shí)，通過成本收益分析，存款者進(jìn)行監(jiān)督和約束的收益大大減少，而存款者進(jìn)行監(jiān)督和約束的成本并沒有發(fā)生變化，而當(dāng)監(jiān)督和約束的收益小于其

11、成本的時(shí)候，存款者就不再有動力去實(shí)施監(jiān)督和約束的職能，這樣銀行業(yè)的市場紀(jì)律就可能遭到削弱。 康特和赫祺嘉用43個(gè)國家的1990年到1997年的數(shù)據(jù)，從利率和存款增長幅度兩個(gè)方面研究了公開的存款保險(xiǎn)對市場紀(jì)律的影響。結(jié)果顯示，公開的存款保險(xiǎn)降低了銀行的利率開支，并且使得利率支付對銀行風(fēng)險(xiǎn)和流動性的敏感性降低。,2020/8/31,由此，存款保險(xiǎn)的實(shí)施的確削弱了存款者對銀行的約束，市場紀(jì)律的削弱是實(shí)行存款保險(xiǎn)制度的成本之一。是否應(yīng)該進(jìn)行存款保險(xiǎn)制度應(yīng)取決于其成本和收益之間的權(quán)衡。由于對銀行的的監(jiān)管還可以通過專門的監(jiān)管機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)，而在監(jiān)管者能夠有效地對銀行進(jìn)行監(jiān)管的情況下，存款者對銀行監(jiān)督水平的下降可

12、以通過監(jiān)管機(jī)構(gòu)對銀行的約束來彌補(bǔ)，從而存款保險(xiǎn)在市場紀(jì)律喪失方面的成本相對較低?？堤睾秃侦骷蔚难芯堪l(fā)現(xiàn)，市場紀(jì)律雖然遭到削弱，但是在一定程度上還是存在的。市場紀(jì)律隨著承保范圍，承保者的信用度以及承保者在處理銀行危機(jī)使得延遲和其他成本因素而變化。另外還有很多研究也表明，雖然存款保險(xiǎn)削弱了市場紀(jì)律，但是通過嚴(yán)格的監(jiān)管，可以使它的凈收益增加。,2020/8/31,存款保險(xiǎn)制度與銀行的道德風(fēng)險(xiǎn) 自20世紀(jì)70年代以來, 歐美發(fā)達(dá)國家以“放松管制”為中心的金融自由化運(yùn)動一直持續(xù)不斷。 伴隨金融自由化與國際化的發(fā)展, 銀行面臨的利率、匯率等市場風(fēng)險(xiǎn)日趨增大。 各國金融當(dāng)局一方面放松或撤銷利率上限及分業(yè)管理

13、等一系列管制, 另一方面又健全以資產(chǎn)負(fù)債比例管理的強(qiáng)化和體系化為核心的經(jīng)營規(guī)制, 通過對各銀行資產(chǎn)負(fù)債的結(jié)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)控, 以保持金融的穩(wěn)定性。 各國普遍實(shí)行的存款保險(xiǎn)制度規(guī)定： 各存款銀行必須按一定比例將所吸收存款的一部分存入保險(xiǎn)公司。一旦銀行破產(chǎn)債務(wù)不能履行時(shí), 保險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)賠償。 債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)一旦由保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)承擔(dān), 銀行在資產(chǎn)選擇過程中就潛在地存在過度選擇風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的機(jī)會主義誘因。,2020/8/31,存款保險(xiǎn)中的道德風(fēng)險(xiǎn)的一般表現(xiàn) 存款保險(xiǎn)制度本身固有的最大問題是在不能區(qū)分銀行是由于喪失流動性而倒閉，還是由于經(jīng)營不善貸款風(fēng)險(xiǎn)過大而倒閉的情況下，存款保險(xiǎn)都要對倒閉銀行的合格存款理賠。 道德風(fēng)險(xiǎn)主要表

14、現(xiàn)在以下四方面： 存款者在銀行倒閉時(shí)的損失成本或懲罰要比無保險(xiǎn)時(shí)小，所以不再關(guān)心銀行的選擇從而減小了市場力量對銀行的約束。 銀行的保費(fèi)是各機(jī)構(gòu)存款總額的一個(gè)固定比率而不隨銀行的風(fēng)險(xiǎn)暴露變化而變化，鼓勵(lì)了銀行采用冒險(xiǎn)行為獲取更高的收益從而加大了倒閉的可能性。 存款保險(xiǎn)允許那些經(jīng)濟(jì)上已無清償力而法律上還未破產(chǎn)的銀行繼續(xù)吸引資金，市場優(yōu)勝劣汰的機(jī)制不能有效發(fā)揮。 存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)很少以破產(chǎn)理賠的方式處理被保機(jī)構(gòu)，為所有的存款提供了全部保險(xiǎn)，大額存款人對銀行的市場監(jiān)督力量也被大大削弱。,2020/8/31,存款保險(xiǎn)制度產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)的條件和原因 存款保險(xiǎn)制度道德風(fēng)險(xiǎn)的形成有其必要的條件： 銀行是否具有長期性

15、經(jīng)營特征。 道德風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生與銀行資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)增大的傾向直接相關(guān)。 在存款保險(xiǎn)制度下，銀行可以把失敗的風(fēng)險(xiǎn)從股東和存款者轉(zhuǎn)移到保險(xiǎn)公司，而在這種風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移之后銀行可以通過增大其資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)有激勵(lì)增大其資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)程度獲得更大的收益。 銀行在資本決策中會降低自由資本比率，用吸收的存款代替資本，從而減少自身的損失。,2020/8/31,存款保險(xiǎn)制度設(shè)計(jì) 存款保險(xiǎn)基金的籌資安排 保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的組織形式和管理 加入保險(xiǎn)方式 承保范圍 承保額度 保費(fèi)設(shè)計(jì),2020/8/31,存款保險(xiǎn)基金的籌資安排 存款保險(xiǎn)基金來源： 依靠政府的財(cái)政撥款的方式以及存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)發(fā)行股票及債券的方式籌集資金。 由參加存款保險(xiǎn)的金融機(jī)構(gòu)每年

16、按一定的比例支付保險(xiǎn)費(fèi)給存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu),具體的比例由各國自行決定。,2020/8/31,存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)可以只建立和維護(hù)一個(gè)基金，也可以為吸收公眾存款的不同類型的金融機(jī)構(gòu)建立不同的基金。 建立不同的基金，須確保不同機(jī)構(gòu)及其基金之間的差別不會扭曲競爭。 存款保險(xiǎn)制度須具備所需的所有融資機(jī)制以確保對存款人的及時(shí)支付。 所以存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)確保對基金進(jìn)行有效管理。 法定存款備付率, 即保險(xiǎn)基金占參保存款的比率。,2020/8/31,保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的組織形式和管理 服務(wù)對象： 高度集中的單一式，僅存在一套保險(xiǎn)系統(tǒng)，服務(wù)于各種類型的金融機(jī)構(gòu)，如美國1933年創(chuàng)立的聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司(FDIC)。 復(fù)合式，存在兩套存款保

17、險(xiǎn)系統(tǒng)，分別服務(wù)于不同類型的金融機(jī)構(gòu)。如日本1971年實(shí)施的存款保險(xiǎn)制度，一種是針對一般金融機(jī)構(gòu)的存款保險(xiǎn)制度，一種是針對合作社的存款保險(xiǎn)制度。 運(yùn)營主體： 官方創(chuàng)建存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu), 這些國家有加拿大、英國、美國等。 由政府和銀行界共同創(chuàng)建存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu), 這些國家有比利時(shí)、希臘、日本、荷蘭、哥倫比亞、菲律賓、土耳其等。 由非官方的銀行同業(yè)公會創(chuàng)辦存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu), 這些國家有奧地利、芬蘭、法國等。,2020/8/31,根據(jù)國際貨幣基金組織官員Garcia (1999)的調(diào)查, 近70個(gè)國家和地區(qū)的存款保險(xiǎn)制度中, 由官方創(chuàng)建和管理的有34個(gè),由官方和私人聯(lián)合創(chuàng)建和管理的有23個(gè), 由銀行業(yè)協(xié)會等私人

18、部門創(chuàng)建和管理的有13個(gè)。 政府提供存款保險(xiǎn)的優(yōu)勢：政府有最強(qiáng)的公信力和權(quán)威性，私人存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)可能缺乏足夠的流動性支持而不能有效的分擔(dān)存款人的風(fēng)險(xiǎn)，或者因?yàn)樽非笏嚼崆瓣P(guān)閉尚有清償能力的銀行，不能有效保護(hù)存款人的利益。政府則不存在這些問題。 私人機(jī)構(gòu)提供存款保險(xiǎn)的優(yōu)勢：在選擇被保險(xiǎn)對象時(shí)更自由，手段更靈活。政府支持的存款保險(xiǎn)將弱化銀行的競爭能力，且有激勵(lì)出于政治聲譽(yù)不關(guān)閉沒有清償能力的銀行。 管理制度應(yīng)依照各國經(jīng)濟(jì)制度環(huán)境和實(shí)行存款保險(xiǎn)的主要目的而定。,2020/8/31,加入保險(xiǎn)方式 存款保險(xiǎn)有兩種方式加入，一種是自愿加入,另一種是強(qiáng)制加入。 強(qiáng)制加入方式： 導(dǎo)致更多的政府介入，在一個(gè)強(qiáng)

19、制的加入體制下，所有的被保險(xiǎn)者面臨相同的保險(xiǎn)數(shù)額。 對于每一個(gè)存款者來說，強(qiáng)制性的加入方式更符合他們的利益。 適用于防止銀行的擠兌、保持銀行業(yè)的穩(wěn)定、防止銀行業(yè)危機(jī)。 自愿加入方式：銀行選擇是否實(shí)行存款保險(xiǎn)制度，在加入時(shí)選擇怎樣的保險(xiǎn)范圍及其金額。 保險(xiǎn)的范圍不大、參保的公司不多，導(dǎo)致了保險(xiǎn)費(fèi)積累得到的基金較少、社會總體積累效用的降低。 導(dǎo)致了逆向選擇，實(shí)力較強(qiáng)、運(yùn)行較為穩(wěn)定、管理較好的銀行不會愿意加入保險(xiǎn)，那些更加有風(fēng)險(xiǎn)傾向、更有可能出現(xiàn)危機(jī)的銀行會樂意加入存款保險(xiǎn)。一旦發(fā)生危機(jī)，由于銀行保險(xiǎn)費(fèi)積累得到的基金較少而無法應(yīng)付儲戶的取款的需要時(shí)，這種危機(jī)將不會由于參與存款保險(xiǎn)而有所緩解，反之還會

20、蔓延，可能造成整個(gè)金融系統(tǒng)的危機(jī)。,2020/8/31,自愿加入的主要問題：無法吸足夠多的銀行參加保險(xiǎn)。 較大的銀行會選擇不參與這個(gè)系統(tǒng)，這樣既能避免支出保費(fèi)而且其對于公眾的吸引力卻沒有因此而明顯的下降。 在一個(gè)存款分布不均的國家，所面臨的情況可能是存款保險(xiǎn)對于小銀行來說有著很高的限制，而對于大銀行來說只是小部分的購買。此外，存款保險(xiǎn)將導(dǎo)致存款在銀行體系內(nèi)周期性的大規(guī)模轉(zhuǎn)移在經(jīng)濟(jì)形勢好的時(shí)候從投保銀行向未投保銀行轉(zhuǎn)移，在個(gè)別銀行遇到危機(jī)的時(shí)候從未投保銀行向投保銀行轉(zhuǎn)移。 除了那些存款體系為私人的國家，大部分國家的存款保險(xiǎn)設(shè)計(jì)為強(qiáng)制性，在51個(gè)設(shè)計(jì)存款保險(xiǎn)制度的國家內(nèi)，34個(gè)為強(qiáng)制保險(xiǎn)，比如加拿

21、大，愛爾蘭，日本，瑞典，英國，美國等，17個(gè)為自愿保險(xiǎn)，其中包括五個(gè)國家擁有私人制度體系，包括法國，德國，意大利，盧森堡，瑞士，當(dāng)然這個(gè)制度也因?yàn)閲业牟煌兄煌脑O(shè)計(jì)，比如在美國和愛爾蘭，存款保險(xiǎn)制度對于聯(lián)邦儲備銀行的會員銀行以及商業(yè)銀行來說是強(qiáng)制的，但是對于私人銀行以及其它金融機(jī)構(gòu)來說是自愿的。,2020/8/31,承保范圍 存款保險(xiǎn)制度應(yīng)該覆蓋所有的存款機(jī)構(gòu)還是部分？ 分離的存款保險(xiǎn)基金分別用于銀行和非銀行存款機(jī)構(gòu)在許多國家已經(jīng)實(shí)行，如美國，冰島，愛爾蘭，芬蘭，挪威。 為了做出這樣的一個(gè)決定，一個(gè)國家首先要考慮幾個(gè)因素：經(jīng)濟(jì)的規(guī)模,最大的存款保險(xiǎn)保障額度，保險(xiǎn)存款涉及到的風(fēng)險(xiǎn)數(shù)量及其

22、特征，社會對于失敗的曝光度，交叉補(bǔ)貼，預(yù)計(jì)決定對于銀行結(jié)構(gòu)的影響，存款保險(xiǎn)制度主要的客觀目的。 對于一個(gè)較小的經(jīng)濟(jì)體主要保險(xiǎn)那些小存款者，通一個(gè)單一的方式就會比較適合。,2020/8/31,對住宅的要求 一個(gè)保障應(yīng)該僅僅向有當(dāng)?shù)刈》康拇婵钫咛峁┠?，還是擴(kuò)展到?jīng)]有住房的存款者呢？對于未保險(xiǎn)的銀行的擠兌的風(fēng)險(xiǎn)仍然存在，于是對于將沒有住房的存款者拒之門外的建議的批評仍然在繼續(xù)。將沒有住房的人排除在外將會引發(fā)額外的管理工作和支出，因?yàn)殂y行并不將其客戶區(qū)分為有住房或者沒有住房，這樣的區(qū)分常常需要高昂的成本。 在51個(gè)受調(diào)查的國家，31個(gè)國家沒有任何關(guān)于住房的限制，比如澳大利亞，比利時(shí)，丹麥，加拿大，日本

23、，瑞典，英國，美國。而且在剩下的20個(gè)國家中，這方面的資料沒有辦法拿到。 存款保險(xiǎn)一旦提供，就會對所有的存款者提供保障，而無論其是否有住房。,2020/8/31,是否保障國外銀行國內(nèi)分支機(jī)構(gòu) 存款保險(xiǎn)是否應(yīng)當(dāng)保障國外銀行國內(nèi)分支機(jī)構(gòu)？ 如果這種機(jī)構(gòu)被覆蓋，那么這個(gè)制度就暴露在來自國外市場的威脅之中。因?yàn)樵谟虚_放金融市場的國家中，所有銀行不可避免的遇到相同的來自外部的風(fēng)險(xiǎn)。那么就沒有比較合適的理由將國內(nèi)銀行國外分支機(jī)構(gòu)排除在保險(xiǎn)之外。 在調(diào)查中，26個(gè)國家包括美國，英國，瑞典，意大利，德國，法國，加拿大都將保險(xiǎn)擴(kuò)展到國外銀行的國內(nèi)分支機(jī)構(gòu)上。這些存款應(yīng)該被包括因?yàn)樗鼈兪倾y行體系的一部分，如果這些

24、分支機(jī)構(gòu)沒有被包括，那么這個(gè)參考保險(xiǎn)系統(tǒng)將不是最有效的。 在18個(gè)國家中，國內(nèi)銀行在國外的分支機(jī)構(gòu)是不被保障的，僅有12個(gè)國家，包括丹麥，芬蘭，德國，冰島，意大利，日本，墨西哥，挪威，將保險(xiǎn)擴(kuò)展到國內(nèi)銀行國外分支機(jī)構(gòu)的存款。,2020/8/31,承保額度 保險(xiǎn)額度通常有兩種情況： 全額保險(xiǎn)：保證了所以儲蓄者的利益，即使銀行發(fā)生危機(jī)，其所有的儲蓄者仍然能夠得到所有的存款。 優(yōu)點(diǎn)：降低了存款者在危機(jī)時(shí)從銀行取錢的激勵(lì)，從而可以保證銀行能夠更為成功的渡過金融上的危機(jī)。同時(shí)保證了政府當(dāng)局能夠更加容易的解決一些問題，因?yàn)榻?jīng)濟(jì)波動的強(qiáng)度被成功的削弱了。 如果存款保險(xiǎn)制度將保證小客戶的利益作為最重要的目的的

25、話，保障額度便不再需要全額。全額保障是從一個(gè)為了維持穩(wěn)定的觀點(diǎn)出發(fā)，避免了小客戶的利益在無根據(jù)的謠言導(dǎo)致的過度反應(yīng)前產(chǎn)生的巨大損失。,2020/8/31,限額保險(xiǎn)：減少了存款者以及存款機(jī)構(gòu)的道德風(fēng)險(xiǎn)。對于一個(gè)存款機(jī)構(gòu)來說，全額保險(xiǎn)意味著對于銀行謹(jǐn)慎投資的激勵(lì)的下降，從而更有可能導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)的危機(jī)。 保險(xiǎn)限額以外的存款排除在保險(xiǎn)范圍以外，就讓高額儲戶承擔(dān)了一部分的風(fēng)險(xiǎn)，增加了他們對于銀行的監(jiān)督。 高額儲戶傾向于選擇信譽(yù)良好的銀行，其他的儲戶則根據(jù)這些高額儲戶的選擇來判斷銀行的優(yōu)劣。 促生了銀行對于其穩(wěn)定性的內(nèi)在動力，促使銀行實(shí)行更好的風(fēng)險(xiǎn)管理，保證其的穩(wěn)定性與安全性。 從調(diào)查看出，大部分國家目前

26、的做法是實(shí)行限額保險(xiǎn)，只有芬蘭，科威特，墨西哥，南斯拉夫等幾個(gè)為數(shù)不多的國家實(shí)行的是全額保險(xiǎn)。,2020/8/31,保費(fèi)設(shè)計(jì) 單一保費(fèi)制度 大部分國家實(shí)行 不能有效防范可能發(fā)生的道德風(fēng)險(xiǎn)，促使小銀行更傾向于投資那些風(fēng)險(xiǎn)大、回報(bào)高的項(xiàng)目。 整個(gè)保險(xiǎn)系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)加大以及更加嚴(yán)重的道德風(fēng)險(xiǎn)。 不一樣的保費(fèi)：增大其保險(xiǎn)行為的成本，減少其冒險(xiǎn)的行為。 保險(xiǎn)部門需要搜集大量的資料，了解各個(gè)銀行的經(jīng)營狀況，從而對不同的銀行的風(fēng)險(xiǎn)給出使得其所的評定，定出合理的保費(fèi)。 現(xiàn)實(shí)中，要做到對一個(gè)銀行做出準(zhǔn)確的評價(jià)，按照風(fēng)險(xiǎn)來制定保費(fèi)，非常困難。,2020/8/31,存款保險(xiǎn)在中國的實(shí)施前景 中國銀行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀 中國存款

27、保險(xiǎn)制度十年進(jìn)程 關(guān)于中國存款保險(xiǎn)制度的爭論 存款保險(xiǎn)的收益 存款保險(xiǎn)的成本 中國存款保險(xiǎn)制度設(shè)計(jì),2020/8/31,從銀行業(yè)中徹底的消除國家信用的干預(yù)的危險(xiǎn)。 用存款保險(xiǎn)替代國家的隱性保險(xiǎn)，鼓勵(lì)銀行業(yè)內(nèi)部各企業(yè)之間的競爭。,2020/8/31,中國存款保險(xiǎn)制度十年進(jìn)程 1993年，國務(wù)院關(guān)于金融體制改革的決定提出要建立存款保險(xiǎn)基金。 1997年底，央行成立了存款保險(xiǎn)課題組。 2004年2月10日，在國務(wù)院有關(guān)領(lǐng)導(dǎo)督促下，存款保險(xiǎn)制度的推進(jìn)工作明顯加快。 2004年4月，金融穩(wěn)定局存款保險(xiǎn)處掛牌；8月下旬，存款保險(xiǎn)條例的起草工作開始提上日程。 2004年12月初，條例起草工作展開。 2005

28、年1月，人民銀行金融穩(wěn)定局副局長張健華透露，存款保險(xiǎn)制度已有初步方案，待成熟后報(bào)國務(wù)院。 2005年3月，國務(wù)院原則性批準(zhǔn)方案。,2020/8/31,存款保險(xiǎn)條例 存款保險(xiǎn)制度運(yùn)行機(jī)構(gòu)的職能、承保對象、保費(fèi)費(fèi)率。 雛形：存款保險(xiǎn)制度的執(zhí)行機(jī)構(gòu)是存款保險(xiǎn)管理委員會負(fù)責(zé)相關(guān)保險(xiǎn)金的管理。 存保會最初的注冊資本金可能來自人民銀行的再貸款。 在債務(wù)清償出現(xiàn)困難的特殊情況下，存保會還可利用向人民銀行申請?zhí)貏e融資、向機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行債券等方式補(bǔ)充資金。 存保會的主要職責(zé)是，當(dāng)參加存款保險(xiǎn)的銀行出現(xiàn)支付危機(jī)或者面臨破產(chǎn)清算時(shí)，介入問題銀行的清算、重組、破產(chǎn)等具體操作中，并運(yùn)用存款保險(xiǎn)基金對債權(quán)人進(jìn)行有限額的債

29、務(wù)賠付。同時(shí)，存保會可能還將與銀監(jiān)會等部門建立信息共享機(jī)制，以更好地掌握金融機(jī)構(gòu)的各類信息。存款保險(xiǎn)基金將由三部分資金組成：金融機(jī)構(gòu)繳納的存款保險(xiǎn)費(fèi)、財(cái)政資金和存保會資金。,2020/8/31,關(guān)于中國存款保險(xiǎn)制度的爭論 中國目前是否引進(jìn)存款保險(xiǎn)制度，怎樣引進(jìn)，引進(jìn)以后將會對國內(nèi)尚不成熟的金融體系產(chǎn)生何種影響？ 爭論： 正面：增加存款人的信心，防止銀行擠兌，保證銀行的穩(wěn)定和持續(xù)經(jīng)營上。 負(fù)面：道德風(fēng)險(xiǎn)和市場紀(jì)律缺失等問題。 集團(tuán)出于對自己利益的考慮，出現(xiàn)了各種的意見。 各中小銀行對此項(xiàng)制度總體上都是歡迎的態(tài)度。 四大商業(yè)銀行：大銀行出錢來解決小銀行的問題。,2020/8/31,四家國有獨(dú)資商業(yè)

30、銀行：較大的存貸款市場份額，較高的信譽(yù)。 保險(xiǎn)費(fèi)如何繳納？ 大銀行資產(chǎn)量大，能夠抵抗的風(fēng)險(xiǎn)自然就高，內(nèi)部進(jìn)行消化小的金融波動，費(fèi)率應(yīng)該低一些。 問題： 巨額的存款保險(xiǎn)基金從何而來？ 今年是否是啟動存保制的最佳時(shí)機(jī)？ 個(gè)體制度安排是應(yīng)服從于服務(wù)于整體制度環(huán)境，還是讓整體制度去迎合個(gè)體制度的需要？ 存款人既擁有選擇存款銀行的充分自由又具有“逃避”繳納保險(xiǎn)費(fèi)的內(nèi)在沖動。,2020/8/31,存款保險(xiǎn)的收益 存款保險(xiǎn)制度在中國重要的作用： 給非國有銀行制造一個(gè)公平的競爭機(jī)會 促進(jìn)銀行業(yè)整體服務(wù)水平上升 提高我國銀行業(yè)的整體實(shí)力，應(yīng)對來自外資銀行的競爭 豐富對銀行的監(jiān)管手段，加強(qiáng)監(jiān)管力度 間接促進(jìn)我國非

31、國有經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,2020/8/31,存款保險(xiǎn)的成本 直接的成本：保險(xiǎn)費(fèi)，由銀行承擔(dān)還是轉(zhuǎn)給存款人？ 結(jié)合我國國情所帶來的成本具體有： 實(shí)行存款保險(xiǎn)制度，可能引發(fā)更為嚴(yán)重的道德風(fēng)險(xiǎn)。 有可能出現(xiàn)人們對銀行信任度的暫時(shí)下降，國家信用的消失。 國有銀行不容樂觀的經(jīng)營狀況可能使面臨較大程度的賠償風(fēng)險(xiǎn)。 短期：暫時(shí)擠兌，國有銀行角色轉(zhuǎn)換不適應(yīng)，這些問題如果處理不好，有可能對整個(gè)社會和經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生不良影響。 長期：促進(jìn)銀行的體制改革，提升競爭力，創(chuàng)造公平的競爭環(huán)境。 結(jié)論：存款保險(xiǎn)制度在我國是可行而且必要的。,2020/8/31,中國存款保險(xiǎn)制度設(shè)計(jì) 盡快制定我國的存款保險(xiǎn)法。 由政府和銀行業(yè)共同出資組建的股份有限公司。資本由財(cái)政撥款、中央銀行和所有金融機(jī)構(gòu)按其凈資產(chǎn)的一定比例認(rèn)購股份三部分組成。存款保險(xiǎn)公司由中國人民銀行管理。 組織形式為全國統(tǒng)一法人, 根據(jù)總分支機(jī)構(gòu)模式在不同地區(qū)設(shè)置分支機(jī)構(gòu)。 強(qiáng)制境內(nèi)的所有經(jīng)營存款業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)參加存款保險(xiǎn)。,2020/8/31,以我國居民存款和企業(yè)存款為主，對財(cái)政性存款、銀行同業(yè)存款、共同基金存款予以排除。 設(shè)定最高限額。讓一些存款大戶承擔(dān)一部分損失,促使他們對銀行施加市場約束。 保險(xiǎn)限額體現(xiàn)地區(qū)差別,由保險(xiǎn)公司根據(jù)地區(qū)差異確定各地的適用限額。 實(shí)行等級費(fèi)率，解決有關(guān)國有商業(yè)銀行不愿投保的問題。,2020/8/31,謝 謝！,