商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)

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1、第六章 商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù),第一節(jié) 中間業(yè)務(wù),中間業(yè)務(wù)概念： 指商業(yè)銀行從事的按會計準(zhǔn)則不列入資產(chǎn)負債表內(nèi)，不影響其資產(chǎn)負債，但能影響銀行當(dāng)期損益，改變銀行資產(chǎn)報酬率的經(jīng)營活動。,第二節(jié) 結(jié)算業(yè)務(wù),結(jié)算業(yè)務(wù)： 商業(yè)銀行通過提供結(jié)算工具，如本票、匯票、支票貸記憑證等，為交易雙方之間的商品交易、勞務(wù)供應(yīng)、資金調(diào)撥等完成貨幣收付、劃賬交割的業(yè)務(wù)。 結(jié)算工具： 匯票： 匯票是出票人簽發(fā)的，委托付款人在見票時，或者在指定到期日無條件支付確定的金額給收款人或者執(zhí)票人的票據(jù)。（如銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票）,第二節(jié) 結(jié)算業(yè)務(wù),本票： 本票是指出票人簽發(fā)的，承諾自己在見票時無條件支付確定的金額給

2、收款人或持票人的票據(jù)。（如銀行本票和商業(yè)本票） 支票： 是出票人簽發(fā)的，委托辦理支票存款業(yè)務(wù)的銀行或者其他金融機構(gòu)在見票時無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。,第三節(jié) 銀行卡業(yè)務(wù),銀行卡 由商業(yè)銀行向社會發(fā)行的具有消費信用、轉(zhuǎn)賬結(jié)算、存取現(xiàn)金等全部或部分功能的信用支付工具。,第三節(jié) 銀行卡業(yè)務(wù),第四節(jié) 擔(dān)保業(yè)務(wù),一、銀行保函 銀行應(yīng)委托人的要求作為擔(dān)保人向受益人作出的一種書面保證文件。 二、信用證 是指在國際貿(mào)易中，銀行應(yīng)進口方的請求向出口方開立的在一定條件下保證付款的書證。,第四節(jié) 擔(dān)保業(yè)務(wù),第四節(jié) 擔(dān)保業(yè)務(wù),1. 進口商通知開證行（進口地銀行）開立以出口商為受益人

3、的信用證。 2.開證行請求出口地銀行（承兌銀行）承兌信用證。 3.承兌行通知出口方，信用證已開立。出口方收到信用證，并確保其能履行信用證規(guī)定的條件后，即裝運貨物。 4.出口商將單據(jù)提交給承兌銀行（出口地銀行）。 5.承兌銀行按照信用證審核單據(jù)。如單據(jù)符合信用證規(guī)定，承兌銀行將按信用證規(guī)定進行付款。 6.承兌銀行將單據(jù)寄送開證行。 7.開證行審核單據(jù)無誤后，以事先約定的形式，對已按照信用證付過款的承兌銀行償付。 8.開證行在進口商付款后交單，然后進口商憑單取貨。,第四節(jié) 擔(dān)保業(yè)務(wù),三、備用信用證 是開證行應(yīng)借款人的要求，向借款人開出的一種書面付款承諾，當(dāng)備用信用證的申請人不能履行對第三方所作

4、的承諾時，由開證行承擔(dān)賠付責(zé)任。,第四節(jié) 擔(dān)保業(yè)務(wù),四、票據(jù)承兌 是一種傳統(tǒng)的銀行擔(dān)保業(yè)務(wù)，是指銀行在匯票正面簽章，承諾在匯票到期日支付匯票金額的一種票據(jù)行為。,第四節(jié) 擔(dān)保業(yè)務(wù),舉例： 購貨人因資金短缺或資金管理需要，可向開戶銀行提出申請，經(jīng)開戶銀行同意并由其承諾當(dāng)購貨人存款資金不足時，由其墊付一定的款項給銷貨人。購、銷雙方事先必須約定好付款日期，并在銀行承兌匯票上填明匯票到期日，由銷貨人持匯票于匯票到期日向其開戶銀行收取貨款。,第四節(jié) 擔(dān)保業(yè)務(wù),五、票據(jù)發(fā)行便利 客戶根據(jù)事先與銀行簽訂的協(xié)議，客戶可以在一定時期內(nèi)以銀行的名義循環(huán)發(fā)行短期票據(jù)，銀行承諾購買其未能按期出售的全部票據(jù)或提

5、供備用信貸。,第四節(jié) 擔(dān)保業(yè)務(wù),六、貸款承諾 是指銀行承諾客戶在未來一定期內(nèi)，按照雙方事先確定的貸款利率，貸款期限及使用方式等條件，應(yīng)客戶的要求，隨時提供不超過一定限額的貸款。,第五節(jié) 互換業(yè)務(wù),金融互換：交易雙方通過簽定互換協(xié)議,同意在未來一定期限內(nèi)交換一定現(xiàn)金流或資產(chǎn)的交易. 金融互換的理論基礎(chǔ)是比較優(yōu)勢理論,只要滿足以下兩個條件,互換就可以進行:第一,雙方對對方的資產(chǎn)或負債均有需求,第二,雙方在兩種資產(chǎn)或負債方面存在比較優(yōu)勢.,第五節(jié) 互換業(yè)務(wù),貨幣互換概念: 指交易雙方通過簽定互換協(xié)議,在一定期限內(nèi)將以不同貨幣計價的本金進行互換,并相互支付利息,到期后將本金換回. 利率互換概念

6、:指交易雙方在債務(wù)幣種相同的情況下,互換以一定名義本金為基礎(chǔ)的不同支付形式的利率業(yè)務(wù).,第五節(jié) 互換業(yè)務(wù),貨幣互換舉例: 假設(shè)歐元與美元的即期匯率為USD1.4/EUR, 美元利率為5%,歐元利率為4%.大眾公司希望將1000萬歐元換成美元,而可口可樂公司希望將美元換成歐元.雙方通過花旗銀行安排一筆以即期匯率為協(xié)定匯率的貨幣互換,合約期為兩年,利息每年支付一次. 雙方互換本金,可口可樂公司得到1000萬歐元,大眾公司得到1400萬美元. 雙方互換利息,可口可樂公司每年得到70萬美元利息,大眾公司每年得到40萬歐元的利息. 雙方再次互換本金,可口可樂公司得到1400萬美元,大眾公司得到1000萬

7、歐元.,第五節(jié) 互換業(yè)務(wù),利率互換舉例: 假設(shè)A ,B兩家英國公司,A公司信譽好,B公司信譽較差,信用評級較低.A,B兩家公司面臨的英鎊借款利率如圖所示: 單位：%,第五節(jié) 互換業(yè)務(wù),A公司需要浮動利率為(Libor+0.3) %的100萬GBP貸款,可委托中介商找B公司替它以(Libor+1.1) %的浮動利率借入, B公司需要固定利率為11.4%的100萬GBP貸款,可由A公司替它以固定利率10%的借入. 對于B公司而言，最多只能要求A公司償付的利率(Libor+0.3) %，B公司替其承擔(dān)0.8%的利率費用；而A公司替B公司借款，使其節(jié)約11.4%-10%=1.4%的利率費用，這樣B公司

8、實際得到了0.6%的利率收益。 若考慮讓A,B公司及中介商對利益進行均分，每方都可分到0.2%的利率收益，即0.2萬GBP.,第六節(jié) 期權(quán)期貨業(yè)務(wù),金融遠期交易 1. 遠期合約是最早出現(xiàn)的一種金融衍生工具。合約雙方約定在未來某一日期，按約定的價格，買賣約定數(shù)量的相關(guān)資產(chǎn)。 2. 目前，遠期合約主要有：貨幣遠期和利率遠期兩類。 舉例：A公司和B公司約定在10月23日，A公司以100萬美元購買B公司9000萬日元。這就是貨幣遠期合約。,第六節(jié) 期權(quán)期貨業(yè)務(wù),3.在遠期合約有效期內(nèi),合約的價值隨相關(guān)資產(chǎn)市場價格的波動而變化。若合約到期時以現(xiàn)金結(jié)清的話，當(dāng)市場價格高于合約約定的執(zhí)行價格時，由賣方向買方

9、支付價差；相反，則由買方向賣方支付價差。,第六節(jié) 期權(quán)期貨業(yè)務(wù),金融期貨交易 期貨交易是交易雙方按約定價格在未來某一期間完成特定資產(chǎn)交易行為的一種方式。 區(qū)別在于：遠期合約的交易雙方可以按各自的愿望對合約條件進行磋商；而期貨合約的交易多在有組織的交易所內(nèi)進行；合約的內(nèi)容，如相關(guān)資產(chǎn)的種類、數(shù)量、價格、交割時間和地點等，都是標(biāo)準(zhǔn)化的。 比較起來，期貨交易更為規(guī)范化。,第六節(jié) 期權(quán)期貨業(yè)務(wù),金融期權(quán) 金融市場上的期權(quán)，是指合約的買方在約定的時間或約定的時期內(nèi)，既有權(quán)按照約定的價格買進或賣出一定數(shù)量的相關(guān)資產(chǎn)，也可以放棄行使這一權(quán)利。,第七節(jié) 基金托管、代理業(yè)務(wù),投資基金： 投資基金是一種

10、利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合投資制度。,第七節(jié) 基金托管、代理業(yè)務(wù),投資基金運作流程： 1投資者資金匯集成基金； 2該基金委托投資專家基金管理人投資運作； 其中: (1)投資者、基金管理人、基金保管人通過基金契約方式建立信托協(xié)議，確立投資者出資(并享有收益、承擔(dān)風(fēng)險)、基金管理人受托負責(zé)理財、基金保管人負責(zé)監(jiān)管資金三者之間的信托關(guān)系。 (2)基金管理人與基金保管人(主要是銀行)通過托管協(xié)議確立雙方的責(zé)權(quán)。 3基金管理人經(jīng)過專業(yè)理財，將投資收益分予投資者。 在我國，基金托管人必須由合格的商業(yè)銀行擔(dān)任，基金管理人必須由專業(yè)的基金理財機構(gòu)擔(dān)任?；鹜顿Y人享受證券投資基金的收益，也承擔(dān)虧損的風(fēng)險。,