L社會(huì)保險(xiǎn)基金管理課件

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1、L社 會(huì) 保 險(xiǎn) 基 金 管 理 1 社 會(huì) 保 險(xiǎn) 基 金 管 理 L社 會(huì) 保 險(xiǎn) 基 金 管 理 2 一 、 名 詞 解 釋 社 會(huì) 保 險(xiǎn) 基 金 ： 為 保 障 社 會(huì) 勞 動(dòng) 者 在 喪 失 勞 動(dòng) 能 力 或 失 去勞 動(dòng) 機(jī) 會(huì) 時(shí) 的 基 本 生 活 需 要 ， 在 法 律 的 強(qiáng) 制 規(guī) 定 下 ， 通 過(guò)向 勞 動(dòng) 者 及 其 所 在 單 位 征 繳 社 會(huì) 保 險(xiǎn) 費(fèi) ， 或 由 國(guó) 家 財(cái) 政 直接 撥 款 而 集 中 起 來(lái) 的 專 項(xiàng) 資 金 。 社 會(huì) 保 險(xiǎn) 基 金 管 理 ： 為 實(shí) 現(xiàn) 社 會(huì) 保 險(xiǎn) 的 基 本 目 標(biāo) 和 制 度 的穩(wěn) 定 運(yùn) 行 ，

2、對(duì) 社 會(huì) 保 險(xiǎn) 基 金 的 運(yùn) 行 條 件 、 管 理 模 式 、 投 資營(yíng) 運(yùn) 、 監(jiān) 督 管 理 進(jìn) 行 全 面 規(guī) 劃 和 系 統(tǒng) 管 理 的 總 稱 ， 是 社 會(huì)保 險(xiǎn) 基 金 制 度 安 全 運(yùn) 行 的 核 心 環(huán) 節(jié) 。 L社 會(huì) 保 險(xiǎn) 基 金 管 理 3 社 會(huì) 保 險(xiǎn) 基 金 預(yù) 算 ： 由 社 會(huì) 保 險(xiǎn) 經(jīng) 辦 機(jī) 構(gòu) 根 據(jù) 社 會(huì) 保 險(xiǎn) 基 金 收支 狀 況 ， 在 經(jīng) 濟(jì) 和 精 算 估 計(jì) 的 基 礎(chǔ) 上 編 制 的 、 經(jīng) 過(guò) 法 定 程 序 審批 的 社 會(huì) 保 險(xiǎn) 基 金 財(cái) 務(wù) 收 支 計(jì) 劃 。 現(xiàn) 收 現(xiàn) 付 制 ： 根 據(jù) “ 以 支 定 收

3、 、 收 支 平 衡 、 略 有 結(jié) 余 ” 的 原 則確 定 ， 以 短 期 橫 向 平 衡 為 特 征 ， 用 正 在 工 作 一 代 人 的 繳 費(fèi) 支 付已 經(jīng) 退 休 一 代 人 的 保 險(xiǎn) 費(fèi) 用 的 制 度 安 排 。 基 金 制 ： 以 個(gè) 人 整 個(gè) 生 命 周 期 的 長(zhǎng) 期 縱 向 平 衡 為 原 則 ， 在 任 何時(shí) 點(diǎn) 上 積 累 的 社 會(huì) 保 險(xiǎn) 費(fèi) 總 和 連 同 其 投 資 收 益 ， 能 夠 以 現(xiàn) 值 清償 未 來(lái) 的 社 會(huì) 保 險(xiǎn) 金 給 付 需 要 的 制 度 安 排 。 部 分 基 金 制 ： 基 金 制 與 現(xiàn) 收 現(xiàn) 付 制 的 結(jié) 合 。 即

4、 當(dāng) 期 籌 集 的 社 會(huì)保 險(xiǎn) 基 金 一 部 分 用 于 支 付 當(dāng) 期 的 社 會(huì) 保 險(xiǎn) 金 ， 另 一 部 分 留 給 以后 若 干 期 的 社 會(huì) 保 險(xiǎn) 金 支 出 ， 在 滿 足 一 定 時(shí) 期 支 出 的 前 提 下 ，留 有 一 定 的 積 累 金 。 確 定 給 付 型 ： 根 據(jù) 雇 員 參 加 養(yǎng) 老 保 險(xiǎn) 計(jì) 劃 的 年 數(shù) 和 工 資 收 入 水平 預(yù) 先 確 定 其 退 休 后 的 養(yǎng) 老 金 水 平 ， 再 通 過(guò) 精 算 方 法 確 定 其 繳費(fèi) 水 平 。 確 定 繳 費(fèi) 型 ： 先 經(jīng) 過(guò) 預(yù) 測(cè) 確 定 繳 費(fèi) 水 平 ， 據(jù) 以 籌 集 養(yǎng) 老

5、保 險(xiǎn) 基金 ， 基 金 逐 漸 積 累 并 獲 得 投 資 收 益 ， 雇 員 退 休 時(shí) ， 以 其 相 應(yīng) 的 繳 費(fèi) 及 投 資 收 益 在 退 休 時(shí) 的 積 累 額 為 基 礎(chǔ) 發(fā) 放 養(yǎng) 老 金 。 L社 會(huì) 保 險(xiǎn) 基 金 管 理 4 社 會(huì) 保 險(xiǎn) 基 金 監(jiān) 管 ： 國(guó) 家 授 權(quán) 專 門 機(jī) 構(gòu) 依 法 對(duì) 社 會(huì) 保 險(xiǎn) 基 金 收繳 、 安 全 營(yíng) 運(yùn) 、 基 金 保 值 增 值 等 過(guò) 程 進(jìn) 行 監(jiān) 督 管 理 ， 以 確 保 社會(huì) 保 險(xiǎn) 基 金 正 常 穩(wěn) 定 運(yùn) 行 的 制 度 和 規(guī) 則 體 系 的 總 稱 。 社 會(huì) 保 險(xiǎn) 精 算 ： 對(duì) 各 種 社

6、會(huì) 保 險(xiǎn) 計(jì) 劃 的 風(fēng) 險(xiǎn) 狀 況 、 損 失 規(guī) 律 、成 本 及 債 務(wù) 水 平 、 長(zhǎng) 短 期 財(cái) 務(wù) 狀 況 和 償 付 能 力 等 進(jìn) 行 分 析 ， 以保 證 整 個(gè) 社 會(huì) 制 度 能 夠 穩(wěn) 定 、 正 常 運(yùn) 行 的 數(shù) 量 分 析 方 法 。 自 動(dòng) 穩(wěn) 定 器 ： 當(dāng) 社 會(huì) 保 險(xiǎn) 支 出 水 平 及 社 會(huì) 保 險(xiǎn) 費(fèi) 率 保 持 不 變 時(shí) ，社 會(huì) 保 險(xiǎn) 基 金 也 能 隨 著 經(jīng) 濟(jì) 情 況 的 變 化 而 調(diào) 節(jié) 社 會(huì) 供 求 關(guān) 系 。 投 資 組 合 ： 社 會(huì) 保 險(xiǎn) 基 金 對(duì) 國(guó) 內(nèi) 股 票 、 外 國(guó) 股 票 、 國(guó) 內(nèi) 債 券 、國(guó) 際

7、債 券 、 抵 押 貸 款 、 房 地 產(chǎn) 等 多 種 投 資 工 具 的 選 擇 比 例 。 L社 會(huì) 保 險(xiǎn) 基 金 管 理 5 二 、 簡(jiǎn) 答 題1 .簡(jiǎn) 述 社 會(huì) 保 險(xiǎn) 基 金 的 功 能 。 穩(wěn) 定 社 會(huì) 的 “ 減 震 器 ” 社 會(huì) 勞 動(dòng) 力 再 生 產(chǎn) 順 利 進(jìn) 行 的 重 要 保 證 調(diào) 節(jié) 收 入 差 距 的 特 殊 手 段 對(duì) 經(jīng) 濟(jì) 發(fā) 展 的 促 進(jìn) 作 用 對(duì) 社 會(huì) 文 明 發(fā) 展 的 促 進(jìn) 作 用 L社 會(huì) 保 險(xiǎn) 基 金 管 理 6 2 .為 何 要 進(jìn) 行 社 會(huì) 保 險(xiǎn) 基 金 管 理 。存 在 問(wèn) 題 ： 通 脹 風(fēng) 險(xiǎn) 投 資 收 益 低

8、下 資 本 市 場(chǎng) 制 度 環(huán) 境 嚴(yán) 重 制 約 基 金 管 理 績(jī) 效 。必 要 性 ： 市 場(chǎng) 失 靈 （ 信 息 不 對(duì) 稱 、 逆 選 擇 、 道 德 風(fēng) 險(xiǎn) ） 政 府 失 靈 （ 尋 租 、 腐 敗 ） 社 保 基 金 的 特 征 （ 長(zhǎng) 期 性 、 增 值 性 ）意 義 ： 有 助 于 社 會(huì) 保 險(xiǎn) 制 度 的 正 常 運(yùn) 行 有 助 于 減 輕 政 府 日 益 增 大 的 社 會(huì) 保 險(xiǎn) 費(fèi) 用 負(fù) 擔(dān) 有 利 于 資 本 市 場(chǎng) 的 完 善 和 促 進(jìn) 經(jīng) 濟(jì) 發(fā) 展 L社 會(huì) 保 險(xiǎn) 基 金 管 理 7 3 .簡(jiǎn) 述 社 會(huì) 保 險(xiǎn) 基 金 投 資 的 一 般 原 則

9、及 規(guī) 則 。一 般 原 則 ： 安 全 性 （ 養(yǎng) 命 錢 ） 收 益 性 （ 受 益 人 面 臨 替 代 率 和 通 貨 膨 脹 風(fēng) 險(xiǎn) ） 流 動(dòng) 性 （ 隨 時(shí) 應(yīng) 對(duì) 不 確 定 風(fēng) 險(xiǎn) 的 需 要 ）投 資 規(guī) 則 ： 分 散 化 投 資 控 制 投 資 工 具 的 風(fēng) 險(xiǎn) 等 級(jí) 控 制 高 風(fēng) 險(xiǎn) 投 資 工 具 所 占 的 比 例 注 重 投 資 的 長(zhǎng) 期 性 L社 會(huì) 保 險(xiǎn) 基 金 管 理 8 4 .如 何 選 擇 社 保 基 金 投 資 渠 道 （ 結(jié) 合 題 3 ） 。金 融 工 具 ： 銀 行 存 款 較 高 的 安 全 性 ， 但 收 益 率 較 低 國(guó) 債 高

10、 安 全 ， 低 收 益 企 業(yè) 債 券 收 益 率 高 于 國(guó) 債 ， 風(fēng) 險(xiǎn) 低 于 股 票 貸 款 合 同 風(fēng) 險(xiǎn) 較 小 ， 收 益 穩(wěn) 定 股 票 高 收 益 ， 高 風(fēng) 險(xiǎn) 創(chuàng) 新 金 融 工 具 風(fēng) 投 對(duì) 沖 基 金 期 貨 遠(yuǎn) 期 等實(shí) 物 工 具 ： 房 地 產(chǎn) 、 基 礎(chǔ) 設(shè) 施 投 資 期 限 長(zhǎng) 、 流 動(dòng) 性 差 ， 但 在 一 定 程 度 上 可 防范 通 貨 膨 脹 風(fēng) 險(xiǎn) 。投 資 特 點(diǎn) ： 投 資 多 元 化 寬 廣 的 投 資 幅 度 （ 對(duì) 業(yè) 務(wù) 范 圍 廣 的 公 司 進(jìn) 行 投 資 ） 對(duì) 規(guī) 模 大 小 各 異 的 公 司 進(jìn) 行 投 資投 資

11、 管 理 規(guī) 則 ： 分 散 化 投 資 控 制 投 資 工 具 的 風(fēng) 險(xiǎn) 等 級(jí) 控 制 高 風(fēng) 險(xiǎn) 投 資 工 具 所 占 的 比 例 注 重 投 資 的 長(zhǎng) 期 性 L社 會(huì) 保 險(xiǎn) 基 金 管 理 9 5 .簡(jiǎn) 述 現(xiàn) 收 現(xiàn) 付 制 度 的 優(yōu) 缺 點(diǎn) 。優(yōu) 點(diǎn) ： 制 度 易 建 ， 給 付 及 時(shí) 調(diào) 整 靈 活 ， 無(wú) 通 脹 之 憂 再 分 配 功 能 較 強(qiáng)缺 點(diǎn) ： 難 以 應(yīng) 付 人 口 老 齡 化 的 挑 戰(zhàn) 收 入 替 代 具 有 剛 性 可 能 誘 發(fā) 代 際 矛 盾 L社 會(huì) 保 險(xiǎn) 基 金 管 理 10 6 .簡(jiǎn) 述 基 金 制 的 優(yōu) 缺 點(diǎn) 。優(yōu) 點(diǎn) ：

12、 運(yùn) 行 機(jī) 制 簡(jiǎn) 便 ， 易 被 理 解 和 接 受 預(yù) 籌 養(yǎng) 老 金 ， 抵 御 老 齡 化 繳 費(fèi) 與 待 遇 關(guān) 聯(lián) ， 形 成 激 勵(lì) 機(jī) 制 增 加 社 會(huì) 儲(chǔ) 蓄 ， 促 進(jìn) 經(jīng) 濟(jì) 發(fā) 展缺 點(diǎn) ： 基 金 貶 值 風(fēng) 險(xiǎn) 較 大 基 金 運(yùn) 營(yíng) 風(fēng) 險(xiǎn) 存 在 互 濟(jì) 性 較 弱 拉 大 貧 富 差 距 L社 會(huì) 保 險(xiǎn) 基 金 管 理 11 7 .簡(jiǎn) 述 社 會(huì) 保 險(xiǎn) 預(yù) 算 的 組 成 。社 會(huì) 保 險(xiǎn) 基 金 收 入 ： 社 會(huì) 保 險(xiǎn) 費(fèi) 收 入 （ 五 險(xiǎn) 收 入 ） 經(jīng) 常 性 預(yù) 算 補(bǔ) 助 收 入 轉(zhuǎn) 移 收 入 往 來(lái) 業(yè) 務(wù) 收 入 其 他 收 入社

13、 會(huì) 保 險(xiǎn) 基 金 支 出 ： 社 會(huì) 保 險(xiǎn) 金 支 出 補(bǔ) 助 支 出 轉(zhuǎn) 移 支 出 往 來(lái) 業(yè) 務(wù) 支 出 后 備 基 金 其 他 支 出 L社 會(huì) 保 險(xiǎn) 基 金 管 理 12 8 .社 會(huì) 保 險(xiǎn) 基 金 投 資 的 風(fēng) 險(xiǎn) 特 征 。環(huán) 境 風(fēng) 險(xiǎn) ： 宏 觀 經(jīng) 濟(jì) 周 期 風(fēng) 險(xiǎn) （ 對(duì) 股 票 投 資 影 響 較 大 ） 社 會(huì) 信 用 風(fēng) 險(xiǎn) （ 委 托 -代 理 關(guān) 系 的 存 在 ） 通 貨 膨 脹 風(fēng) 險(xiǎn) （ 對(duì) 債 券 投 資 影 響 較 大 ） 政 治 法 律 風(fēng) 險(xiǎn)投 資 風(fēng) 險(xiǎn) ： 社 會(huì) 保 險(xiǎn) 基 金 投 資 模 式 風(fēng) 險(xiǎn) （ 集 中 管 理 與 分

14、散 化 管 理 ） 投 資 組 合 風(fēng) 險(xiǎn) （ 多 元 化 投 資 ） 投 資 管 理 風(fēng) 險(xiǎn) （ 投 資 主 體 管 理 ） 幣 種 風(fēng) 險(xiǎn) （ 匯 率 波 動(dòng) ） L社 會(huì) 保 險(xiǎn) 基 金 管 理 13 三 、 材 料 分 析 題 -社 保 基 金 監(jiān) 管1 .我 國(guó) 社 保 基 金 監(jiān) 管 存 在 的 問(wèn) 題 。 擠 占 、 挪 用 冒 領(lǐng) 、 騙 領(lǐng) 失 職 、 瀆 職 帶 來(lái) 的 投 資 損 失2 .如 何 完 善 監(jiān) 管 體 系 。 社 會(huì) 保 險(xiǎn) 監(jiān) 督 委 員 會(huì) 監(jiān) 督 行 政 監(jiān) 督 （ 人 社 部 門 ） 專 門 監(jiān) 督 （ 財(cái) 政 、 審 計(jì) 、 金 融 機(jī) 構(gòu) ） 內(nèi)

15、 部 控 制 社 會(huì) 監(jiān) 管 （ 公 會(huì) 、 媒 體 ） L社 會(huì) 保 險(xiǎn) 基 金 管 理 14 3 .我 國(guó) 社 保 資 金 違 規(guī) 的 制 度 原 因 。 社 保 基 金 統(tǒng) 籌 層 次 太 低 投 資 制 度 不 合 理 立 法 滯 后 與 制 度 缺 損4 .完 善 我 國(guó) 補(bǔ) 充 養(yǎng) 老 保 險(xiǎn) 基 金 監(jiān) 管 體 系 的 政 策 思 路 。 構(gòu) 建 高 效 的 補(bǔ) 充 養(yǎng) 老 保 險(xiǎn) 基 金 監(jiān) 管 平 臺(tái) ， 積 極 推進(jìn) 補(bǔ) 充 養(yǎng) 老 保 險(xiǎn) 基 金 的 發(fā) 展 選 擇 適 合 我 國(guó) 實(shí) 際 的 補(bǔ) 充 養(yǎng) 老 保 險(xiǎn) 基 金 營(yíng) 運(yùn) 模 式 ，允 許 選 擇 多 元 化

16、的 運(yùn) 營(yíng) 機(jī) 制 重 視 補(bǔ) 充 養(yǎng) 老 保 險(xiǎn) 基 金 治 理 機(jī) 構(gòu) 的 制 度 文 化 約 束 ，實(shí) 施 有 效 地 風(fēng) 險(xiǎn) 控 制 補(bǔ) 充 養(yǎng) 老 保 險(xiǎn) 基 金 的 運(yùn) 營(yíng) 和 監(jiān) 管 需 要 強(qiáng) 調(diào) 實(shí) 施 綜合 配 套 的 思 路 L社 會(huì) 保 險(xiǎn) 基 金 管 理 15 四 、 計(jì) 算 題類 型 一 ： 無(wú) 風(fēng) 險(xiǎn) 資 產(chǎn) 與 單 一 風(fēng) 險(xiǎn) 資 產(chǎn) 組 合1 .預(yù) 期 收 益 率 2 .測(cè) 量 風(fēng) 險(xiǎn) 的 標(biāo) 準(zhǔn) 方 差 3 .組 合 的 預(yù) 期 收 益 率 與 風(fēng) 險(xiǎn) L社 會(huì) 保 險(xiǎn) 基 金 管 理 16 類 型 二 ： 兩 種 風(fēng) 險(xiǎn) 資 產(chǎn) 的 投 資 組 合1 .組

17、 合 的 預(yù) 期 收 益 率 E(r)=wE(r1)+(1-w)E(r2)2.組 合 的 標(biāo) 準(zhǔn) 差3 .確 定 最 優(yōu) 組 合 L社 會(huì) 保 險(xiǎn) 基 金 管 理 17 五 、 論 述 題1 .從 社 會(huì) 保 險(xiǎn) 基 金 籌 集 原 則 的 角 度 ， 分 析 籌 資 方 式 的 選 擇 。原 則 ： 效 率 性 原 則 （ 正 確 處 理 國(guó) 家 、 企 業(yè) 、 個(gè) 人 的 負(fù) 擔(dān) 比 率 ） 公 平 性 原 則 （ 垂 直 公 平 與 水 平 公 平 ） 穩(wěn) 定 性 原 則 收 支 平 衡 原 則方 式 ： 開 征 社 會(huì) 保 險(xiǎn) 稅 （ 強(qiáng) 制 性 ） 社 會(huì) 保 險(xiǎn) 統(tǒng) 籌 繳 費(fèi) （

18、 靈 活 性 、 返 還 性 ） 建 立 預(yù) 算 基 金 賬 戶 制 （ 最 具 效 率 原 則 ）選 擇 ： 效 益 上 （ 管 理 效 率 ） 1 、 3 優(yōu) 于 2 （ 集 中 管 理 分 散 管 理 ） 約 束 上 1 、 3 優(yōu) 于 2 （ 法 律 約 束 、 利 益 約 束 監(jiān) 管 分 散 ） 市 場(chǎng) 公 平 角 度 1 、 3 優(yōu) 于 2 （ 統(tǒng) 一 稅 費(fèi) 差 別 征 繳 ） 適 應(yīng) 性 上 1 優(yōu) 于 3 L社 會(huì) 保 險(xiǎn) 基 金 管 理 18 2 .試 比 較 社 會(huì) 保 險(xiǎn) 基 金 的 兩 種 籌 資 模 式 。 養(yǎng) 老 保 險(xiǎn) 成 本 （ 贍 養(yǎng) 率 基 金 收 益 ）

19、 對(duì) 國(guó) 民 儲(chǔ) 蓄 的 影 響 （ 資 產(chǎn) 替 代 效 應(yīng) 與 引 致 退休 效 應(yīng) 的 權(quán) 衡 正 常 情 況 下 ， 增 加 儲(chǔ) 蓄 ） 是 否 存 在 帕 累 托 效 應(yīng) （ 是 否 ） 平 衡 條 件 不 同 再 分 配 形 式 不 同 （ 代 際 贍 養(yǎng) 同 代 自 養(yǎng) ） 應(yīng) 對(duì) 人 口 老 齡 化 的 能 力 不 同 （ 劣 優(yōu) ） 是 否 存 在 通 貨 膨 脹 風(fēng) 險(xiǎn) （ 否 是 ） L社 會(huì) 保 險(xiǎn) 基 金 管 理 19 3 .如 何 在 DB與 DC之 間 進(jìn) 行 選 擇 。 從 各 自 的 優(yōu) 缺 點(diǎn) 考 慮 如 果 希 望 提 供 穩(wěn) 定 的 、 隨 通 貨 膨 脹

20、 而 調(diào) 整 的 收 入 ， 并 希望 職 工 能 長(zhǎng) 期 穩(wěn) 定 工 作 。 同 時(shí) ， 對(duì) 死 亡 、 傷 殘 提 供 一 定 水 平的 給 付 ， 應(yīng) 選 擇 DB。 如 果 希 望 由 雇 員 承 擔(dān) 未 來(lái) 基 金 風(fēng) 險(xiǎn) ， 提 供 靈 活 的 、 便 于流 動(dòng) 的 賬 戶 ， 應(yīng) 該 選 擇 DC。 從 養(yǎng) 老 金 的 給 付 水 平 考 慮 DB通 常 提 供 較 高 的 給 付 ； DC則 具 有 不 確 定 性 。 從 風(fēng) 險(xiǎn) 、 勞 動(dòng) 力 流 動(dòng) 等 因 素 考 慮 由 于 DC不 需 要 基 金 管 理 者 承 擔(dān) 風(fēng) 險(xiǎn) ， 又 適 應(yīng) 現(xiàn) 代 勞 動(dòng) 力 流 動(dòng)的

21、 特 點(diǎn) ， 且 易 被 人 理 解 和 接 收 ， 而 被 廣 泛 采 納 。 若 考 慮 不 同 年 齡 雇 員 待 遇 水 平 的 公 平 問(wèn) 題 ， 一 般 對(duì) 過(guò) 去 工 作考 慮 多 時(shí) ， 應(yīng) 建 立 DB； 對(duì) 未 來(lái) 工 作 考 慮 多 時(shí) ， 應(yīng) 建 立 DC。 L社 會(huì) 保 險(xiǎn) 基 金 管 理 20 考 點(diǎn) 補(bǔ) 充 財(cái) 政 與 社 會(huì) 保 險(xiǎn) 的 關(guān) 系 一 、 財(cái) 政 與 社 會(huì) 保 險(xiǎn) 基 金 的 關(guān) 系 第 一 組 關(guān) 系 ： 籌 資 分 配 與 財(cái) 政 的 關(guān) 系 第 二 組 關(guān) 系 ： 社 會(huì) 保 險(xiǎn) 與 財(cái) 政 收 支 的 關(guān) 系 第 三 組 關(guān) 系 ： 社

22、會(huì) 保 險(xiǎn) 與 國(guó) 家 財(cái) 政 預(yù) 算 的 關(guān) 系 第 四 組 關(guān) 系 ： 社 會(huì) 保 險(xiǎn) 與 國(guó) 家 財(cái) 政 宏 觀 調(diào) 控 的關(guān) 系 L社 會(huì) 保 險(xiǎn) 基 金 管 理 21 第 一 組 關(guān) 系 ： 籌 資 分 配 與 財(cái) 政 的 關(guān) 系（ 一 ） 籌 資 與 財(cái) 政 的 關(guān) 系社 會(huì) 保 險(xiǎn) 具 有 準(zhǔn) 公 共 產(chǎn) 品 的 性 質(zhì) ：個(gè) 人 ： 政 府 提 供 給 他 最 低 生 活 需 要 ， 解 決 了 后顧 之 憂 ；社 會(huì) ： 社 會(huì) 安 定 ， 為 經(jīng) 濟(jì) 發(fā) 展 提 供 了 良 好 的 外部 環(huán) 境 。 L社 會(huì) 保 險(xiǎn) 基 金 管 理 22 關(guān) 系 -具 體 表 現(xiàn) 為 ：

23、1 政 府 介 入 降 低 了 籌 資 成 本 。 籌 集 與 支 付 環(huán) 節(jié) ， 政 府 通 過(guò) 法 律 、 法 規(guī) 形 式 對(duì) 籌集 及 支 付 對(duì) 象 、 依 據(jù) 、 標(biāo) 準(zhǔn) 等 管 理 ， 避 免 企 業(yè) 及慈 善 機(jī) 構(gòu) 多 頭 舉 辦 ， 造 成 的 成 本 增 加 問(wèn) 題 。 2 社 會(huì) 統(tǒng) 籌 與 財(cái) 政 社 會(huì) 保 險(xiǎn) 基 金 由 財(cái) 政 統(tǒng) 一 管 理 ， 實(shí) 行 社 會(huì) 統(tǒng) 籌 ，可 以 解 決 企 業(yè) 之 間 負(fù) 擔(dān) 輕 重 不 同 的 問(wèn) 題 ， 提 高 了資 金 的 使 用 效 益 。 L社 會(huì) 保 險(xiǎn) 基 金 管 理 23 3 三 方 負(fù) 擔(dān) 原 則 企 業(yè) 、

24、個(gè) 人 、 政 府 三 方 負(fù) 擔(dān) 社 會(huì) 保 險(xiǎn) 費(fèi) ， 將 少 數(shù) 企業(yè) 與 個(gè) 人 未 來(lái) 的 成 本 、 費(fèi) 用 、 風(fēng) 險(xiǎn) 交 由 社 會(huì) 共 同 負(fù)擔(dān) ， 能 夠 最 大 限 度 分 散 風(fēng) 險(xiǎn) 。 4.社 會(huì) 保 險(xiǎn) 基 金 個(gè) 人 賬 戶 的 財(cái) 政 屬 性 不 是 商 業(yè) 保 險(xiǎn) ， 是 政 府 強(qiáng) 制 建 立 ， 繳 費(fèi) 困 難 時(shí) 政 府 、企 業(yè) 適 當(dāng) 補(bǔ) 助 ， 積 累 額 達(dá) 到 個(gè) 人 工 資 基 數(shù) 的 8%； 個(gè)人 賬 戶 資 金 使 用 完 之 后 ， 不 足 部 分 由 政 府 負(fù) 責(zé) 籌 集 ；個(gè) 人 賬 戶 是 社 會(huì) 保 險(xiǎn) 基 金 不 可 分 割

25、 的 部 分 ， 政 府 在法 律 上 有 責(zé) 任 加 以 保 護(hù) ， 禁 止 任 何 形 式 的 挪 用 。 L社 會(huì) 保 險(xiǎn) 基 金 管 理 24 （ 二 ） 分 配 與 財(cái) 政 的 關(guān) 系財(cái) 政 分 配 無(wú) 償 性社 會(huì) 保 險(xiǎn) 權(quán) 利 與 義 務(wù) 的 非 對(duì) 稱 性 ， 宏 觀 上 具 有“ 取 之 于 民 用 之 于 民 ” 的 特 征財(cái) 政 分 配 強(qiáng) 制 性 ， 國(guó) 家 政 權(quán) 的 印 記社 會(huì) 保 險(xiǎn) 也 具 有 強(qiáng) 制 性 ， 經(jīng) 辦 機(jī) 構(gòu) 和 經(jīng) 辦 人 員不 得 隨 意 變 更 ， 須 按 法 律 、 法 規(guī) 和 制 度 辦 事 。 L社 會(huì) 保 險(xiǎn) 基 金 管 理 2

26、5 社 會(huì) 保 險(xiǎn) 是 財(cái) 政 分 配 的 范 疇 社 會(huì) 總 產(chǎn) 品 生 產(chǎn)出 來(lái) 后 ， 進(jìn) 行 必 要 的 扣 除 （ 初 次 分 配 和 再 分 配 ） ，形 成 后 備 基 金 和 保 險(xiǎn) 基 金 ， 其 中 就 包 含 了 社 會(huì) 保險(xiǎn) 的 內(nèi) 容 ， 從 而 社 會(huì) 保 險(xiǎn) 與 財(cái) 政 有 了 共 同 之 處 ： 主 體 財(cái) 政 和 社 會(huì) 保 險(xiǎn) 的 分 配 主 體 都 是 國(guó) 家 ； 客 體 社 會(huì) 總 產(chǎn) 品 中 的 剩 余 產(chǎn) 品 。 L社 會(huì) 保 險(xiǎn) 基 金 管 理 26 第 二 組 關(guān) 系 ： 社 會(huì) 保 險(xiǎn) 與 財(cái) 政 收 支 的 關(guān) 系1.財(cái) 政 資 金 包 括

27、積 累 基 金 和 消 費(fèi) 基 金 ， 社 會(huì) 保 險(xiǎn) 基金 屬 于 消 費(fèi) 基 金 ， 從 這 個(gè) 意 義 上 講 ， 財(cái) 政 安 排 收 支 結(jié)構(gòu) 及 積 累 與 消 費(fèi) 的 關(guān) 系 時(shí) ， 必 須 考 慮 社 會(huì) 保 險(xiǎn) 基 金 的收 支 因 素 。一 般 社 會(huì) 保 障 開 支 占 GDP的 比 重 為 20%-30%， 其中 社 會(huì) 保 險(xiǎn) 基 金 占 主 要 部 分 。 L社 會(huì) 保 險(xiǎn) 基 金 管 理 27 2.社 會(huì) 保 險(xiǎn) 基 金 對(duì) 財(cái) 政 收 入 的 影 響 社 會(huì) 保 險(xiǎn) 基 金 的 籌 集 （ 社 會(huì) 保 險(xiǎn) 稅 ） 直 接 構(gòu) 成 了 政 府的 財(cái) 政 收 入 ；

28、社 會(huì) 保 險(xiǎn) 結(jié) 余 基 金 是 政 府 公 債 的 重 要 籌資 渠 道 。 3.社 會(huì) 保 險(xiǎn) 對(duì) 財(cái) 政 支 出 的 影 響 財(cái) 政 支 出 包 括 購(gòu) 買 支 出 和 轉(zhuǎn) 移 支 出 兩 大 類 ， 其 中 社 會(huì)保 險(xiǎn) 屬 于 轉(zhuǎn) 移 支 出 的 重 要 組 成 部 分 。 L社 會(huì) 保 險(xiǎn) 基 金 管 理 28 4 社 會(huì) 保 險(xiǎn) 籌 資 方 式 、 范 圍 和 標(biāo) 準(zhǔn) 影 響 財(cái) 政 支出 社 會(huì) 統(tǒng) 籌 、 部 分 基 金 制 和 完 全 積 累 制 籌 資 ： 直 接 影 響 直 接 增 加 財(cái) 政 負(fù) 擔(dān) ； 間 接 影 響 企 業(yè) 繳 費(fèi) 稅 前 列 支 ， 減 少 了

29、 國(guó) 家 的 財(cái) 政 收 入 。 支 付 ： 社 會(huì) 保 險(xiǎn) 與 工 資 增 長(zhǎng) 、 物 價(jià) 建 立 掛 鉤 機(jī) 制 ；擴(kuò) 大 支 付 范 圍 或 提 高 支 付 標(biāo) 準(zhǔn) ， 有 可 能 使 基 金 入不 敷 出 ， 增 加 財(cái) 政 負(fù) 擔(dān) 。 L社 會(huì) 保 險(xiǎn) 基 金 管 理 29 第 三 組 關(guān) 系 ： 社 會(huì) 保 險(xiǎn) 與 國(guó) 家 財(cái) 政 預(yù) 算 的關(guān) 系原 則 上 要 求 納 入 國(guó) 家 預(yù) 算 管 理 的 范 疇 ：方 式 ：1.納 入 國(guó) 家 財(cái) 政 預(yù) 算2.一 攬 子 社 會(huì) 保 險(xiǎn) 預(yù) 算3.社 會(huì) 保 險(xiǎn) 不 納 入 政 府 預(yù) 算4.社 會(huì) 保 險(xiǎn) 基 金 預(yù) 算 L社 會(huì)

30、 保 險(xiǎn) 基 金 管 理 30 地 位 ： 特 種 基 金 預(yù) 算 的 一 項(xiàng) 子 預(yù) 算 ， 與 經(jīng) 常 性 預(yù) 算 、投 資 預(yù) 算 有 著 密 切 的 關(guān) 系 ， 主 要 體 現(xiàn) 在 ： 經(jīng)常 預(yù) 算 支 出 項(xiàng) 目 中 的 相 當(dāng) 部 分 轉(zhuǎn) 化 成 為 社 會(huì)保 險(xiǎn) 基 金 預(yù) 算 收 入 的 “ 經(jīng) 常 預(yù) 算 補(bǔ) 助 收 入 ” 。 我 國(guó) 存 在 的 問(wèn) 題 ： 國(guó) 家 預(yù) 算 支 出 用 于 社 會(huì) 保險(xiǎn) 的 支 出 沒(méi) 有 得 到 明 顯 反 應(yīng) ， 不 便 于 社 會(huì) 公眾 了 解 社 會(huì) 保 障 支 出 的 規(guī) 模 ， 也 不 利 于 加 強(qiáng)社 會(huì) 保 險(xiǎn) 支 出 的

31、管 理 。 L社 會(huì) 保 險(xiǎn) 基 金 管 理 31 第 四 組 關(guān) 系 ： 社 會(huì) 保 險(xiǎn) 與 國(guó) 家 財(cái) 政 宏 觀調(diào) 控 的 關(guān) 系財(cái) 政 在 國(guó) 家 宏 觀 調(diào) 控 中 重 點(diǎn) 對(duì) 總 需 要 進(jìn) 行調(diào) 控 ， 社 會(huì) 保 險(xiǎn) 對(duì) 國(guó) 家 財(cái) 政 調(diào) 控 期 配 合 作 用 。表 現(xiàn) 在 ： 自 動(dòng) 穩(wěn) 壓 器 的 作 用 ； 配 合 實(shí) 施 相機(jī) 抉 擇 的 政 策 。 L社 會(huì) 保 險(xiǎn) 基 金 管 理 32 二 、 財(cái) 政 參 與 社 會(huì) 保 險(xiǎn) 基 金 的 管 理圍 繞 “ 為 什 么 、 管 什 么 、 如 何 管 ” 原 因 國(guó) 家 行 使 社 會(huì) 職 能 的 體 現(xiàn) 國(guó) 家

32、財(cái) 政 對(duì) 社 會(huì) 保 險(xiǎn) 基 金 起 “ 兜 底 ” 的 功能 社 會(huì) 保 險(xiǎn) 基 金 規(guī) 模 擴(kuò) 大 要 求 財(cái) 政 加 強(qiáng) 管 理與 監(jiān) 督 L社 會(huì) 保 險(xiǎn) 基 金 管 理 33 管 什 么 參 與 社 會(huì) 保 險(xiǎn) 體 系 的 總 體 設(shè) 計(jì) 協(xié) 助 籌 集 社 會(huì) 保 險(xiǎn) 基 金 社 會(huì) 保 險(xiǎn) 稅 建 立 社 會(huì) 保 險(xiǎn) 備 付 金 制 度 社 會(huì) 保 險(xiǎn) 財(cái) 務(wù) 管 理 協(xié) 調(diào) 與 其 他 部 門 的 關(guān) 系 L社 會(huì) 保 險(xiǎn) 基 金 管 理 34 如 何 管 收 支 管 理 預(yù) 算 管 理 財(cái) 政 補(bǔ) 貼 結(jié) 余 資 金 管 理 稅 收 優(yōu) 惠 L社 會(huì) 保 險(xiǎn) 基 金 管 理 35 本 節(jié) 主 要 想 說(shuō) 明 的 問(wèn) 題 是 社 會(huì) 保 險(xiǎn) 與財(cái) 政 關(guān) 系 密 切 ， 一 個(gè) 國(guó) 家 的 社 會(huì) 保 險(xiǎn) 制度 及 基 金 規(guī) 模 ， 與 財(cái) 政 的 發(fā) 達(dá) 程 度 密 切相 關(guān) 。 沒(méi) 有 發(fā) 達(dá) 的 財(cái) 政 ， 就 不 可 能 有 發(fā)達(dá) 的 社 會(huì) 保 險(xiǎn) 制 度 。 小 結(jié) L社 會(huì) 保 險(xiǎn) 基 金 管 理 36 完