《中級(jí)會(huì)計(jì)師考試 財(cái)務(wù)管理常考公式總結(jié)》由會(huì)員分享,可在線(xiàn)閱讀,更多相關(guān)《中級(jí)會(huì)計(jì)師考試 財(cái)務(wù)管理常考公式總結(jié)(4頁(yè)珍藏版)》請(qǐng)?jiān)谘b配圖網(wǎng)上搜索。
1、
1章
利率
K=K 0+I(xiàn)P+DP+LP+MP
式中:K-名義利率;
K 0-純利率;
IP-通貨膨脹預(yù)期補(bǔ)償率;
DP-違約風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償率;
LP-流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償率;
MP-期限風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償率。
純利率是指沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)、沒(méi)有通貨膨脹情況下的利率,它只是受貨幣供求關(guān)系的影響。
2章
資本資產(chǎn)定價(jià)模型確定了必要收益率的推導(dǎo)公式:
R=Rf+β(Rm—Rf)——第4章普通股資本成本
【注】
①R——某資產(chǎn)的必要收益率;
?、讦隆撡Y產(chǎn)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù);
?、跼f——無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率,通常以短期國(guó)債的利率來(lái)近似替代;
2、 ?、躌m——市場(chǎng)組合收益率,通常用股票價(jià)格指數(shù)收益率的平均值或所有股票的平均收益率來(lái)代替。
3章
1因素分析法:
資金需要量=(基期資金平均占用額-不合理資金占用額)(1預(yù)測(cè)期銷(xiāo)售增減率)(1預(yù)測(cè)期資金周轉(zhuǎn)速度變動(dòng)率)
2銷(xiāo)售百分比法:
追加資金需要量=(敏感資產(chǎn)項(xiàng)目銷(xiāo)售百分比-敏感負(fù)債項(xiàng)目銷(xiāo)售百分比)銷(xiāo)售額增加-留存收益增加(=預(yù)計(jì)銷(xiāo)售額銷(xiāo)售凈利率利潤(rùn)留存率)
3資金習(xí)性預(yù)測(cè)法
設(shè)產(chǎn)銷(xiāo)量為自變量X,資金占用為因變量Y,它們之間關(guān)系可用下列公式表示:
Y=a+bX
其中,a為不變資金,b為單位產(chǎn)銷(xiāo)量所需變動(dòng)資金。
高低點(diǎn)法
a=最高收入期的資金占用
3、量-b最高銷(xiāo)售收入
=最低收入期的資金占用量-b最低銷(xiāo)售收入
4固定成本和變動(dòng)成本
①變動(dòng)成本率=(高點(diǎn)總成本-低點(diǎn)總成本)/(高點(diǎn)銷(xiāo)售收入-低點(diǎn)銷(xiāo)售收入)
②變動(dòng)成本=銷(xiāo)售收入變動(dòng)成本率
?、酃潭ǔ杀荆娇偝杀荆儎?dòng)成本
5邊際貢獻(xiàn)=銷(xiāo)售收入-變動(dòng)成本
?。剑ㄤN(xiāo)售價(jià)格-單位變動(dòng)成本)銷(xiāo)售數(shù)量
?。絾挝贿呺H貢獻(xiàn)銷(xiāo)售數(shù)量
?。焦潭ǔ杀荆麧?rùn)
單位邊際貢獻(xiàn)=銷(xiāo)售價(jià)格-單位變動(dòng)成本
①邊際貢獻(xiàn)率=邊際貢獻(xiàn)總額/銷(xiāo)售收入100%
?。絾挝贿呺H貢獻(xiàn)/銷(xiāo)售價(jià)格100%
?、谧儎?dòng)成本率=變動(dòng)成本/銷(xiāo)售收入100%
?。絾挝蛔儎?dòng)成本/銷(xiāo)
4、售價(jià)格100%
③邊際貢獻(xiàn)率+變動(dòng)成本率=1
6盈虧臨界點(diǎn)銷(xiāo)售量=固定成本總額/(單位產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格-單位變動(dòng)成本)
=固定成本總額/單位邊際貢獻(xiàn)
7利潤(rùn)預(yù)測(cè)值
=銷(xiāo)售收入預(yù)測(cè)值邊際貢獻(xiàn)率-固定成本
?。戒N(xiāo)售收入預(yù)測(cè)值(1-變動(dòng)成本率)-固定成本
?。剑ㄤN(xiāo)售收入預(yù)測(cè)值-盈虧臨界點(diǎn)銷(xiāo)售收入)(1-變動(dòng)成本率)
?。剑ㄤN(xiāo)售收入預(yù)測(cè)值-盈虧臨界點(diǎn)銷(xiāo)售收入)邊際貢獻(xiàn)率
4章
1放棄折扣的信用成本率=
2銀行借款資本成本=
債券資本成本=
普通股資本成本=
留存收益資本成本=
5章
1現(xiàn)金的管理
C(持有現(xiàn)
5、金總成本)=持有成本+轉(zhuǎn)換成本= R+ F
其中:Q——現(xiàn)金持有量
R——有價(jià)證券的報(bào)酬率
T——全年現(xiàn)金需求總量
F——一次的轉(zhuǎn)換成本
最佳現(xiàn)金持有量為:
2應(yīng)收賬款管理
應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本=應(yīng)收賬款的平均余額機(jī)會(huì)成本率
=日賒銷(xiāo)額平均收賬時(shí)間機(jī)會(huì)成本率
折扣成本=賒銷(xiāo)額享受折扣的客戶(hù)比率現(xiàn)金折扣率
壞賬成本=賒銷(xiāo)額壞賬損失率
管理成本=賒銷(xiāo)額管理成本率
收賬成本=賒銷(xiāo)額收賬成本率
利潤(rùn)=銷(xiāo)售產(chǎn)品的利潤(rùn)-應(yīng)收賬款的機(jī)
6、會(huì)成本-折扣成本-壞賬成本
-管理成本-收賬成本
3存貨管理
訂貨成本=
儲(chǔ)存成本=固定成本+單位變動(dòng)成本
經(jīng)濟(jì)訂貨批量=
經(jīng)濟(jì)訂貨批量下的存貨總成本=
4股票的估價(jià)模型
永遠(yuǎn)持有的普通股票P(pán)=
式中:P-普通股票的價(jià)值;
d i-第i年應(yīng)支付的股利;
k-投資者要求的報(bào)酬率。
只持有n期,第n期末以Pn的價(jià)格出售
P=
式中: d i-第i年應(yīng)支付的股利;
P n-在第n期末將股票出售的價(jià)格;
k-投資者要求的報(bào)酬率。
零增長(zhǎng)模型P
7、=
式中:d0-上一期剛支付的固定股利;
k-投資者要求的報(bào)酬率。
固定增長(zhǎng)模型
式中:d 0-上一期剛支付的股利;
d 1-下一期預(yù)計(jì)支付的股利;
g-股利的增長(zhǎng)速度;
k-投資者要求的報(bào)酬率
5貼現(xiàn)發(fā)行債券的估價(jià)模型
其中:
P-債券價(jià)值;
F-票面值;
k-市場(chǎng)利率;
n-期限;
6固定資產(chǎn)
a建設(shè)期流動(dòng)資金投資的估算
某年流動(dòng)資金投資額(墊支數(shù))=本年流動(dòng)資金需用額-截至上年的流動(dòng)資金投資額
=本年流動(dòng)資金需用額-上年流動(dòng)
8、資金需用額
=本年流動(dòng)資產(chǎn)需用額-本年流動(dòng)負(fù)債需用額-上年流動(dòng)資金需用額
b經(jīng)營(yíng)期現(xiàn)金凈流量=銷(xiāo)售收入-付現(xiàn)成本-所得稅
=凈利潤(rùn)+折舊等非付現(xiàn)成本
=(銷(xiāo)售收入-付現(xiàn)成本)(1-所得稅稅率)+折舊等非付現(xiàn)成本所得稅稅率
c非貼現(xiàn)法
投資回收期法
①若各年現(xiàn)金凈流量相等:
投資回收期(年)=投資總額年現(xiàn)金凈流量
②若各年現(xiàn)金凈流量不相等:
投資回收期=n+第n年末尚未收回的投資額/第n+1年的現(xiàn)金凈流量
投資回報(bào)率法
投資回報(bào)率=年均現(xiàn)金凈流量投資總額
d貼現(xiàn)法
凈現(xiàn)值(NPV)=為正數(shù)可取
內(nèi)含報(bào)酬率法 滿(mǎn)足上述公式的r就是內(nèi)含報(bào)酬率
現(xiàn)值指數(shù)=大于或等于1為可取
凈現(xiàn)值大于0——現(xiàn)值指數(shù)大于1
凈現(xiàn)值小于0——現(xiàn)值指數(shù)小于1
6章
1自由現(xiàn)金流量=息稅前營(yíng)業(yè)利潤(rùn)(1-所得稅稅率)-維持性資本支出-增量營(yíng)運(yùn)資本
2每股價(jià)值=預(yù)計(jì)每股收益標(biāo)準(zhǔn)市盈率
市盈率=每股價(jià)格/每股收益。