期貨常用技術(shù)指標(biāo).ppt

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中,技術(shù)指標(biāo)分類,技術(shù)指標(biāo)的最主要計(jì)算依據(jù)就是過去的收盤價和最高價、最低價和時間，也有少量指標(biāo)涉及到成交量；按股市慣例對近百種技術(shù)指標(biāo)分類如下：“大勢型”、“超買超賣型”、“趨勢型”、“能量型”、“成交量型”、“均線型”、“圖表型”、“選股型”、“路徑型”、“停損型”等十大類型。1.大勢型：包括：ABI、ADL、ADR、ARMS、BTI、C（2）在大勢上升時，會出現(xiàn)多次高價，可于先前高價的正乖離點(diǎn)出現(xiàn)時拋出。在大勢下跌時，也會出現(xiàn)多次低價，可于前次低價的負(fù)乖離點(diǎn)買進(jìn)。（3）大勢上升時如遇負(fù)乖離率，可以趁跌勢買進(jìn)。（4）大勢下跌時如遇正乖離率，可以趁回升高價拋出。,中信建投期貨經(jīng)紀(jì)公司,中,BOLL（布林通道）,用該指標(biāo)的創(chuàng)立人約翰布林格(JohnBollinger)的姓來命名的，是研判股價運(yùn)動趨勢的一種中長期技術(shù)分析工具。根據(jù)統(tǒng)計(jì)學(xué)中的標(biāo)準(zhǔn)差原理設(shè)計(jì)出來的一種非常簡單實(shí)用的技術(shù)分析指標(biāo)。BOLL指標(biāo)比較特殊。絕大多數(shù)技術(shù)分析指標(biāo)都是通過數(shù)量的方法構(gòu)造出來的，本身不依賴趨勢分析和形態(tài)分析，而BOLL指標(biāo)卻股價的形態(tài)和趨勢有著密不可分的聯(lián)系。,中信建投期貨經(jīng)紀(jì)公司,中,BOLL（布林通道）,計(jì)算方法：BOLL帶繪制支撐線（下）、阻力線（上）、中線。中線：收盤價的N日移動平均偏移值＝P收盤價的標(biāo)準(zhǔn)差中線加偏移值得阻力線，減偏移值得支撐線。參數(shù)：N設(shè)定統(tǒng)計(jì)天數(shù)，缺省值26P設(shè)定BOLL帶寬度，缺省值2,中信建投期貨經(jīng)紀(jì)公司,中,BOLL應(yīng)用,1.BOLL指標(biāo)中的上、中、下軌線所形成的股價通道的移動范圍是不確定的，通道的上下限隨著股價的上下波動而變化。正常情況下，股價應(yīng)始終處于股價通道內(nèi)運(yùn)行。如果股價脫離股價通道運(yùn)行，則意味著行情處于極端的狀態(tài)下。2.在BOLL指標(biāo)中，股價通道的上下軌是顯示股價安全運(yùn)行的最高價位和最低價位。上軌線、中軌線和下軌線都可以對股價的運(yùn)行起到支撐作用，而上軌線和中軌線有時則會對股價的運(yùn)行起到壓力作用。3.一般而言，當(dāng)股價在布林線的中軌線上方運(yùn)行時，表明股價處于強(qiáng)勢趨勢；當(dāng)股價在布林線的中軌線下方運(yùn)行時，表明股價處于弱勢趨勢。,中信建投期貨經(jīng)紀(jì)公司,中,BOLL應(yīng)用,K線和布林線上、中、下軌之間的關(guān)系1.當(dāng)K線從布林線的中軌線以下、向上突破布林線中軌線時，預(yù)示著期價的強(qiáng)勢特征開始出現(xiàn)，期價將上漲，應(yīng)以中長線買入為主。2.當(dāng)K線從布林線的中軌線以上、向上突破布林線上軌時，預(yù)示著期價的強(qiáng)勢特征已經(jīng)確立，期價將可能短線大漲，短線買入為主。3.當(dāng)K線向上突破布林線上軌以后，其運(yùn)動方向繼續(xù)向上時，如果布林線的上、中、下軌線的運(yùn)動方向也同時向上，則預(yù)示著強(qiáng)勢特征依舊，期價短期內(nèi)還將上漲，直到K線的運(yùn)動方向開始有掉頭向下的跡象時才密切注意行情是否轉(zhuǎn)勢。4.當(dāng)K線在布林線上方向上運(yùn)動了一段時間后，如果K線的運(yùn)動方向開始掉頭向下，投資者應(yīng)格外小心，一旦K線掉頭向下并突破布林線上軌時，預(yù)示著期價短期的強(qiáng)勢行情可能結(jié)束，短期內(nèi)將大跌。5.當(dāng)K線從布林線的上方、向下突破布林線上軌后，如果布林線的上、中、下軌線的運(yùn)動方向也開始同時向下，預(yù)示著期價的短期強(qiáng)勢行情即將結(jié)束。,中信建投期貨經(jīng)紀(jì)公司,中,BOLL應(yīng)用,6.當(dāng)K線從布林線中軌上方、向下突破布林線的中軌時，預(yù)示著期價前期的強(qiáng)勢行情已經(jīng)結(jié)束，期價的中期下跌趨勢已經(jīng)形成，及時做空.7.當(dāng)K線向下跌破布林線的下軌并繼續(xù)向下時，預(yù)示著期價處于極度弱勢行情，做空為主。8.當(dāng)K線在布林線下軌運(yùn)行了一段時間后，如果K線的運(yùn)動方向有掉頭向上的跡象時，表明期價短期內(nèi)將止跌企穩(wěn)，可試多。9.當(dāng)K線從布林線下軌下方、向上突破布林線下軌時，預(yù)示著期價的短期行情可能回暖，。10.當(dāng)K線一直處于中軌線上方，并和中軌線一起向上運(yùn)動時，表明期價處于強(qiáng)勢上漲過程中，只要不跌破中軌線，堅(jiān)決持多。11.當(dāng)K線一直處于中軌線下方，并和中軌線一起向下運(yùn)動時，表明期價處于弱勢下跌過程中。,中信建投期貨經(jīng)紀(jì)公司,中,BOLL喇叭口的應(yīng)用,是BOLL指標(biāo)所獨(dú)有的研判手段。是指在股價運(yùn)行的過程中，布林線的上軌線和下軌線分別從兩個相反的方向與中軌線大幅擴(kuò)張或靠攏而形成的類似于喇叭口的特殊形狀。將“喇叭口”分為開口型喇叭口、收口型喇叭口和緊口型喇叭口等三種類型。開口型喇叭口形態(tài)常出現(xiàn)在股票短期內(nèi)暴漲行情的初期，收口型喇叭口形態(tài)常出現(xiàn)在股票暴跌行情的初期，緊口型喇叭口形態(tài)則常出現(xiàn)在股價大幅下跌的末期。1.開口型喇叭：當(dāng)股價經(jīng)過長時間的底部整理后，布林線的上軌線和下軌線逐漸收縮，上下軌線之間的距離越來小，隨著成交量的逐漸放大，股價突然出現(xiàn)向上急速飆升的行情，此時布林線上軌線也同時急速向上揚(yáng)升，而下軌線卻加速向下運(yùn)動。是一種顯示股價短線大幅向上突破的形態(tài)。形成于股價經(jīng)過長時間的低位橫盤筑底后，面臨著向上變盤時所出現(xiàn)的一種走勢。開口型喇叭口形態(tài)的形成必須具備兩個條件。其一，是股價要經(jīng)過長時間的中低位橫盤整理，整理時間越長、上下軌之間的距離越小則未來漲升的幅度越大；其二，是布林線開始開口時要有明顯的大的成交量出現(xiàn)。,中信建投期貨經(jīng)紀(jì)公司,中,BOLL（布林通道）,2.收口型喇叭：股價經(jīng)過短時間的大幅拉升后，布林線的上軌線和下軌線逐漸擴(kuò)張，上下軌線之間的距離越來越大，隨著成交量的逐步減少，股價在高位出現(xiàn)了急速下跌的行情，此時布林線的上軌線開始急速掉頭向下，而下軌線還在加速上升，收口型喇叭口是一種顯示股價短線大幅向下突破的形態(tài)。它是形成于股價經(jīng)過短時期的大幅拉升后，面臨著向下變盤時所出現(xiàn)的一種走勢。必須具備一個條件，即股價經(jīng)過前期大幅的短線拉升，拉升的幅度越大、上下軌之間的距離越大則未來下跌幅度越大。收口型喇叭口形態(tài)的確立是以股價的上軌線開始掉頭向下、股價向下跌破短期均線為準(zhǔn)。3.緊口型喇叭：股價經(jīng)過長時間的下跌后，布林線的上下軌向中軌逐漸靠攏，上下軌之間的距離越來越小，隨著成交量的越來越小，股價在低位的反復(fù)振蕩，此時布林線的上軌還在向下運(yùn)動，而下軌線卻在緩慢上升。緊口型喇叭口是一種顯示股價將長期小幅盤整筑底的形態(tài)。布林線的上下軌線的逐步小幅靠攏，預(yù)示著多空雙方的力量逐步處于平衡，股價將處于長期橫盤整理的行情中。,中信建投期貨經(jīng)紀(jì)公司,中,BOLL應(yīng)用實(shí)例,,中信建投期貨經(jīng)紀(jì)公司,中,MA(移動均線）,Movingaverage，具有趨勢的特性，比較平穩(wěn)，不像日K線會起起落落地震蕩。越長期的移動平均線，越能表現(xiàn)穩(wěn)定的特性。移動平均線是一種趨勢追蹤工具，便于識別趨勢已經(jīng)終結(jié)或者反轉(zhuǎn)，新的趨勢是否正在形成。原理：1.N日MA=N日收市價的總和/N(即算術(shù)平均數(shù))2.要設(shè)置多條移動平均線，一般參數(shù)設(shè)置為N1=5,N2=10,N3=20,N4=60,N5=120,N6=250,中信建投期貨經(jīng)紀(jì)公司,中,MA應(yīng)用法則,1.平均線從下降逐漸轉(zhuǎn)為走平，而價格從下方突破平均線，為買進(jìn)信號。2.價格雖然跌破平均線，但又立刻回升到平均線上，此時平均線仍然持續(xù)上升，仍為買進(jìn)信號。3.價格趨勢走在平均線上，價格下跌并未跌破平均線且立刻反轉(zhuǎn)上升，也是買進(jìn)信號。4.價格突然暴跌，跌破平均線，且遠(yuǎn)離平均線，則有可能反彈上升，也為買進(jìn)時機(jī)。5.平均線從上升逐漸轉(zhuǎn)為盤局或下跌，而價格向下跌破平均線，為賣出信號。6.價格雖然向上突破平均線，但又立刻回跌至平均線下，此時平均線仍然持續(xù)下降，仍為賣出信號。7.價格趨勢走在平均線下，價格上升并未突破平均線且立刻反轉(zhuǎn)下跌，也是賣出信號。8.價格突然暴漲，突破平均線，且遠(yuǎn)離平均線，則有可能反彈回跌，也為賣出時機(jī)。。,中信建投期貨經(jīng)紀(jì)公司,中,MA應(yīng)用注意事項(xiàng),均線參數(shù)可根據(jù)不同品種和個人需要靈活修改，常用有5、10、30、60，也可用5、13、21、34等斐波那契數(shù)字，還可用100、200等整數(shù)，不同的品種有不同的最優(yōu)均線；短期和中長期均線交叉的信號：有時容易失真，需要配合其他判斷。過分偏離中長期均線會引起強(qiáng)勁反抽，中長期均線一般會被連續(xù)多次穿越，一般事不過三。均線的角度：比較陡峭的中長期下跌均線壓制作用非常明顯；中長期均線在判斷底部方面非常有效，頂部效果較差，一般30日均線上穿60日均線基本底部確認(rèn)；,中信建投期貨經(jīng)紀(jì)公司,中,MA應(yīng)用實(shí)例,,中信建投期貨經(jīng)紀(jì)公司,