2017證券從業(yè)資格考試《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》題庫(kù)

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.證券從業(yè)資格考試《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》題庫(kù)一一、選擇題(共 50 題，每小題 1 分，共 50 分) 以下備選項(xiàng)中只有下列符合題目要求， 不選、錯(cuò)選均不得分 (1) 中長(zhǎng)期資金市場(chǎng)又稱為 ( )。 A: 初級(jí)市場(chǎng) B: 貨幣市場(chǎng) C: 資本市場(chǎng) D: 次級(jí)市場(chǎng) 答案:C 解析: 資本市場(chǎng)是指提供長(zhǎng)期(1 年以上) 資本融通和交易的市場(chǎng)，包括股票市場(chǎng)、 中長(zhǎng)期債券市場(chǎng)和證券投資基金市場(chǎng)。資本市場(chǎng)也稱為中長(zhǎng)期資金市場(chǎng)。 (2) 在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，證券經(jīng)紀(jì)商進(jìn)行含有證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的委托申報(bào)時(shí)的原則是( ) 。 A: 價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先 B: 價(jià)格優(yōu)先、客戶優(yōu)先 C: 時(shí)間優(yōu)先、價(jià)格優(yōu)先 D: 時(shí)間優(yōu)先、客戶優(yōu)先 答案:D 解析: 證券經(jīng)紀(jì)商進(jìn)行含有證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的委托申報(bào)時(shí)的原則是時(shí)間優(yōu)先、客戶優(yōu)先。 (3) 我國(guó)《證券法》規(guī)定，股份有限公司申請(qǐng)股票在深圳證券交易所主板市場(chǎng)上市， 其公司股本總額必須不少于人民幣( )萬(wàn)元。 A: 4000 B: 5000 C: 3000 D: 1000 答案:B 解析: 略 (4) 按照基礎(chǔ)工具劃分，金融衍生品可分為( )。 A: 股權(quán)衍生工具、貨幣衍生工具、利率衍生工具 B: 場(chǎng)內(nèi)交易工具、場(chǎng)外交易工具 C: 遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)和互換 D: 股權(quán)衍生工具、債券衍生工具、外匯衍生工具 答案:A 解析: 按照基礎(chǔ)衍生工具劃分，金融衍生品可分為股權(quán)衍生工具( 以股票或股票指數(shù)為基礎(chǔ)的衍生工具，如股指期貨等)，貨幣衍生工具( 以各種貨幣為基礎(chǔ)的金融衍生工具．如遠(yuǎn)期外匯合約、外幣期權(quán)等)．利率衍生工具 ( 以利率為基礎(chǔ)的金融衍生工具。如遠(yuǎn)期利率協(xié)議)。 (5) 中小企業(yè)私募債發(fā)行利率不超過同期銀行貸款基準(zhǔn)利率的( )倍。 A: 1 B: 2 C: 3 D: 4答案:C解析: 中小企業(yè)私募債發(fā)行利率不超過同期銀行貸款基準(zhǔn)利率的 3 倍，期限在 1 年(含)以上。(6) 根據(jù)相關(guān)制度規(guī)定．首次公開發(fā)行股票的公司及其保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)通過向( ) 詢價(jià)的方式確定股票發(fā)行價(jià)格。 .A: 保險(xiǎn)公司 B: 財(cái)務(wù)公司 C: 個(gè)人投資者 D: 符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定條件的機(jī)構(gòu)投資者 答案:D 解析: 自 2005 年 1 月 1 日起，我國(guó)開始實(shí)行首次公開發(fā)行股票的詢價(jià)制度。根據(jù)相關(guān)制度規(guī)定， 首次公開發(fā)行股票的公司及其保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)通過向詢價(jià)對(duì)象 ( 指符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定條件的機(jī)構(gòu)投資者)詢價(jià)的方式確定股票發(fā)行價(jià)格。 (7) 根據(jù)股東享有權(quán)利和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)大小的不同，股票分為普通股股票和( )股票。 A: 國(guó)家股 B: 法人股 C: 優(yōu)先股 D: 記名股 答案:C 解析: 根據(jù)股東享有權(quán)利和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)大小的不同，股票分為普通股股票和優(yōu)先股股票。 (8) 股票是由股份公司發(fā)行，表明投資者投資份額及其權(quán)利、義務(wù)的( )憑證。 A: 所有權(quán) B: 債權(quán) C: 債務(wù) D: 優(yōu)先受償權(quán) 答案:A 解析: 股票是由股份公司發(fā)行，表明投資者投資份額及其權(quán)利、義務(wù)的所有權(quán)憑證。 (9) 我國(guó)證券交易市場(chǎng)開盤價(jià)遵照的競(jìng)價(jià)原理是( )競(jìng)價(jià)。 A: 時(shí)間 B: 連續(xù) C: 協(xié)商 D: 集合 答案:D 解析: 在我國(guó)開盤價(jià)是集合競(jìng)價(jià)的結(jié)果。 (10) LIBOR 指的是 ( )。 A: 美國(guó)聯(lián)邦基金利率 B: 倫敦銀行同業(yè)拆借利率 C: 香港銀行同業(yè)拆借利率 D: 上海銀行間同業(yè)拆放利率 答案:B 解析: 在國(guó)際貨幣市場(chǎng)上，最典型的、最有代表性的同業(yè)拆借利率是倫敦銀行同業(yè)拆借利率(1 ⅠBOR)。(11) 一般而言，按收益率從小到大順序排列正確的是( )。 A: 普通債券、普通股票、國(guó)債 B: 國(guó)債、普通債券、普通股票 C: 普通股票、國(guó)債、普通債券 D: 普通股票、普通債券、國(guó)債 答案:B 解析: 一般而言，高風(fēng)險(xiǎn)總是伴隨著高收益。國(guó)債的風(fēng)險(xiǎn)最小，其收益也最低：股票風(fēng)險(xiǎn)最大 ．收益最高。 (12) 金融期權(quán)的要素不包括( )。.A: 標(biāo)的資產(chǎn) B: 執(zhí)行價(jià)格 C: 利率 D: 期權(quán)費(fèi) 答案:C 解析: 利率不屬于金融期權(quán)的要素。 (13) 次級(jí)債務(wù)是指由銀行發(fā)行的，固定期限( ) ，除非銀行倒閉或清算不用于彌補(bǔ)銀行日常經(jīng)營(yíng)損失． 且該項(xiàng)債務(wù)的索償權(quán)排在存款和其他負(fù)債之后的商業(yè)銀行長(zhǎng)期債務(wù)。A: 不低于 5 年(包括 5 年) B: 不低于 3 年( 包括 3 年)C: 不低于 5 年 (不包括 5 年) D: 不低于 3 年(不包括 3 年) 答案:A 解析: 根據(jù)《關(guān)于將次級(jí)定期債務(wù)計(jì)人附屬資本的通知》的規(guī)定，次級(jí)債務(wù)是指由銀行發(fā)行的 ，固定期限不低于 5 年(含 5 年)，除非銀行倒閉或清算不用于彌補(bǔ)銀行日常經(jīng)營(yíng)損失． 且該項(xiàng)債務(wù)的索償權(quán)排在存款和其他負(fù)債之后的商業(yè)銀行長(zhǎng)期債務(wù)。 (14) 企業(yè)債券的利率不得高于銀行相同期限居民儲(chǔ)蓄定期存款利率的( )。 A: 20% B: 30% C: 40% D: 50% 答案:C 解析: 企業(yè)債券的利率不得高于銀行相同期限居民儲(chǔ)蓄定期存款利率的 40%。 (15) 基金托管費(fèi)是支付給( )的費(fèi)用。 A: 基金托管人 B: 基金管理人 C: 證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu) D: 基金持有人 答案:A 解析: 基金托管費(fèi)是指基金托管人為保管和處置基金資產(chǎn)而向基金收取的費(fèi)用。 (16) 商業(yè)銀行發(fā)行金融債券，其核心資本充足率不低于( )。 A: 8%B: 5% C: 4% D: 2% 答案:C 解析: 略 (17) 指數(shù)基金的收益與追蹤的當(dāng)期股票價(jià)格指數(shù)的變動(dòng)( )。 A: 反方向 B: 同方向 C: 無關(guān) D: 相關(guān)性低 答案:B 解析: 就指數(shù)基金而言，其投資組合模仿某一股價(jià)指數(shù)或債券指數(shù)， 收益隨著即期的價(jià)格指數(shù)上下波動(dòng)。當(dāng)價(jià)格指數(shù)上升時(shí)，基金收益增加；反之， 收益減少?？梢?，指數(shù)基金的收益與追蹤的當(dāng)期股票價(jià)格指數(shù)的變動(dòng)同方向。 (18) 在票面上不規(guī)定利率的債券是( )。 A: 浮動(dòng)利率債券 B: 附息債券 C: 貼現(xiàn)債券 D: 息票累積債券 答案:C 解析: 貼現(xiàn)債券又被稱為貼水債券，是指在票面上不規(guī)定利率，發(fā)行時(shí)按某一折扣率， 以.低于票面金額的價(jià)格發(fā)行，發(fā)行價(jià)與票面金額之差額相當(dāng)于預(yù)先支付的利息， 到期時(shí)按面額償還本金的債券。 (19) 中國(guó)人民銀行對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)督管理不包括( )。 A: 直接審批、監(jiān)管商業(yè)銀行 B: 監(jiān)督商業(yè)銀行執(zhí)行有關(guān)人民幣管理規(guī)定的行為 C: 監(jiān)督商業(yè)銀行代理中國(guó)人民銀行經(jīng)理國(guó)庫(kù)的行為 D: 監(jiān)督商業(yè)銀行執(zhí)行有關(guān)反洗錢規(guī)定的行為 答案:A 解析: 銀監(jiān)會(huì) (而非中國(guó)人民銀行) 負(fù)責(zé)直接審批、監(jiān)管商業(yè)銀行。 (20) 未完成股權(quán)分置改革的公司，按照股份流通受限與否分類， 不屬于未上市流通股份的是( )。 A: 優(yōu)先股或其他 B: 內(nèi)部職工股 C: 境外上市外資股 D: 發(fā)起人股份 答案:C 解析: 未上市流通股份是指尚未在證券交易所上市交易的股份，具體包括：(1)發(fā)起人股份；(2)募集法人股份； (3)內(nèi)部職工股： (4)優(yōu)先股或其他。 (21) 下列關(guān)于看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的說法，正確的是( )。A: 若預(yù)期某種標(biāo)的資產(chǎn)的未來價(jià)格會(huì)下跌．應(yīng)該購(gòu)買其看漲期權(quán) B: 若看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格高于當(dāng)前標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格應(yīng)當(dāng)選擇執(zhí)行該看漲期權(quán) C: 看跌期權(quán)持有者可以在期權(quán)執(zhí)行價(jià)格高于當(dāng)前標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格時(shí)執(zhí)行期權(quán)，獲得一定收益 D: 看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的區(qū)別在于期權(quán)到期日不同 答案:C 解析: 按照對(duì)價(jià)格的預(yù)期，金融期權(quán)可分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)。所以選項(xiàng) D 說法有誤； 當(dāng)人們預(yù)期某種標(biāo)的資產(chǎn)的未來價(jià)格上漲時(shí)購(gòu)買的期權(quán)，叫做看漲期權(quán)。所以選項(xiàng) A 說法有誤：若看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格高于當(dāng)前標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格應(yīng)當(dāng)選擇放棄執(zhí)行該看漲期權(quán) ．所以選項(xiàng) B 說法有誤。 (22) ( )負(fù)責(zé)辦理結(jié)算參與人與客戶之間的清算交收。 A: 證券公司 B: 結(jié)算參與人 C: 商業(yè)銀行 D: 證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu) 答案:B 解析: 證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)與結(jié)算參與人之間的集中清算交收， 結(jié)算參與人負(fù)責(zé)辦理結(jié)算參與人與客戶之間的清算交收。 (23) 以下說法錯(cuò)誤的是( )。 A: 配股是指面向原有股東．按持股數(shù)量的一定比例增發(fā)新股 B: 配股時(shí)原股東不可以放棄配股權(quán) C: 上市公司可以向公眾公開增發(fā)，也可以向少數(shù)特定機(jī)構(gòu)或個(gè)人增發(fā) .D: 股份回購(gòu)是上市公司利用自有資金，在公共市場(chǎng)上買回發(fā)行在外的股票 答案:B 解析: 略 (24) 以下各項(xiàng)中，不屬于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的是( )。 A: 信用風(fēng)險(xiǎn) B: 利率風(fēng)險(xiǎn) C: 經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn) D: 政策風(fēng)險(xiǎn) 答案:A 解析: 略 (25) 將許多類似的但不會(huì)同時(shí)發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)集中起來考慮， 從而使這一組合中發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)損失的部分能夠得到其他未發(fā)生損失的部分的補(bǔ)償， 屬于( )的風(fēng)險(xiǎn)管理方式。 A: 風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖 B: 風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移 C: 風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避 D: 風(fēng)險(xiǎn)分散 答案:D 解析: 對(duì)于由相互獨(dú)立的多種資產(chǎn)組成的資產(chǎn)組合，從而使這一組合中發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)損失的部分能夠得到其他未發(fā)生損失的部分的補(bǔ)償． 屬于風(fēng)險(xiǎn)分散的風(fēng)險(xiǎn)管理方式。 (26) 儲(chǔ)蓄國(guó)債(電子式)是指財(cái)政部面向境內(nèi)中國(guó)公民儲(chǔ)蓄類資金發(fā)行的、 以電子方式記錄債權(quán)的( )的人民幣債券。 A: 不可流通 B: 可在證券交易所上市交易 C: 可以在商業(yè)銀行柜臺(tái)流通 D: 可在銀行間債券市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓 答案:A 解析: 儲(chǔ)蓄國(guó)債(電子式)是指財(cái)政部面向境內(nèi)中國(guó)公民儲(chǔ)蓄類資金發(fā)行的、 以電子方式記錄債權(quán)的不可流通的人民幣債券。儲(chǔ)蓄國(guó)債(電子式) 自發(fā)行之日起計(jì)息， 付息方式分為利隨本清和定期付息兩種。 (27) 負(fù)責(zé)基金的具體投資決策和日常管理的機(jī)構(gòu)是( )。 A: 基金托管人 B: 基金管理人 C: 基金持有人 D: 基金受益人 答案:B 解析: 略 (28) 向不特定對(duì)象公開募集股份，符合條件不包括( )。 A: 最近 3 個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于 6% B: 除金融類企業(yè)外，最近 1 期期末不存在持有金額較大的交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)，借予他人款項(xiàng)、 委托理財(cái)?shù)蓉?cái)務(wù)性投資的情形 C: 發(fā)行價(jià)格應(yīng)不高于公告招股意向書前 20 個(gè)交易日公司股票均價(jià)或前 1 個(gè)交易的均價(jià) D: 發(fā)行價(jià)格應(yīng)不低于公告招股意向書前 20 個(gè)交易日公司股票均價(jià)或前 1 個(gè)交易的均價(jià) 答案:C 解析: 略 (29) 下列有關(guān)短期融資券發(fā)行注冊(cè)的表述中，錯(cuò)誤的是( )。 A: 中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)向接受注冊(cè)的企業(yè)出具《接受注冊(cè)通知書》 ，注冊(cè)有效期為 1 年 B: 中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)受理短期融資券的發(fā)行注冊(cè) C: 企業(yè)注冊(cè)有效期內(nèi)需要.變更主承銷商的應(yīng)重新注冊(cè) D: 企業(yè)注冊(cè)有效期內(nèi)可一次發(fā)行或分期發(fā)行短期融資券 答案:A 解析: 交易商協(xié)會(huì)向接受注冊(cè)的企業(yè)出具《接受注冊(cè)通知書》 ，注冊(cè)有效期為兩年。 (30) 證券交易所的設(shè)立和解散由( )決定。 A: 國(guó)務(wù)院 B: 中國(guó)證監(jiān)會(huì) C: 證券從業(yè)者協(xié)會(huì) D: 中國(guó)人民銀行答案:A 解析: 我國(guó) 《證券法》規(guī)定，證券交易所的設(shè)立和解散由國(guó)務(wù)院決定。 (31) 下列關(guān)于我國(guó)國(guó)債發(fā)行方式的表述．正確的是( )。 A: 公開招標(biāo)方式是通過投標(biāo)人的直接競(jìng)價(jià)來確定發(fā)行價(jià)格(或利率)水平． 發(fā)行人將投標(biāo)人的標(biāo)價(jià)，自高價(jià)向低價(jià)橫向或低利率排到高利率，發(fā)行人從高價(jià)(或低利率 )選起，直到達(dá)到需要發(fā)行的數(shù)額為止 B: 對(duì)于事先已確定發(fā)行條款的國(guó)債．我國(guó)仍采取承銷包銷方式． 目前主要運(yùn)用不可上市流通的記賬式國(guó)債發(fā)行 C: 在公開招標(biāo)方式中，以收益率為標(biāo)的的荷蘭式招標(biāo)是指以募滿發(fā)行額為止的中標(biāo)商各個(gè)價(jià)位上的中價(jià)收益率作為中標(biāo)額各自最終中標(biāo)收益率． 每個(gè)中標(biāo)商的加權(quán)平均收益率是不同的 D:在公開招標(biāo)方式中，以收益率為標(biāo)的的美國(guó)式招標(biāo)是以募滿發(fā)行額為止的中標(biāo)額最高收益率作為全體中標(biāo)商的最終收益率．所有中標(biāo)商的認(rèn)購(gòu)成本是相同的 答案:A 解析: 選項(xiàng) B，對(duì)于事先已確定發(fā)行條款的國(guó)債，我國(guó)仍采取承銷包銷方式， 目前主要運(yùn)用于不可上市流通的憑證式國(guó)債的發(fā)行；選項(xiàng) C 應(yīng)為美國(guó)式招標(biāo)：選項(xiàng) D 應(yīng)為荷蘭式招標(biāo)。(32) 對(duì)追求高投資回報(bào)的投資者來說，比較適合的基金類型是( )。 A: 收入型基金 B: 成長(zhǎng)型基金 C: 債券型基金 D: 封閉型基金答案:B 解析: 按投資目的不同，基金分為成長(zhǎng)型基金、收入型基金和平衡型基金。 而成長(zhǎng)型基金注重基金的長(zhǎng)期成長(zhǎng)，強(qiáng)調(diào)為投資者帶來經(jīng)常性收益。收入型基金強(qiáng)調(diào)基金單位價(jià)格的增加．使投資者獲取穩(wěn)定的、最大化的當(dāng)期收益(33) 影響股票價(jià)格的最直接因素是( ) ，并且其他因素都是通過作用于該因素而影響股票價(jià)格的。 A: 供求關(guān)系 B: 公司經(jīng)營(yíng)狀況 C: 宏觀經(jīng)濟(jì)因素 D: 政治因素 答案:A 解析: 供求關(guān)系是股票價(jià)格的最直接影響因素，并且其他因素都是通過作用于供求關(guān)系而影響股票價(jià)格的。 (34) 看跌期權(quán)的賣方在買方選擇行使權(quán)利時(shí)，必須按期權(quán)合約規(guī)定的條件( ) 一定數(shù)量的基礎(chǔ)金融工具。.A: 賣出 B: 買入 C: 買人或賣出 D: 買入和賣出 答案:B 解析: 略 (35) 上證綜合指數(shù)是以全部上市股票為樣本，( )。 A: 以股票流通股數(shù)為權(quán)數(shù)．按簡(jiǎn)單平均法計(jì)算 B: 以股票發(fā)行量為權(quán)數(shù)．按加權(quán)平均法計(jì)算 C: 以股票發(fā)行量為權(quán)數(shù)．按簡(jiǎn)單平均法計(jì)算 D: 以股票流通股數(shù)為權(quán)數(shù)．按加權(quán)平均法計(jì)算 答案:B 解析: 上海證券交易所從 1991 年 7 月 15 日起編制并公布上海證券交易所股價(jià)指數(shù)，它以1990 年 12 月 19 日為基期，以全部上市股票為樣本，以股票發(fā)行量為權(quán)數(shù)，按加權(quán)平均法計(jì)算。 (36) 中央銀行宏觀金融調(diào)控的中介指標(biāo)是( )。 A: 再貼現(xiàn)率 B: 超額存款準(zhǔn)備金 C: 基礎(chǔ)貨幣 D: 貨幣供應(yīng)量 答案:D 解析: 中央銀行宏觀金融調(diào)控的中介指標(biāo)是貨幣供應(yīng)量。 (37) 基金的銀行存款賬戶由基金托管人以( )的名義開立。 A: 基金托管人 B: 基金 C: 基金管理人 D: 管理人和托管人聯(lián)名 答案:B 解析: 基金銀行存款賬戶是指以基金名義在銀行開立的、用于基金名下資金往來的結(jié)算賬戶。 該類賬戶是托管人為辦理資金清算需要而設(shè)立．由托管人開立并管理。 (38) 我國(guó)證券交易所規(guī)定的 A 股每次申報(bào)和成交的最小數(shù)量單位(除零股交易外) 是( ) 。 A: 10 手 B: 10 股 C: 1 手 D: 1 股 答案:C 解析: 交易單位是交易所規(guī)定每次申報(bào)和成交的交易數(shù)量單位，以提高交易效率。 一個(gè)交易單位俗稱“一手” ，委托買賣的數(shù)量通常為一手或一手的整數(shù)倍。滬、 深證券交易所規(guī)定，通過競(jìng)價(jià)交易買入股票、基金、權(quán)證的，申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為 100 股(份 )或其整數(shù)倍。 (39) 一般而言，下列債券的信用風(fēng)險(xiǎn)依次從低到高排列的順序?yàn)? )。A: 政府債券、公司債券、金融債券 B: 金融債券、公司債券、政府債券 C: 政府債券、金融債券、公司債券 D: 金融債券、政府債券、公司債券 答案:C 解析: 略 .(40) 買賣雙方在有組織的交易所內(nèi)以公開競(jìng)價(jià)的形式達(dá)成的、 在將來某一特定時(shí)間交割金融工具的協(xié)議，我們稱之為( )。 A: 結(jié)構(gòu)化金融衍生工具 B: 金融互換 C: 金融期權(quán) D: 金融期貨 答案:D 解析: 略 (41) 以募滿發(fā)行額為止所有投標(biāo)商的最低中標(biāo)價(jià)格為最后中標(biāo)價(jià)格． 全體投標(biāo)商的中標(biāo)價(jià)格是單一的，這種招標(biāo)方式為( )。 A: 荷蘭式 B: 美國(guó)式 C: 既是美國(guó)式又是荷蘭式 D: 都不是 答案:A 解析: 荷蘭式招標(biāo)只有單一最后中標(biāo)價(jià)格，美國(guó)式招標(biāo)以最后一個(gè)報(bào)價(jià)為最終中標(biāo)價(jià)。 (42) 金融市場(chǎng)可以按照( )分為發(fā)行市場(chǎng)和流通市場(chǎng)。 A: 金融市場(chǎng)的重要性 B: 金融產(chǎn)品的期限 C: 金融產(chǎn)品交易的交割方式 D: 金融工具發(fā)行和流通特征 答案:D 解析: 按金融工具發(fā)行和流通特征分類，分為發(fā)行市場(chǎng)和流通市場(chǎng)。 (43) 外國(guó)債券的特點(diǎn)是( )。 A: 發(fā)行人在一個(gè)國(guó)家．債券的面值貨幣和發(fā)行市場(chǎng)屬另一個(gè)國(guó)家 B: 發(fā)行人、債券的面值貨幣在一個(gè)國(guó)家。發(fā)行市場(chǎng)屬另一個(gè)國(guó)家 C: 發(fā)行人、發(fā)行市場(chǎng)在一個(gè)國(guó)家．債券的面值貨幣屬另一個(gè)國(guó)家 D: 發(fā)行人、債券的面值貨幣和發(fā)行市場(chǎng)分屬不同的國(guó)家 答案:A 解析: 外國(guó)債券是指某一國(guó)家借款人在本國(guó)以外的某一國(guó)家發(fā)行以該國(guó)貨幣為面值的債券。它的特點(diǎn)是債券發(fā)行人屬于一個(gè)國(guó)家，債券的面值貨幣和發(fā)行市場(chǎng)則屬于另一個(gè)國(guó)家。 (44) 下列對(duì)我國(guó)《基金法》規(guī)定的基金份額持有人享有的權(quán)利描述，錯(cuò)誤的是( )。 A: 按照規(guī)定要求召開基金份額持有人大會(huì) B: 查閱或者復(fù)制未公開披露的基金信息資料 C: 參與分配清算后的剩余基金財(cái)產(chǎn)D: 分享基金財(cái)產(chǎn)收益 答案:B 解析: 我國(guó)《基金法》規(guī)定，基金份額持有人享有的權(quán)利之一是查閱或者復(fù)制公開披露的基金信息資料。 (45) 運(yùn)用金融工程結(jié)構(gòu)化方法．將若干種基礎(chǔ)金融商品和金融衍生產(chǎn)品相結(jié)合設(shè)計(jì)出的新型金融產(chǎn)品是( )。 A: 復(fù)合化金融衍生品 B: 組合化金融衍生品 C: 結(jié)構(gòu)化金融衍生品 D: 證券化金融衍生品 .答案:C 解析: 結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品是運(yùn)用金融工程結(jié)構(gòu)化方法，將若干種基礎(chǔ)金融商品和金融衍生產(chǎn)品相結(jié)合設(shè)計(jì)出的新型金融產(chǎn)品。例如， 在股票交易所交易的各類結(jié)構(gòu)化票據(jù)、目前我國(guó)各家商業(yè)銀行推廣的掛鉤不同標(biāo)的資產(chǎn)的理財(cái)產(chǎn)品等都是其典型代表。 (46) 證券交易通常都必須遵循( )。 A: 價(jià)格優(yōu)先原則和時(shí)間優(yōu)先原則 B: 時(shí)間優(yōu)先原則和數(shù)量?jī)?yōu)先原則 C: 價(jià)格優(yōu)先原則和數(shù)量?jī)?yōu)先原則 D: 客戶優(yōu)先原則和時(shí)問優(yōu)先原則 答案:A 解析: 證券交易通常都必須遵循的原則包括： (1)價(jià)格優(yōu)先原則， 價(jià)格較高的買入申報(bào)優(yōu)先于價(jià)格較低的買入申報(bào)，價(jià)格較低的賣出申報(bào)優(yōu)先于價(jià)格較高的賣出申報(bào)；(2)時(shí)間優(yōu)先原則，同價(jià)位申報(bào)， 依照申報(bào)時(shí)序決定優(yōu)先順序，即買賣方向、價(jià)格相同的．先申報(bào)者優(yōu)先于后申報(bào)者。 (47) 證券投資基金的分散投資無法消除市場(chǎng)上的( )。 A: 非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) B: 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) C: 信用風(fēng)險(xiǎn) D: 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 答案:B 解析: 分散投資雖能在一定程度上消除來自個(gè)別公司的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)， 但無法消除市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。 (48) ( )幾乎與銀行的活期儲(chǔ)蓄同樣便利。 A: 貨幣市場(chǎng)基金 B: 債券型基金 C: 開放式基金 D: 收入型基金 答案:A 解析: 貨幣市場(chǎng)基金被稱為準(zhǔn)儲(chǔ)蓄，它可以給中小投資者帶來相對(duì)安全的增值收益， 同時(shí)又與一般開放式基金一樣有較好的流動(dòng)性．幾乎與銀行的活期儲(chǔ)蓄同樣便利。 (49) 一般將 25%～50% 的資產(chǎn)投資于債券及優(yōu)先股．其余的投資于普通股的基金是( ) 。 A: 平衡型基金 B: 指數(shù)基金 C: 收入型基金 D: 成長(zhǎng)型基金 答案:A 解析: 平衡型基金將資產(chǎn)分別投資于兩種不同特性的證券上，并在以取得收入為目的的債券及優(yōu)先股和以資本增值為目的的普通股之間進(jìn)行平衡。 這種基金一般將 25%～50%的資產(chǎn)投資于債券及優(yōu)先股，其余的投資于普通股。 (50) 中央銀行是銀行的銀行，是指中央銀行( )。 A: 充當(dāng)商業(yè)銀行與其他金融機(jī)構(gòu)的最后貸款人 B: 監(jiān)管商業(yè)銀行與其他金融機(jī)構(gòu) C: 通過商業(yè)銀行的貨幣創(chuàng)造調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量 D: 政府提供貸款 答案:A .解析: 中央銀行是銀行的銀行，是指中央銀行通過辦理存、放、匯等項(xiàng)業(yè)務(wù)， 作商業(yè)銀行與其他金融機(jī)構(gòu)的最后貸款人。 二、組合型選擇題(共 50 題，每小題 1 分，共 50 分) 以下備選項(xiàng)中只有一項(xiàng)最符合題目要求。不選、錯(cuò)選均不得分。 (51) 深證成分股指數(shù)選取成分股的一般原則有( )。 Ⅰ．有一定的上市交易時(shí)間 Ⅱ．有一定的上市規(guī)模．以每家公司一段時(shí)期內(nèi)的平均可流通股市值和平均總市值作為衡量 Ⅲ．交易活躍．以每家公司一段時(shí)期內(nèi)的總成交金額和換手率作為衡量 Ⅳ．公司在最近 3 年內(nèi)無重大違法行為，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無虛假記載 A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:C 解析: 深圳證券交易所選取成分股的一般原則是：(1)有一定的上市交易時(shí)間；(2)有一定的上市規(guī)模，以每家公司一段時(shí)期內(nèi)的平均可流通股市值和平均總市值作為衡量 ；(3)交易活躍．以每家公司一段時(shí)期內(nèi)的總成交金額和換手率作為衡量． (52) 下列說法中，正確的有( )。 Ⅰ．證券包銷是指證券承銷商將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購(gòu)入， 或者在承銷期結(jié)束時(shí)將售后剩余證券全部自行購(gòu)入的承銷方式 Ⅱ．全額包銷是指由承銷商先全額購(gòu)買發(fā)行人該次發(fā)行的證券，再向投資者發(fā)售，由承銷商承擔(dān)全部風(fēng)險(xiǎn)的承銷方式 Ⅲ．上市公司非公開發(fā)行股票未采用自行銷售方式或者上市公司向原股東配售股份的， 應(yīng)當(dāng)采用包銷方式發(fā)行 Ⅳ．根據(jù)《證券法》 ，向不特定對(duì)象發(fā)行的證券票面總值超過人民幣 5000 萬(wàn)元的， 應(yīng)當(dāng)由承銷團(tuán)承銷 A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅣ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:C 解析: Ⅲ項(xiàng)，根據(jù)我國(guó)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》和《上市公司證券發(fā)行管理辦法》的規(guī)定 ，上市公司非公開發(fā)行股票未采用自行銷售方式或者上市公司向原股東配售股份的． 應(yīng)當(dāng)采用代銷方式發(fā)行。 (53) 關(guān)于證券市場(chǎng)的發(fā)展歷史，以下說法正確的有( )。 Ⅰ．20 世紀(jì)初在證券市場(chǎng)中占主導(dǎo)地位的是公司股票和公司債券 Ⅱ．美國(guó)第一個(gè)證券交易所是紐約證券交易所 Ⅲ．證券化率的提高是證券市場(chǎng)加速發(fā)展階段的重要標(biāo)志 Ⅳ．美國(guó)證券市場(chǎng)是從買賣政府債券開始的 A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅢⅣ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:C 解析: 略 (54) 以下關(guān)于銀行間市場(chǎng)的自營(yíng)買賣的說法中，正確的有( )。 Ⅰ．銀行間市場(chǎng)的自營(yíng)買賣是指具有銀行間市場(chǎng)交易資格的證券公司在銀行間市場(chǎng) 以自己名義進(jìn)行的證券自營(yíng)買賣 .Ⅱ．目前．銀行間市場(chǎng)的交易品種主要是債券 Ⅲ．銀行間市場(chǎng)的自營(yíng)買賣采取詢價(jià)交易方式進(jìn)行．交易對(duì)手之間自主詢價(jià)談判． 逐筆成交 Ⅳ．交易手續(xù)比較簡(jiǎn)單 A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:C 解析: 銀行間市場(chǎng)的自營(yíng)買賣是指具有銀行間市場(chǎng)交易資格的證券公司在銀行間市場(chǎng)以自己的名義進(jìn)行的證券自營(yíng)買賣。目前，銀行間市場(chǎng)的交易品種主要是債券。銀行間市場(chǎng)的自營(yíng)買賣采取詢價(jià)交易方式進(jìn)行．交易對(duì)手之間自主詢價(jià)談判，逐筆成交 。Ⅳ項(xiàng)交易手續(xù)比較簡(jiǎn)單是柜臺(tái)自營(yíng)買賣的特點(diǎn)。 (55) 證券服務(wù)機(jī)構(gòu)包括( )。Ⅰ．投資咨詢機(jī)構(gòu)Ⅱ．資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu) Ⅲ．會(huì)計(jì)師事務(wù)所Ⅳ．律師事務(wù)所 A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:D 解析: 證券服務(wù)機(jī)構(gòu)包括投資咨詢機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、 會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)的法人機(jī)構(gòu)。 (56)間接融資具有如下( )特征。 Ⅰ．間接性Ⅱ．分散性 Ⅲ．信譽(yù)的差異性較?、簦哂锌赡嫘?V.主動(dòng)權(quán)主要掌握在金融中介手中 A: ⅠⅡ B: ⅡⅢV C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅢⅣV 答案:D 解析:間接融資具有相對(duì)的集中性。Ⅱ項(xiàng)錯(cuò)誤。 (57) 以下對(duì) ETF 說法正確的是 ( )。 Ⅰ．采用主動(dòng)管理模式Ⅱ．采用指數(shù)基金模式 Ⅲ．實(shí)物申購(gòu)、贖回Ⅳ．有“最小申購(gòu)、贖回份額”的規(guī)定 A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅡⅢⅣ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:C 解析: ETF(交易所交易基金 )是在交易所上市交易的、基金份額可變的一種基金運(yùn)作方式． 它采用指數(shù)基金模式，以一籃子股票進(jìn)行申購(gòu)、贖回，有“最小申購(gòu)、贖回份額”的規(guī)定 。 (58) 以下關(guān)于企業(yè)發(fā)行中期票據(jù)說法正確的有( )。 Ⅰ．在一定程度上平衡了企業(yè)直接債務(wù)融資、 股權(quán)融資和信貸融資等主要渠道之間的關(guān)系 Ⅱ．降低了間接融資比例 Ⅲ．降低了銀行體系的潛在風(fēng)險(xiǎn) .Ⅳ．有利于資本市場(chǎng)協(xié)調(diào)、可持續(xù)發(fā)展 A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:D 解析: 略(59) 我國(guó)開始利用國(guó)際債券市場(chǎng)籌集資金，主要的債券品種有( )。 Ⅰ．政府債券Ⅱ．金融債券 Ⅲ．可轉(zhuǎn)換公司債券Ⅳ．可交換公司債券 A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:C 解析: 在改革開放的政策指導(dǎo)下，為利用國(guó)外資金，加快我國(guó)的建設(shè)步伐， 我國(guó)開始利用國(guó)際債券市場(chǎng)籌集資金．主要的債券品種有政府債券、 金融債券和可轉(zhuǎn)換公司債券。 (60) 場(chǎng)外交易市場(chǎng)的特點(diǎn)有( )。 Ⅰ．在掛牌條件上通常不對(duì)企業(yè)規(guī)模和盈利情況設(shè)置門檻 Ⅱ．交易制度通常采用做市商制度 Ⅲ．信息披露要求較低 Ⅳ．監(jiān)管較為寬松 A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:D 解析: 場(chǎng)外交易市場(chǎng)的特征主要有以下幾個(gè)方面： (1)掛牌標(biāo)準(zhǔn)相對(duì)較低． 通常不對(duì)企業(yè)規(guī)模和盈利情況等作要求；(2)信息披露要求較低，監(jiān)管較為寬松；(3) 交易制度通常采用做市商制度。 (61) 證券市場(chǎng)上的機(jī)構(gòu)投資者包括( )。 Ⅰ．企業(yè)和事業(yè)法人Ⅱ．金融機(jī)構(gòu) Ⅲ．政府機(jī)構(gòu)Ⅳ．各類基金 A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:D 解析: 證券投資人是指通過買人證券而進(jìn)行投資的各類機(jī)構(gòu)法人和自然人。相應(yīng)地， 證券投資人可分為機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者兩大類。其中，機(jī)構(gòu)投資者主要有政府機(jī)構(gòu) 、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和事業(yè)法人及各類基金等。 (62) 下列關(guān)于證券公司債券上市與交易的表述，正確的有( )。 Ⅰ．上市的證券公司債券到期前 1 個(gè)月終止上市交易．由發(fā)行人辦理兌付事宜 Ⅱ．證券公司債券只能由中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司負(fù)責(zé)登記、托管和結(jié)算 Ⅲ．債券已獲準(zhǔn)發(fā)行．實(shí)際發(fā)行債券的面值總額不少于 5000 萬(wàn)元 Ⅳ．公開發(fā)行的債券應(yīng)當(dāng)申請(qǐng)?jiān)谧C券交易所掛牌集中競(jìng)價(jià)交易 A: ⅠⅡB: ⅡⅢ C: ⅠⅢⅣ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:C 解析: 略 (63) 下列對(duì)股票基金認(rèn)識(shí)正確的有( )。 .Ⅰ．在我國(guó)，根據(jù)《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》的規(guī)定，80% 以上的基金資產(chǎn)投資于股票的．為股票基金 Ⅱ．各國(guó)政府對(duì)股票基金的監(jiān)管都十分嚴(yán)格．不同程度地規(guī)定了基金購(gòu)買某一家上 市公司的股票總額不超過基金資產(chǎn)凈值的一定比例． 以防止基金過度投機(jī)和操縱股市 Ⅲ．股票基金的投資目標(biāo)側(cè)重于追求資本利得和長(zhǎng)期資本增值 Ⅳ．按基金投資的標(biāo)的劃分．可將股票基金劃分為一般股票基金和專門化股票基金 A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:B 解析:在我國(guó)，根據(jù)《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》的規(guī)定，60% 以上的基金資產(chǎn)投資于股票的，為股票基金。按基金投資的分散化程度． 可將股票基金劃分為一般股票基金和專門化股票基金。 (64) 下列對(duì)證券投資基金認(rèn)識(shí)正確的是( )。 Ⅰ．通過公開發(fā)售基金份額募集資金 Ⅱ．由基金托管人托管．由基金管理人管理和運(yùn)用資金 Ⅲ．基金與股票和債券一樣．屬于是直接投資工具．籌集的資金主要投向?qū)崢I(yè) Ⅳ．與銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)并駕齊驅(qū)，成為現(xiàn)代金融體系的四大支柱之一 A: ⅠⅡⅣ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:A 解析: 股票和債券是直接投資工具，籌集的資金主要投向?qū)崢I(yè)，而基金是間接投資工具， 籌集的資金主要投向有價(jià)證券等金融工具。 (65) 基金管理人的職責(zé)包括( )等。 Ⅰ．進(jìn)行基金會(huì)計(jì)核算并編制基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告 Ⅱ．對(duì)所管理的不同基金財(cái)產(chǎn)分別管理、分別記賬，進(jìn)行證券投資 Ⅲ．計(jì)算并公告基金資產(chǎn)凈值，確定基金份額申購(gòu)、贖回價(jià)格 Ⅳ．保存基金財(cái)產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、賬冊(cè)、報(bào)表和其他相關(guān)資料 A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ答案:D 解析: 略 (66) 一般來說，商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應(yīng)具備( )。 Ⅰ．核心資本充足率不低于 4%Ⅱ.最近 3 年連續(xù)盈利 Ⅲ．貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提充足Ⅳ．最近 3 年沒有重大違法違規(guī)行為 A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:D 解析: 商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應(yīng)具備以下條件：具有良好的公司治理機(jī)制；核心資本充足率不低于 4%；最近 3 年連續(xù)盈利：貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提充足： 風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)符合監(jiān)管機(jī)構(gòu).的有關(guān)規(guī)定；最近 3 年沒有重大違法違規(guī)行為； 中國(guó)人民銀行要求的其他條件。根據(jù)商業(yè)銀行的申請(qǐng)， 中國(guó)人民銀行可以豁免前款所規(guī)定的個(gè)別條件。 (67) 證券投資基金的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)是指當(dāng)計(jì)算機(jī)、通訊系統(tǒng)、交易網(wǎng)絡(luò)等技術(shù)保障系統(tǒng)或信息網(wǎng)絡(luò)支持出現(xiàn)異常情況時(shí)．可能導(dǎo)致的( )。 Ⅰ．基金日常的申購(gòu)或贖回?zé)o法按正常時(shí)限完成 Ⅱ．注冊(cè)登記系統(tǒng)癱瘓 Ⅲ．核算系統(tǒng)無法按正常時(shí)限顯示基金凈值 Ⅳ．基金的投資交易指令無法及時(shí)傳輸 A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:D 解析: 略 (68) 以下關(guān)于期貨交易與遠(yuǎn)期交易的說法，正確的有( )。 Ⅰ．現(xiàn)在定約成交．將來交割 Ⅱ．遠(yuǎn)期交易是非標(biāo)準(zhǔn)化的．在場(chǎng)外市場(chǎng)進(jìn)行 Ⅲ．在多數(shù)情況下都不進(jìn)行實(shí)物交收，而是在合約到期前進(jìn)行反向交易、平倉(cāng)了結(jié) Ⅳ．期貨交易則是標(biāo)準(zhǔn)化的，有規(guī)定格式的合約．一般在場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)進(jìn)行 A: ⅠⅡ B: ⅠⅡⅣ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:B 解析: 期貨交易與遠(yuǎn)期交易有類似的地方，都是現(xiàn)在定約成交，將來交割。 但遠(yuǎn)期交易是非標(biāo)準(zhǔn)化的，在場(chǎng)外市場(chǎng)進(jìn)行。期貨交易則是標(biāo)準(zhǔn)化的， 有規(guī)定格式的合約，多數(shù)在場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)進(jìn)行。另外， 現(xiàn)貨交易和遠(yuǎn)期交易以通過交易獲取標(biāo)的物為目的：而期貨交易在多數(shù)情況下不進(jìn)行實(shí)物交收．而是在合約到期前進(jìn)行反向交易、平倉(cāng)了結(jié) 。 (69) 封閉式基金份額上市交易，應(yīng)符合下列條件( )。 Ⅰ．基金份額持有人不少于 1000 人 Ⅱ．基金募集金額不低于 2 億元人民幣 Ⅲ．基金合同期限 l0 年以上 Ⅳ．基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的 80%以上 A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:A 解析: 略 (70) 下列關(guān)于證券交易的計(jì)價(jià)單位的說法正確的有( )。 Ⅰ．股票交易的報(bào)價(jià)為每股價(jià)格 Ⅱ．基金交易的計(jì)價(jià)單位為每份基金價(jià)格 Ⅲ．權(quán)證交易的計(jì)價(jià)單位為每份權(quán)證價(jià)格 Ⅳ．債券交易(指?jìng)F(xiàn)貨買賣 )的計(jì)價(jià)單位為每百元面值債券的價(jià)格 A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:D 解析: 略 (71) 根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行交易規(guī)則的規(guī)定．關(guān)于證券交易所證券交易的收盤價(jià)． 下列說法正確的有( )。 Ⅰ．當(dāng) H 無成交的．以前收盤價(jià)為當(dāng)日收盤價(jià) .Ⅱ．深圳證券交易所證券交易的收盤價(jià)為當(dāng) H 該證券最后一筆交易前一分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均值(含最后一筆交易 ) Ⅲ．當(dāng) H 無成交的．以前一交易 H 的均價(jià)為當(dāng)日收盤價(jià) Ⅳ．上海證券交易所證券交易的收盤價(jià)為當(dāng)日該證券最后一筆交易前一分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價(jià)(含最后一筆交易 ) A: ⅠⅡ B: ⅠⅣ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:B 解析: 略 (72) 根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試行辦法》的有關(guān)規(guī)定， 證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)具備的條件包括( )。 Ⅰ．資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)人員具有證券從業(yè)資格，無不良記錄，其中具有 3 年以上證券自營(yíng) 、資產(chǎn)管理或者證券投資基金管理從業(yè)經(jīng)歷的人員不少于 5 人Ⅱ．具有不低于人民幣 5 億元的凈資本 Ⅲ．最近 1 年內(nèi)沒有受到行政處罰或者刑事處罰 Ⅳ．經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核定為創(chuàng)新類證券公司 A: ⅠⅡ B: ⅠⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:B 解析: 略 (73) 向原股東配錢股份應(yīng)當(dāng)符合( )。 Ⅰ．?dāng)M配售股份數(shù)量不超過本次配售股份前股本總額的 30% Ⅱ．控股股東應(yīng)當(dāng)在股東大會(huì)召開前公開承諾認(rèn)配股份的數(shù)量 Ⅲ．采用《證券法》規(guī)定的代銷方式發(fā)行 Ⅳ．?dāng)M配售股份數(shù)量不少于本次配售股份前股本總額的 20% A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:C 解析: 向原股東配股，除符合一般規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：(1) 擬配股數(shù)量不超過本次配股前股本總額的 30%；(2)控股股東應(yīng)當(dāng)在股東大會(huì)召開前公開承諾認(rèn)配股份的數(shù)量；(3)采用《證券法 》 規(guī)定的代銷方式發(fā)行． (74) 基金管理公司申請(qǐng)境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者資格應(yīng)當(dāng)具備的條件有( )。 Ⅰ．凈資產(chǎn)不少于 2 億元人民幣 Ⅱ．經(jīng)營(yíng)證券投資基金管理業(yè)務(wù)達(dá) 3 年以上 Ⅲ．在最近一個(gè)季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于 200 億元人民幣或等值外匯資產(chǎn) Ⅳ．最近 3 年沒有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰．沒有重大事項(xiàng)正在接受司法部門、 監(jiān)管機(jī)構(gòu)的立案調(diào)查 A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅢⅣ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:C 解析: 基金管理公司申請(qǐng)境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者資格應(yīng)當(dāng)具備的條件要求經(jīng)營(yíng)證券投資基金管理業(yè)務(wù) 達(dá) 2 年以上，故 Ⅱ項(xiàng)錯(cuò)誤。 (75) 金融期貨與金融期權(quán)的區(qū)別主要有( )。 Ⅰ．交易者權(quán)利與義務(wù)的對(duì)稱性不同 Ⅱ．履約保證不同 .Ⅲ．現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同 Ⅳ．盈虧特點(diǎn)不同 A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:D 解析: 金融期貨與金融期權(quán)的區(qū)別在于二者的基礎(chǔ)資產(chǎn)不同、交易者權(quán)利和義務(wù)的對(duì)稱性不同 、履約保證不同、現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同、盈虧特點(diǎn)不同以及保值的作用與效果不同。 (76) 買斷式回購(gòu)期間，逆回購(gòu)方可以( )。 Ⅰ．利用回購(gòu)“買斷”的債券進(jìn)行質(zhì)押式回購(gòu) Ⅱ．利用回購(gòu)“買斷”的債券進(jìn)行開放式回購(gòu) Ⅲ．利用回購(gòu)“買斷”的債券進(jìn)行賣出操作 Ⅳ．在滿足一定條件下要求提前贖回 A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:C 解析:買斷式回購(gòu)的逆回購(gòu)方可以自由支配購(gòu)人債券，如出售或用于回購(gòu)質(zhì)押等，只要在協(xié)議期滿能夠有相等數(shù)量同種債券返售給債券持有人即可。 (77) 對(duì)基金管理費(fèi)．以下說法正確的是( )。 Ⅰ．基金規(guī)模越大．管理費(fèi)率越低Ⅱ．基金規(guī)模越大。管理費(fèi)率越高 Ⅲ．基金風(fēng)險(xiǎn)越大．管理費(fèi)率越高Ⅳ．基金風(fēng)險(xiǎn)越大．管理費(fèi)率越低 A: ⅠⅡ B: ⅠⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:B 解析: 管理費(fèi)率的大小通常與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險(xiǎn)成正比，即基金規(guī)模越大，風(fēng)險(xiǎn)越小， 管理費(fèi)率越低，反之．管理費(fèi)率越高。 (78) 關(guān)于股票的票面價(jià)值，下列說法正確的有( )。 Ⅰ．如果以票面價(jià)值作為發(fā)行價(jià)．稱為平價(jià)發(fā)行 Ⅱ．股票的票面價(jià)值又稱面值．即在股票交易時(shí)的價(jià)格 Ⅲ．發(fā)行價(jià)格高于票面價(jià)值稱為溢價(jià)發(fā)行，募集的資金中等于面值總和的部分記人資本賬戶， 以超過股票票面金額的發(fā)行價(jià)格發(fā)行股份所得的溢價(jià)款列為公司資本公積金 Ⅳ．隨著時(shí)間的推移，公司的凈資產(chǎn)會(huì)發(fā)生變化，股票面值與每股凈資產(chǎn)逐漸背離 ．其與股票的投資價(jià)值之間還存在著必然的聯(lián)系 A: ⅠⅢ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:A解析: Ⅱ項(xiàng)，股票的票面價(jià)值又稱面值，即在股票票面上標(biāo)明的金額；Ⅳ項(xiàng)，隨著時(shí)間的推移 ，公司的凈資產(chǎn)會(huì)發(fā)生變化，股票面值與每股凈資產(chǎn)逐漸背離， 與股票的投資價(jià)值之間也沒有必然的聯(lián)系。(79)根據(jù)《中國(guó)人民銀行法》 ，中國(guó)人民銀行的主要職責(zé)有( )。 .Ⅰ．承擔(dān)最后貸款人的職責(zé) Ⅱ．依法制定和執(zhí)行貨幣政策 Ⅲ．負(fù)責(zé)制定和實(shí)施人民幣匯率政策 Ⅳ．對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)實(shí)行并表監(jiān)督管理 V.發(fā)行人民幣．管理人民幣流通 A: ⅠⅡⅢ B: ⅡⅢⅣ C: ⅠⅡⅢ V D: ⅠⅡⅢⅣV 答案:C 解析:Ⅳ 項(xiàng)屬于銀監(jiān)會(huì)的職責(zé)。 (80)下列關(guān)于期權(quán)的說法，正確的有( )。 Ⅰ．期權(quán)的買方為了得到一項(xiàng)權(quán)利．需要向賣方支付一筆期權(quán)費(fèi) Ⅱ．美式期權(quán)允許期權(quán)持有者在期權(quán)到期日前的任何時(shí)問行權(quán) Ⅲ．歐式期權(quán)只允許期權(quán)持有者在期權(quán)到期 E1 行權(quán) Ⅳ．期權(quán)的賣方稱為期權(quán)的多頭 V.對(duì)期權(quán)購(gòu)買者來說．歐式期權(quán)比美式期權(quán)更有利 A: ⅠⅡⅣ B: ⅡⅢV C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣV 答案:C 解析: 略 (81) 下列說法中．正確的有( )。 Ⅰ．根據(jù)《證券法》 ，向不特定對(duì)象發(fā)行的證券票面總值超過人民幣 5000 萬(wàn)元的， 應(yīng)當(dāng)由承銷團(tuán)承銷 Ⅱ．余額包銷是指證券公司在承銷期結(jié)束后將售后剩余證券全部自行購(gòu)人的承銷方式 Ⅲ．全額包銷是指證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購(gòu)人的承銷方式 Ⅳ．證券包銷是指證券公司代發(fā)行人發(fā)售證券．在承銷期結(jié)束后． 將未售出的證券全部退還給發(fā)行人的承銷方式 A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:C 解析: Ⅳ項(xiàng)證券代銷是指證券公司代發(fā)行人發(fā)售證券，在承銷期結(jié)束后． 將未售出的證券全部退還給發(fā)行人的承銷方式．(82) 以下對(duì)契約型基金和公司型基金說法正確的是( )。 Ⅰ．契約型基金的投資者是基金的委托人和受益人 Ⅱ．公司型基金是依據(jù)基金契約建立起來的 Ⅲ．契約型基金的投資者是基金公司的股東 Ⅳ．公司型基金與契約型基金的營(yíng)運(yùn)依據(jù)不同 A: ⅠⅣ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:A 解析: 公司型基金是依據(jù)公司章程建立起來的，契約型基金是依據(jù)基金契約建立起來的； 契約型基金的投資者是基金的委托人和受益人． (83) 基金管理人運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行證券投資不得有的行為包括( )。 .Ⅰ．一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超過基金資產(chǎn)凈值的 10% Ⅱ．同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，超過該證券的 5% Ⅲ．違反基金合同關(guān)于投資范圍、投資策略和投資比例等約定 Ⅳ．基金財(cái)產(chǎn)參與股票發(fā)行申購(gòu)，單只基金所申報(bào)的金額超過該基金的總資產(chǎn)， 單只基金所申報(bào)的股票數(shù)量超過擬發(fā)行股票和公司本次發(fā)行股票的總量 A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅢⅣ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:C 解析: 基金管理人運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行證券投資，同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券．不得超過該證券的 10%。 (84) 下列各項(xiàng)決議中．股東大會(huì)需經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的 2／3 以上通過的有( ) Ⅰ．修改公司章程 Ⅱ．增加或減少注冊(cè)資本的決議 Ⅲ．對(duì)發(fā)行公司債券作出決議 Ⅳ．公司合并、分立 A: ⅠⅡ B: ⅠⅡⅣ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:B 解析: 股東大會(huì)作出決議，必須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)半數(shù)通過。但是，股東大會(huì)作出修改公司章程、增加或減少注冊(cè)資本的決議，以及公司合并、分立、 解散或者變更公司形式的決議，必須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的 2／ 3 以上通過。 (85) 我國(guó)《證券投資基金法》規(guī)定．基金財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)運(yùn)用于下列( )資產(chǎn)。 Ⅰ．已上市股票Ⅱ．場(chǎng)外交易的股票Ⅲ．已上市交易的債券Ⅳ．場(chǎng)外交易的債券 A: ⅠⅢ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:A 解析: 《基金法》規(guī)定，基金財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)用于下列投資： (1)上市交易的股票、債券：(2) 國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他證券品種。 (86) 以下屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的是( )。 Ⅰ．信用風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ．經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) Ⅲ．財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)Ⅳ．購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn) A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:C 解析: 購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。 (87) 下列關(guān)于金融期權(quán)的說法。正確的有( )。 Ⅰ．金融期權(quán)交易是指以金融期貨合約為對(duì)象進(jìn)行的流通轉(zhuǎn)讓活動(dòng) Ⅱ．看漲期權(quán)賦予期權(quán)購(gòu)買者有買入的權(quán)利 Ⅲ．金融期權(quán)合約是由交易雙方訂立的、以金融期權(quán)為標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約 Ⅳ．金融期權(quán)合約的買入者需支付期權(quán)費(fèi) .A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅡⅢⅣ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:C 解析: 金融期權(quán)交易是指以金融期權(quán)合約為對(duì)象進(jìn)行的流通轉(zhuǎn)讓活動(dòng)，所以Ⅰ項(xiàng)錯(cuò)誤。 (88) 金融期貨交易與金融現(xiàn)貨交易相比，主要的區(qū)別是( )。 Ⅰ．交易對(duì)象不同Ⅱ．交易參與者不同 Ⅲ．交易目的不同Ⅳ．結(jié)算方式不同 A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅢⅣ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:C 解析: 金融期貨交易與金融現(xiàn)貨交易相比，主要的區(qū)別是交易對(duì)象不同、交易目的不同、 交易價(jià)格的含義不同、交易方式不同以及結(jié)算方式不同． (89) 我國(guó)的債券指數(shù)包括( )。 Ⅰ．中證全債指數(shù)Ⅱ．上證國(guó)債指數(shù) Ⅲ．上證企業(yè)債指數(shù)Ⅳ．中國(guó)債券指數(shù) A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:D 解析: 我國(guó)主要的債券指數(shù)有中證全債指數(shù)、上證國(guó)債指數(shù)、上證企業(yè)債指數(shù)和中國(guó)債券指數(shù) ． (90) 發(fā)行人在確定債券期限時(shí)，要考慮的因素主要有( )。 Ⅰ．債券變現(xiàn)能力Ⅱ．籌集資金數(shù)額 Ⅲ．資金使用方向Ⅳ．市場(chǎng)利率的變化 A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅢⅣ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:C 解析: 債券到期期限是指?jìng)瘡陌l(fā)行之日起至償清本息之日止的時(shí)間，也是債券發(fā)行人承諾履行合同義務(wù)的全部時(shí)間。發(fā)行人在確定債券期限時(shí)，要考慮多種因素的影響，主要有：資金使用方向、市場(chǎng)利率變化、債券的變現(xiàn)能力。 (91) 下面關(guān)于央行票據(jù)說法正確的是( )。 Ⅰ．是為了彌補(bǔ)財(cái)政赤字Ⅱ．是為了調(diào)節(jié)基礎(chǔ)貨幣 Ⅲ．是一種短期債券Ⅳ．中國(guó)人民銀行用它進(jìn)行公開市場(chǎng)業(yè)務(wù) A: ⅠⅡ B: ⅡⅢⅣ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:B 解析: 中央銀行票據(jù)是央行為調(diào)節(jié)基礎(chǔ)貨幣而直接面向公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)一級(jí)交易商而發(fā)行的短期 債券。 (92) 貨幣市場(chǎng)的特征包括( )。 .Ⅰ．資金融通期限短 Ⅱ．高流動(dòng)性 Ⅲ．高收益Ⅳ．低風(fēng)險(xiǎn) A: ⅠⅡ B: ⅠⅡⅣ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:B 解析: 貨幣市場(chǎng)的特征包括：低風(fēng)險(xiǎn)、低收益；期限短、流動(dòng)性高；交易量大。 (93) 下列關(guān)于基金管理費(fèi)的說法，正確的是( )。 Ⅰ．基金管理費(fèi)根據(jù)基金收益的高低計(jì)提 Ⅱ．基金管理費(fèi)按照基金凈資產(chǎn)值的一定比例從基金資產(chǎn)中計(jì)提 Ⅲ．基金管理費(fèi)收取的比例比基金托管費(fèi)低 Ⅳ．基金管理費(fèi)是支付給基金管理人的報(bào)酬A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅡⅣ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:C 解析: 基金管理費(fèi)率通常與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險(xiǎn)成正比。基金規(guī)模越大．基金管理費(fèi)率越低；基金風(fēng)險(xiǎn)程度越高，基金管理費(fèi)率越高。目前，我國(guó)的基金管理費(fèi) 、基金托管費(fèi)及基金銷售服務(wù)費(fèi)均是按前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計(jì)提， 按月支付?；鸸芾碣M(fèi)收取的比例比基金托管費(fèi)高。 (94) 一般性的貨幣政策工具有( )。 Ⅰ．公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)Ⅱ．基礎(chǔ)貨幣 Ⅲ．再貼現(xiàn)率Ⅳ．存款準(zhǔn)備金率 A: ⅠⅢⅣ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:A 解析: 一般性的貨幣政策工具包括：公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)、再貼現(xiàn)率、存款準(zhǔn)備金率。 (95) 根據(jù)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)不同，可以將資產(chǎn)證券化分為( )。 Ⅰ．不動(dòng)產(chǎn)證券化Ⅱ．信貸資產(chǎn)證券化 Ⅲ．未來收益證券化Ⅳ．債券組合證券化 A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:D 解析: 根據(jù)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)不同，可以將資產(chǎn)證券化分為不動(dòng)產(chǎn)證券化、應(yīng)收賬款證券化、 信貸資產(chǎn)證券化、未來收益證券化、債券組合證券化等。 (96)貨幣政策的基本特征包括( )。 Ⅰ．貨幣政策是宏觀經(jīng)濟(jì)政策 Ⅱ．貨幣政策是調(diào)節(jié)社會(huì)總需求的政策 Ⅲ．貨幣政策是直接調(diào)控政策 Ⅳ．貨幣政策主要是間接調(diào)控政策 V.貨幣政策是長(zhǎng)期連續(xù)的經(jīng)濟(jì)政策 A: ⅠⅡ B: ⅡⅢV C: ⅠⅡⅣV D: ⅠⅡⅢV .答案:C 解析: 略 (97) 增發(fā)的發(fā)行方式有( )。 Ⅰ．上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行與比例配售相結(jié)合Ⅱ．上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行與網(wǎng)下配售相結(jié)合 Ⅲ．網(wǎng)下網(wǎng)上同時(shí)定價(jià)發(fā)行Ⅳ．中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他形式 A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅡⅢⅣ 答案:D 解析: 增發(fā)可以采?。?1) 上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行與網(wǎng)下配售相結(jié)合；(2)網(wǎng)下網(wǎng)上同時(shí)定價(jià)發(fā)行；(3) 中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他形式。 (98) 資產(chǎn)證券化的當(dāng)事人包括( )。 Ⅰ．特定目的機(jī)構(gòu)或特定目的受托人Ⅱ．信用增級(jí)機(jī)構(gòu) Ⅲ．資金和資產(chǎn)存管機(jī)構(gòu)Ⅳ．原始權(quán)益人 A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:D 解析: 資產(chǎn)證券化交易比較復(fù)雜，涉及的當(dāng)事人較多，一般而言，主要有下列當(dāng)事人：發(fā)起人 (即原始權(quán)益人)、特定目的機(jī)構(gòu)或特定目的受托人(SPV)、資金和資產(chǎn)存管機(jī)構(gòu)、 信用增級(jí)機(jī)構(gòu)、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、承銷人、證券化產(chǎn)品投資者。 (99) 我國(guó)《證券投資基金法》規(guī)定，基金份額持有人享有( )等權(quán)利。 Ⅰ．依照規(guī)定要求召開基金份額持有人大會(huì) Ⅱ．分享基金財(cái)產(chǎn)收益 Ⅲ．依法轉(zhuǎn)讓或申請(qǐng)贖回其持有的基金份額 Ⅳ．參與分配清算后的剩余基金財(cái)產(chǎn) A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:D 解析: 略 (100) 下列表述正確的有( )。 Ⅰ．股票的市場(chǎng)價(jià)格由市場(chǎng)交易量決定 Ⅱ．從長(zhǎng)期看。股票的市場(chǎng)價(jià)格由股票的內(nèi)在價(jià)值決定 Ⅲ．股票的市場(chǎng)價(jià)格一般是指股票在二級(jí)市場(chǎng)的交易價(jià)格 Ⅳ．股票的市場(chǎng)價(jià)格一般是指股票在一級(jí)市場(chǎng)的發(fā)行價(jià)格 A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅣ 答案:B