中國(guó)平安公司資產(chǎn)負(fù)債表分析.doc

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. （一）從投資或資產(chǎn)角度進(jìn)行分析評(píng)價(jià) 根據(jù)上表，可以對(duì)中國(guó)平安保險(xiǎn)（集團(tuán)）股份有限公司總資產(chǎn)變動(dòng)情況作出以下分析評(píng)價(jià)： 該公司總資產(chǎn)本期增加759248百萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度18.95%，說(shuō)明中國(guó)平安保險(xiǎn)（集團(tuán)）股份有限公司本年資產(chǎn)規(guī)模有一定幅度的增長(zhǎng)。進(jìn)一步分析可以發(fā)現(xiàn)： （1） 流動(dòng)資產(chǎn)本期增加了51889百萬(wàn)元，增長(zhǎng)的幅度為443.89 %，使總資產(chǎn)規(guī)模增加1.30 %。非流動(dòng)資產(chǎn)本期增加707359百萬(wàn)元，增長(zhǎng)的幅度為460.73%，使總資產(chǎn)規(guī)模增加了17.66%。兩者合計(jì)使總資產(chǎn)增加了759248百萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為18.95%。 （2） 本期總資產(chǎn)的增長(zhǎng)主要體現(xiàn)在非流動(dòng)資產(chǎn)的增長(zhǎng)上。如果僅從這一變化來(lái)看，該公司資產(chǎn)的非流動(dòng)性有所增強(qiáng)。盡管非流動(dòng)資產(chǎn)的各項(xiàng)目都有不同程度的增減變動(dòng)，但增長(zhǎng)主要體現(xiàn)在四個(gè)方面：一是發(fā)放貸款及墊款的大幅度增長(zhǎng)。發(fā)放貸款及墊款本期增長(zhǎng)191489百萬(wàn)元，增長(zhǎng)的幅度為18.17%，對(duì)總資產(chǎn)的影響為4,78%。企業(yè)發(fā)放貸款及墊款的大幅度增加，說(shuō)明企業(yè)金融企業(yè)的貸款損失準(zhǔn)備是作為“發(fā)放貸款及墊款”的備抵科目，“發(fā)放貸款及墊款”項(xiàng)目是根據(jù)貸款和墊款減去貸款損失準(zhǔn)備填列，說(shuō)明企業(yè)準(zhǔn)備了大量的貸款為貸款損失準(zhǔn)備金做準(zhǔn)備。二是可供出售金融資產(chǎn)的增加?？晒┏鍪劢鹑谫Y產(chǎn)本期增加164929百萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為46,93%，對(duì)總資產(chǎn)的影響為4.12%。三是持有至到期投資的增加。持有至到期投資本期增長(zhǎng)133172百萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為17.00%，對(duì)總資產(chǎn)的影響為3.32%。四是應(yīng)收款項(xiàng)類投資的增加。應(yīng)收款項(xiàng)類投資本期增長(zhǎng)152977百萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為35.64%，對(duì)總資產(chǎn)的影響為3.82%。 （3） 流動(dòng)資產(chǎn)的變動(dòng)主要體現(xiàn)在以下四個(gè)方面：一是貨幣資金的增長(zhǎng)。貨幣資金本期增加32350百萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為7.31%，對(duì)總資產(chǎn)的影響為0.81%，貨幣資金的增長(zhǎng)對(duì)提高企業(yè)的償債能力、滿足資金流動(dòng)性需要都是有利的。二是拆出資金的增長(zhǎng)。拆出資金本期增加30795百萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為67.18%，對(duì)總資產(chǎn)的影響為0.77%，三是應(yīng)收利息的增長(zhǎng)。應(yīng)收利息本期增加了5301百萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為14.98%，對(duì)總資產(chǎn)的影響為0.13%。四是結(jié)算備付金的增加。結(jié)算備付金本期增加30795百萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為203.62%，對(duì)總資產(chǎn)的影響為0.11%。 （2） 從籌資或權(quán)益角度進(jìn)行分析評(píng)價(jià) （1） 負(fù)債本期增加699493百萬(wàn)元，增長(zhǎng)的幅度為19.15%，使權(quán)益總額增加了19.15%；股東權(quán)益本期增加59755百萬(wàn)元，增長(zhǎng)的幅度為16.89 %，使權(quán)益總額增加了1.49%，兩者合計(jì)使權(quán)益總額本期增加了759248百萬(wàn)元，增長(zhǎng)的幅度為18.95%，使權(quán)益總額增加了18.95%。 （2） 本期權(quán)益總額增長(zhǎng)主要體現(xiàn)在負(fù)債上，流動(dòng)負(fù)債增長(zhǎng)是其主要方面。流動(dòng)負(fù)債本期增長(zhǎng)412729百萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為651.18%，對(duì)權(quán)益總額的影響為11.30%，這種變動(dòng)可能導(dǎo)致公司償債壓力的加大及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的增加。流動(dòng)負(fù)債增長(zhǎng)主要表現(xiàn)在三個(gè)方面：一是吸收存款的增長(zhǎng)。吸收存款本期增加184989百萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為12.36%，對(duì)權(quán)益總額的影響為5.07%；二是保戶儲(chǔ)金及投資款的增長(zhǎng)。保戶儲(chǔ)金及投資款本期增加了57217百萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為16.20%，對(duì)權(quán)益總額的影響為1.57%，。三是保險(xiǎn)合同準(zhǔn)備金的增加。保險(xiǎn)合同準(zhǔn)備金本期增加153548百萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為18.18%，對(duì)權(quán)益總額的影響為4.20%。保險(xiǎn)合同準(zhǔn)備金提取的多少，取決于險(xiǎn)企對(duì)精算假設(shè)數(shù)據(jù)的變更調(diào)整，比如未來(lái)發(fā)病率、退保率是增加還是減少，現(xiàn)金流支出預(yù)估等。非流動(dòng)增長(zhǎng)本期僅增加286764百萬(wàn)元，對(duì)權(quán)益總額的影響僅為7.85%。 （3） 股東權(quán)益本期增加59755百萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為16.89%，對(duì)權(quán)益總額的影響為1.49%。其中股本增加9388百萬(wàn)元，由該公司本期實(shí)施資本公積轉(zhuǎn)增股本所致。該方案的實(shí)施，使股本增加的同時(shí)，也使資本公積相應(yīng)的減少，對(duì)股東權(quán)益不產(chǎn)生影響，只是股本擴(kuò)大而已。 精選word范本！ 資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析： 中國(guó)平安保險(xiǎn)（集團(tuán)）股份有限公司資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)（垂直）分析表 金額單位：百萬(wàn)元 項(xiàng)目 2015年 2014年 2015年（%） 2014年（%） 變動(dòng)情況（%） 流動(dòng)資產(chǎn)： 貨幣資金 475,057 442,707 9.97 11.05 -1.08 結(jié)算備付金 6,789 2,236 0.14 0.06 0.09 拆出資金 76,636 45,841 1.61 1.14 0.46 以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn) 73,402 51,215 1.54 1.28 0.26 衍生金融資產(chǎn) 8,272 4,311 0.17 0.11 0.07 買入返售金融資產(chǎn) 142,050 197,177 2.98 4.92 -1.94 應(yīng)收利息 40,688 35,387 0.85 0.88 -0.03 應(yīng)收保費(fèi) 34,072 30,740 0.72 0.77 -0.05 應(yīng)收賬款 16,778 14,983 0.35 0.37 -0.02 應(yīng)收分保賬款 7,977 7,520 0.17 0.19 -0.02 應(yīng)收分保合同準(zhǔn)備金 17,872 15,587 0.38 0.39 -0.01 長(zhǎng)期應(yīng)收款 57,598 37,908 1.21 0.95 0.26 保戶質(zhì)押貸款 52,092 37,886 1.09 0.95 0.15 發(fā)放貸款及墊款 1,245,371 1,053,882 26.13 26.31 -0.17 定期存款 166,811 209,097 3.50 5.22 -1.72 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 2,421,465 2,186,477 50.82 54.58 -3.77 非流動(dòng)資產(chǎn)： 可供出售金融資產(chǎn) 516,364 351,435 10.84 8.77 2.06 持有至到期投資 916,669 783,497 19.24 19.56 -0.32 應(yīng)收款項(xiàng)類投資 582,193 429,216 12.22 10.71 1.50 長(zhǎng)期股權(quán)投資 26,858 12,898 0.56 0.32 0.24 商譽(yù) 12,460 12,037 0.26 0.30 -0.04 存出資本保證金 12,093 11,589 0.25 0.29 -0.04 投資性房地產(chǎn) 27,509 17,371 0.58 0.43 0.14 固定資產(chǎn) 32,291 26,408 0.68 0.66 0.02 無(wú)形資產(chǎn) 29,774 30,794 0.62 0.77 -0.14 遞延所得稅資產(chǎn) 15,663 12,354 0.33 0.31 0.02 其他資產(chǎn) 117,833 84,585 2.47 2.11 0.36 獨(dú)立賬戶資產(chǎn) 53,987 47,250 1.13 1.18 -0.05 非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 2,343,694 1,819,434 49.18 45.42 3.77 資產(chǎn)總計(jì) 4,765,159 4,005,911 100.00 100.00 0.00 流動(dòng)負(fù)債 短期借款 42,610 20,901 0.89 0.52 0.37 向中央銀行借款 3,051 2,754 0.06 0.07 0.00 銀行同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)存放款項(xiàng) 299,146 380,744 6.28 9.50 -3.23 拆入資金 13,061 15,119 0.27 0.38 -0.10 以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融負(fù)債衍生 8,506 4,747 0.18 0.12 0.06 金融負(fù)債 4,527 2,770 0.10 0.07 0.03 賣出回購(gòu)金融資產(chǎn)款 119,236 99,672 2.50 2.49 0.01 吸收存款 1,681,093 1,496,104 35.28 37.35 -2.07 代理買賣證券款 32,814 14,344 0.69 0.36 0.33 應(yīng)付賬款 4,735 2,721 0.10 0.07 0.03 預(yù)收款項(xiàng) 2,704 5,029 0.06 0.13 -0.07 預(yù)收保費(fèi) 34,324 24,452 0.72 0.61 0.11 應(yīng)付手續(xù)費(fèi)及傭金 6,673 4,725 0.14 0.12 0.02 應(yīng)付分保賬款 9,212 8,746 0.19 0.22 -0.03 應(yīng)付職工薪酬 26,990 17,013 0.57 0.42 0.14 應(yīng)交稅費(fèi) 20,568 15,623 0.43 0.39 0.04 應(yīng)付利息 25,352 26,068 0.53 0.65 -0.12 應(yīng)付賠付款 32,276 27,737 0.68 0.69 -0.02 應(yīng)付保單紅利 33,028 28,673 0.69 0.72 -0.02 保戶儲(chǔ)金及投資款 410,365 353,148 8.61 8.82 -0.20 保險(xiǎn)合同準(zhǔn)備金 998,296 844,748 20.95 21.09 -0.14 流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 3,808,567 3,395,838 79.93 84.77 -4.85 非流動(dòng)負(fù)債： 長(zhǎng)期借款 52,390 36,635 1.10 0.91 0.18 應(yīng)付債券 264,413 88,119 5.55 2.20 3.35 遞延所得稅負(fù)債 9,911 6,160 0.21 0.15 0.05 其他負(fù)債 162,320 78,093 3.41 1.95 1.46 獨(dú)立賬戶負(fù)債 53,987 47,250 1.13 1.18 -0.05 非流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 543,021 256,257 11.40 6.40 5.00 負(fù)債合計(jì) 4,351,588 3,652,095 91.32 91.17 0.15 股東權(quán)益 股本 18,280 8,892 0.38 0.22 0.16 資本公積 117,965 129,374 2.48 3.23 -0.75 其他綜合收益 26,246 25,884 0.55 0.65 -0.10 盈余公積 8,498 7,470 0.18 0.19 -0.01 一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備 28,248 19,196 0.59 0.48 0.11 未分配利潤(rùn) 135,011 98,748 2.83 2.47 0.37 歸屬于母公司股東權(quán)益合計(jì) 334,248 289,564 7.01 7.23 -0.21 少數(shù)股東權(quán)益 79,323 64,252 1.66 1.60 0.06 股東權(quán)益合計(jì) 413,571 353,816 8.68 8.83 -0.15 負(fù)債和股東權(quán)益總計(jì) 4,765,159 4,005,911 100.00 100.00 0.00 （一）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析 從上表可以看出： （1）從靜態(tài)方面分析，就一般意義而言，企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)能力強(qiáng)，其資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)較?。悍橇鲃?dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)能力較差，其資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)較大。所以，流動(dòng)資產(chǎn)比重較大時(shí)，企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性強(qiáng)而風(fēng)險(xiǎn)小，非流動(dòng)資產(chǎn)比重高時(shí)，企業(yè)資產(chǎn)彈性較差，不利于企業(yè)靈活調(diào)度資金，風(fēng)險(xiǎn)較大。中國(guó)平安保險(xiǎn)（集團(tuán)）股份有限公司本期流動(dòng)資產(chǎn)比重50.82%，非流動(dòng)資產(chǎn)比重為49.18%。根據(jù)該公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，可以認(rèn)為該公司資產(chǎn)的較為平衡，資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)不大。 （2）從動(dòng)態(tài)方面分析，本期該公司流動(dòng)資產(chǎn)比重下降了3.77 %，非流動(dòng)資產(chǎn)比重上升了3.77 %，結(jié)合各資產(chǎn)項(xiàng)目的結(jié)構(gòu)變動(dòng)情況來(lái)看，貨幣資金的比重下降了1.08%，買入返售金融資產(chǎn)的比重下降了1.94%，定期存款的比重下降1.72%，可供出售金融資產(chǎn)的比重上升了2.06%，應(yīng)收款項(xiàng)類投資的比重上升了1.50%。其他項(xiàng)目變動(dòng)幅度不是很大，說(shuō)明該公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)相對(duì)穩(wěn)定。 （二）負(fù)債結(jié)構(gòu)分析 （1）從靜態(tài)方面分析，該公司股東權(quán)益比重為8.68%，負(fù)債比重為91.32%，資產(chǎn)負(fù)債率還是比較高的，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大。這樣的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)是否合適，僅憑以上分析難以做出判斷，必須結(jié)合中國(guó)平安保險(xiǎn)（集團(tuán)）股份有限公司的盈利能力，通過(guò)權(quán)益結(jié)構(gòu)優(yōu)化分析才能予以說(shuō)明。 （2）從動(dòng)態(tài)方面分析，該公司股東權(quán)益比重下降了0.15 %，負(fù)債比重上升了0.15 %， 各項(xiàng)目變動(dòng)幅度不大，表明該公司資本結(jié)構(gòu)還是比較穩(wěn)定的，財(cái)務(wù)實(shí)力略有下降。 （三）資產(chǎn)負(fù)債表整體結(jié)構(gòu)分析 根據(jù)中國(guó)平安保險(xiǎn)（集團(tuán)）股份有限公司結(jié)構(gòu)分析表可以發(fā)現(xiàn)，該公司本年流動(dòng)資產(chǎn)的比重為50.82%，流動(dòng)負(fù)債的比重為79.93%，屬于穩(wěn)健型結(jié)構(gòu)。該公司上年流動(dòng)資產(chǎn)的比重為54.58%，流動(dòng)負(fù)債比重為84.77%。從動(dòng)態(tài)方面看，相對(duì)于上年，雖然該公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資本結(jié)構(gòu)都有所改變，但該公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)適應(yīng)程度的性質(zhì)并未改變。 資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目分析： （1） 主要資產(chǎn)項(xiàng)目分析 貨幣資金 由以上2表可以對(duì)中國(guó)平安保險(xiǎn)（集團(tuán)）股份有限公司的貨幣資金存量規(guī)模、比重及變動(dòng)情況作如下分析評(píng)價(jià)：（1）從存量規(guī)模及變動(dòng)情況看，本年該公司貨幣資金比上年增加了32350百萬(wàn)元，增長(zhǎng)了7.31%，變動(dòng)幅度較小，究其原因：一是營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)使貨幣資金相應(yīng)增加；二是應(yīng)付賬款增長(zhǎng)2014，使現(xiàn)金支付減少；（2）從比重及變動(dòng)情況看，該公司期末貨幣資金比重9.97%，期初比重為11.15%，貨幣資金比重上升1.18%，而且有增長(zhǎng)的趨勢(shì)，公司應(yīng)注意控制其存在量規(guī)模及比重。 發(fā)放貸款及墊款 由以上2表可以對(duì)中國(guó)平安保險(xiǎn)（集團(tuán)）股份有限公司的發(fā)放貸款及墊款存量規(guī)模、比重及變動(dòng)情況作如下分析評(píng)價(jià)：該公司本年發(fā)放貸款及墊款余額為1245371百萬(wàn)元，上年發(fā)放貸款及墊款余額為1053882百萬(wàn)元，本年發(fā)放貸款及墊款增加了191489百萬(wàn)元，增長(zhǎng)率為18.17%。 可供出售金融資產(chǎn) 由以上2表可以對(duì)中國(guó)平安保險(xiǎn)（集團(tuán)）股份有限公司的可供出售金融資產(chǎn)存量規(guī)模、比重及變動(dòng)情況作如下分析評(píng)價(jià)：該公司本年可供出售金融資產(chǎn)余額為516364百萬(wàn)元，上年可供出售金融資產(chǎn)余額為351435百萬(wàn)元，本年可供出售金融資產(chǎn)增加了164929百萬(wàn)元，增長(zhǎng)率為46.93%。這是由于股權(quán)和債權(quán)投資規(guī)模增加。 持有至到期投資 由以上2表可以對(duì)中國(guó)平安保險(xiǎn)（集團(tuán)）股份有限公司的持有至到期投資存量規(guī)模、比重及變動(dòng)情況作如下分析評(píng)價(jià)：該公司本年可持有至到期投資余額為916669百萬(wàn)元，上年持有至到期投資余額為783497百萬(wàn)元，本年持有至到期投資增加了133172百萬(wàn)元，增長(zhǎng)率為17.00%。 （2） 主要負(fù)債項(xiàng)目分析 吸收存款 由以上2表可以對(duì)中國(guó)平安保險(xiǎn)（集團(tuán)）股份有限公司的吸收存款存量規(guī)模、比重及變動(dòng)情況作如下分析評(píng)價(jià)：該公司本年吸收存款余額為1681093百萬(wàn)元，上年吸收存款余額為1496104百萬(wàn)元，本年吸收存款增加了184989百萬(wàn)元，增長(zhǎng)率為12.36%。 保戶儲(chǔ)金及投資款 由以上2表可以對(duì)中國(guó)平安保險(xiǎn)（集團(tuán)）股份有限公司的保戶儲(chǔ)金及投資款存量規(guī)模、比重及變動(dòng)情況作如下分析評(píng)價(jià)：該公司本年保戶儲(chǔ)金及投資款余額為410365百萬(wàn)元，上年保戶儲(chǔ)金及投資款余額為353148百萬(wàn)元，本年保戶儲(chǔ)金及投資款增加了57217百萬(wàn)元，增長(zhǎng)率為16.20%?？梢钥闯龉緫?yīng)付未付投保人儲(chǔ)金或投資本金增加。 保險(xiǎn)合同準(zhǔn)備金 由以上2表可以對(duì)中國(guó)平安保險(xiǎn)（集團(tuán)）股份有限公司的保險(xiǎn)合同準(zhǔn)備金存量規(guī)模、比重及變動(dòng)情況作如下分析評(píng)價(jià)：該公司本年保險(xiǎn)合同準(zhǔn)備金余額為998296百萬(wàn)元，上年保險(xiǎn)合同準(zhǔn)備金余額為844748百萬(wàn)元，本年保險(xiǎn)合同準(zhǔn)備金增加了153548百萬(wàn)元，增長(zhǎng)率為18.18%。