房地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)人《相關(guān)知識》備考試題及答案.doc

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2011-2012學(xué)年第二學(xué)期《財務(wù)報表分析》復(fù)習(xí)內(nèi)容 單選題： 1.從企業(yè)債權(quán)人的角度看，財務(wù)報表分析的最直接的目的是看企業(yè)的（C）。 A．盈利能力 B.營運能力 C償債能力 D.增長能力 2.社會貢獻(xiàn)率指標(biāo)是（C）利益主體最關(guān)心的指標(biāo)。 A．所有者 B.經(jīng)營者 C.政府管理者 D.債權(quán)人 3.為了評價判斷企業(yè)所處的地位與水平，在分析時通常采用的標(biāo)準(zhǔn)是（C）。 A.經(jīng)驗標(biāo)準(zhǔn) B.歷史標(biāo)準(zhǔn) C.行業(yè)標(biāo)準(zhǔn) D. 預(yù)算標(biāo)準(zhǔn) 4.財務(wù)報表分析的核心階段是（A）。 A.明確分析目的 B.擬訂分析提綱 C.進(jìn)行具體分析 D.得出分析結(jié)論 5.可以預(yù)測企業(yè)未來財務(wù)狀況的分析方法是（C）。 A.比較分析 B比率分析 C趨勢分析 D.因素分析 6．對于連環(huán)替代法中各因素的替代順序，傳統(tǒng)的排列方法里（C）。 A.不能明確責(zé)任的在前，可以明確責(zé)任的在后 B.價值數(shù)量因素在前，實物數(shù)量因素在后 C.數(shù)量指標(biāo)在前，質(zhì)量指標(biāo)在后 D．質(zhì)量指標(biāo)在前，數(shù)量指標(biāo)在后 7.不隨產(chǎn)量和銷售量規(guī)模變動而變動的資產(chǎn)項目是（D ）。 A．貨幣資金 B.應(yīng)收賬款 C.存貨 D.固定資產(chǎn) 8.變現(xiàn)能力最強的資產(chǎn)項目是（C ）。 A.應(yīng)收票據(jù) B.應(yīng)收賬款 C.貨幣資金 D.交易性金融資產(chǎn) 9.對資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行綜合分析，一般采用的方法首先是（ C ）。 A.計算財務(wù)比率 B.理解項目內(nèi)涵 C.編制比較報表 D.進(jìn)行綜合評價 10.以下屬于經(jīng)營性資產(chǎn)項目的是（ A ）。 A.貨幣資金 B.應(yīng)收賬款 C.應(yīng)收票據(jù) D.其他應(yīng)收款 11.企業(yè)商品經(jīng)營盈利狀況最終取決于（A ）。 A.主營業(yè)務(wù)利潤 B.營業(yè)利潤 C.利潤總額 D.投資收益 12.如果企業(yè)本年銷售收入的增長快于銷售成本的增長，那么企業(yè)本年營業(yè)利潤（ D ）。 A.一定大于零 B.一定大于上年營業(yè)收入 C.一定大于上年利潤總額 D.不一定大于上年營業(yè)利潤 13.下列各項，屬于企業(yè)收入的是（ B ）。 A.公允價值變動凈收益 B.營業(yè)收入 C.投資收益 D.營業(yè)外收入 14.對(B)項目進(jìn)行分析時,應(yīng)注意其計算的準(zhǔn)確性和繳納的及時性。 A.營業(yè)利潤 B.營業(yè)稅金及附加C.投資收益 D .凈利潤 15.企業(yè)當(dāng)期收到的稅費返還還應(yīng)列入現(xiàn)金流量表的（ A ）現(xiàn)金流入量。 A．經(jīng)營活動 B.投資活動 C.籌資活動 D.匯率變動影響 16.在企業(yè)處于高速成長階段，投資活動現(xiàn)金流量往往是（ B ）。 A.流入量大于流出量 B.流出量大于流入量 C.流入量等于流出量 D.不一定 17.根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則——現(xiàn)金流量表》的規(guī)定，支付的現(xiàn)金股利歸屬于（ B ）。 A.經(jīng)營活動 B.籌資活動 C.投資活動 D.銷售活動 18.下列財務(wù)活動中不屬于企業(yè)籌資活動的是（ D ）。 A.發(fā)行債券 B.分配股利 C.吸收權(quán)益性投資 D.構(gòu)建固定資產(chǎn) 19.企業(yè)采用間接法確定經(jīng)營活動現(xiàn)金流量時，應(yīng)該在凈利潤的基礎(chǔ)上（ D ）。 A.加上投資收益 B.減去預(yù)提費用的增加 C.減去固定資產(chǎn)折舊 D.加上投資損失 20.下列各項中，可能導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債變化的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)是（ C ）。 A.收回應(yīng)收賬款 B.以固定資產(chǎn)對外投資（按賬面價值作價） C.接受所有者投資轉(zhuǎn)入的固定資產(chǎn) D.用現(xiàn)金購買債券 21.影響企業(yè)短期償債能力的最根本原因（ A ）。 A.企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績 B.企業(yè)的融資能力 C.企業(yè)的權(quán)益結(jié)構(gòu) D.企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu) 22．利息保障倍數(shù)不僅反映了企業(yè)盈利能力，而且反映了（ C ）。 A．總償債能力 B.短期償債能力 C．長期償債能力 D.經(jīng)營能力 23．某企業(yè)年初流動比率為2.2，速動比率為1；年末流動比率為2.4，速動比率為0.9。發(fā)生這種情況的原因可能是（ A ）。 A．存貨增加 B.應(yīng)收賬款增加 C.應(yīng)付賬款增加 D.預(yù)收賬款增加 24．產(chǎn)權(quán)比率與權(quán)益乘數(shù)的關(guān)系是（ D ）。 A．產(chǎn)權(quán)比率*權(quán)益乘數(shù)=1 B.權(quán)益乘數(shù)=1/(1-產(chǎn)權(quán)比率) C．權(quán)益乘數(shù)=（1+產(chǎn)權(quán)比率）/產(chǎn)權(quán)比率 D.權(quán)益乘數(shù)=1+產(chǎn)權(quán)比率 25．用于評價企業(yè)盈利能力的總資產(chǎn)報酬率指標(biāo)中的“報酬”是指（ A ）。。 A．息稅前利潤 B.營業(yè)利潤 C.利潤總額 D.凈利潤 26．某企業(yè)2006年年初實收資本和資本公積分別為2000000元和9000000元，年末實收資本和資本公積分別為2200000 元和1000000元，凈利潤為750000元，則該企業(yè)的資本收益率為（B） A.35.71% B.24.59% C.14.58% D.32.45% 27．其他條件不變的情況下，下列經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)可能導(dǎo)致總資產(chǎn)報酬率下降的是（ A ）。 A．用銀行存款支付一筆銷售費用 B.用銀行存款購入一臺設(shè)備 C．將可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為優(yōu)先股 D.用銀行存款歸還銀行借款 28．下列有關(guān)每股收益的說法正確的有（ A ）。 A．每股收益，是衡量上市公司盈利能力的財務(wù)指標(biāo) B．每股收益多，反映股票所含有的風(fēng)險大 C．每股收益多，則意味著每股股利高 D．每股收益多的公司市盈率就高 29．從資產(chǎn)流動性方面反映總資產(chǎn)效率的指標(biāo)是（ D ）。 A.總資產(chǎn)報酬率 B.總資產(chǎn)產(chǎn)值率 C.總資產(chǎn)收入率 D.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 30．某企業(yè)2009年主營業(yè)務(wù)收入凈額為36000萬元，流動資產(chǎn)平均余額為4000萬元，固定資產(chǎn)平均余額為8000萬元。假定沒有其他資產(chǎn)，則該企業(yè)2009年的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為（ A ）次。 A.3.0 B.3.4 C.2.9 D.3.2 31．企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為80天，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為120天，則營業(yè)周期為（ D ）天。 A.40 B.80 C.120 D.200 32．在計算總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指標(biāo)時使用收入指標(biāo)是（ A ）。 A.營業(yè)收入 B.補貼收入 C.投資收益 D.營業(yè)外收入 33．如果企業(yè)某一種產(chǎn)品處于成長期，其營業(yè)增長率的特點是（ A ）。 A.比值比較大 B.與上期相比變動不大 C.比值比較小 D.與上期相比變動非常小 33.在杜邦分析體系中，綜合性最強的財務(wù)比率是（ A ）。 A.凈資產(chǎn)收益率 B.總資產(chǎn)凈利率 C.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 D.銷售凈利率 34.以下指標(biāo)中，屬于純正指標(biāo)的是( D )。 A.資產(chǎn)負(fù)債率 B.流動比率 C.流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) D.資產(chǎn)收益率 35.可持續(xù)增長率的計算公式是( C ）。 A.總資產(chǎn)報酬率*（1-股利支付率） B.總資產(chǎn)報酬率*（1+股利支付率） C.凈資產(chǎn)收益率*(1-股利支付率) D.凈資產(chǎn)收益率*(1+股利支付率) 多選題 1.財務(wù)報表分析的作用在于（ABC）。 A.評價企業(yè)的過去 B反映企業(yè)現(xiàn)狀 C.預(yù)測企業(yè)未來 D.進(jìn)行專題分析 2.比率分析的基本形式有（AC）。 A．百分率 B周轉(zhuǎn)次數(shù) C.比值 D.增長率 3.屬于效率比率的指標(biāo)有（ABD）。 A．成本費用利潤率 B.銷售利潤率 C．存貨周轉(zhuǎn)率 D.總資產(chǎn)報酬率 4.進(jìn)行負(fù)債結(jié)構(gòu)分析時必須考慮的因素有（ ABCD ）。 A.負(fù)債規(guī)模 B.負(fù)債成本 C.債務(wù)償還期限 D.財務(wù)風(fēng)險 5.企業(yè)貨幣資金存量及比重是否合適的分析評價應(yīng)考慮的因素有（ ABCD ）。 A.資產(chǎn)規(guī)模與業(yè)務(wù)量 B.企業(yè)融資能力 C.行業(yè)特點 D.運用貨幣資金的能力 6.股東權(quán)益結(jié)構(gòu)分析時必須考慮的因素有（ABD）。 A.企業(yè)控股權(quán) B.企業(yè)利潤分配政策 C.財務(wù)風(fēng)險 D.權(quán)益資金成本 7.下列各項,屬于影響企業(yè)利潤因素的有( BCD )。 A.股東權(quán)益 B.收入 C.費用 D.利得 8.對利潤總額進(jìn)行分析,主要側(cè)重于對組成利潤總額的( ABC )項目進(jìn)行比較分析。 A.營業(yè)外收入 B.營業(yè)利潤 C.營業(yè)外支出 D.所得稅費用 9.對凈利潤分析的內(nèi)容,包括對形成凈利潤的( ABD )等方面的分析。 A.各項目的增減變動 B．各項目的結(jié)構(gòu)變動 C．營業(yè)外支出 D．變動差異較大的重點項目 10.財務(wù)費用項目分析的內(nèi)容包括( BCD )。 A.借款總額 B.利息支出 C.利息收入 D.匯兌收益 11.利潤表主要分析應(yīng)包括的內(nèi)容有( BC )。 A.收入分析 B.利潤額的增減變動分析 C.利潤結(jié)構(gòu)變動分析 D.成本費用分析 12.屬于籌資活動現(xiàn)金流量的項目有（ AD ）。 A.短期借款增加 B.增加長期投資 C.取得債券利息收入收到的現(xiàn)金 D.償還長期債券 13.屬于籌資活動現(xiàn)金流量的項目有（ AD ）。 A.短期借款的增加 B.支付給職工的現(xiàn)金 C.去的債券利息收入 D.分配股利所支付的現(xiàn)金 14.凈利潤調(diào)整為經(jīng)營活動現(xiàn)金流量，應(yīng)調(diào)整的項目有（ BCD ）。 A.流動負(fù)債減少 B.固定資產(chǎn)折舊 C.不減少現(xiàn)金費用 C.投資損失 15.下列各項中，屬于現(xiàn)金流入項目的有（ ABCD ）。 A.經(jīng)營成本節(jié)約額 B.回收墊支的流動資金 C.營業(yè)收入 D.固定資產(chǎn)殘值變現(xiàn)收入 16.企業(yè)籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量小于零，可能意味著（ AC ）。 A.企業(yè)本會計期間大規(guī)模償還債務(wù) B.企業(yè)當(dāng)期進(jìn)行了增資擴(kuò)股 C.企業(yè)在投資和擴(kuò)張方面沒有更多的作為 D.企業(yè)無法取得新的借款 17．企業(yè)采取備抵法核算壞賬損失，如果實際發(fā)生一筆壞賬，沖銷應(yīng)收賬款，則會引起（ CD ）。 A.流動比率提高 B.流動比率下降 C.流動比率不變 D.速動比率不變 18．某公司當(dāng)年的經(jīng)營利潤很多，卻不能償還到期債務(wù)。為查清其原因，應(yīng)檢查的財務(wù)比率包括（ BCD ）。 A.資產(chǎn)負(fù)債率 B.流動比率 C.存貨周轉(zhuǎn)率 D.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 19．某企業(yè)流動比率為2，會使比率下降的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)有（ BD ）。 A.收回應(yīng)收賬款 B.賒購商品和材料 C.償還應(yīng)付賬款 D.從銀行取得短期借款已入賬 20．對資產(chǎn)負(fù)債率的評價正確的有（ BD ）。 A.從債權(quán)人角度看，負(fù)債比率越大越好 B.從債權(quán)人角度看，負(fù)債比率越小越好 C.從股東角度看，負(fù)債比率越大越好 D.從股東角度看，當(dāng)全部資本利潤率高于債務(wù)利息率時，負(fù)債比率越大越好 21．以下對流動比率的表述中正確的有（ CD ）。 A.不同企業(yè)的流動比率有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn) B.流動比率越高越好 C.流動比率需要用速動比率加以補充和說明 D.流動比率高，并不意味著企業(yè)就一定具有短期償債能力 22．運用現(xiàn)金流量表中的信息分析企業(yè)的償債能力，通常采用的指標(biāo)有（ ABC ） A現(xiàn)金到期債務(wù)比率 B現(xiàn)金流動負(fù)債比率 C全部債務(wù)現(xiàn)金流量比率 D銷售現(xiàn)金流量比率 23．計算速動比率時，把存貨項目從流動資產(chǎn)中扣除的原因有（ BD ） A存貨的數(shù)量不易確定 B存貨的變現(xiàn)速度最慢 C存貨的質(zhì)量難以保證 D存貨受到市場價格的影響大 24.分析企業(yè)長期償債能力時，已獲利息倍數(shù)的利息支出包括（ ABC ） A財務(wù)費用中的利息費用 B為購建固定資產(chǎn)借入長期借款的所有利息 C資本化利息 D固定資產(chǎn)投產(chǎn)后仍然發(fā)生的長期借款利息 25.影響總資產(chǎn)報酬率的因素有( CD ) A資本結(jié)構(gòu) B銷售利潤率 C銷售息稅前利潤率 D總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 26．成本費用利潤率指標(biāo)中的“成本費用”應(yīng)包括（ ABCD ） A營業(yè)成本 B營業(yè)稅金及附加 C銷售費用 D管理費用 27．如果流動比率過高，則意味著企業(yè)存在以下幾種可能（ ABC ）。 A.閑置資金 B.存貨積壓 C.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)緩慢 D.短期償債能力差 28．下面對存貨周轉(zhuǎn)情況的表述正確的有（ AD ） A存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，表明存貨周轉(zhuǎn)越快 B存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)越少，表明存貨周轉(zhuǎn)越快 C存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)越多，表明存貨周轉(zhuǎn)越快 D存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)越少，表明存貨周轉(zhuǎn)越快 29.反映企業(yè)資本擴(kuò)張情況的財務(wù)比率有（ BD ） A凈利潤增長率 B資本累積率 C總資產(chǎn)增長率 D三年資本平均增長率 30.根據(jù)杜邦財務(wù)分析體系，影響凈資產(chǎn)收益率的因素有（ ABD )。 A.銷售利潤率 B.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 C.總資產(chǎn)增長率 D.權(quán)益乘數(shù) 31.根據(jù)帕利普財務(wù)分析體系，下列選項中影響可持續(xù)增長比率的因素有( ABCD )。 A.銷售凈利率 B.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 C.財務(wù)杠桿作用 D.現(xiàn)金股利支付率 32.在其他條件不變的情況下，下列業(yè)務(wù)中可能導(dǎo)致總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率上升的有（ BC )。 A.購買一批原材料 B.償還長期借款 C.計提壞賬準(zhǔn)備 D.用銀行存款購入設(shè)備 判斷題 1.比率分析法能綜合反映比率與其所依據(jù)的財務(wù)報表之間的聯(lián)系.( ) 2.財務(wù)報表分析的第一個步驟是收集與整理分析信息。（） 3.財務(wù)指標(biāo)分析就是指財務(wù)比率分析。（） 4.資產(chǎn)負(fù)債表中某項目的變動幅度越大，對資產(chǎn)或權(quán)益的影響就越大。 （ ） 5.如果本期總資產(chǎn)比上期有較大幅度增加，表明企業(yè)本期經(jīng)營卓有成效。 （ ） 6.固定資產(chǎn)的比重越高，企業(yè)資產(chǎn)的彈性越差。 （ √ ） 7.如果企業(yè)的資金全部是權(quán)益資金，則企業(yè)既無財務(wù)風(fēng)險也無經(jīng)營風(fēng)險。 （ ） 8.如果本期未分配利潤少于上期，說明企業(yè)本期經(jīng)營虧損。 （ ） 9.息稅前利潤是指沒有扣除利息和所得稅的利潤，即等于利潤總額與利息支出之和。 （ √ ） 10.價格變動對營業(yè)收入的影響額與對利潤的影響額不一定總是相同的。 （ √ ） 11.企業(yè)成本總額的增加并不一定意味著利潤的下降和企業(yè)管理水平的下降。 （ √ ） 12.稅率的變動對產(chǎn)品銷售利潤沒有影響。 （ ） 13.固定資產(chǎn)折舊的變動不影響當(dāng)其現(xiàn)金流量的變動。 （ ） 14.經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量如果小于零，說明企業(yè)經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量自我適應(yīng)能力較差，企業(yè)經(jīng)營狀況不好，屬于不正?，F(xiàn)象。 （ ） 15.財務(wù)費用項目引起的現(xiàn)金流量屬于籌資活動現(xiàn)金流量。 （ ） 16.即使是經(jīng)營活動的現(xiàn)金凈流量大于零，企業(yè)也可能仍然處于虧損狀態(tài)。 （ √ ） 17.企業(yè)支付所得稅將引起籌資活動現(xiàn)金流量的增加。 （ ） 18、如果已獲利息倍數(shù)低于1，則企業(yè)一定無法支付到期利息。 ( ) 19、資產(chǎn)負(fù)債率與產(chǎn)權(quán)比率的乘積等于1. （ ） 20、盡管流動比率可以反映企業(yè)的短期償債能力，但卻存在有的企業(yè)流動比率較高，卻沒有能力支付到期的應(yīng)付賬款的情況。 （ √ ） 21、對債權(quán)人而言，企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率越高越好。 （ ） 22、對任何企業(yè)而言，速動比率應(yīng)該大于1才是正常的。 （ ） 23、對于應(yīng)收賬款和存貨變現(xiàn)存在問題的企業(yè)，分析速動比率尤為重要。 （ ） 24、企業(yè)償債能力的高低不僅要看其償付利息的能力，更重要的是看其償債還 本金的能力。（ √ ） 25、盈利能力強的企業(yè)，其償債能力也強。 （ ） 26、凈資產(chǎn)收益率是反映企業(yè)盈利能力的核心指標(biāo)?！　　。?√ ） 27、所得稅稅率變動對營業(yè)利潤率沒有影響?！　　　　　　　? ( √ ) 28資本經(jīng)營的基本內(nèi)涵是合理配置與使用資產(chǎn)，以一定的資產(chǎn)投入，取得 盡可能多的收益。 （ ） 29、資產(chǎn)管理力度越大，擁有越合理的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和越優(yōu)良的資產(chǎn)質(zhì)量，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率也 就越高。 （ √ ） 30、企業(yè)能否持續(xù)增長對投資者、經(jīng)營者至關(guān)重要，但對債權(quán)人而言相對不重要，因為 他們更關(guān)心企業(yè)的變現(xiàn)能力。 （ ） 31、要正確分析和判斷一個企業(yè)營業(yè)收入的增長趨勢和增長水平，必須將一個企業(yè)不用 時期的銷售增長率加以比較和分析。 （ √ ） 32、在產(chǎn)品生產(chǎn)周期的成熟期，產(chǎn)品營業(yè)收入增長率一般趨于穩(wěn)定，與上期相比變化 不大。 （ √ ） 計算題 1.光明公司2009年丙產(chǎn)品有關(guān)銷售收入的資料見題表1-1： 題表1-1 項目 計劃數(shù) 實際數(shù) 差異數(shù) 產(chǎn)品銷售收入 1000 1056 +56 銷售數(shù)量（臺） 200 220 +20 銷售單價（萬元） 5 4.8 —0.2 要求：采用差額計算法計算各因素變動對產(chǎn)品銷售收入計劃完成情況的影響程度。 （1）確定分析對象 產(chǎn)品銷售收入實際數(shù)－產(chǎn)品銷售收入計劃數(shù)=1056－1000=56（萬元） （2）建立分析模型 產(chǎn)品銷售收入=銷售數(shù)量銷售單價 （3）進(jìn)行因素分析 銷售數(shù)量變動的影響值=（220－200）5=100（萬元） 銷售單價變動的影響值=220（4.8－5）=-44（萬元） 兩個因素共同影響的結(jié)果：100－44=56（萬元） 2.某企業(yè)在2006~2009年的產(chǎn)品銷售額分別為600萬元、620萬元、635萬元和642萬元。 要求：計算定基動態(tài)比率和環(huán)比動態(tài)比率的發(fā)展速度與增長速度指標(biāo)，并對銷售業(yè)績的發(fā)展趨勢作出簡要評價。 分析評價：產(chǎn)品銷售額逐年上升，定基發(fā)展速度和增長速度也表現(xiàn)出不斷上升的態(tài)勢，但從環(huán)比發(fā)展速度和增長速度來看，其上升的步伐正在逐漸放慢。 3. 向江公司2001年實現(xiàn)凈利潤500000元，當(dāng)年提取的固定資產(chǎn)折舊120000元，攤銷無形資產(chǎn)30000元，處理固定資產(chǎn)收益90000元，出售短期投資損失30000元，當(dāng)年發(fā)生利息支出10000元。有關(guān)資產(chǎn)年末比年初變動情況為：應(yīng)收賬款減少150000元，壞賬準(zhǔn)備減少450元，存貨減少100000元，待攤費用增加10000元，應(yīng)付賬款增加314000元，無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備3000元。要求：計算該年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量。 凈現(xiàn)金流量=500000+120000+30000-90000+30000+10000+150000-450+ 100000-10000+314000+3000=1156550 4. 甲公司2009年度發(fā)生的管理費用為1200萬元，其中：以現(xiàn)金支付的退休職工統(tǒng)籌退休金200萬元和管理人員工資500萬元，存貨盤虧損失20萬元，計提固定資產(chǎn)折舊100萬元，無形資產(chǎn)攤銷50萬元，計提壞賬準(zhǔn)備10萬元，其余均以現(xiàn)金支付；2009年發(fā)生的銷售費用為500萬元，均以現(xiàn)金支付。假定不考慮其他因素，請計算甲公司2009年度現(xiàn)金流量表中“支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金”項目的金額。 支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金 =（1200－500－20－100－50－10）+500=1020（萬元） 5.東方公司是鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)，下面是部分資產(chǎn)負(fù)債表資料： 項目 2003年 2002年 行業(yè)標(biāo)準(zhǔn) 現(xiàn)金 20000 26000 24000 銀行存款 2010000 1800000 2200000 短期投資- 債券投資 63000 50000 45000 其中:短期投資跌價準(zhǔn)備 2500 1840 630 應(yīng)收票據(jù) 150000 60000 84000 應(yīng)收賬款 500800 484000 160000 其中:壞賬準(zhǔn)備 15024 1936 10800 原材料 187050 124000 134000 應(yīng)付票據(jù) 480000 450000 290000 應(yīng)付賬款 982400 730000 643800 應(yīng)交稅金 35000 90000 140000 預(yù)提費用 54000 32000 80000 要求：（1）計算流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率，進(jìn)行同業(yè)比較分析，并作出評價。 （2）進(jìn)行多期比較分析，并簡要評價。 解：（1）2003年： 流動資產(chǎn)=20000+2010000+63000-2500+150000+500800-15024+187050=2462606 流動負(fù)債=480000+982400+35000+54000=1551400 流動比率=24626061551400=1.59 速動比率=（2462606-187050）1551400=1.47 現(xiàn)金比率=（20000+2010000+63000-2500）1551400=1.35 2002年： 流動資產(chǎn)=26000+1800000+50000-1840+60000+484000-1936+124000=2540224 流動負(fù)債=450000+730000+90000+32000=1302000 流動比率=25402241302000=1.95 速動比率=（2540224-124000）1302000=1.86 現(xiàn)金比率=（26000+1800000+50000-1840）1302000=1.44 行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)： 流動資產(chǎn)=24000+2200000+45000-630+84000+160000-10800+134000=2635570 流動負(fù)債=290000+643800+140000+80000=1153800 流動比率=26355701153800=2.28 速動比率=（2635570-134000）1153800=2.17 現(xiàn)金比率=（24000+2200000+45000-630）1153800=1.97 6.資料：某公司擁有100萬元的流動資產(chǎn)以及50萬元的流動負(fù)債，下列每一筆交易對公司的流動比率有哪些影響？請分別計算出結(jié)果并同時說明理由。 （1）用10萬元現(xiàn)金購買了一臺機器； （2）用5萬元現(xiàn)金購買了長期債券； （3）應(yīng)收賬款增加10萬元，為避免因此帶來的現(xiàn)金短缺，公司借入銀行存款10萬元； （4）增發(fā)20萬元的普通股，所募資金用于擴(kuò)建生產(chǎn)線。工程合同規(guī)定當(dāng)即付15萬元，余款暫欠，年底結(jié)清； （5）公司以賒購增加了應(yīng)付賬款8萬元，用暫時節(jié)約下來的這筆款項支付已宣派尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利； （6）公司為某企業(yè)提供了10萬元的借款擔(dān)保。 (1) 流動比率=（100-10/50=90/50=1.8,流動資產(chǎn)減少，流動負(fù)債沒有變化。 （2）流動比率=（100-5）/50=95/50=1.9，流動資產(chǎn)減少，流動負(fù)債沒有變化。 （3）流動比率=（100+10+10）/（50+10）=120/60=2，流動資產(chǎn)和流動負(fù)債均增加了。 （4）流動比率=（100+20-15）/（50+20-15）=105/55=1.91，流動資產(chǎn)增加，固定資產(chǎn)分期付款數(shù)屬于需要償還的債務(wù)，使流動負(fù)債增加。 （5）流動比率=100/50=2，流動資產(chǎn)和流動負(fù)債均沒有變化。 （6）流動比率=（100-10）/50=90/50=1.8 提供借款擔(dān)保產(chǎn)生或有負(fù)債減少了 7.東方公司2007年經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額為：762萬元，資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表有關(guān)資料為：流動負(fù)債2025萬元，長期負(fù)債4978萬元，主營業(yè)務(wù)收入9000萬元，總資產(chǎn)70200萬元，當(dāng)期固定資產(chǎn)投資額為536萬元，存貨增加200萬元（其他經(jīng)營性流動項目不變），實現(xiàn)凈利潤8008萬元（其中非經(jīng)營損益1000萬元，非付現(xiàn)費用1500萬元），分配優(yōu)先股股利456萬元，發(fā)放現(xiàn)金股利782萬元，該公司發(fā)行在外的普通股股數(shù)50800萬股。 要求：計算下列財務(wù)比率：現(xiàn)金流量與當(dāng)期債務(wù)比、債務(wù)保障率、每元銷售現(xiàn)金凈流入、全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率、每股經(jīng)營現(xiàn)金流量、現(xiàn)金流量適合比率、現(xiàn)金股利保障倍數(shù)。 解： 經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量／流動負(fù)債=762／2025=37.63% 債務(wù)保障率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量／總負(fù)債 ＝762／（2025+4978）=10.88% 每元銷售現(xiàn)金凈流入=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量／主營業(yè)務(wù)收入＝762／9000=0.085元 全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率（全部資產(chǎn)）=762／70200=1.09% 每股經(jīng)營現(xiàn)金流量=（762-456）／50800=0.6% 現(xiàn)金流量適合比率=（同期資本支出＋存貨凈投資額＋現(xiàn)金股利）＝762／（536+200+782）=50.20% 現(xiàn)金股利保障倍數(shù)（現(xiàn)金股利額）=762／782=0.97 8.寶華公司2001年12月31日的資產(chǎn)負(fù)債表摘錄如下：補充資料：（1）年末流動比率2；（2）產(chǎn)權(quán)比率0.6；（3）以銷售額和年末存貨計算的存貨周轉(zhuǎn)率12次：（4）以銷售成本和年末存貨計算的存貨周轉(zhuǎn)率為10次；（5）本年毛利580000元。 寶華公司資產(chǎn)負(fù)債表 （單位：萬元） 資產(chǎn) 金額 負(fù)債及所有者權(quán)益 金額 貨幣資金 34 應(yīng)付賬款 53 應(yīng)收賬款凈額 -149 應(yīng)交稅金 36 存貨 293 長期負(fù)債 124 固定資產(chǎn)凈額 364 實收資本 320 無形資產(chǎn)凈值 26 未分配利潤 35 總計 568 總計 568 要求：（1）計算表中空缺項目的金額。 （2）計算有形凈值債務(wù)率。 解： （1）銷售收入/存貨=12 銷售成本/存貨=10 銷售收入-銷售成本=586 存貨=586/2=293 應(yīng)收帳款凈額=568-34-364-26-293= -149 產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債/所有者權(quán)益=0.6 所有者權(quán)益=568*5/8=355 未分配利潤=355-320=35 負(fù)債總額=568-355=213 流動資產(chǎn)=總資產(chǎn)-固定資產(chǎn)凈額-無形資產(chǎn)凈值=568-364-26=178萬元 流動負(fù)債=178/2=89萬元，應(yīng)付賬款=89-36（應(yīng)交稅金）=53萬元 流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債=178/89=2 長期負(fù)債=213-89=124 有形凈值債務(wù)率=負(fù)債總額/(股東權(quán)益-無形資產(chǎn)凈)=213/(355-26)=64.74% （2）有形資產(chǎn)債務(wù)率=負(fù)債總額（股東權(quán)益—無形資產(chǎn)凈值）100%= 1.某公司凈資產(chǎn)收益率指標(biāo)資料見題表6-1。 題表6-1 凈資產(chǎn)收益率指標(biāo)資料 單位：萬元 項目 2008年 2009年 平均總資產(chǎn) 46 780 49 120 平均凈資產(chǎn) 25 729 25 051 營業(yè)收入 37 424 40 278 凈利潤 3 473 3 557 要求：根據(jù)上述資料，按照杜邦財務(wù)分析體系對凈資產(chǎn)收益率的變動原因進(jìn)行分析。 1.凈資產(chǎn)收益率分析 有關(guān)指標(biāo)計算見下表： 財務(wù)指標(biāo)計算表 項 目 2008年 2009年 凈資產(chǎn)收益率 3473/25729100%=13.5% 3557/25051100%=14.2% 銷售凈利率 3473/37424100%=9.28% 3557/40278100%=8.83% 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 37424/46780=0.8 40278/49120=0.82 權(quán)益乘數(shù) 46780/25729=1.82 49120/25051=1.96 分析對象：14.2%－13.5%=0.7% （1）由于銷售凈利率變動的影響： （8.83%－9.28%）0.81.82=－0.655% （2）由于總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變動的影響： 8.83%(0.82－0.8)1.82=0.321% （3）由于權(quán)益乘數(shù)變動的影響： 8.83%0.82(1.96－1.82)=1.014% 各因素影響額合計：－0.655%+0.321%+1.014%=0.68%（與分析對象的差異系小數(shù)點取舍所致） 2.可持續(xù)增長率指標(biāo)資料見題表6-2。 題表6-2 可持續(xù)增長率指標(biāo)資料 單位:萬元 項目 2008年 2009年 平均總資產(chǎn) 68 520 74 002 平均凈資產(chǎn) 41 112 40 701 營業(yè)收入 51 390 57 722 凈利潤 3 083 3 215 現(xiàn)金股利支付額 1 233 1 125 要求：根據(jù)上述資料，按照帕利普財務(wù)分析體系對可持續(xù)增長率的變動原因進(jìn)行分析。 有關(guān)指標(biāo)計算見下表： 財務(wù)指標(biāo)計算表 項目 2008年 2009年 凈資產(chǎn)收益率 3083/41112100%=7.5% 3215/40701100%=7.9% 銷售凈利率 3473/51390100%=6.0% 3215/57722100%=5.57% 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 51390/68520=0.75 57722/74002=0.78 權(quán)益乘數(shù) 68520/41112=1.67 74002/40701=1.82 現(xiàn)金股利支付率 1233/3083100%=40.0% 1125/3215100%=35.0% 可持續(xù)增長率 7.5%(1－40%)=4.5% 7.9%(1－35%)=5.135% 分析對象：5.135%－4.5%=0.635% 2008年指標(biāo)： 6%0.751.67(1－40%)=4.5% 替代銷售凈利率： 5.57%0.751.67(1－40%)=4.19% 替代總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：5.57%0.781.67(1－40%)=4.35% 替代權(quán)益乘數(shù)： 5.57%0.781.82(1－40%)=4.74% 替代股利支付率（即2009年指標(biāo)）：5.57%0.781.82(1－35%)=5.135% （1）由于銷售凈利率下降的影響：4.19%－4.5%=－0.13% （2）由于總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率上升的影響：4.35%－4.19%=0.16% （3）由于權(quán)益乘數(shù)提高的影響：4.74%－4.35%=0.39% （4）由于現(xiàn)金股利支付率下降的影響：5.135%－4.74%=0.395% 各因素影響額合計：－0.13%+0.16%+0.39%+0.395%=0.635% 2. 甲公司為增值稅一般納稅企業(yè)。2009年度，甲公司主營業(yè)務(wù)收入為1000萬元，增值稅銷項稅額為170萬元；應(yīng)收賬款期初余額為100萬元，期末余額為150萬元；預(yù)收賬款期初余額為50萬元，期末余額為10萬元。假定不考慮其他因素，請計算甲公司2009年度現(xiàn)金流量表中“銷售商品”、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金項目的金額。 銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金=1000+170－（150－100）－（50－10） =1080（萬元） 2. 某企業(yè)流動負(fù)債200萬元，流動資產(chǎn)400萬元，其中：應(yīng)收票據(jù)50萬元，存貨90萬元，預(yù)付賬款7萬元，應(yīng)收賬款200萬元（壞賬損失率0.5%）。求該企業(yè)的流動比率和速動比率。 流動比率=400/200=2 速動比率=[400－（90+2+7+2000.5%）]/200=1.5