股票技術(shù)指標(biāo)精解大全.doc

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股票技術(shù)指標(biāo)精解大全 目錄 MACD指標(biāo)詳解 2 DMI指標(biāo)詳解（趨向指標(biāo)） 4 RSI指標(biāo)詳解（相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)） 6 EXPMA指標(biāo)的使用方法 8 TRIX指標(biāo)詳解和應(yīng)用 10 CR指標(biāo)詳解和應(yīng)用 11 VR指標(biāo)詳解（成交量變異率） 13 OBV指標(biāo)詳解（能量潮） 15 BRAR指標(biāo)詳解和應(yīng)用 16 SAR指標(biāo)詳解（停損點(diǎn)） 18 CCI指標(biāo)詳解（順勢(shì)指標(biāo)） 20 KDJ指標(biāo)詳解（隨機(jī)指標(biāo)） 22 ROC指標(biāo)詳解（變動(dòng)率指標(biāo)） 24 BOLL指標(biāo)應(yīng)用詳解（布林線(xiàn)） 25 DMA指標(biāo)詳解和應(yīng)用 27 WVAD指標(biāo)詳解（威廉變異離散量） 28 WR指標(biāo)詳解（威廉指標(biāo)） 29 MIKE指標(biāo)詳解（麥克指標(biāo)） 30 ASI指標(biāo)詳解（振動(dòng)升降指標(biāo)） 32 EMV指標(biāo)詳解（簡(jiǎn)易波動(dòng)指標(biāo)） 34 TRIX指標(biāo)詳解和應(yīng)用 36 MACD指標(biāo)詳解 一、MACD指標(biāo)詳解——MACD用途 MACD指標(biāo)主要是利用長(zhǎng)短期二條平滑平均線(xiàn)，計(jì)算兩者之間的差離值。該指標(biāo)可以去除掉移動(dòng)平均線(xiàn)經(jīng)常出現(xiàn)的假訊號(hào)，又保留了移動(dòng)平均線(xiàn)的優(yōu)點(diǎn)。 由于MACD指標(biāo)對(duì)價(jià)格變動(dòng)的靈敏度不高，屬于中長(zhǎng)線(xiàn)指標(biāo)，所以在盤(pán)整行情中不適用。 二、MACD指標(biāo)詳解——MACD使用方法 1、DIF與DEA均為正值時(shí)，大勢(shì)屬多頭市場(chǎng)， 2、DIF與DEA均為負(fù)值時(shí)，大勢(shì)屬空頭市場(chǎng)， 3、DIF向上突破DEA時(shí)，可買(mǎi)進(jìn)， 4、DIF向下突破DEA時(shí)，應(yīng)賣(mài)出。 三、MACD指標(biāo)的使用心得 1、ADX指示行情處于盤(pán)整時(shí)，不采用該指標(biāo)。 2、對(duì)短線(xiàn)客來(lái)說(shuō)，使用該指標(biāo)時(shí)，可將日線(xiàn)圖轉(zhuǎn)變?yōu)樾r(shí)圖或者周期更短的圖形。 3、若要修改該指標(biāo)的參數(shù)，不論放大或縮小參數(shù)，都應(yīng)盡量設(shè)定為原始參數(shù)的整數(shù)倍。 四、MACD指標(biāo)的計(jì)算公式 1、MACD由正負(fù)差（DIF）和異同平均數(shù)（DEA）兩部分組成，當(dāng)然，正負(fù)差是核心，DEA是輔助。先介紹DIF的計(jì)算方法。 DIF是快速平滑移動(dòng)平均線(xiàn)與慢速平滑移動(dòng)平均線(xiàn)的差，DIF的正負(fù)差的名稱(chēng)由此而來(lái)。快速和慢速的區(qū)別是進(jìn)行指數(shù)平滑時(shí)采用的參數(shù)大小不同，快速是短期的，慢速是長(zhǎng)期的。以現(xiàn)在常用的參數(shù)12和26為例，對(duì)DIF的計(jì)算過(guò)程進(jìn)行介紹。 （1）快速平滑移動(dòng)線(xiàn)（EMA）是12日的，計(jì)算公式為： 今日EMA（12）＝×今日收盤(pán)價(jià)＋×昨日EMA（12） （2）慢速平滑移動(dòng)平均線(xiàn)（EMA）是26日的，計(jì)算公式為： 今日EMA（26）＝×今日收盤(pán)價(jià)＋×昨日EMA（26） 以上兩個(gè)公式是指數(shù)平滑的公式，平滑因子分別為2/13和2/27。如果選別的系數(shù)，則可照此法辦理。 DIF＝EMA（12）－EMA（26） 有了DIF之后，MACD的核心就有了。單獨(dú)的DIF也能進(jìn)行行情預(yù)測(cè)，但為了使信號(hào)更可靠，我們引入了另一個(gè)指標(biāo)DEA。 2、DEA是DIF的移動(dòng)平均，也就是連續(xù)數(shù)日的DIF的算術(shù)平均。這樣，DEA自己又有了個(gè)參數(shù)，那就是作算術(shù)平均的DIF的個(gè)數(shù)，即天數(shù)。 對(duì)DIF作移動(dòng)平均就像對(duì)收盤(pán)價(jià)作移動(dòng)平均一樣，是為了消除偶然因素的影響，使結(jié)論更可靠。 3、此外，在分析軟件上還有一個(gè)指標(biāo)叫柱狀線(xiàn)（BAR）： BAR＝2×（DIF－DEA） 指標(biāo)參數(shù)設(shè)置 一般情況下，默認(rèn)的MACD指標(biāo)參數(shù)就是我們正常使用的最準(zhǔn)確的參數(shù)。截圖如下： 　　 DMI指標(biāo)詳解（趨向指標(biāo)） 一、DMI指標(biāo)概述 DMI指標(biāo)可以用作買(mǎi)賣(mài)訊號(hào)，也可辨別行情是否已經(jīng)發(fā)動(dòng)。但必須注意，當(dāng)市場(chǎng)的上升（下跌）趨勢(shì)非常明顯時(shí)，利用該指標(biāo)進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)指導(dǎo)效果較好，當(dāng)市場(chǎng)處于盤(pán)整時(shí)，該指標(biāo)會(huì)失真。 二、DMI指標(biāo)使用方法詳解 DMI指標(biāo)共有＋DI、—DI、ADX、ADXR四條線(xiàn) 1、行情的上升（下跌）趨勢(shì)相當(dāng)明顯時(shí)，當(dāng)＋DI向上交叉—DI，則買(mǎi)進(jìn)，當(dāng)＋DI向下交叉—DI，則賣(mài)出。 2、當(dāng)ADX數(shù)值降低到20以下，且顯現(xiàn)橫盤(pán)時(shí)，此時(shí)股價(jià)處于小幅盤(pán)整中，當(dāng)ADX突破40并明顯上升時(shí)，股價(jià)上升趨勢(shì)確立。 3、如果ADX在50以上反轉(zhuǎn)向下，此時(shí)，不論股價(jià)正在上漲或下跌，都預(yù)示行情即將反轉(zhuǎn)。 4、當(dāng)4根線(xiàn)間距收窄時(shí)，表明行情處于盤(pán)整中，這時(shí)該指標(biāo)回失真。 　　 三、DMI指標(biāo)使用心得 1、±DI交叉訊號(hào)比其他指標(biāo)的反映慢，故對(duì)中長(zhǎng)線(xiàn)投資具有較好的指導(dǎo)作用，對(duì)短線(xiàn)投資者意義不大，如果一定要做短線(xiàn)交易，可將周期定為半小時(shí)或一小時(shí)。對(duì)±DI交叉訊號(hào)應(yīng)盡量避免使用，可改用KD或MACD的交叉來(lái)指導(dǎo)買(mǎi)賣(mài)?！繢I的交叉可用來(lái)判斷股價(jià)的運(yùn)行趨勢(shì)，以輔助ADX辨別方向。 2、指標(biāo)周期應(yīng)設(shè)長(zhǎng)一點(diǎn)，才能發(fā)揮效果。 3、經(jīng)常會(huì)發(fā)生ADX已經(jīng)轉(zhuǎn)折，但是股價(jià)仍然持續(xù)行進(jìn)，沒(méi)有發(fā)生反轉(zhuǎn)的情況。 5、如果投資者錯(cuò)過(guò)了±DI交叉的訊號(hào)，則可在ADX交叉ADXR的時(shí)候介入。 6、DMI應(yīng)設(shè)定為7天或14天。 7、在強(qiáng)勢(shì)市場(chǎng)中ADX也會(huì)失真，但仍應(yīng)照ADX的轉(zhuǎn)折訊號(hào)操作，因?yàn)橹笜?biāo)本身會(huì)自行修復(fù)，這時(shí)仍可按其知識(shí)操作。 8、ADX的轉(zhuǎn)折必須在50以上發(fā)生才有效，一般ADX轉(zhuǎn)折后，會(huì)持續(xù)下降至20左右。如果ADX僅下降至40—60之間便再度回頭上升，這是大行情來(lái)臨的前兆。 9、當(dāng)ADXR低于20時(shí)，表明市場(chǎng)低迷，所有指標(biāo)將失去效用，這時(shí)應(yīng)果斷離場(chǎng)。當(dāng)ADXR介于20—25之間時(shí)，僅布林線(xiàn)有參考價(jià)值。 四、DMI指標(biāo)的計(jì)算公式 1、先求TR1值？方如下： （1）今天收盤(pán)—今天最低價(jià) （2）今天最高—昨天收盤(pán)價(jià)三者價(jià)差絕對(duì)值較大者為T(mén)R1 （3）今天最低—昨天收盤(pán)價(jià) 2、＋DM＝今天最高—昨天最高價(jià)之差 （差值≤0，則記成0） —DM＝昨天最低—今天最低價(jià)之差 （差值≤0，則記成0） 3、TR7＝7天的TR1總合 4、＋DM7＝7天的＋DM1值總合 —DM7＝7天的—DM1值總合 5、＋DI7＝＋ —DI7＝— 6、DI差＝＋DI7—（—DI7） DI和＝＋DI7＋（—DI7） 7、DX＝DI差—DI和 8、第15天開(kāi)始計(jì)算ADX： ADX＝ 注意！每一次計(jì)算時(shí)，第14天的ADX，以第8天至第14天DX的總合平均值代替，第16天以后都恢復(fù)成以前一天的ADX為計(jì)算因子。 第21天開(kāi)始計(jì)算ADXR： 從第21天起，每天都可以得到＋DI、—DI、ADX、ADXR四個(gè)值，分別給制成曲線(xiàn)，即構(gòu)成一幅DMI圖表。 有些DMI的參數(shù)是7天，可以改成14天。 RSI指標(biāo)詳解（相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)） 一、RSI指標(biāo)的用途 RSI指標(biāo)是目前股市技術(shù)分析中比較常用的中短線(xiàn)指標(biāo)。 二、RSI指標(biāo)的原理 RSI的基本原理是在一個(gè)正常的股市中，多空買(mǎi)賣(mài)雙方的力道必須得到均衡，股價(jià)才能穩(wěn)定； 而RSI是對(duì)于固定期間內(nèi)，股價(jià)上漲總幅度平均值占總幅度平均值的比例。 三、RSI指標(biāo)的使用方法 1、RSI值于0－100之間呈常態(tài)分配，當(dāng)6日RSI值為80‰以上時(shí)，股市呈超買(mǎi)現(xiàn)象，若出現(xiàn)M頭為賣(mài)出時(shí)機(jī)；當(dāng)6日RSI值在20‰以下時(shí)，股市呈超賣(mài)現(xiàn)象，若出現(xiàn)W頭為買(mǎi)進(jìn)時(shí)機(jī)。 2、RSI一般選用6日、12日、24日作為參考基期，基期越長(zhǎng)越有趨勢(shì)性(慢速RSI)，基期越短越有敏感性，(快速RSI)。當(dāng)快速RSI由下往上突破慢速RSI時(shí)，為買(mǎi)進(jìn)時(shí)機(jī)；當(dāng)快速RSI由上而下跌破慢速RSI時(shí)，為賣(mài)出時(shí)機(jī)。 四、RSI指標(biāo)的超買(mǎi)和超賣(mài) 一般而言，RSI的數(shù)值在80以上和20以下為超買(mǎi)超賣(mài)區(qū)的分界線(xiàn)。 1、當(dāng)RSI值超過(guò)80時(shí)，則表示整個(gè)市場(chǎng)力度過(guò)強(qiáng)，多方力量遠(yuǎn)大于空方力量，雙方力量對(duì)比懸殊，多方大勝，市場(chǎng)處于超買(mǎi)狀態(tài)，后續(xù)行情有可能出現(xiàn)回調(diào)或轉(zhuǎn)勢(shì)，此時(shí)，投資者可賣(mài)出股票。 2、當(dāng)RSI值低于20時(shí)，則表示市場(chǎng)上賣(mài)盤(pán)多于買(mǎi)盤(pán)，空方力量強(qiáng)于多方力量，空方大舉進(jìn)攻后，市場(chǎng)下跌的幅度過(guò)大，已處于超賣(mài)狀態(tài)，股價(jià)可能出現(xiàn)反彈或轉(zhuǎn)勢(shì)，投資者可適量建倉(cāng)、買(mǎi)入股票。 3、當(dāng)RSI值處于50左右時(shí)，說(shuō)明市場(chǎng)處于整理狀態(tài)，投資者可觀(guān)望。 4、對(duì)于超買(mǎi)超賣(mài)區(qū)的界定，投資者應(yīng)根據(jù)市場(chǎng)的具體情況而定。一般市道中，RSI數(shù)值在80以上就可以稱(chēng)為超買(mǎi)區(qū)，20以下就可以稱(chēng)為超賣(mài)區(qū)。但有時(shí)在特殊的漲跌行情中，RSI的超賣(mài)超買(mǎi)區(qū)的劃分要視具體情況而定。比如，在牛市中或?qū)τ谂９?，超買(mǎi)區(qū)可定為90以上，而在熊市中或?qū)τ谛芄?，超賣(mài)區(qū)可定為10以下（對(duì)于這點(diǎn)是相對(duì)于參數(shù)設(shè)置小的RSI而言的，如果參數(shù)設(shè)置大，則RSI很難到達(dá)90以上和10以下）。 EXPMA指標(biāo)的使用方法 一、EXPMA指標(biāo)的用途 EXPMA指標(biāo)以交叉為主要訊號(hào)。該指標(biāo)可以隨股價(jià)的快速移動(dòng)，立即調(diào)整方向，有效地解決訊號(hào)落后的問(wèn)題，但該指標(biāo)在盤(pán)整行情中不適用。 二、EXPMA指標(biāo)的使用方法 1、當(dāng)短期指數(shù)平均數(shù)由下往上穿過(guò)長(zhǎng)期平均數(shù)時(shí)為買(mǎi)進(jìn)訊號(hào)； 2、當(dāng)短期指數(shù)平均數(shù)幅上往下空過(guò)長(zhǎng)期平均數(shù)時(shí)為賣(mài)出訊號(hào)。 3、股價(jià)由下往上碰觸EXPMA時(shí)，很容易遭遇大壓力回檔。 4、股價(jià)由上往下碰觸EXPMA時(shí)，很容易遭遇大支撐反彈。 　　 三、EXPMA指標(biāo)的使用心得 1、股價(jià)瞬間行情幅度過(guò)大時(shí)，使用EXPMA的交叉訊號(hào)，經(jīng)常買(mǎi)在最高價(jià)或賣(mài)在最低價(jià)，此時(shí)可以將日線(xiàn)圖轉(zhuǎn)變成半小時(shí)或一小時(shí)圖，這樣就能夠迅速抓住時(shí)效性。 2、常態(tài)行情中，依EXPMA交叉訊號(hào)買(mǎi)進(jìn)股票，股價(jià)卻經(jīng)常立即回檔；而依照訊號(hào)賣(mài)出股票后，股價(jià)又經(jīng)常立即反彈，這一點(diǎn)給投資人造成相當(dāng)大的困擾，所以遇到這種行情不要使用該指標(biāo)，可改為CCI搭配ROC使用。 四、EXPMA指標(biāo)的計(jì)算公式 1、計(jì)算第一條EXPMA： EXPMA1＝（C－Xp）×0.15＋Xp 2、計(jì)算第二條EXPMA： EXPMA2＝（C－Xp）×0.04＋Xp 3、C＝當(dāng)天的收盤(pán)價(jià) 4、Xp＝前一天的EXPMA 第一次計(jì)算時(shí)，因?yàn)檫€沒(méi)有EXPMA值，所以Xp用前一天的收盤(pán)價(jià)代替。 0.15及0.04的來(lái)源是由得來(lái)，而一般N的參數(shù)值設(shè)定在12及50。 TRIX指標(biāo)詳解和應(yīng)用 一、用途 該指標(biāo)是一種三重指數(shù)平滑平均線(xiàn)，長(zhǎng)線(xiàn)操作時(shí)采用本指標(biāo)的訊號(hào)，可以過(guò)濾掉一些短期波動(dòng)的干擾，避免交易次數(shù)過(guò)于頻繁，造成部分無(wú)利潤(rùn)的買(mǎi)賣(mài)，及手續(xù)費(fèi)的損失，但該指標(biāo)在盤(pán)整行情中不適用。 二、使用方法 1、TRIX向上交叉其MA線(xiàn)為買(mǎi)入訊號(hào)， 2、TRIX向下交叉其MA線(xiàn)為賣(mài)出訊號(hào)。 注：該指標(biāo)在判斷賣(mài)出時(shí)可能會(huì)失真 三、使用心得 TRIX指標(biāo)波動(dòng)頻率較低，一年到頭出現(xiàn)訊號(hào)的機(jī)率不多，是一項(xiàng)超長(zhǎng)周期的指標(biāo)，長(zhǎng)時(shí)間按照本指標(biāo)訊號(hào)交易，獲利百分比大于損失百分比，特別是打算進(jìn)行長(zhǎng)期控盤(pán)或投資時(shí)，利潤(rùn)相當(dāng)可觀(guān)。 四、計(jì)算公式 1、計(jì)算N天的收盤(pán)價(jià)的指數(shù)平均AX AX＝(I日)收盤(pán)價(jià)×＋(I－1)日AX(N－1)×(N＋1) 2、計(jì)算N天的AX的指數(shù)平均BX BX＝(I日)AX×＋(I－1)日BX(N－1)×(N＋1) 3、計(jì)算N天的BX的指數(shù)平均TRIX TRIX＝(I日)BX×＋(I－1)日TRIX(N－1)×(N＋1) 4、計(jì)算TRIX的m日移動(dòng)平均TMA TMA＝((I－M)日TRIX累加)/M日 CR指標(biāo)詳解和應(yīng)用 一、用途 該指標(biāo)用于判斷買(mǎi)賣(mài)時(shí)機(jī)。能夠測(cè)量人氣的熱度和價(jià)格動(dòng)量的潛能；顯示壓力帶和支撐帶，以輔助BRAR的不足。 二、使用方法 1、a、b兩線(xiàn)所夾的區(qū)域稱(chēng)為“副地震帶”，當(dāng)CR由下往上欲穿越副地震帶時(shí)，股價(jià)相對(duì)將遭次級(jí)壓力干擾；當(dāng)CR欲由上往下貫穿副地震帶時(shí)，股價(jià)相對(duì)將遭遇次級(jí)支撐干擾。 2、c、d兩線(xiàn)所夾成的區(qū)域稱(chēng)為“主地震帶”，當(dāng)CR由下往上欲穿越主地震帶時(shí)，股價(jià)相對(duì)將遭遇強(qiáng)大壓力干擾；當(dāng)CR由上往下欲貫穿主地震帶時(shí)，股價(jià)相對(duì)將遭遇強(qiáng)大支撐干擾。 1、CR相對(duì)股價(jià)也會(huì)產(chǎn)生背離現(xiàn)象。特別是在股價(jià)的高價(jià)區(qū)。 2、CR跌至a、b、c、d四條線(xiàn)的下方，再度由低點(diǎn)向上爬升160%時(shí)，為短線(xiàn)獲利賣(mài)出時(shí)機(jī)。例如從CR100上升到160。 3、CR下跌至40以下時(shí)，股價(jià)形成底部的機(jī)會(huì)相當(dāng)高。 4、CR高于300—400之間時(shí)，股價(jià)很容易向下反轉(zhuǎn)。 三、使用心得 1、CR進(jìn)入地震帶，股價(jià)必受干擾，形成上下震蕩的局面，此時(shí)可采用W%R指標(biāo)判斷股價(jià)本質(zhì)的強(qiáng)弱，如該股仍屬?gòu)?qiáng)勢(shì)，則可堅(jiān)定持股信心，如該股已走弱，則應(yīng)離場(chǎng)。 2、一般來(lái)說(shuō)，該指標(biāo)用于尋找股價(jià)底部的效果較好，但在判斷頂部時(shí)失誤較多，此時(shí)可結(jié)合VR、BOLL指標(biāo)。 四、計(jì)算公式 1、CR的計(jì)算公式和BR相同，只是把公式中昨天的收盤(pán)價(jià)改成昨天的中間價(jià)。 昨日中間價(jià)＝（昨日最＋最低價(jià)）/2 2、圖表上須另外畫(huà)出CR本身的10、20、40、62日移動(dòng)平均線(xiàn)。 CR的10天平均線(xiàn)應(yīng)較CR本身提前5天，稱(chēng)為a線(xiàn)。 CR的20天平均線(xiàn)應(yīng)較CR本身提前9天，稱(chēng)為b線(xiàn)。 CR的40天平均線(xiàn)應(yīng)較CR本身提前17天，稱(chēng)為c線(xiàn)。 CR的62天平均線(xiàn)應(yīng)較CR本身提前26天，稱(chēng)為d線(xiàn)。 VR指標(biāo)詳解（成交量變異率） 一、用途 該指標(biāo)主要的作用在于以成交量的角度測(cè)量股價(jià)的熱度，表現(xiàn)股市的買(mǎi)賣(mài)氣勢(shì)，以利于投資者掌握股價(jià)可能之趨勢(shì)走向。該指標(biāo)基于“反市場(chǎng)操作”的原理為出發(fā)點(diǎn)。 二、使用方法 1、VR之分布 A、低價(jià)區(qū)域：70—40——為可買(mǎi)進(jìn)區(qū)域 B、安全區(qū)域：150—80——正常分布區(qū)域 C、獲利區(qū)域：450—160——應(yīng)考慮獲利了結(jié) D、警戒區(qū)域：450以上——股價(jià)已過(guò)高 2、在低價(jià)區(qū)域中，VR值止跌回升，可買(mǎi)進(jìn)， 3、在VR＞160時(shí)，股價(jià)上揚(yáng)，VR值見(jiàn)頂，可賣(mài)出， 三、使用心得 1、VR指標(biāo)在低價(jià)區(qū)域準(zhǔn)確度較高，當(dāng)VR＞160時(shí)有失真可能，特別是在350—400高檔區(qū)，有時(shí)會(huì)發(fā)生將股票賣(mài)出后，股價(jià)仍續(xù)漲的現(xiàn)象，此時(shí)可以配合PSY心理線(xiàn)指標(biāo)來(lái)化解疑難。 2、VR低于40的形態(tài)，運(yùn)用在個(gè)股走勢(shì)上，常發(fā)生股價(jià)無(wú)法有效反彈的效應(yīng)，隨后VR只維持在40—60之間徘徊。因而，此種訊號(hào)較適宜應(yīng)用在指數(shù)方面，并且配合ADR、OBOS……等指標(biāo)使用效果非常好。 四、計(jì)算公式 1、24天以來(lái)凡是股價(jià)上漲那一天的成交量都稱(chēng)為AV，將24天內(nèi)的AV總和相加后稱(chēng)為AVS。 2、24天以來(lái)凡是股價(jià)下跌那一天的成交量都稱(chēng)為BV，將24天內(nèi)的BV總和相加后稱(chēng)為BVS。 3、24天以來(lái)凡是股價(jià)不漲不跌，則那一天的成交量都稱(chēng)為CV，將24天內(nèi)的CV總和相加后稱(chēng)為CVS。 4、24天開(kāi)始計(jì)算： VR＝ 5、計(jì)算例參數(shù)24天可以修改，但是周期不宜小于12，否則，采樣天數(shù)不足容易造成偏差。 OBV指標(biāo)詳解（能量潮） 一、OBV指標(biāo)的用途 OBV指標(biāo)通過(guò)統(tǒng)計(jì)成交量變動(dòng)的趨勢(shì)來(lái)推測(cè)股價(jià)趨勢(shì)。OBV以“N”字型為波動(dòng)單位，并且由許許多多“N”型波構(gòu)成了OBV的曲線(xiàn)圖，我們對(duì)一浪高于一浪的“N”型波，稱(chēng)其為“上升潮”（UPTIDE），至于上升潮中的下跌回落則稱(chēng)為“跌潮”（DOWNFIELD）。 二、OBV指標(biāo)的使用方法詳解 1、OBV線(xiàn)下降，股價(jià)上升，表示買(mǎi)盤(pán)無(wú)力為賣(mài)出信號(hào)， 2、OBV線(xiàn)上升，股價(jià)下降時(shí)，表示有買(mǎi)盤(pán)逢低介入，為買(mǎi)進(jìn)信號(hào)。 3、當(dāng)OBV橫向走平超過(guò)三個(gè)月時(shí)，需注意隨時(shí)有大行情出現(xiàn)。 　 三、OBV指標(biāo)的使用心得 當(dāng)OBV出現(xiàn)超過(guò)一個(gè)月以上，大致上接近水平的橫向移動(dòng)時(shí)，代表市場(chǎng)正處于盤(pán)整期，大部分沒(méi)有耐心的投資者已經(jīng)紛紛離場(chǎng)，此時(shí)正是暴風(fēng)雨前的寧?kù)o，大行情隨時(shí)都有可能發(fā)生。 四、OBV指標(biāo)的計(jì)算公式 OBV的計(jì)算公式很簡(jiǎn)單，首先我們假設(shè)已經(jīng)知道了上一個(gè)交易日的OBV，就可以根據(jù)今天的成效量以及今天的收盤(pán)價(jià)與上一個(gè)交易日的收盤(pán)價(jià)的比較計(jì)算出今天的OBV。用數(shù)學(xué)公式表示如下： 今日OBV＝昨天OBV＋sgn×今天的成交量 其中sgn是符號(hào)的意思，sgn可能是＋1，也可能是－1，這由下式?jīng)Q定。 Sgn＝＋1今收盤(pán)價(jià)≥昨收盤(pán)價(jià) Sgn＝―1今收盤(pán)價(jià)＜昨收盤(pán)價(jià) 成交量指的是成交股票的手?jǐn)?shù)，不是成交金額。 BRAR指標(biāo)詳解和應(yīng)用 一、用途 分為BR指標(biāo)，AR指標(biāo)，前者為買(mǎi)賣(mài)意愿指標(biāo)，后者為買(mǎi)賣(mài)氣勢(shì)指標(biāo)，AR可單獨(dú)使用，BR必須與AR并用。 BR是一種“情緒指標(biāo)”就是以“反市場(chǎng)心理”的立場(chǎng)為基礎(chǔ)，當(dāng)眾人一窩蜂的買(mǎi)股票，前途似乎一片光明，此時(shí)，你應(yīng)該斷然離開(kāi)市場(chǎng)。相反地，當(dāng)群眾已經(jīng)對(duì)行情失望，市場(chǎng)一片看壞的聲浪時(shí)，你應(yīng)該毅然決然的進(jìn)場(chǎng)默默承接。 AR是一種“潛在動(dòng)能”。由于開(kāi)盤(pán)價(jià)乃是是股民經(jīng)一夜冷靜思考后，共同默契的一個(gè)合理價(jià)格，那么，從開(kāi)盤(pán)價(jià)向上推升至當(dāng)日最高價(jià)之間，每超越一個(gè)價(jià)位都會(huì)損耗一分能量。當(dāng)AR值升高至一定限度時(shí)，代表能量已經(jīng)消耗殆盡，缺乏推升力道的股價(jià)，很快的就會(huì)面臨反轉(zhuǎn)危機(jī)。相反地，股價(jià)從開(kāi)盤(pán)之后并未向上沖高，自然就減少能量的損耗，相對(duì)的也就屯積保存了許多累積能量，這一股無(wú)形的潛能，隨時(shí)都有可能在適當(dāng)成熟的時(shí)機(jī)暴發(fā)出來(lái)。 二、使用方法 1、BR介于70—150間屬于盤(pán)整行情； 2、BR高于400時(shí)，需注意股價(jià)可能回檔； 3、BR低于50時(shí)，需注意股價(jià)可能反彈； 4、AR、BR急速上升，意味距股價(jià)高峰已近，可獲利了結(jié)； 5、BR值底于AR值時(shí)，可逢低買(mǎi)進(jìn)； 6、BR急速上升，而AR盤(pán)整或小回時(shí)，應(yīng)逢高出貨； 7、BR由高檔下降一半，此時(shí)選擇股價(jià)回檔買(mǎi)進(jìn)，成功率可以高達(dá)95%。 三、使用心得 當(dāng)BR由高檔下降，此時(shí)AR位于40左右的低水平，持續(xù)蓄積能量，而B(niǎo)R由上而下緩慢的接受AR，幾乎達(dá)到碰觸的階段，或且略低于AR時(shí)，為千載難逢的買(mǎi)進(jìn)進(jìn)機(jī)，又稱(chēng)為最佳的狙擊買(mǎi)點(diǎn)。這個(gè)訊號(hào)，一年難得遇到一次。 四、計(jì)算公式 A、BR計(jì)算公式 1、多頭力道強(qiáng)度＝今天最高價(jià)—昨天收盤(pán)價(jià) 2、空頭力道強(qiáng)度＝昨天收盤(pán)價(jià)—今天最低價(jià) 如果1和2≤0，則一律記錄成0 3、多頭總強(qiáng)度＝26天的多頭力道總和 4、空頭總強(qiáng)度＝26天的空頭力道總和 BR＝×100 注：BR一旦超過(guò)300以上持續(xù)上升，則其數(shù)據(jù)會(huì)以三級(jí)跳的方式前進(jìn)，此為其計(jì)算公式的特征。 B、AR計(jì)算公式 1、向上推力＝今天最高價(jià)—今天開(kāi)盤(pán)價(jià) 2、向下重力＝今天開(kāi)盤(pán)價(jià)—今天最低價(jià) 3、推圖片＝26天的向上推力總和 4、重力和＝26天的向下重力總和 5、AR＝×100 注：除權(quán)除息不影響AR的計(jì)算數(shù)據(jù)，所以不須要做調(diào)整。 SAR指標(biāo)詳解（停損點(diǎn)） 一、SAR指標(biāo)的用途 SAR指標(biāo)又稱(chēng)為拋物線(xiàn)指標(biāo)，隨著股價(jià)的逐步上漲，SAR上升的速度會(huì)加快，一旦股價(jià)上漲的速度跟不上SAR，或者股價(jià)反轉(zhuǎn)下跌，SAR都會(huì)緊緊的盯著，一見(jiàn)苗頭不對(duì)，投資不可以順著股價(jià)跌破SAR的訊號(hào)，馬上溜之大吉免得套牢。該指標(biāo)代表應(yīng)買(mǎi)進(jìn)或拋售價(jià)位及轉(zhuǎn)折點(diǎn)，盤(pán)整時(shí)該指標(biāo)無(wú)效。 二、SAR指標(biāo)的使用方法 1、股價(jià)曲線(xiàn)在SAR曲之上時(shí)，為多頭市場(chǎng)； 2、股價(jià)曲線(xiàn)在SAR曲之下時(shí)，為空頭市場(chǎng)； 3、股價(jià)曲線(xiàn)由上向下跌破SAR曲線(xiàn)時(shí)，為賣(mài)出訊號(hào)； 4、股價(jià)曲線(xiàn)由下向上突破SAR曲線(xiàn)時(shí)，為買(mǎi)進(jìn)訊號(hào)。 三、SAR指標(biāo)的使用心得 SAR作為停止損失賣(mài)出點(diǎn)，是一種安全性的防衛(wèi)，你可以按照SAR的向上突破訊號(hào)買(mǎi)進(jìn)股票，而以SAR的向下跌破訊號(hào)為獲利點(diǎn)，SAR搭配任何一種指標(biāo)使用，無(wú)論你選擇哪一種指標(biāo)幫你買(mǎi)股票？一旦股票買(mǎi)進(jìn)之后，全部交給SAR管理，把SAR的賣(mài)出訊號(hào)當(dāng)成獲利點(diǎn)，而且也可以當(dāng)成應(yīng)付突發(fā)狀況的停損點(diǎn)。 注意！SAR在股價(jià)盤(pán)整期同樣無(wú)法使用。 四、SAR指標(biāo)的計(jì)算公式 1、畫(huà)SAR之前，首先要決定你開(kāi)始畫(huà)的第一天，是屬于多頭或空頭趨勢(shì)？ 2、如果第一天屬于多頭，則第一天的SAR一定是4天來(lái)的最低點(diǎn)（包括今天在內(nèi)）。 3、找出開(kāi)始第一天的SAR之后，緊接著計(jì)算下一日的SAR： 下一日的SAR＝第一天SAR＋（0·02×XP） XP＝第一天的最高點(diǎn)—第一天的SAR 4、第二天收盤(pán)時(shí)，又可以計(jì)算出第三天的SAR，如果第二天最高價(jià)＞第一天最高價(jià)，則第三天的SAR＝第二天SAR＋（0·04×XP） XP＝第二天的最高點(diǎn)—第二天的SAR 只要最高價(jià)＞前一日最高價(jià)，則其乘數(shù)因子一律增加0·02，如果一直累增下去，最高只能累增至0·2為止，之后一律以0·2為乘數(shù)因子。 如果最高價(jià)≤前一日最高價(jià)，則第三天的SAR和第二天的SAR相同，而且乘數(shù)因子也不必累加。 第三天收盤(pán)后，依上述步驟持續(xù)在每日價(jià)格下方畫(huà)出SAR，直到某一天收盤(pán)價(jià)跌破SAR，則代表行情轉(zhuǎn)為空頭應(yīng)賣(mài)出股票，而行情轉(zhuǎn)為空頭的當(dāng)天，立即將四天來(lái)的最高點(diǎn)，做為次一日的空頭SAR。 5、反轉(zhuǎn)后第二天的最低點(diǎn)如果≥前一天的最低點(diǎn)，則SAR和前一天相同。 注意！SAR雖然和前一天相，也必須在圖形上畫(huà)出來(lái)。 6、反轉(zhuǎn)后第二天的最低點(diǎn)若＜前一天的最低點(diǎn)，則 第三天的SAR＝第二天的SAR＋90·02×XK）。 XK＝第二天的最低價(jià)—第二天的SAR。 第三天以后持續(xù)依照上述步驟，在每日價(jià)格上方畫(huà)出SAR，直到某一天收盤(pán)價(jià)向上突破SAR，代表行情為多頭應(yīng)買(mǎi)進(jìn)股票，而行情轉(zhuǎn)為多頭的當(dāng)天，立刻按照2的步驟設(shè)定SAR。 注意！一般SAR的參數(shù)設(shè)定為四天，讀者朋友們應(yīng)盡量不要更改。 CCI指標(biāo)詳解（順勢(shì)指標(biāo)） 一、概述 該指標(biāo)用來(lái)測(cè)量股價(jià)脫離正常價(jià)格范圍之變異性，正常波動(dòng)范圍在±100之間。屬于超買(mǎi)超賣(mài)類(lèi)指標(biāo)中較特殊的一種，是專(zhuān)門(mén)對(duì)付極端行情的。在一般常態(tài)行情下，CCI指標(biāo)不會(huì)發(fā)生作用，當(dāng)CCI掃描到異常股價(jià)波動(dòng)時(shí)，立求速戰(zhàn)速?zèng)Q，勝負(fù)瞬間立即分曉，賭輸了也必須立刻加速逃逸！ 注意！CCI的“天線(xiàn)”是＋100，“地線(xiàn)”是—100，這個(gè)范圍也有可能因?yàn)閭€(gè)股股性改變而稍有變動(dòng)，但是，大體上不會(huì)差異太大。 二、使用方法 1、CCI從＋100—－100的常態(tài)區(qū)，由下往上突破＋100天線(xiàn)時(shí)，為搶進(jìn)時(shí)機(jī)。 2、CCI從＋100天線(xiàn)之上，由上往下跌天線(xiàn)時(shí)，為加速逃逸時(shí)機(jī)。 3、CI從＋100—－100的常態(tài)區(qū)，由上往下跌破－100地線(xiàn)時(shí)，為打落水狗的放空賣(mài)出時(shí)機(jī)。 4、CI從－100下方，由下往上突破－100地線(xiàn)時(shí)，打落水狗的空頭，應(yīng)盡快鳴金收兵回補(bǔ)買(mǎi)進(jìn)股票。 三、使用心得 1、CCI向下跌破－100地線(xiàn)時(shí)，在中國(guó)股市無(wú)法從事“融券放空”的賣(mài)出。但如果當(dāng)CCI波動(dòng)在常態(tài)范圍時(shí)，你已經(jīng)參考其他指標(biāo)的訊號(hào)而買(mǎi)進(jìn)股票的話(huà)，此時(shí)可以把它當(dāng)成賣(mài)出訊號(hào)而拋出持股。 2、CCI從－100地線(xiàn)下方，由下往上突破地線(xiàn)時(shí)，在中國(guó)股市無(wú)法從事“融券回補(bǔ)”的買(mǎi)進(jìn)，但我們可以把他當(dāng)成短線(xiàn)買(mǎi)進(jìn)訊號(hào)。 四、計(jì)算公式 1、計(jì)算TP TP＝ 2、計(jì)算 MA＝ 3、計(jì)算MD MD＝ 4、N日CCI CCI＝× KDJ指標(biāo)詳解（隨機(jī)指標(biāo)） 一、用途 KD是在WMS的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的，所以KD就有WMS的一些特性。在反映股市價(jià)格變化時(shí)，WMS最快，K其次，D最慢。在使用KD指標(biāo)時(shí)，我們往往稱(chēng)K指標(biāo)為快指標(biāo)，D指標(biāo)為慢指標(biāo)。K指標(biāo)反應(yīng)敏捷，但容易出錯(cuò)，D指標(biāo)反應(yīng)稍慢，但穩(wěn)重可靠。 二、使用方法 1、從KD的取值方面考慮，80以上為超買(mǎi)區(qū)，20以下為超賣(mài)區(qū)，KD超過(guò)80就應(yīng)該考慮賣(mài)了，低于20就應(yīng)該考慮買(mǎi)入了。 2、KD指標(biāo)的交叉方面考慮，K上穿D是金叉，為買(mǎi)入信號(hào)，金叉的位置應(yīng)該比較低，是在超賣(mài)區(qū)的位置，越低越好。交叉的交數(shù)以2次為最少，越多越好。 3、KD指標(biāo)的背離方面考慮 （1）當(dāng)KD處在高位，并形成兩個(gè)依次向下的峰，而此時(shí)股份還在一個(gè)勁地上漲，這叫頂背離，是賣(mài)出的信號(hào)。 （2）當(dāng)KD處在低位，并形成一底比一底高，而股價(jià)還繼續(xù)下跌，這構(gòu)成底背離，是買(mǎi)入信號(hào)。 4、J指標(biāo)取值超過(guò)100和低于0，都屬于價(jià)格的非正常區(qū)域，大于100為超買(mǎi)，小于0為超賣(mài)，并且，J值的訊號(hào)不會(huì)經(jīng)常出現(xiàn)，一旦出現(xiàn)，則可靠度相當(dāng)高。 三、使用心得 1、股價(jià)短期波動(dòng)劇烈或者瞬間行情幅度太大時(shí)，使用KD值交叉訊號(hào)買(mǎi)賣(mài)，經(jīng)常發(fā)生買(mǎi)在高點(diǎn)、賣(mài)在低點(diǎn)的窘境，此時(shí)須放棄使用KD隨機(jī)指標(biāo)，改用CCI、ROC、BOLLINGERBANDS···等指標(biāo)。但是，如果波動(dòng)的幅度夠大，買(mǎi)賣(mài)之間扣除手續(xù)費(fèi)仍有利潤(rùn)的話(huà)，此時(shí)將畫(huà)面轉(zhuǎn)變成五分鐘或十五分圖形，再以KD指標(biāo)的交叉訊號(hào)買(mǎi)賣(mài)，還可以斬獲一點(diǎn)利潤(rùn)。 2、極強(qiáng)或者極弱的行情，會(huì)造成指標(biāo)在超買(mǎi)或超賣(mài)區(qū)內(nèi)上下徘徊，K值也會(huì)發(fā)行這種情形，應(yīng)該參考VR、ROC指標(biāo)，觀(guān)察股價(jià)是否超出常態(tài)分布的范圍，一旦確定為極度強(qiáng)弱的走勢(shì)，則K值的超買(mǎi)賣(mài)功能將失去作用。 3、以D值來(lái)代替K值，將可使超買(mǎi)超賣(mài)的功能更具效果，一般常態(tài)行情，D值大于80時(shí)，股價(jià)經(jīng)常向下回跌；D值低于20時(shí)，股價(jià)容易向上回升。在極端行情中，D值大于90時(shí)，股價(jià)容易產(chǎn)生瞬間回檔；D值低于15時(shí)，股價(jià)容易產(chǎn)生瞬間反彈。 四、計(jì)算公式 1、產(chǎn)生KD以前，先產(chǎn)生未成熟隨機(jī)值RSV。其計(jì)算公式為： N日RSV＝×100 2、對(duì)RSV進(jìn)行指數(shù)平滑，就得到如下K值： 今日K值＝×昨日K值＋×今日RSV 式中，是平滑因子，是可以人為選擇的，不過(guò)目前已經(jīng)約定俗成，固定為了。 3、對(duì)K值進(jìn)行指數(shù)平滑，就得到如下D值： 今日D值＝×昨日D值＋×今日K值 式中，為平滑因子，可以改成別的數(shù)字，同樣已成約定，也已經(jīng)固定。 4、在介紹KD時(shí)，往往還附帶一個(gè)J指標(biāo)，計(jì)算公式為： J＝3D－2K＝D＋2(D－K) 可見(jiàn)J是D加上一個(gè)修正值。J的實(shí)質(zhì)是反映D和D與K的差值。此外，有的書(shū)中J指標(biāo)的計(jì)算公式為：J＝3K－2D ROC指標(biāo)詳解（變動(dòng)率指標(biāo)） 一、用途 該指標(biāo)用來(lái)測(cè)量?jī)r(jià)位動(dòng)量，可以同時(shí)監(jiān)視常態(tài)性和極端性?xún)煞N行情。ROC以0為中軸線(xiàn)，可以上升至正無(wú)限大，也可以下跌至負(fù)無(wú)限小。以0軸到第一條超買(mǎi)或超賣(mài)線(xiàn)的距離，往上和往下拉一倍、兩倍的距離，再畫(huà)出第二條、第三條超買(mǎi)超賣(mài)線(xiàn)，則圖形上就會(huì)出現(xiàn)上下各三條的天地線(xiàn)。 二、使用方法 1、ROC波動(dòng)于“常態(tài)范圍”內(nèi)，而上升至第一條超買(mǎi)線(xiàn)時(shí)，應(yīng)賣(mài)出股票。 2、ROC波動(dòng)于“常態(tài)范圍”內(nèi)，而下降至第一條超賣(mài)線(xiàn)時(shí)，應(yīng)買(mǎi)進(jìn)股票。 3、ROC向上突破第一條超買(mǎi)線(xiàn)后，指標(biāo)繼續(xù)朝第二條超買(mǎi)線(xiàn)漲升的可能性很大，指標(biāo)碰觸第二條超買(mǎi)線(xiàn)時(shí)，漲勢(shì)多半將結(jié)束。 4、ROC向下跌破第一條超賣(mài)線(xiàn)后，指標(biāo)繼續(xù)朝第二條超賣(mài)線(xiàn)下跌的可能性很大，指標(biāo)碰觸第二條超賣(mài)線(xiàn)時(shí)，跌熱多半將停止。 5、ROC向上穿越第三條超買(mǎi)線(xiàn)時(shí)，屬于瘋狂性多頭行情，漲漲漲！漲不停，回檔之后還要漲，應(yīng)盡量不輕易賣(mài)出持股。 6、ROC向上穿越第三條超賣(mài)線(xiàn)時(shí)，屬于崩潰性空頭行情，跌跌跌！跌不休，反彈之后還要跌，應(yīng)克制不輕易買(mǎi)進(jìn)股票。 三、使用心得 1、界定某一只股票的超買(mǎi)超賣(mài)值時(shí)，可以在畫(huà)面上顯示至少一年的走勢(shì)，觀(guān)察一年來(lái)ROC在常態(tài)行情中，大約上升至什么地方就下跌？下跌至什么地方就上漲？這個(gè)距離就是第一條超買(mǎi)超賣(mài)線(xiàn)的位置，再以此等距離向上和向下，畫(huà)第二條、第三條超買(mǎi)超賣(mài)線(xiàn)。 2、判斷是否處于“常態(tài)行情”？可以參考BR、CR、VR等指標(biāo)，如果上述指標(biāo)沒(méi)有異常上揚(yáng)，大致上都屬于“常態(tài)行情”。 3、指標(biāo)有時(shí)候會(huì)超出超買(mǎi)超賣(mài)線(xiàn)一點(diǎn)點(diǎn)，這是正常的。這一方面，不僅須靠個(gè)個(gè)的判斷能力，參考第二十三章布林線(xiàn)的說(shuō)明，可以幫助你提高過(guò)濾誤差的能力。 4、當(dāng)ROC指標(biāo)穿越第三條超買(mǎi)超賣(mài)線(xiàn)時(shí)，將股票交給SAR管理，成果相當(dāng)令人滿(mǎn)意！ 四、計(jì)算公式 1、AX＝今天的收盤(pán)價(jià)—12天前的收盤(pán)價(jià) 2、BX＝12天前的收盤(pán)價(jià) 3、ROC＝ BOLL指標(biāo)應(yīng)用詳解（布林線(xiàn)） 一、BOLL指標(biāo)的用途 BOLL指標(biāo)利用波帶顯示其安全的高低價(jià)位。股價(jià)游走在“上限”和“下限”的帶狀區(qū)間內(nèi)，當(dāng)股價(jià)漲跌幅度加大時(shí)，帶狀區(qū)會(huì)變寬，漲跌幅度縮小時(shí)，帶狀區(qū)會(huì)變窄。 二、BOLL指標(biāo)的應(yīng)用方法 1、向上穿越“上限”時(shí)，將形成短期回檔，為短線(xiàn)的賣(mài)出時(shí)機(jī)。 2、股價(jià)向下穿越“下限”時(shí)，將形成短期反彈，為短線(xiàn)的買(mǎi)進(jìn)時(shí)機(jī)。 3、當(dāng)布林線(xiàn)的帶狀區(qū)呈水平方向移動(dòng)時(shí)，可以視為處于“常態(tài)范圍”，此時(shí)，采用1、2兩個(gè)使用方法，可靠度相當(dāng)高。如果，帶狀區(qū)朝右上方或右下方移動(dòng)時(shí)，則屬于脫離常態(tài)，另外有特別的意義存在。 4、波帶變窄時(shí)，激烈的價(jià)格波動(dòng)有可能隨時(shí)產(chǎn)生。 　　 三、BOLL指標(biāo)的應(yīng)用心得 股價(jià)經(jīng)歷過(guò)一段激烈的波動(dòng)之后，會(huì)逐漸的趨于平靜，多空兩方面的股民重新思考、整理、角力，在雙方都處于猶豫不決的情緒時(shí)，股價(jià)的波動(dòng)越來(lái)越沉悶，促使布林線(xiàn)的“上限”和“下限”越來(lái)越靠近，越來(lái)越狹窄，這種情形是“暴風(fēng)雨前的寧?kù)o”，小心！股價(jià)就要刮大風(fēng)、起大浪。 四、BOLL指標(biāo)的計(jì)算公式 1、計(jì)算MA MA＝ 2、計(jì)算MD MD＝ 3、計(jì)算MB、UP、DN MB＝I－1日MA UP＝MB＋2×MD DN＝MB－2×MD DMA指標(biāo)詳解和應(yīng)用 一、用途 該指標(biāo)由兩條基期不同的平均線(xiàn)組成，屬于趨向指標(biāo)的一種，功能與MACD相近。 二、使用方法 1、實(shí)線(xiàn)向上交叉虛線(xiàn)，買(mǎi)進(jìn) 2、實(shí)線(xiàn)向下交叉虛線(xiàn)，賣(mài)出 3、當(dāng)DMA波峰呈現(xiàn)一浪比一浪低，而股價(jià)卻不斷創(chuàng)新高時(shí)，表明指標(biāo)與股價(jià)出現(xiàn)頂背離，股價(jià)即將見(jiàn)頂，當(dāng)DMA波谷呈現(xiàn)一浪比一浪高，而股價(jià)卻不斷創(chuàng)新低時(shí)，表明指標(biāo)與股價(jià)出現(xiàn)底背離，股價(jià)即將見(jiàn)底。 三、計(jì)算公式 1、DMA＝（10天平均值—50天平均值），此值在圖表上畫(huà)成實(shí)線(xiàn)。 2、AMA＝，此值在圖表上畫(huà)成虛線(xiàn)。 3、公式一律是短天期減長(zhǎng)天期值，可以以倍數(shù)更改原始設(shè)定值。 WVAD指標(biāo)詳解（威廉變異離散量） 一、用途 該指標(biāo)是測(cè)量股價(jià)由開(kāi)盤(pán)至收盤(pán)期間，多空雙方的力量，是一種將成交量加權(quán)的量?jī)r(jià)指標(biāo)，其主要的理論精髓，在于重視一天中開(kāi)盤(pán)到收盤(pán)之間的價(jià)位，而將此區(qū)域之上的價(jià)位視為壓力，區(qū)域之下的價(jià)位視為支撐，求取區(qū)域占當(dāng)天總波動(dòng)的百分比，以便測(cè)量當(dāng)天的成交量中，有多少屬于此區(qū)域？成為實(shí)際有意義的交易量。 二、使用方法 1、指標(biāo)為正值，代表多方的力量占優(yōu)勢(shì)，應(yīng)買(mǎi)進(jìn)， 2、指標(biāo)為負(fù)值，代表空方的力量占優(yōu)勢(shì)，應(yīng)賣(mài)出。 三、使用心得 1、依照WVAD訊號(hào)買(mǎi)入股票時(shí)，可以不必等待WVAD賣(mài)出訊號(hào)，而在買(mǎi)入股票之后交給SAR管理 2、WVAD選用的周期相當(dāng)長(zhǎng)，測(cè)試結(jié)果也以長(zhǎng)周期成績(jī)較佳，長(zhǎng)期投資者適合使用。 四、計(jì)算公式 1、A＝當(dāng)天收盤(pán)價(jià)—當(dāng)天開(kāi)盤(pán)價(jià) 2、B＝當(dāng)天最高價(jià)—當(dāng)天最低價(jià) 3、V＝當(dāng)天成交金額 4、WVAD＝ WR指標(biāo)詳解（威廉指標(biāo)） 一、用途 該指標(biāo)表示的涵義是當(dāng)天的收盤(pán)價(jià)在過(guò)去一段日子的全部?jī)r(jià)格范圍內(nèi)所處的相對(duì)位置，是一種兼具超買(mǎi)超賣(mài)和強(qiáng)弱分界的指標(biāo)。它主要的作用在于輔助其他指標(biāo)確認(rèn)訊號(hào)。 二、使用方法 1、從WR的絕對(duì)取值方面考慮。 A、當(dāng)WR高于80，即處于超賣(mài)狀態(tài)，行情即將見(jiàn)底，應(yīng)當(dāng)考慮買(mǎi)進(jìn)。 B、當(dāng)WR低于20，即處于超買(mǎi)狀態(tài)，行情即將見(jiàn)頂，應(yīng)當(dāng)考慮賣(mài)出。 2、從WR的曲線(xiàn)形狀考慮。 A、在WR進(jìn)入高位后，一般要回頭，如果這時(shí)股價(jià)還繼續(xù)上升，這就產(chǎn)生背離，是賣(mài)出的信號(hào)。 B、在WR進(jìn)入低位后，一盤(pán)要反彈，如果這時(shí)股價(jià)還繼續(xù)下降，這就產(chǎn)生背離，是買(mǎi)進(jìn)的信號(hào)。 C、WR連續(xù)幾次撞頂（底），局部形成雙重或多重頂（底），則是賣(mài)出（買(mǎi)進(jìn)）的信號(hào)。 三、使用心得 1、W%R主要可以輔助RSI，確認(rèn)強(qiáng)轉(zhuǎn)弱或弱轉(zhuǎn)強(qiáng)是否可靠？RSI向上穿越50陰陽(yáng)分界時(shí)，回頭看一看W%R是否也同樣向上空越50？如果同步則可靠，如果不同步則應(yīng)多參考其他指標(biāo)訊號(hào)再作決定。相反的，向下穿越50時(shí)，也是同樣的道理。注意！比較兩者是否同步時(shí)，其設(shè)定的參數(shù)必須是相對(duì)的比例，大致上W%R5日、10日、20日對(duì)應(yīng)RSI6日、12日、24日，但是讀者可能可以依照自己的測(cè)試結(jié)果，自行調(diào)整其最佳對(duì)應(yīng)比例。 2、W%R進(jìn)入超買(mǎi)或超賣(mài)區(qū)時(shí)，應(yīng)立即尋求MACD訊號(hào)的支援。當(dāng)W%R進(jìn)入超買(mǎi)區(qū)時(shí)，我們當(dāng)成一種預(yù)警效果，回頭看看MACD是否產(chǎn)生DIF向下交叉MACD的賣(mài)出訊號(hào)？一律以MACD的訊號(hào)為下手賣(mài)出的時(shí)機(jī)。相反的，W%R進(jìn)入超賣(mài)區(qū)時(shí)，也適用同樣的道理。 四、計(jì)算公式 n日WMS＝×100 式中：Cn－－－當(dāng)天的收盤(pán)價(jià)； Hn和Ln－－－最近N日內(nèi)（包括當(dāng)天）出現(xiàn)的最高價(jià)和最低價(jià) MIKE指標(biāo)詳解（麥克指標(biāo)） 一、用途 該指標(biāo)是一種隨股價(jià)波動(dòng)幅度大小而變動(dòng)的壓力支撐指標(biāo)，股價(jià)上方的壓力稱(chēng)為“上限”，股價(jià)下方的支撐稱(chēng)為“下限”。第一條“上限”和第一條“下限”之間，我們?cè)O(shè)一條假想的中界線(xiàn)，股價(jià)位于中界線(xiàn)的上方時(shí)，參考“上限”壓力值；股價(jià)位于中界線(xiàn)下方面，則參考“下限”支撐值。 二、使用方法 1、當(dāng)股價(jià)脫離盤(pán)整，朝上漲的趨勢(shì)前進(jìn)時(shí)，股價(jià)上方三條“上限”為其壓力參考價(jià)。 2、當(dāng)股價(jià)脫離盤(pán)整，朝下跌的趨勢(shì)前進(jìn)時(shí)，股價(jià)下方三條“下限”為其支撐參考價(jià)。 3、盤(pán)整時(shí)，股價(jià)若高于其中界線(xiàn)，則選擇“上限”價(jià)位為參考依據(jù)；股價(jià)若低于其中界線(xiàn)，則選擇“下限”價(jià)位為參考依據(jù)。 注意！一般市面上的股市軟件中，改以“表格”的方式表現(xiàn)，直接將壓力和支撐的數(shù)據(jù)顯示的表格中，并且會(huì)標(biāo)明現(xiàn)階段應(yīng)參考“上限”或“下限”價(jià)位。 三、使用心得 1、股價(jià)盤(pán)整時(shí)，“上限”和“下限”的價(jià)位比較能夠同時(shí)參考，因?yàn)镸IKE指標(biāo)的路徑變窄了，股價(jià)和壓力支撐價(jià)之間的距離接近，相對(duì)的，股價(jià)能碰觸壓力和支撐的機(jī)會(huì)也較大，因此，“上限”和“下限”都同時(shí)具有參考價(jià)值。 2、股價(jià)已經(jīng)開(kāi)始上漲，“上限”和“下限”會(huì)朝反方向分開(kāi)，“上限”和“下限”的價(jià)位不能同時(shí)參考。如股價(jià)比較接近“上限”，則距離“下限”越來(lái)越遠(yuǎn)，太大的差距使得“下限”的支撐價(jià)位缺乏參考價(jià)值，此時(shí)在實(shí)際運(yùn)用上，只選擇“上限”壓力為參考依據(jù)。 四、計(jì)算公式 1、先求出真實(shí)值TPY TPY＝ TPY—TPX之N天平均值 2、MIKE指標(biāo)有三條初級(jí)、中級(jí)、強(qiáng)力壓力、分別為WR、MR、SR。 WR＝TPY＋[TPY—（12天最低價(jià)）] MR＝TPY＋（12天最高價(jià)—12天最低價(jià)） SR＝2×12天最高價(jià)—12天最低價(jià) 3、MIKE指標(biāo)有三條初級(jí)、中級(jí)、強(qiáng)力壓力、分別為WS、MS、SS。 WS＝TPY—（12天最高價(jià)—TPY） MS＝TPY—（12天最高價(jià)—12天最低價(jià)） SS＝2×12天最低價(jià)—12天最高價(jià) ASI指標(biāo)詳解（振動(dòng)升降指標(biāo)） 一、用途 ASI和OBV同樣維持“N”字型的波動(dòng)，并且也以突破或跌破“N”型高、低點(diǎn)，為觀(guān)察ASI的主要方法。ASI不僅提供辨認(rèn)股價(jià)真實(shí)與否的功能？另外也具備了“停損”的仍用，及時(shí)地給投資人多一層的保護(hù)。 二、使用方法 1、當(dāng)ASI向下跌破前一次低點(diǎn)時(shí)為賣(mài)出訊號(hào)。 2、當(dāng)ASI向上突破前一次高點(diǎn)時(shí)為買(mǎi)入訊號(hào)。 3、價(jià)由下往上，欲穿過(guò)前一波的高點(diǎn)套牢區(qū)時(shí)，于接近高點(diǎn)處，尚未確定能否順利穿越之際。如果ASI領(lǐng)先股價(jià)，提早一步，通過(guò)相對(duì)股價(jià)的前一波ASI高點(diǎn)，則次一日之后，可以確定股價(jià)必然能順利突破高點(diǎn)套牢區(qū)。 4、股價(jià)由上往下，欲穿越前一波低點(diǎn)的密集支撐區(qū)時(shí)，于接近低點(diǎn)處，尚未確定是否將因失去信心，而跌破支撐之際。如果ASI領(lǐng)先股價(jià)，提早一步，跌破相對(duì)股價(jià)的前一波ASI低點(diǎn)，則次一日之后，可以確定股價(jià)將隨后跌破價(jià)點(diǎn)支撐區(qū)。 5、股價(jià)走勢(shì)一波比一波高，而ASI卻未相對(duì)創(chuàng)新高點(diǎn)形成“牛背離”時(shí)，應(yīng)賣(mài)出。 6、股價(jià)走勢(shì)一波比一波低，而ASI卻未相對(duì)創(chuàng)新低點(diǎn)形成“熊背離”時(shí)，應(yīng)買(mǎi)進(jìn)。 三、使用心得 1、ASI雖然具備領(lǐng)先股價(jià)的功能，但是，投資人根據(jù)突破訊號(hào)早一步買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出后，ASI卻無(wú)法提供何時(shí)應(yīng)獲利，何時(shí)應(yīng)重新買(mǎi)回的訊號(hào)。有時(shí)ASI向上或向下突破壓力和支撐后，僅一天時(shí)間立刻回跌或回升，投資人如果反應(yīng)不及，不但無(wú)法獲得利潤(rùn)，反而將遭至損失。所以，該指標(biāo)主要是做為狙擊性的買(mǎi)入訊號(hào)，投資人應(yīng)抱著“打了就跑”的心理。 2、ASI大部分時(shí)機(jī)都是和股價(jià)走勢(shì)同步的，投資人僅能從眾多股票中，尋找少數(shù)產(chǎn)生領(lǐng)先突破的個(gè)案，因此，ASI似乎無(wú)法經(jīng)常性運(yùn)用，但是由于上市公司有數(shù)百家，訊號(hào)會(huì)輪流發(fā)生在不同的個(gè)股上，各位讀者只要把握“打完一只，再換另一只”的技巧，隨時(shí)都會(huì)有新產(chǎn)生訊號(hào)的個(gè)股讓您大顯身手。 四、計(jì)算公式 1、A＝當(dāng)天最高價(jià)—前一天收盤(pán)價(jià) B＝當(dāng)天最低價(jià)—前一天收盤(pán)價(jià) C＝當(dāng)天最高價(jià)—前一天最低價(jià) D＝前一天收盤(pán)價(jià)—前一天開(kāi)盤(pán)價(jià) A、B、C、D皆采用絕對(duì)值 2、E＝當(dāng)天收盤(pán)價(jià)—前一天收盤(pán)價(jià) F＝當(dāng)天收盤(pán)價(jià)—當(dāng)天開(kāi)盤(pán)價(jià) G＝前一天收盤(pán)價(jià)—前一天開(kāi)盤(pán)價(jià) E、F、G采用其±差值 3、X＝E＋1/2F＋G 4、K＝比較A、B二數(shù)值，選出其中最大值 5、比較A、B、C三數(shù)值： 若A最大，則R＝A＋1/2B＋1/4D 若B最大，則R＝B＋1/2A＋1/4D 若C最大，則R＝C＋1/4D 6、L＝3 7、SI＝50×× 8、ASI＝累計(jì)每日之SI值 EMV指標(biāo)詳解（簡(jiǎn)易波動(dòng)指標(biāo)） 一、用途 股價(jià)在下跌的過(guò)程當(dāng)中，由于買(mǎi)氣不斷的萎靡退縮，致使成交量逐漸的減少，EMV數(shù)值也因而尾隨下降，直到股價(jià)下跌至某一個(gè)合理支撐區(qū)，撿便宜貨的買(mǎi)單促使成交量再度活躍，EMV數(shù)值于是作相對(duì)反應(yīng)向上攀升，當(dāng)EMV數(shù)值由負(fù)值向上趨近于零時(shí)，表示部分信心堅(jiān)定的資金，成功的扭轉(zhuǎn)了股價(jià)的跌勢(shì)，行情不但反轉(zhuǎn)上揚(yáng)，并且形成另一次的買(mǎi)進(jìn)訊號(hào)。 行情的買(mǎi)進(jìn)訊號(hào)發(fā)生在EMV數(shù)值，由負(fù)值轉(zhuǎn)為正值的一剎那，然而股價(jià)隨后的上漲，成交量并不會(huì)很大，一般僅呈緩慢的遞增，這種適量穩(wěn)定的成交量，促使EMV數(shù)值向上攀升，由于頭部通常是成交量最集中的區(qū)域，因此，市場(chǎng)人氣聚集越來(lái)越多，直到出現(xiàn)大交易量時(shí)，EMV數(shù)值會(huì)提前反應(yīng)而下降，并且逐漸趨近于零，一旦EMV由正值變成負(fù)值時(shí)，行情已可確定正式反轉(zhuǎn)，形成新的賣(mài)出訊號(hào)。 二、使用方法 1、EMV在0以下表示弱勢(shì)，在0以上表示強(qiáng)勢(shì)。 2、EMV由負(fù)轉(zhuǎn)正應(yīng)買(mǎi)進(jìn)。 3、EMV由正轉(zhuǎn)負(fù)應(yīng)賣(mài)出。 三、使用心得 1、如果較少的成交量便能推動(dòng)股價(jià)上漲，則EMV數(shù)值會(huì)升高，相反的，股價(jià)下跌時(shí)也僅伴隨較少的成交量，則EMV數(shù)值將降低。另一方面，倘若價(jià)格不漲不跌，或者價(jià)格的上漲和下跌，都伴隨著較大的成交量時(shí)，則EMV的數(shù)值會(huì)趨近于零。 2、EMV指標(biāo)曲線(xiàn)大部份集中在0軸下方，這個(gè)特征是EMV指標(biāo)的主要特色，由于股價(jià)下跌一般成交量較少，EMV自然位于0軸下方，當(dāng)成交量放大時(shí)，EMV又趨近于零，這可以說(shuō)明EMV的理論精髓中，無(wú)法接受股價(jià)在漲升的過(guò)程，不斷的出現(xiàn)高成交量消耗力氣，反而認(rèn)同徐緩成交的上漲，能夠保存一定的元?dú)?，促使?jié)q勢(shì)能走得更遠(yuǎn)更長(zhǎng)。從另外一個(gè)角度說(shuō)，EMV重視移動(dòng)長(zhǎng)久且能產(chǎn)生足夠利潤(rùn)的行情。關(guān)于EMV和EMV的平均線(xiàn)，兩線(xiàn)的交叉并無(wú)意義，而是選擇以EMV指標(biāo)平均線(xiàn)跨越0軸為訊號(hào)，所產(chǎn)生的交易成果將更令人滿(mǎn)意。 四、計(jì)算公式 1、A＝ 2、B＝ 3、MID＝A—B 4、BRO＝ 5、REM＝ 6、EMV＝（畫(huà)實(shí)線(xiàn)） 7、EMVA＝@SUM（EMV1···EMV9）/9（畫(huà)虛線(xiàn)） TRIX指標(biāo)詳解和應(yīng)用 一、用途 該指標(biāo)是一種三重指數(shù)平滑平均線(xiàn)，長(zhǎng)線(xiàn)操作時(shí)采用本指標(biāo)的訊號(hào)，可以過(guò)濾掉一些短期波動(dòng)的干擾，避免交易次數(shù)過(guò)于頻繁，造成部分無(wú)利潤(rùn)的買(mǎi)賣(mài)，及手續(xù)費(fèi)的損失，但該指標(biāo)在盤(pán)整行情中不適用。 二、使用方法 1、TRIX向上交叉其MA線(xiàn)為買(mǎi)入訊號(hào)。 2、TRIX向下交叉其MA線(xiàn)為賣(mài)出訊號(hào)。 注：該指標(biāo)在判斷賣(mài)出時(shí)可能會(huì)失真。 三、使用心得 TRIX指標(biāo)波動(dòng)頻率較低，一年到頭出現(xiàn)訊號(hào)的機(jī)率不多，是一項(xiàng)超長(zhǎng)周期的指標(biāo)，長(zhǎng)時(shí)間按照本指標(biāo)訊號(hào)交易，獲利百分比大于損失百分比，特別是打算進(jìn)行長(zhǎng)期控盤(pán)或投資時(shí)，利潤(rùn)相當(dāng)可觀(guān)。 四、計(jì)算公式 1、計(jì)算N天的收盤(pán)價(jià)的指數(shù)平均AX AX＝(I日)收盤(pán)價(jià)×＋(I－1)日AX(N－1)×(N＋1) 2、計(jì)算N天的AX的指數(shù)平均BX BX＝(I日)AX×＋(I－1)日BX(N－1)×(N＋1) 3、計(jì)算N天的BX的指數(shù)平均TRIX TRIX＝(I日)BX×＋(I－1)日TRIX(N－1)×(N＋1) 4、計(jì)算TRIX的m日移動(dòng)平均TMA TMA＝ 第37頁(yè)共37頁(yè)