2761 關(guān)于我國(guó)中小企業(yè)融資難的原因和對(duì)策的問題探討

2761 關(guān)于我國(guó)中小企業(yè)融資難的原因和對(duì)策的問題探討,關(guān)于,我國(guó),中小企業(yè),融資,原因,緣由,緣故,以及,對(duì)策,問題,探討 2008 屆本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）論文題目：我國(guó)中小企業(yè)融資難的原因和解決對(duì)策學(xué)生姓名： 所在學(xué)院： 學(xué)院 專 業(yè)： 財(cái)務(wù)管理 學(xué) 號(hào)： 9 指導(dǎo)教師： 成 績(jī)： 2008 年 4 月大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）原創(chuàng)性及知識(shí)產(chǎn)權(quán)聲明本人鄭重聲明：所呈交的畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）是本人在導(dǎo)師的指導(dǎo)下取得的成果。對(duì)本論文（設(shè)計(jì)）的研究做出重要貢獻(xiàn)的個(gè)人和集體，均第 1 頁(yè) 共 28 頁(yè)已在文中以明確方式標(biāo)明。因本畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）引起的法律結(jié)果完全由本人承擔(dān)。本畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）成果歸大學(xué)所有。特此聲明。畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）作者簽名：作者專業(yè)：作者學(xué)號(hào)：________年____月____日大學(xué)本科學(xué)生畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）開題報(bào)告表第 2 頁(yè) 共 28 頁(yè)論文（設(shè)計(jì)）名稱 我國(guó)中小企業(yè)融資難的原因和解決對(duì)策論文（設(shè)計(jì)）來源 自擬論文（設(shè)計(jì)）類型 應(yīng)用研究 導(dǎo) 師學(xué)生姓名 學(xué) 號(hào) 專 業(yè) 財(cái)務(wù)管理1、畢業(yè)論文選題來源、價(jià)值和目標(biāo)：資金，是任何一個(gè)初創(chuàng)企業(yè)面向市場(chǎng)、打開市場(chǎng)以及進(jìn)一步發(fā)展市場(chǎng)所必須具備的前提條件。任何一個(gè)創(chuàng)業(yè)者要想創(chuàng)立一個(gè)企業(yè)，首先必須有足夠的原始啟動(dòng)資金。初創(chuàng)企業(yè)想立足于社會(huì)并獲得不斷發(fā)展，就需要不斷投入資金。而中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占有重要地位，為推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展、增加就業(yè)、推動(dòng)科技進(jìn)步等做出重要貢獻(xiàn)，這一切決定了我們必須對(duì)中小企業(yè)給予足夠的重視。但是，對(duì)多數(shù)中小企業(yè)來說，獲得資金并不容易。中小企業(yè)融資的特征 與大企業(yè)相比，有以下幾個(gè)突出的特點(diǎn)：在資產(chǎn)總值中，固定資產(chǎn)所占比重中小企業(yè)比大企業(yè)低；貿(mào)易債務(wù)比大企業(yè)更重要；以租賃或租購(gòu)的融資方式購(gòu)置設(shè)備的較多；創(chuàng)業(yè)資金主要來源于個(gè)人積蓄或家族集資，極少通過正規(guī)渠道獲得信貸和其他的財(cái)政支持。因此， 如何獲得資金，是多數(shù)中小企業(yè)面臨的問題。近幾年來，國(guó)家為改善中小企業(yè)融資環(huán)境先后采取了許多措施，但從實(shí)踐上看，這一問題仍然沒有得到有效解決，成為制約中小企業(yè)發(fā)展的“瓶頸” 。只有切實(shí)解決中小企業(yè)融資問題，才能把中小企業(yè)發(fā)展的潛在能量發(fā)揮出來，使其在經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定中發(fā)揮更大的作用。本文試圖從中小企業(yè)融資機(jī)會(huì)、融資規(guī)模、融資期限、融資方式、融資結(jié)構(gòu)等方面進(jìn)行探討，以對(duì)中小企業(yè)融資決策實(shí)踐起到一定的指導(dǎo)作用。2、畢業(yè)論文工作內(nèi)容及時(shí)間安排：2007 年 11 月中旬查找所有關(guān)于中小企業(yè)融資問題的現(xiàn)有資料。2007 年 11 月底前完成對(duì)所有資料的整理歸納。2007 年 12 月上旬完成論文的文獻(xiàn)綜述。2007 年 12 月中旬左右完成論文的初綱并提交導(dǎo)師修改，12 月下旬提交細(xì)綱并修改，12月底完成論文提綱。2008 年 2 月上旬完成論文初稿。2008 年 2 月中旬到 3 月底對(duì)論文進(jìn)行修改，補(bǔ)充并提交導(dǎo)師修改。2008 年 4 月上旬完成論文最終定稿。3、主要參考文獻(xiàn)、資料：金融知識(shí)網(wǎng) http://www.jinrongzhishi.cn中國(guó)論文資源庫(kù) http://www.59167.net郭澤光：《財(cái)務(wù)管理學(xué)》，中國(guó)市場(chǎng)出版社，2004 年 8 月第 1 版。劉煒：“解決我國(guó)中小企業(yè)融資難問題的對(duì)策”《財(cái)會(huì)月刊》，2006 年第 1 期。劉群：“我國(guó)中小企業(yè)融資難之現(xiàn)狀與對(duì)策分析”，《金融縱橫》，2005 年第 5 期。苑德軍：“強(qiáng)化對(duì)中小企業(yè)的金融支持”，《金融時(shí)報(bào)》，2004 年 1 月 2 日。徐彬、萬(wàn)解秋：“對(duì)解決當(dāng)前我國(guó)中小企業(yè)融資難問題的探討”，《現(xiàn)代管理科學(xué)》，2005 年第 8 期。指導(dǎo)教師簽名： 日期：摘要第 3 頁(yè) 共 28 頁(yè)根據(jù) 2007 年新華社公布的數(shù)據(jù)，當(dāng)前我國(guó)中小企業(yè)已超過 1000 萬(wàn)家，占到企業(yè)總數(shù)的 99% ，其總產(chǎn)值占到全國(guó)的 60% 左右，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)率不斷上升，特別是在擴(kuò)大就業(yè)、滿足居民多樣化和個(gè)性化需求，進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新等方面發(fā)揮著日益重要的作用。但作為經(jīng)濟(jì)社會(huì)中最活躍力量的中小企業(yè)占有的金融資源卻不足 20% ，中小企業(yè)融資難已成為中小企業(yè)發(fā)展中的突出問題，成為阻礙中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸，并且制約著經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展。分析這一問題出現(xiàn)的原因，借鑒國(guó)外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，找到符合我國(guó)國(guó)情的解決途徑勢(shì)在必行。關(guān)鍵詞：企業(yè)融資 金融系統(tǒng) 改革對(duì)策Abstract第 4 頁(yè) 共 28 頁(yè)Data which the Xinhua News Agency announces according to 2007, the current Our country Small and medium-sized enterprise has surpassed 10,000,000, occupies to the total number of enterprises 99%, its total output value occupies about national 60%, rises unceasingly to national economy's technical progress factor, specially in the job enlargement, the satisfied resident diversification and the personalized demand, carries on aspects and so on technological innovation to play day by day the vital role. But takes the financial resources which in the economic society the most active strength's small and medium-sized enterprise holds actually insufficient 20%, the small and medium-sized enterprise finances difficultly to become in the small and medium-sized enterprise development the prominent question, becomes hinders the small and medium-sized enterprise development the bottleneck, and is restricting economic society's development. Analyzes reason which this question appears, profits from the overseas advanced experience, found conforms to our country national condition key to the situation to be imperative. key words: Enterprise financing financial system reform countermeasure 目 錄第 5 頁(yè) 共 28 頁(yè)一、引言 .....................................................................................................................................................6二、我國(guó)中小企業(yè)現(xiàn)狀介紹 .....................................................................................................................6（一） 、我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀 .......................................................................................................6（二） 、我國(guó)中小企業(yè)的融資渠道 ...................................................................................................7三、我國(guó)中小企業(yè)融資難的成因分析 .....................................................................................................8（一） 、中小企業(yè)自身的弱點(diǎn) ...........................................................................................................8（二） 、銀行方面的原因 ...................................................................................................................9（三） 、金融體系方面的原因 .........................................................................................................101、金融市場(chǎng)不成熟 .................................................................................................................102、金融服務(wù)體系不健全 .........................................................................................................10（四） 、政府方面的原因 .................................................................................................................111、政策支持不夠 .....................................................................................................................112、法律體系不健全 .................................................................................................................11四、解決我國(guó)中小企業(yè)融資難的措施探索 ...........................................................................................12（一） 、提高中小企業(yè)自身素質(zhì) .....................................................................................................12（二） 、加快金融體制改革 .............................................................................................................13（三） 、大力發(fā)展融資租賃 .............................................................................................................14（四） 、加強(qiáng)政府的支持力度 .........................................................................................................16（五） 、完善法律法規(guī)，拓寬融資途徑 .........................................................................................17五、結(jié)論 ...................................................................................................................................................18附錄： .......................................................................................................................................................19文獻(xiàn)綜述 ...................................................................................................................................................19參考文獻(xiàn) ...................................................................................................................................................26致 謝 .......................................................................................................................................................28一、引言第 6 頁(yè) 共 28 頁(yè)改革開放以來，我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展迅猛，已成為我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，特別是在解決就業(yè)和拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方面具有不可低估的作用。根據(jù) 2007 年新華社公布的有關(guān)統(tǒng)計(jì)資料表明，我國(guó)非國(guó)有中小企業(yè)的數(shù)量目前已經(jīng)超過了 1200 萬(wàn)家，占全部注冊(cè)企業(yè)數(shù)的 99%，幾乎涵蓋了生產(chǎn)、服務(wù)領(lǐng)域的各個(gè)行業(yè)，工業(yè)總產(chǎn)值和利稅分別占到了 70%和 45%，提供了大約 75%的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會(huì)。在我國(guó)，中小企業(yè)不但在活躍市場(chǎng)、吸納就業(yè)、促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新與出口創(chuàng)匯等方面起著越來越大的作用， 而且成為確保競(jìng)爭(zhēng)機(jī)會(huì)均等和合理分配經(jīng)濟(jì)資源的重要因素, 已經(jīng)成為推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)高速運(yùn)轉(zhuǎn)的助推器。雖然近年來我國(guó)的中小企業(yè)發(fā)展非常迅速，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位也不斷加強(qiáng)，但中小企業(yè)的發(fā)展也面臨著一些難題，融資困難就是其中之一。大部分中小企業(yè)的融資渠道狹窄,融資成本很高。造成我國(guó)中小企業(yè)融資難的原因有企業(yè)自身，也有金融系統(tǒng)的不完善和政府的政策，但我國(guó)中小企業(yè)融資困難的問題儼然已成為制約中小企業(yè)發(fā)展最大的“瓶頸” ，成了阻礙我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)健康、持續(xù)發(fā)展的巨大障礙。為了有效解決我國(guó)中小企業(yè)融資難，需要中小企業(yè)、銀行和政府三方共同努力。改革創(chuàng)新，借鑒國(guó)外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，找到符合我國(guó)國(guó)情的解決途徑。二、我國(guó)中小企業(yè)現(xiàn)狀介紹（一） 、我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀近年來, 在中國(guó)經(jīng)濟(jì)良好發(fā)展的大環(huán)境下，我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展也處于黃金時(shí)期，保持了旺盛的生命力，它們?cè)趪?guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位也在不斷加強(qiáng)。但中小企業(yè)的發(fā)展也面臨著一些難題， 融資困難就是其中之第 7 頁(yè) 共 28 頁(yè)一。大部分中小企業(yè)的融資渠道狹窄，融資成本很高。（二） 、我國(guó)中小企業(yè)的融資渠道我國(guó)中小企業(yè)的融資渠道主要分為內(nèi)源融資和外源融資。內(nèi)源融資是企業(yè)從自身內(nèi)部取得資金并轉(zhuǎn)化為投資的過程，具有原始性、自創(chuàng)性的特點(diǎn)。包括留存利潤(rùn)、折舊和內(nèi)部集資三種形式。外源融資是企業(yè)吸收其他經(jīng)濟(jì)主體的閑置資金并轉(zhuǎn)化為投資的過程，具有高效性、靈活性、大量性的特點(diǎn)。其又分為直接融資和間接融資，即股權(quán)融資和銀行信貸。而中小企業(yè)的融資主要是銀行貸款，按現(xiàn)代金融理論的解釋，中小企業(yè)融資的最大特點(diǎn)是“信息不對(duì)稱” ，由此帶來信貸市場(chǎng)的“逆向選擇”和“道德風(fēng)險(xiǎn)” ，商業(yè)銀行為降低“道德風(fēng)險(xiǎn)” ，必須加大審查監(jiān)督的力度，而中小企業(yè)貸款“小、急、頻”的特點(diǎn)使商業(yè)銀行的審查監(jiān)督成本和潛在收益不對(duì)稱，降低了它們?cè)谥行∑髽I(yè)貸款方面的積極性。再者，我國(guó)的中小企業(yè)大多是靠自我積累、自我籌資發(fā)展起來的，內(nèi)源性融資占比重較高。然而,隨著企業(yè)的發(fā)展，單純的內(nèi)源性融資已經(jīng)不能滿足需求，對(duì)外源性融資的依賴程度提高。由于我國(guó)中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模普遍較小，無(wú)法進(jìn)入股市或債市進(jìn)行直接融資，而我國(guó)的產(chǎn)業(yè)基金、風(fēng)險(xiǎn)投資等還處于起步階段，因此，我國(guó)中小企業(yè)目前無(wú)論是流動(dòng)資金還是固定資產(chǎn)投資的資金籌措，基本上是依靠銀行等金融機(jī)構(gòu)的間接融資。據(jù)中國(guó)人民銀行 2003 年的調(diào)查顯示，我國(guó)中小企業(yè)融資有 98.7%來源于銀行貸款，直接融資僅占 1.3%。三、我國(guó)中小企業(yè)融資難的成因分析（一） 、中小企業(yè)自身的弱點(diǎn)第 8 頁(yè) 共 28 頁(yè)造成我國(guó)中小企業(yè)融資難的原因有很多，中小企業(yè)自身的問題就是 其主要的一個(gè)原因， 而我國(guó)中小企業(yè)的信用較低，這是造成融資困境的主要原因。表現(xiàn)在以下幾方面：一是規(guī)模小，資金實(shí)力弱，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差。相對(duì)大企業(yè)而言，中小企業(yè)資產(chǎn)有限、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模小、負(fù)債能力有限、產(chǎn)品市場(chǎng)變化快、經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所不固定、固定資產(chǎn)更少，且機(jī)器設(shè)備大多陳舊落后、技術(shù)含量低、專業(yè)性強(qiáng)、變現(xiàn)率低，人員流動(dòng)性大、法人代表變動(dòng)頻繁、知名度較小等特點(diǎn)的影響，使得貸款面臨高風(fēng)險(xiǎn)，而中小企業(yè)的貸款擔(dān)保責(zé)任往往空缺，要落實(shí)抵押、擔(dān)保責(zé)任非常困難；二是一些中小企業(yè)缺乏健全的企業(yè)管理制度，經(jīng)營(yíng)管理不規(guī)范，效益較差，自身積累不足，造成了資金短缺，信用不足；三是中小企業(yè)信息內(nèi)部化，普遍存在財(cái)務(wù)制度不健全，財(cái)務(wù)報(bào)告真實(shí)性與準(zhǔn)確性較低，企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全，賬表數(shù)字不符，部分企業(yè)甚至為了逃稅而造假賬(一個(gè)企業(yè)兩套賬、三套賬)和進(jìn)行現(xiàn)金交易，導(dǎo)致銀行無(wú)法真實(shí)考核企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況和貸款項(xiàng)目，只好采取消極態(tài)度，不向其發(fā)放貸款。四是中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)行為短期化，沒有中長(zhǎng)期規(guī)劃，發(fā)展戰(zhàn)略方面存在一定盲目性。只顧眼前利益，什么賺錢干什么，甚至仿造其他企業(yè)的產(chǎn)品，根本不考慮國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的要求，于是催生出大量的 “小而全” 、重復(fù)建設(shè)、浪費(fèi)資源、污染環(huán)境的中小企業(yè)。這部分企業(yè)很難得到銀行的支持。另外，中小企業(yè)存在經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所和人員流動(dòng)性較強(qiáng)，管理者素質(zhì)偏低，信用觀念淡薄，短期行為傾向嚴(yán)重，組織關(guān)系簡(jiǎn)單等情況，企業(yè)討債、廢債現(xiàn)象屢見不鮮，從而進(jìn)一步降低了中小企業(yè)的信用。（二） 、銀行方面的原因第 9 頁(yè) 共 28 頁(yè)首先，我國(guó)商業(yè)銀行加大了對(duì)不良資產(chǎn)的監(jiān)控力度和責(zé)任追究力度。在實(shí)際工作中，貸款投向政府支持的大企業(yè)，大項(xiàng)目，既使貸款產(chǎn)生問題，也容易從道德風(fēng)險(xiǎn)方面講清道理，避免或減輕責(zé)任。但如果貸款給中小企業(yè)特別是民營(yíng)企業(yè)，卻往往不容易從道德風(fēng)險(xiǎn)方面講清道理，容易受到審查和處罰。另外,《商業(yè)銀行貸款通則》規(guī)定的貸款條件非常嚴(yán)格，很多中小企業(yè)達(dá)不到規(guī)定條件而得不到貸款。因此，貸款準(zhǔn)入和監(jiān)管的嚴(yán)格，銀行向中小企業(yè)謹(jǐn)慎貸款。第二，安全性、流動(dòng)性、贏利性是銀行貸款的基本要求，中小企業(yè)存在過高的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，使得銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款存在困難。國(guó)內(nèi)外研究表明，中小企業(yè)具有較高的失敗率。如美國(guó)中小企業(yè)管理局統(tǒng)計(jì)局 2006 年的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，美國(guó)的中小企業(yè)，在成立 2 年內(nèi)，有 23.7%的失敗， 4 年內(nèi)有 51.7% 的失敗，6 年內(nèi)有 62.7% 失敗。由于中小企業(yè)具有較高的失敗率，對(duì)中小企業(yè)的貸款必然是高風(fēng)險(xiǎn)的，這不符合銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的原則，用行政命令的辦法強(qiáng)迫銀行對(duì)中小企業(yè)貸款將進(jìn)一步加大銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，是得不償失的。第三，由于“跑腿成本”的存在, 小企業(yè)一般只能在距離較近的范圍內(nèi)尋找金融服務(wù)。這就決定了為小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)必須具備較多的分支機(jī)構(gòu), 而建立專門為中小企業(yè)提供資金支持的金融機(jī)構(gòu)存在資金籌措、信息收集、強(qiáng)化監(jiān)管等方面的諸多困難。第四, 中小企業(yè)貸款準(zhǔn)入門檻過高, 貸款方式設(shè)計(jì)單一, 手續(xù)繁雜；而且小額信貸發(fā)放存在諸多法律障礙, 主要表現(xiàn)為過分注重?fù)?dān)保物、抵押物和第三方擔(dān)保, 而忽略了對(duì)借款人本身的現(xiàn)金流量這個(gè)第一償還能力的審視。（三） 、金融體系方面的原因第 10 頁(yè) 共 28 頁(yè)1、金融市場(chǎng)不成熟金融市場(chǎng)不成熟，造成直接融資困難。目前我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展處于低級(jí)階段，尚未建立起多層次的證券發(fā)行、交易體系，不能滿足中小企業(yè)的融資需要。雖然根據(jù)我國(guó)《公司法》的最新規(guī)定，股份有限公司的最低注冊(cè)資本限額從 1000 萬(wàn)降為 500 萬(wàn)元人民幣，上市公司股本總額從不少于 5000 萬(wàn)元降為不少于 3000 萬(wàn)元人民幣但要求連續(xù) 3 年盈利，而我國(guó)工業(yè)中型企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)是資產(chǎn)總額在 4000 萬(wàn)元到 4 億元之間，小型企業(yè)為 4000 萬(wàn)元以下，小型企業(yè)根本不可能達(dá)到上市標(biāo)準(zhǔn)，盈利限制更是把很多處于創(chuàng)業(yè)和成長(zhǎng)期的中小企業(yè)擋在了上市門外，這使得中小企業(yè)幾乎不可能到滬深兩大主板市場(chǎng)融資。2004 年 5 月，中小企業(yè)板在深交所上市，為中小企業(yè)通過資本市場(chǎng)融資提供了可能性。但二板市場(chǎng)在理論和實(shí)踐中都受到了很多爭(zhēng)議，開市沒多久就因上市公司的不規(guī)范而受到各方面的質(zhì)疑。此外，融資成本高、信息披露成本和風(fēng)險(xiǎn)大都使大多數(shù)中小企業(yè)很難實(shí)現(xiàn)在二板市場(chǎng)的融資。在債券融資方面，由于受到投資項(xiàng)目和投資領(lǐng)域的限制，加之債券本身所具有的利率、期限特征和所有制特征，使中小企業(yè)難以實(shí)現(xiàn)債券融資。2、金融服務(wù)體系不健全金融服務(wù)體系不健全。金融服務(wù)體系應(yīng)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的多層次相適應(yīng)，而在我國(guó)現(xiàn)行的金融體制中，像國(guó)外的中小企業(yè)服務(wù)中心、中小企業(yè)同業(yè)協(xié)會(huì)、貸款擔(dān)?；鸬饶転橹行∑髽I(yè)提供有效服務(wù)的中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)體系還沒有真正建立起來。雖然目前我國(guó)已有農(nóng)村信用合作社及股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行，但由于他們沒有政策性融資權(quán)，自身發(fā)展第 11 頁(yè) 共 28 頁(yè)問題沒有解決，以及受到整體實(shí)力、業(yè)務(wù)范圍、規(guī)模等方面的約束，這些金融機(jī)構(gòu)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中仍處于較弱的地位，無(wú)法為中小企業(yè)的融資起到實(shí)質(zhì)性作用。（四） 、政府方面的原因1、政策支持不夠一國(guó)的政策、經(jīng)濟(jì)制度等外部環(huán)境會(huì)對(duì)融資結(jié)構(gòu)產(chǎn)生影響。例如在東南亞各國(guó)發(fā)展的初期，為了滿足趕超型的不平衡發(fā)展戰(zhàn)略對(duì)資金的大量需求，政府對(duì)金融系統(tǒng)進(jìn)行了干預(yù)，人為壓低了利率，許多大企業(yè)形成以銀行貸款為主的融資結(jié)構(gòu)，并破壞了銀行和企業(yè)的正常信貸關(guān)系，這成為 20 世紀(jì) 80 年代和 90 年代金融危機(jī)中企業(yè)負(fù)債比例過高的初始原因。在我國(guó)國(guó)有企業(yè)的發(fā)展過程中，也存在著長(zhǎng)期依靠國(guó)家銀行貸款的問題。對(duì)于現(xiàn)在的中小企業(yè)來說，由于大多數(shù)企業(yè)屬于非國(guó)有企業(yè)，因而在政策上得不到國(guó)有銀行的支持，只有依靠自有資金和民間借貸來解決發(fā)展中的資金需求問題。雖然近年來，在搞活中小企業(yè)的問題上，政府逐步重視，卻由于市場(chǎng)尚不完善等原因，各種配套措施的契合度不夠。由于中小企業(yè)規(guī)模小，其技術(shù)創(chuàng)新對(duì)外部環(huán)境和服務(wù)體系的依賴性較大。政府對(duì)于創(chuàng)新的財(cái)政、稅收和金融政策支持還不夠。2、法律體系不健全首先，迄今為止，我國(guó)還沒有一部完整的有關(guān)中小企業(yè)的法律，中小企業(yè)的地位得不到確定，發(fā)展得不到保護(hù)；其次我國(guó)的中小企業(yè)所有制構(gòu)成比較復(fù)雜，而我國(guó)的企業(yè)立法和有關(guān)政策又主要是按照所有制性第 12 頁(yè) 共 28 頁(yè)質(zhì)來制定的，導(dǎo)致了多種所有制性質(zhì)的中小企業(yè)在法律和權(quán)利上不平等，這就使得不同所有制性質(zhì)的中小企業(yè)處在不同競(jìng)爭(zhēng)起跑線上，不利于中小企業(yè)的更快發(fā)展；再次我國(guó)的法律執(zhí)行環(huán)境差，地方政府干預(yù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)象較嚴(yán)重。四、解決我國(guó)中小企業(yè)融資難的措施探索（一） 、提高中小企業(yè)自身素質(zhì)其一，完善中小企業(yè)制度，健全治理機(jī)構(gòu)。改革不適應(yīng)市場(chǎng)要求的制度，規(guī)范財(cái)務(wù)制度。首先、建立現(xiàn)代企業(yè)制度，堅(jiān)持多種形式放開搞活，優(yōu)化產(chǎn)權(quán)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，使中小企業(yè)在專業(yè)合作與社會(huì)化競(jìng)爭(zhēng)中不斷提高素質(zhì)和效益。其次、推動(dòng)中小企業(yè)制度多元化和社會(huì)化，實(shí)現(xiàn)治理結(jié)構(gòu)合理化。再次、規(guī)范財(cái)務(wù)制度，建立能正確反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的制度，增加企業(yè)財(cái)務(wù)透明度，改善其自身融資條件。其二，強(qiáng)化中小企業(yè)內(nèi)部積累，實(shí)現(xiàn)內(nèi)源融資和外源融資的有效結(jié)合。必須充分挖掘自身潛力，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部的科學(xué)管理，設(shè)法提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益，不斷提高中小企業(yè)運(yùn)行效率與融資效率，進(jìn)而促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的良性循環(huán)。中小企業(yè)要加強(qiáng)自身發(fā)展, 增強(qiáng)其內(nèi)在融資能力。其三，要強(qiáng)化信用觀念，構(gòu)筑良好的銀企關(guān)系。中小企業(yè)必須強(qiáng)化信用意識(shí)，保全銀行債權(quán)，按時(shí)還本付息，建立良好的銀企關(guān)系，為企業(yè)融資創(chuàng)造條件。同時(shí)中小企業(yè)除應(yīng)建立起規(guī)范的產(chǎn)權(quán)制度外，還必須建立起與企業(yè)法律地位適應(yīng)的有效的財(cái)務(wù)制度，提高信用水平和資信質(zhì)量。（二） 、加快金融體制改革第 13 頁(yè) 共 28 頁(yè)加快我國(guó)金融體制改革步伐，首先要建立起中小企業(yè)融資體系，完善金融服務(wù)市場(chǎng)，加快地方商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行的組建和農(nóng)村信用合作社的改造。通過金融法規(guī)明確其職能定位，使其成為主要為中小企業(yè)服務(wù)的商業(yè)性或合作性金融機(jī)構(gòu)。加強(qiáng)對(duì)其的監(jiān)管和指導(dǎo)，防范風(fēng)險(xiǎn)，讓其發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)使其成為國(guó)有金融機(jī)構(gòu)的有益補(bǔ)充，滿足中小企業(yè)的融資要求。其二，要成立、組建小型銀行。盡快建立專為中小企業(yè)服務(wù)的小型商業(yè)銀行，彌補(bǔ)大型商業(yè)銀行的不足，向不能從一般金融機(jī)構(gòu)取得足額貸款的中小企業(yè)提供融資。小企業(yè)型銀行的建立，要依靠民間資本的參股，尤其要吸納游離于金融體系外的民間資本，促使民間資本從“體外循環(huán)”轉(zhuǎn)入“體內(nèi)循環(huán)” 。 盡快建立支持中小企業(yè)發(fā)展的多層次、多渠道的融資保證體系。應(yīng)大力創(chuàng)新金融產(chǎn)品，放松銀行業(yè)的準(zhǔn)入制度，建立一個(gè)以中小金融機(jī)構(gòu)為主體的金融體系。充分利用現(xiàn)有政策性銀行體系，通過立法形式保證政策性金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的融資比例。其三，建立多層次的資本市場(chǎng)，拓寬中小企業(yè)的直接融資渠道。中小企業(yè)由于基礎(chǔ)薄弱，難以符合在主板市場(chǎng)發(fā)行證券所要求的規(guī)模和業(yè)績(jī)，使得絕大多數(shù)中小企業(yè)不得不把融資的目光轉(zhuǎn)向了二板市場(chǎng)，因此，應(yīng)盡快完善現(xiàn)有的二板市場(chǎng)，建立區(qū)域性小額資本市場(chǎng)、地方性中小企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)，形成多層次的資本市場(chǎng)，為中小企業(yè)的直接融資和股票交易提供場(chǎng)所，滿足中小企業(yè)的融資需求。另外，我國(guó)應(yīng)積極培育和發(fā)展企業(yè)債券市場(chǎng)，逐步放松規(guī)模限制，擴(kuò)大發(fā)行額度，支持效益好、償債能力強(qiáng)的中小企業(yè)通過發(fā)行債券進(jìn)行融資。同時(shí)積極推進(jìn)利率市場(chǎng)第 14 頁(yè) 共 28 頁(yè)化，開發(fā)債券品種，讓中小企業(yè)以其可以承受的利率獲得發(fā)展所需的資金。（三） 、大力發(fā)展融資租賃融資租賃是一種以融資為直接目的的信用方式，它表面上是借物，而實(shí)質(zhì)上是借資，并以租金的方式分期償還。通常的融資租賃方式是：承租人有意向通過出租人租賃由承租人選擇需要購(gòu)買的租賃物件，出租人通過對(duì)租賃項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估后愿意出租租賃物件給承租人使用。為取得租賃物件，出租人首先全額融資購(gòu)買承租人選定的租賃物件，按照固定的利率和租期，根據(jù)承租人占用出租人融資本金時(shí)間的長(zhǎng)短計(jì)算租金，承租人按照租約支付每期租金，期滿結(jié)束后以名義價(jià)格將租賃物件所有權(quán)賣給承租人或收回。在整個(gè)租賃期間，承租人沒有所有權(quán)但享有使用權(quán)，并負(fù)責(zé)維修和保養(yǎng)租賃物件。出租人對(duì)租賃物件的好壞不負(fù)任何責(zé)任，設(shè)備折舊在承租人一方。而對(duì)于中小企業(yè)，融資租賃有五個(gè)明顯的好處，首先是程序簡(jiǎn)單。信用審查的手續(xù)簡(jiǎn)便，融資和融物為一體，大大節(jié)約了時(shí)間，使企業(yè)能在最短的時(shí)間內(nèi)獲得設(shè)備使用權(quán)，進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，迅速抓住市場(chǎng)機(jī)會(huì)。中小企業(yè)由于自身原因，向銀行借貸缺乏信用和擔(dān)保，很難從銀行取得貸款。而融資租賃的方式具有項(xiàng)目融資的特點(diǎn)，由項(xiàng)目自身所產(chǎn)生的效益償還，資金提供者只保留對(duì)項(xiàng)目的有限權(quán)益。目前在具體操作上，大多數(shù)融資租賃公司所采用的方式，主要關(guān)心租賃項(xiàng)目自身的效益，而不是企業(yè)的綜合效益，對(duì)企業(yè)的信用狀況的審查也僅限于項(xiàng)目本身，一般不需要第三方擔(dān)保，總體上在辦理時(shí)對(duì)企業(yè)資信和擔(dān)保的要求相對(duì)不高。第 15 頁(yè) 共 28 頁(yè)其次是租約靈活。銀行貸款一般是采用整筆貸出，整筆歸還；而租賃公司卻可以根據(jù)每個(gè)企業(yè)的資金實(shí)力、銷售季節(jié)性等情況，為企業(yè)定做靈活的還款安排，例如延期支付，遞增和遞減支付等，使承租人能夠根據(jù)自己的企業(yè)狀況，定制付款額。融資租賃把融資和融物（采購(gòu)）兩個(gè)程序合二為一，減少了許多中間環(huán)節(jié)，尤其是利用租賃的特性，規(guī)避了許多用直接購(gòu)買方式必須層層報(bào)批或立項(xiàng)等繁瑣的程序，提高了工作效率。 再次是節(jié)約成本。國(guó)家財(cái)政允許企業(yè)對(duì)租賃物件可以加速折舊，折舊款可于稅前償還租金。國(guó)家為了鼓勵(lì)投資、鼓勵(lì)技術(shù)進(jìn)步，專門為融資租賃提供了一系列優(yōu)惠政策，如直接投資減稅、加速折舊形成的所得稅減免、財(cái)政補(bǔ)貼等。財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局頒發(fā)的《關(guān)于促進(jìn)企業(yè)技術(shù)進(jìn)步有關(guān)財(cái)政稅收問題的通知》規(guī)定：企業(yè)技術(shù)改造采取融資租賃方法租入的機(jī)器設(shè)備，折舊年限可按租賃期限和國(guó)家規(guī)定的折舊年限孰短的原則確定，但最短折舊年限不短于三年。這就是說，企業(yè)可以按照最有利的原則，盡快折舊，把折舊費(fèi)用打入成本。這與稅后還貸相比，顯然對(duì)企業(yè)有利。還有就是單獨(dú)核算。融資租賃屬于表外融資，不體現(xiàn)在企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表的負(fù)債項(xiàng)目中。而一般貸款則全部體現(xiàn)為企業(yè)的負(fù)債，影響企業(yè)的資信狀況。這對(duì)于需要多種渠道融資的企業(yè)，尤其是中小企業(yè)來講，是非常重要的。企業(yè)可以最高按租賃物的百分之百價(jià)值進(jìn)行融資（租賃），從而節(jié)省流動(dòng)資金并維護(hù)現(xiàn)有的信用額度。通過這種表外融資，解放第 16 頁(yè) 共 28 頁(yè)流動(dòng)資金，擴(kuò)大資金來源，突破當(dāng)前預(yù)算規(guī)模的限制。 最后是促進(jìn)銷售。銷售對(duì)于中小企業(yè)是非常重要的，只有成功銷售，才能實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)。越來越多的企業(yè)自覺通過租賃而不是一味地通過直接出賣來實(shí)現(xiàn)銷售。這樣做的好處是，大大降低了購(gòu)買的門檻，擴(kuò)大了客戶購(gòu)買力。（四） 、加強(qiáng)政府的支持力度加強(qiáng)政府的支持力度，首先要考慮制定并實(shí)施中小企業(yè)特殊財(cái)稅優(yōu)惠政策。國(guó)家應(yīng)建立和規(guī)范中小企業(yè)的稅收優(yōu)惠、貸款利息優(yōu)惠、直接撥款等政策。財(cái)政稅收政策主要用于支持新建企業(yè)和鼓勵(lì)中小企業(yè)技術(shù)制造。進(jìn)一步放寬創(chuàng)辦中小企業(yè)的外部條件，降低注冊(cè)資本金，簡(jiǎn)化開業(yè)登記手續(xù)；對(duì)設(shè)備投資可減免所得稅；對(duì)采用特定新產(chǎn)品和新技術(shù)領(lǐng)域的企業(yè)實(shí)行一定期限的減免稅政策；增加政府在中小企業(yè)的采購(gòu)等。其次，要建立和完善中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)制和體系。為中小企業(yè)提供信用擔(dān)保是世界各國(guó)解決中小企業(yè)融資難而普遍采用的一種方式，我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)制剛剛開始成立，業(yè)務(wù)管理和經(jīng)營(yíng)模式都處于探索階段，有許多問題需要進(jìn)一步研究和解決，一方面要在不斷摸索適應(yīng)我國(guó)國(guó)情的中企業(yè)擔(dān)保機(jī)制的基礎(chǔ)上，加強(qiáng)對(duì)擔(dān)保基金的管理、監(jiān)督, 加快信用擔(dān)保體系市場(chǎng)化、規(guī)范化的步伐；另一方面要發(fā)揮政府、企業(yè)和個(gè)人等多方面積極性, 通過地方財(cái)政撥款、企業(yè)法人或自然人出資以及社會(huì)捐贈(zèng)等多種渠道籌集資金。尤其要鼓勵(lì)和吸引民間資本積極參與組建各種形式的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，使擔(dān)?；疬_(dá)到一定規(guī)模，從而能更有效地支持中小企業(yè)發(fā)展。第 17 頁(yè) 共 28 頁(yè)再次，各級(jí)政府應(yīng)采取措施，設(shè)立中小企業(yè)發(fā)展基金。對(duì)投資大，回報(bào)期長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)大，融資難度大的高新技術(shù)中小企業(yè)，應(yīng)重點(diǎn)發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資，多方開辟風(fēng)險(xiǎn)投資渠道。中小企業(yè)發(fā)展基金包括，各級(jí)政府、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)、個(gè)人和科技創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資公司以及各種社會(huì)團(tuán)體的基金等，大力引進(jìn)海外投資基金融資、項(xiàng)目融資、境外貸款、貿(mào)易融資等，促進(jìn)我國(guó)產(chǎn)業(yè)投資基金的發(fā)展，全方位、多渠道地為中小企業(yè)的發(fā)展拓寬融資途徑。（五） 、完善法律法規(guī)，拓寬融資途徑支持中小企業(yè)的法律法規(guī)建設(shè)，首先要進(jìn)一步完善《擔(dān)保法》 ，從立法角度確立擔(dān)保機(jī)構(gòu)的法律地位。對(duì)專業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資格要求要有明確的規(guī)定，防止擔(dān)保機(jī)構(gòu)的盲目擴(kuò)張。此外，應(yīng)該建立一個(gè)規(guī)范的管理制度，對(duì)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系中基本的制度性問題給予法律上的確認(rèn)，為實(shí)際操作提供切實(shí)可行的標(biāo)準(zhǔn)，使中小企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)務(wù)得以順利開展。其次，必須抓緊制定《中小企業(yè)基本法》 、 《中小企業(yè)融資法》 、 《產(chǎn)業(yè)投資基金法》等法律法規(guī)，使中小企業(yè)管理走上法律化軌道。使得中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)以及中小企業(yè)的融資等具有法律地位和法律規(guī)定。在此基礎(chǔ)上，對(duì)中小企業(yè)銀行、基金等金融機(jī)構(gòu)專門立法，規(guī)范其職責(zé)、資金來源、運(yùn)作方式等。借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)的經(jīng)驗(yàn)，為中小企業(yè)發(fā)展提供各方面的政策和金融支持，建立健全相應(yīng)的法規(guī)政策，加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的保護(hù)和扶持，同時(shí)允許各地制定相應(yīng)的地方性法規(guī)，扶持、規(guī)范和保障中小企業(yè)健康發(fā)展，促進(jìn)民間資本和外資對(duì)中小企業(yè)的支持。第 18 頁(yè) 共 28 頁(yè)五、結(jié)論畢業(yè)論文是本科學(xué)習(xí)階段一次非常難得的理論與實(shí)際相結(jié)合的機(jī)會(huì)。通過一些列資料的收集、文獻(xiàn)的閱讀，使我了解到我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀，其融資困難的成因，并對(duì)如何解決這種困境有了很多認(rèn)識(shí)和了解。中小企業(yè)對(duì)于我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用是巨大的，然而中小企業(yè)融資困難的問題也隨著中小企業(yè)的壯大，成為了我國(guó)經(jīng)濟(jì)保持持續(xù)高速發(fā)展的攔路虎，亟待解決。要解決中小企業(yè)融資困難，首先應(yīng)在企業(yè)自身上解決問題，完善企業(yè)制度，健全治理機(jī)構(gòu)；其次應(yīng)采取加快社會(huì)服務(wù)體系建設(shè)、完善信用擔(dān)保體系、完善金融系統(tǒng)、加強(qiáng)政府支持力度等措施，使我國(guó)中小企業(yè)更好地發(fā)揮自身規(guī)模小、結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單、決策快、技術(shù)定向靈活的特點(diǎn)，不斷創(chuàng)新，開發(fā)新產(chǎn)品，依靠有所側(cè)重的技術(shù)創(chuàng)新戰(zhàn)略，實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展，從而帶動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展。第 19 頁(yè) 共 28 頁(yè)附錄：我國(guó)中小企業(yè)融資難的原因和解決對(duì)策文獻(xiàn)綜述摘要：根據(jù) 2007 年新華社公布的數(shù)據(jù)，我國(guó)中小企業(yè)占全國(guó)企業(yè)總數(shù)的99%以上，創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)價(jià)值相當(dāng)于國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的 60%左右，上繳稅收為國(guó)家稅收總額的 50%左右，提供了 75%以上的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位。中小企業(yè)在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占據(jù)的重要位置不言自喻。但中小企業(yè)作為一個(gè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的弱勢(shì)群體，在資金供給方面的問題也越來越突出。有數(shù)據(jù)表明，約有 50%的中小企業(yè)在創(chuàng)立的 3 年內(nèi)死亡了，在剩下的 50%企業(yè)中又有 50%的企業(yè)在 5 年內(nèi)消失，即使剩下的這 1/4 企業(yè)也只有少數(shù)能夠熬過經(jīng)濟(jì)蕭條的嚴(yán)冬。因此， 如何獲得資金，是多數(shù)中小企業(yè)面臨的嚴(yán)峻問題。雖然近幾年來，國(guó)家為改善中小企業(yè)融資環(huán)境先后采取了許多措施，但從實(shí)踐上看，這一問題仍然沒有得到有效解決，成為制約中小企業(yè)發(fā)展的“瓶頸 ”。只有切實(shí)解決中小企業(yè)融資問題，才能把中小企業(yè)發(fā)展的潛在能量發(fā)揮出來，使其在經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定中發(fā)揮更大的作用。關(guān)鍵字：資金，企業(yè)融資，金融改革對(duì)策資金，是任何一個(gè)初創(chuàng)企業(yè)面向市場(chǎng)、打開市場(chǎng)以及進(jìn)一步發(fā)展市場(chǎng)所必須具備的前提條件。任何一個(gè)創(chuàng)業(yè)者要想創(chuàng)立一個(gè)企業(yè)，首先必須有足夠的原始啟動(dòng)資金。初創(chuàng)企業(yè)想立足于社會(huì)并獲得不斷發(fā)展，就第 20 頁(yè) 共 28 頁(yè)需要不斷投入資金。而中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占有重要地位，為推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展、增加就業(yè)、推動(dòng)科技進(jìn)步等做出重要貢獻(xiàn)，這一切決定了我們必須對(duì)中小企業(yè)給予足夠的重視。為了確保中小企業(yè)的活力并使其在面對(duì)大量國(guó)外企業(yè)的涌入的情況下不再夭折，我們不僅要從中小企業(yè)自身找原因，更需要從系統(tǒng)撫育的角度解決中小企業(yè)發(fā)展所遇到的系統(tǒng)性難題。所以針對(duì)我國(guó)現(xiàn)階段對(duì)于中小企業(yè)融資支持還存在著的一系列問題，通過系統(tǒng)的分析研究，提出一些解決方案，希望能為中小企業(yè)解決融資困難的問題提供一定的參考。當(dāng)前我國(guó)中小企業(yè)融資的特征與大企業(yè)相比，有以下幾個(gè)突出的特點(diǎn)：在資產(chǎn)總值中，固定資產(chǎn)所占比重中小企業(yè)比大企業(yè)低；貿(mào)易債務(wù)比大企業(yè)更重要；以租賃或租購(gòu)的融資方式購(gòu)置設(shè)備的較多；創(chuàng)業(yè)資金主要來源于個(gè)人積蓄或家族集資，極少通過正規(guī)渠道獲得信貸和其他的財(cái)政支持。通過一系列文獻(xiàn)的閱讀，首先讓我對(duì)現(xiàn)階段中小企業(yè)融資困難的現(xiàn)狀有了比較全面的了解；同時(shí)，又對(duì)中小企業(yè)的融資方式與方法有了一定的掌握；也通過分析發(fā)現(xiàn)了現(xiàn)階段中小企業(yè)融資中還存在的問題。最后還對(duì)我解決當(dāng)前問題起到了一定的指導(dǎo)作用。一、 影響中小企業(yè)融資難的因素（一） 、銀行改革發(fā)展緩慢李在寧在《構(gòu)建與中小企業(yè)發(fā)展相適應(yīng)的金融服務(wù)體系》中提到，銀行是企業(yè)的主要融資機(jī)構(gòu),是企業(yè)資金的主要來源,但由于體制改革等第 21 頁(yè) 共 28 頁(yè)方面的原因,中小企業(yè)信貸只占銀行信貸很小的份額。首先,國(guó)有商業(yè)銀行綜合改革是當(dāng)前我國(guó)金融體制改革的重點(diǎn)。銀行為了盡快適應(yīng)加入后的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng),早日實(shí)現(xiàn)上市的目標(biāo),幾大國(guó)有商業(yè)銀行都非常關(guān)注效益、質(zhì)量和風(fēng)險(xiǎn)這三大指標(biāo)。在這種大環(huán)境下,國(guó)有銀行很難將信貸資金投向風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高的中小企業(yè)。其次,民營(yíng)銀行等中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展相對(duì)緩慢。以 1694 年英格蘭銀行的成立為標(biāo)志,現(xiàn)代商業(yè)銀行伴隨著工業(yè)革命迅速發(fā)展起來。在資本主義發(fā)展的初期，絕大多數(shù)企業(yè)是中小企業(yè),與之相適應(yīng)為中小企業(yè)提供金融服務(wù)的銀行也以中小銀行為主。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和企業(yè)規(guī)模的壯大,資金需求量不斷增加,大銀行才逐漸形成。大銀行的出現(xiàn)并沒有剝奪中小銀行的生存空間,眾多的中小銀行定位于為中小企業(yè)和個(gè)人提供貼身服務(wù),仍然發(fā)揮著非常重要的作用。與發(fā)達(dá)國(guó)家不同,我國(guó)的銀行發(fā)展沒有經(jīng)過“從小到大”的自然發(fā)展過程。改革開放以后,幾大國(guó)有商業(yè)銀行從中國(guó)人民銀行分設(shè)。雖然招商、深發(fā)展、光大等中小銀行也相繼成立,但資金服務(wù)還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足中小企業(yè)的發(fā)展需求。20 世紀(jì) 90 年代初,我國(guó)政府曾試圖開放城市信用合作社和其他中小金融機(jī)構(gòu),但因改革的動(dòng)機(jī)明顯帶有政府傾向,加之監(jiān)管手段未能及時(shí)跟上,結(jié)果造成了“高息攬儲(chǔ)”等金融混亂，不得不以失敗而告終。（二） 、信用中介擔(dān)保機(jī)構(gòu)匾乏我國(guó)企業(yè)信用制度尚在建立中,全社會(huì)有信用危機(jī)感。在程興玉的《信息不對(duì)稱與中小企業(yè)融資》中講到：在企業(yè)信用缺失的情況下,銀行為了保障本金回流和增值,從 1998 年起,普遍推行了貸款抵押、擔(dān)保制度,純粹的信用貸款己經(jīng)很少。中小企業(yè)普遍存在固定資產(chǎn)少,土地、第 22 頁(yè) 共 28 頁(yè)房屋等抵押物不足等特點(diǎn),因而向銀行申請(qǐng)貸款時(shí)需要第三方提供保證,這就有賴于信用擔(dān)保制度的完善。信用擔(dān)保是一種信譽(yù)證明和資產(chǎn)責(zé)任保證結(jié)合在一起的中介服務(wù)活動(dòng),它介于企業(yè)和銀行之間,擔(dān)保人對(duì)銀行做出承諾,對(duì)企業(yè)提供擔(dān)保,從而提高企業(yè)的資信等級(jí),幫助企業(yè)獲取發(fā)展資金。但是,目前信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)在數(shù)量上的匾乏、運(yùn)作方式上的不規(guī)范不僅無(wú)法滿足眾多中小企業(yè)的貸款需求,而且也阻礙其自身的進(jìn)一步發(fā)展。（三） 、信貸觀念歧視多年來,商業(yè)銀行在對(duì)中小企業(yè)貸款方面態(tài)度歧視。盡管許多中小企業(yè)逐漸呈現(xiàn)出經(jīng)營(yíng)績(jī)效較好、產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)較為完善、資本結(jié)構(gòu)因依托于內(nèi)源融資機(jī)制也較為完備的優(yōu)勢(shì),它們卻很難與商業(yè)銀行建立普遍的金融聯(lián)系。我國(guó)為數(shù)眾多的中小企業(yè)中,國(guó)有中小企業(yè)僅占總數(shù)的 24%左右，民營(yíng)中小企業(yè)成為其主流,因此,國(guó)有商業(yè)銀行與中小企業(yè)存在所有制“不兼容”問題,影響銀行授信。國(guó)有銀行不愿也沒有必要因?yàn)榻o民營(yíng)中小企業(yè)發(fā)放貸款而承擔(dān)額外的風(fēng)險(xiǎn)。（四） 、企業(yè)自身弱質(zhì)趙智敏在《論我國(guó)中小企業(yè)融資問題》 （2007 年 9 月《東方企業(yè)文化》 ）中說到：現(xiàn)實(shí)中,中小企業(yè)天生弱質(zhì),信用度低下,其信貸違約行為已給銀行造成巨大損失。隨著銀行信貸業(yè)務(wù)趨于謹(jǐn)慎,銀行從自身利益出發(fā)更加不愿意貸款給信用度低、風(fēng)險(xiǎn)度高的中小企業(yè)。據(jù)權(quán)威部門統(tǒng)計(jì)，沒有獲得貸款的中小企業(yè)中有 22.5%是由于自身信用不佳造成的。綜上所述，中小企業(yè)融資難，是以杜絕風(fēng)險(xiǎn)、追求利潤(rùn)最大化為經(jīng)第 23 頁(yè) 共 28 頁(yè)營(yíng)目標(biāo)的商業(yè)銀行，與社會(huì)缺乏有效的信用評(píng)估體系、不規(guī)范甚至沒有融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)、信用欠佳的中小企業(yè)三者之間反差太大、相距甚遠(yuǎn)、相互碰撞的必然結(jié)果。因此，在王明華的《中小企業(yè)融資難原因及對(duì)策分析》 （《商場(chǎng)現(xiàn)代化》2006 年 10 月中旬刊總第 482 期）中，他提到要解決中小企業(yè)融資難，必須從中小企業(yè)自身、銀行、社會(huì)等方面入手。二、 解決中小企業(yè)觸資難的途徑（一） 、大力發(fā)展民營(yíng)銀行與國(guó)有商業(yè)銀行相比,民營(yíng)銀行在支持中小企業(yè)方面具有三大優(yōu)勢(shì)：其一，民營(yíng)銀行規(guī)模較小,貼近客戶,能較好地解決銀行與借款人之間的信息交流問題；其二,民營(yíng)銀行機(jī)制靈活,效率較高,以中小企業(yè)為目標(biāo)客戶群同樣可以獲得較好的市場(chǎng)回報(bào)；其三,民營(yíng)銀行產(chǎn)權(quán)清晰,如果經(jīng)營(yíng)不善,可依法破產(chǎn),政府不必承擔(dān)過多的風(fēng)險(xiǎn)。發(fā)展民營(yíng)銀行,不僅可以打通中小企業(yè)的融資主渠道,而且對(duì)促進(jìn)金融體制改革也具有積極的作用。所以余志紅在《中小企業(yè)融資難的原因分析與政策建議》中說到：發(fā)展民營(yíng)銀行是解決中小企業(yè)融資困難的重要途徑,政府在調(diào)動(dòng)現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)積極性外,在增量方面更要抓緊“補(bǔ)課”,培育和發(fā)展產(chǎn)權(quán)清晰、管理規(guī)范的中小型民營(yíng)銀行,激活國(guó)有銀行業(yè)的活力,提高國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的整體競(jìng)爭(zhēng)力,完善銀行業(yè)整體架構(gòu)。（二） 、加快社會(huì)服務(wù)體系建設(shè)郭成才在《我國(guó)中小企業(yè)融資對(duì)策與推進(jìn)創(chuàng)新戰(zhàn)略》 （《商業(yè)經(jīng)濟(jì)》第 2007 年第 9 期（總第 294 期） ）中說到：若要加快社會(huì)服務(wù)體系建設(shè)，第 24 頁(yè) 共 28 頁(yè)就要完善包括中小企業(yè)服務(wù)中心、咨詢公司、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估公司、稅務(wù)代理公司和工商代理公司在內(nèi)的內(nèi)在社會(huì)化中介體系。加快網(wǎng)絡(luò)化信息服務(wù)平臺(tái)的建設(shè)。加大宣傳,拓寬信息渠道,使中小企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者能夠以更多方式了解有助于融資的信息和政策。另外,在融資輔導(dǎo)體系的建立上一定要深人基層,了解中小企業(yè)實(shí)際所需,建立對(duì)中小企業(yè)會(huì)計(jì)制度,內(nèi)部控制制度,財(cái)務(wù)規(guī)劃,預(yù)算制度和利潤(rùn)中心等方面的輔導(dǎo)機(jī)制。（三） 、建立完善科學(xué)的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系李在寧在《構(gòu)建與中小企業(yè)發(fā)展相適應(yīng)的金融服務(wù)體系》中提到：信用擔(dān)保體系的建立關(guān)鍵在：貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)有動(dòng)力和能力對(duì)使用擔(dān)保的中小企業(yè)進(jìn)行甄別和監(jiān)督，否則，擔(dān)保方案沒有改變信息不對(duì)稱問題的實(shí)質(zhì)，而僅僅是將風(fēng)險(xiǎn)從商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)嫁到政府的身上，其結(jié)果很可能是造成損失和擔(dān)保方案的失敗。因此，建立信用擔(dān)保體系，首先要明確中小企業(yè)信用擔(dān)保不是政府行為，而是政府扶持下的擔(dān)保機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)行為，政府的作用是引導(dǎo)社會(huì)資本向中小企業(yè)流動(dòng)，引導(dǎo)商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)和企業(yè)互助，擔(dān)保機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)提供擔(dān)保服務(wù)；其次，政府要撥出專款形成融資擔(dān)?；鸬闹饕Y金來源，并且要建立中央和地方政府的分級(jí)擔(dān)保制度。中央重點(diǎn)對(duì)特殊項(xiàng)目和不發(fā)達(dá)地區(qū)的中小企業(yè)提供擔(dān)保，地方政府可以根據(jù)本地區(qū)中小企業(yè)的特點(diǎn)去確定提供擔(dān)保的重點(diǎn)；最后，各級(jí)政府要組織專門力量對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行調(diào)查，廣泛收集信息，跟蹤企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)等綜合情況，設(shè)計(jì)一套評(píng)級(jí)方案，科學(xué)合理地對(duì)中小企業(yè)作綜合等級(jí)評(píng)定，這樣才能夠真正降低中小企業(yè)的信息不透明第 25 頁(yè) 共 28 頁(yè)問題，降低融資的交易成本。（四） 、實(shí)施促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的稅收政策一是要進(jìn)一步完善《擔(dān)保法》,從立法角度確立擔(dān)保機(jī)構(gòu)的法律地位。對(duì)專業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資格要求要有明確的規(guī)定,防止擔(dān)保機(jī)構(gòu)的盲目擴(kuò)張。此外,應(yīng)該建立一個(gè)規(guī)范的管理制度,對(duì)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系中基本的制度性問題給予法律上的確認(rèn),為實(shí)際操作提供切實(shí)可行的標(biāo)準(zhǔn),使中小企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)務(wù)得以順利開展。二是建立和完善信用懲戒和褒揚(yáng)機(jī)制。建議上級(jí)有關(guān)部門盡快出臺(tái)相關(guān)法規(guī),明確界定在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)條件下的失信行為,制定和推行失信懲戒制度,對(duì)于一般失信行為,可由各級(jí)行政主管部門對(duì)相關(guān)責(zé)任人員進(jìn)行強(qiáng)制的法制教育培訓(xùn),使其懂法、守法；對(duì)于嚴(yán)重的失信行為,要采取社會(huì)、行政、經(jīng)濟(jì)、法律等綜合懲治措施；對(duì)有失信行為的企業(yè)和個(gè)人依法公布、曝光或予以行政處罰,經(jīng)濟(jì)制裁。三、結(jié)論通過文獻(xiàn)的閱讀，我對(duì)自己要要研究的問題有了更加深入的了解，對(duì)當(dāng)前我國(guó)中小企業(yè)融資難的原因和對(duì)策的研究成果進(jìn)行了總結(jié)。當(dāng)前的研究成果由于總總原因而存在的一定的不足，但其中也有非常多有價(jià)值的東西，對(duì)我以后論文的撰寫會(huì)有很大的啟發(fā)和幫助。趙智敏的《論我國(guó)中小企業(yè)融資問題》與王明華的《中小企業(yè)融資難原因及對(duì)策分析》對(duì)我的畢業(yè)論文啟示很大，后面一篇對(duì)中小企業(yè)融資難的原因和解決對(duì)策進(jìn)行了一定的分析，但這幾篇論文并沒有對(duì)如何解決中小企業(yè)融資難作出更加深刻的探討，因此我在自己的畢業(yè)論文中第 26 頁(yè) 共 28 頁(yè)所研究的目標(biāo)就是進(jìn)一步探討我國(guó)中小企業(yè)融資難的原因，并對(duì)其提出比較合理的解決方案。第 27 頁(yè) 共 28 頁(yè)參考文獻(xiàn)[1]王明華，2006：《中小企業(yè)融資難原因及對(duì)策分析》 ， 《商場(chǎng)現(xiàn)代化》 ，2006 年 10 月中旬刊（總第 482 期）[2]趙智敏，2007：《論我國(guó)中小企業(yè)融資問題》 ， 《東方企業(yè)文化》[3]郭成才，2007：《我國(guó)中小企業(yè)融資對(duì)策與推進(jìn)創(chuàng)新戰(zhàn)略》 ， 《商業(yè)經(jīng)濟(jì)》 ，2007 年第 9 期（總第 294 期）[4]張文菊，2005:《試析我國(guó)中小企業(yè)融資難的原因及解決途徑》 ， 《金融》 ，2005 年 11 期[5]肖小飛，2006:《中小企業(yè)融資困難原因及對(duì)策》 ， 《合作經(jīng)濟(jì)與科技》 ，2006 年第 1 期[6]張志杰、王進(jìn)朝，2005:《中小企業(yè)融資難問題的思考與對(duì)策》 ， 《河南科技》 ，2005 年第 10 期（上）[7]黃曉波、張莉莉，2005:《我國(guó)中小企業(yè)融資難的內(nèi)在原因及對(duì)策》 ，《沈陽(yáng)農(nóng)業(yè)大學(xué)學(xué)報(bào)》 ，2005 年第 6 期[8]程興玉，2006:《信息不對(duì)稱與中小企業(yè)融資》 ， 《合作經(jīng)濟(jì)與科技》 ，2006 年第 3 期[9]寧軍明，2004:《中小企業(yè)融資難的幾個(gè)理論假說與政策含義》 ， 《經(jīng)濟(jì)論壇》 ，2004 年第 3 期[10]余志紅，2005:《中小企業(yè)融資難的原因分析與政策建議》 ， 《決策探索》 ，2005 年第 9 期[11]李在寧，2000：《構(gòu)建與中小企業(yè)發(fā)展相適應(yīng)的金融服務(wù)體系》 ，《改革》, 2000 年 03 期第 28 頁(yè) 共 28 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