2017證券從業(yè)資格考試《金融市場基礎(chǔ)知識》題庫二

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.證券從業(yè)資格考試《金融市場基礎(chǔ)知識》題庫1、選擇題( 共 50 題，每小題 1 分，共 50 分)以下備選項(xiàng)中只有下列符合題目要求， 不選、錯選均不得分 (1) 投資者向證券經(jīng)紀(jì)商下達(dá)買進(jìn)或賣出證券的指令，稱為( )。 A: 申報(bào) B: 成交 C: 委托 D: 開戶 答案:C 解析: 投資者需要通過經(jīng)紀(jì)商的代理才能在證券交易所買賣證券。在這種情況下， 投資者向經(jīng)紀(jì)商下達(dá)買進(jìn)或賣出證券的指令．稱為“委托” ． (2) ( )是指對證券買賣申報(bào)逐筆連續(xù)撮合的競價(jià)方式。 A: 集合競價(jià) B: 拍賣競價(jià) C: 連續(xù)競價(jià) D: 招標(biāo)競價(jià) 答案:C 解析: 連續(xù)競價(jià)是指對買賣申報(bào)逐筆連續(xù)撮合的競價(jià)方式。連續(xù)競價(jià)階段的特點(diǎn)是， 每一筆買賣委托輸入交易自動撮合系統(tǒng)后，當(dāng)即判斷并進(jìn)行不同的處理：能成交者予以成交；不能成交者等待機(jī)會成交；部分成交者則讓剩余部分繼續(xù)等待。 (3) 下列關(guān)于融資租賃的說法，錯誤的是( )。 A: 融資租賃業(yè)務(wù)是指出租人根據(jù)承租人對出賣人、租賃物的選擇，向出賣人購買租賃物， 提供給承租人使用，承租人支付租金的交易活動 B: 融資租賃具有融資、融物雙重職能，涉及出租人、承租人、出賣人三方當(dāng)事人 C: 融資租賃是指出租人不僅要向承租人提供設(shè)備的使用權(quán)．還要向承租人提供設(shè)備的保養(yǎng)、保險(xiǎn)、維修和其他專門性技術(shù)服務(wù)的一種租賃形式 D: 融資租賃與經(jīng)營租賃的根本區(qū)別在于．融資租賃的出租人通常不承擔(dān)租賃物的余值風(fēng)險(xiǎn)．而經(jīng)營租賃的出租人一定要承擔(dān)租賃的余值風(fēng)險(xiǎn) 答案:C 解析: 經(jīng)營租賃是指出租人不僅要向承租人提供設(shè)備的使用權(quán)，還要向承租人提供設(shè)備的保養(yǎng) 、保險(xiǎn)、維修和其他專門性技術(shù)服務(wù)的一種租賃形式。 (4) 下列關(guān)于儲蓄國債 (電子式)與記賬式國債不同之處的表述中，錯誤的是( )。 A: 記賬方式不同 B: 發(fā)行利率確定機(jī)制不同 C: 發(fā)行對象不同 D: 流通或變現(xiàn)方式不同 答案:A 解析: 儲蓄國債( 電子式)與記賬式國債都是以電子記賬方式記錄債權(quán)。所以選項(xiàng) A 表述錯誤。(5) 保險(xiǎn)公司次級債務(wù)的償還只有在確保償還次級債本息后，償付能力充足率( ) 的前提下，募集人才能償付本息。 .A: 不低于 100% B: 不高于 80% C: 不低于 70% D: 不高于 50% 答案:A 解析: 保險(xiǎn)公司次級債務(wù)的償還只有在確保償還次級債務(wù)本息后．償付能力充足率不低于 100%的前提下，募集人才能償付本息。 (6) 下列選項(xiàng)中，屬于證券公司定向發(fā)行債券要求的有( )。 A: 最近 1 期期末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于 10 億元 B: 最近 1 年盈利 C: 各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)符合中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定 D: 最近 3 年未發(fā)生重大違法、違規(guī)行為 答案:C 解析: 略 (7) ( )不是場外交易市場。A: 債券柜臺市場 B: 證券交易所 C: 銀行間債券市場 D: 代辦股權(quán)轉(zhuǎn)讓市場 答案:B 解析: 選項(xiàng) B 證券交易所屬于場內(nèi)交易市場。 (8) 風(fēng)險(xiǎn)識別包括 ( )環(huán)節(jié)。 A: 感知風(fēng)險(xiǎn)和分析風(fēng)險(xiǎn) B: 計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)和分析風(fēng)險(xiǎn) C: 計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)和感知風(fēng)險(xiǎn) D: 感知風(fēng)險(xiǎn)和檢測風(fēng)險(xiǎn) 答案:A 解析: 風(fēng)險(xiǎn)識別包括感知風(fēng)險(xiǎn)和分析風(fēng)險(xiǎn)兩個環(huán)節(jié)。感知風(fēng)險(xiǎn)是通過系統(tǒng)化的方法發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)種類、性質(zhì)； 分析風(fēng)險(xiǎn)是深入理解各種風(fēng)險(xiǎn)的成因及變化規(guī)律。 (9) 公司債券的利率比相同期限政府債券的利率高。這是對( )的補(bǔ)償。 A: 通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn) B: 政策風(fēng)險(xiǎn) C: 利率風(fēng)險(xiǎn) D: 信用風(fēng)險(xiǎn) 答案:D 解析: 公司債券的風(fēng)險(xiǎn)性相對于政府債券和金融債券要大一些，如果債券發(fā)行人的資信狀況好 ，債券信用等級高，投資者的風(fēng)險(xiǎn)小，債券票面利率可以定得比其他條件相同的債券低一些；如果債券發(fā)行人的資信狀況差，債券信用等級低，投資者的風(fēng)險(xiǎn)大，債券票面利率就需要定得高一些。 此時(shí)的利率差異反映了信用風(fēng)險(xiǎn)的大?。呃适菍Ω唢L(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償。(10) 以下關(guān)于基金資產(chǎn)估值的表述．正確的是( )。 A: 基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金托管人 B: 為保持估值方法的一致性，基金不得變更估值方法 C: 對流動性差的證券估值需注意“濫估”問題 D: 海外基金的估值頻率最長為每周估值一次 答案:C .解析: 基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金管理人；估值方法的一致性是指基金在進(jìn)行資產(chǎn)估值時(shí)均應(yīng)采取同樣的估值方法，遵守同樣的估值規(guī)則，而不是不得變更：海外的基金多數(shù)也是每個交易日估值， 但也有一部分基金是每周估值一次，有的甚至每半個月、每月估值一次。 (11) 證券交易所會員應(yīng)當(dāng)設(shè)會員代表( ) 名，組織、協(xié)調(diào)會員與交易所的各項(xiàng)業(yè)務(wù)往來。 A: 4 B: 3 C: 2 D: 1答案:D 解析: 證券交易所會員應(yīng)當(dāng)設(shè)會員代表 1 名，組織、協(xié)調(diào)會員與證券交易所的各項(xiàng)業(yè)務(wù)往來。 會員代表由會員高級管理人員擔(dān)任。會員應(yīng)當(dāng)設(shè)會員業(yè)務(wù)聯(lián)絡(luò)人 14 名， 根據(jù)授權(quán)代位履行會員代表職責(zé)。 (12) 公開發(fā)行公司債券的條件之一是，股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣__________ 萬元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣萬元。( ) A: 3000：6000 B: 6000；3000 C: 6000：6000 D: 3000；3000 答案:A 解析: 《證券法》第 16 條規(guī)定，公開發(fā)行公司債券的條件之一是股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣 3000 萬元． 有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣 6000 萬元。 (13) 金融機(jī)構(gòu)過度依賴于掌握金融機(jī)構(gòu)大量技術(shù)和關(guān)鍵信息的外匯交易員． 由此則可能帶來( )。 A: 聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn) B: 戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn) C: 信用風(fēng)險(xiǎn) D: 操作風(fēng)險(xiǎn) 答案:D解析: 略 (14) 調(diào)節(jié)功能是指金融市場對宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)節(jié)作用，金融市場通過其特有的( ) 功能和引導(dǎo)資本合理配置的機(jī)制，對微觀經(jīng)濟(jì)部門產(chǎn)生影響。 A: 資本積聚 B: 交易功能 C: 避險(xiǎn)功能 D: 財(cái)富投資 答案:A 解析: 略 (15) 由于股票市場低迷，在某次發(fā)行中股票未被全部售出， 承銷商在發(fā)行結(jié)束后將未售出的股票退還給了發(fā)行人。 這表明此次股票發(fā)行選擇的承銷方式是( )。 A: 全額包銷 B: 盡力推銷 C: 余額包銷 D: 混合推銷 答案:B 解析: 盡力推銷即承銷商只作為發(fā)行公司的證券銷售代理人．按規(guī)定的發(fā)行條件盡力推銷證券 ．發(fā)行結(jié)束后未售出的證券退還給發(fā)行人．承銷商不承擔(dān)發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)。 (16) 開放式基金份額的發(fā)售．由( )負(fù)責(zé)辦理。 A: 基金管理人 B: 商業(yè)銀行 C: 證券公司 D: 專業(yè)基金銷售機(jī)構(gòu) .答案:A 解析: 開放式基金份額的發(fā)售，主要由基金管理人負(fù)責(zé)辦理，也可以委托商業(yè)銀行、 證券公司等經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)定的其他機(jī)構(gòu)代理基金份額的發(fā)售。 (17) 下列關(guān)于貨幣市場及貨幣市場工具的說法，不正確的是( )。 A: 貨幣市場是短期資金的融通市場，資金融通期限通常在一年以內(nèi) B: 貨幣市場交易量很大 C: 相對于以股權(quán)交易為對象的資本市場而言，貨幣市場具有高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的特征 D: 貨幣市場主要是為了彌補(bǔ)短期流動性 答案:C 解析: 相對于以股權(quán)交易為對象的資本市場而言，貨幣市場具有低風(fēng)險(xiǎn)、低收益的特征。 (18) 證券投資基金托管人是( )權(quán)益的代表。A: 基金管理人 B: 基金持有人 C: 基金監(jiān)管人 D: 基金發(fā)起人 答案:B解析: 基金托管人是基金持有人權(quán)益的代表，通常由有實(shí)力的商業(yè)銀行或信托投資公司擔(dān)任。 基金托管人與基金管理人簽訂托管協(xié)議．在托管協(xié)議規(guī)定的范圍內(nèi)履行自己的職責(zé)并收取一定的報(bào)酬。 (19) ( )是風(fēng)險(xiǎn)管理委員會對已經(jīng)識別和計(jì)量的風(fēng)險(xiǎn)，采取分散、對沖、轉(zhuǎn)移、規(guī)避和補(bǔ)償?shù)炔呗砸约昂细竦娘L(fēng)險(xiǎn)緩釋工具進(jìn)行有效管理和控制風(fēng)險(xiǎn)的過程。 A: 風(fēng)險(xiǎn)識別／分析 B: 風(fēng)險(xiǎn)控制／緩釋 C: 風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量／評估 D: 風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測／報(bào)告 答案:B 解析: 略 (20) 下列可能會對金融機(jī)構(gòu)造成損失的風(fēng)險(xiǎn)中．不屬于操作風(fēng)險(xiǎn)的是( )。 A: 恐怖襲擊 B: 監(jiān)管規(guī)定 C: 聲譽(yù)受損 D: 黑客攻擊 答案:C 解析: 略 (21) 依據(jù)優(yōu)先股票在公司盈利較多的年份里．除了獲得固定的股息之外． 能否參與或部分參與本期剩余盈利的分配，可將優(yōu)先股分為( )。A: 可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股和不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股 B: 累積優(yōu)先股票和非累積優(yōu)先股 C: 參與優(yōu)先股和非參與優(yōu)先股 D: 可贖回優(yōu)先股和不可贖回優(yōu)先股 答案:C 解析: 略 (22) 中央銀行貨幣政策的首要目標(biāo)一般是( )。 A: 穩(wěn)定物價(jià) B: 充分就業(yè) C: 經(jīng)濟(jì)增長 D: 國際收支平衡 答案:A .解析: 物價(jià)穩(wěn)定一般是中央銀行貨幣政策的首要目標(biāo)。 (23) 金融市場為市場參與者提供了風(fēng)險(xiǎn)分散的可能，下列說法中，錯誤的是( )。 A: 保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)可以出售保險(xiǎn)單分散風(fēng)險(xiǎn) B: 金融市場提供套期保值、組合投資的條件和機(jī)會 C: 可以達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)分散的目的 D: 這屬于金融市場的財(cái)富管理功能 答案:D 解析: 這屬于避險(xiǎn)功能。金融市場為市場參與者提供了防范資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)和收入風(fēng)險(xiǎn)的手段。金融市場為市場參與者提供了風(fēng)險(xiǎn)分散的可能，如保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)出售保險(xiǎn)單，通過套期保值 、組合投資的條件和機(jī)會．達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)分散的目的。 (24) 我國基金市場的監(jiān)管主體是( )。 A: 中國證監(jiān)會 B: 中國銀監(jiān)會 C: 證券交易所 D: 中國證券業(yè)協(xié)會 答案:A 解析: 中國證監(jiān)會是我國基金市場的監(jiān)管主體，其依法對基金市場參與者的行為進(jìn)行監(jiān)督管理 ，在涉及個別監(jiān)管事項(xiàng)上，如基金托管資格核準(zhǔn)及托管業(yè)務(wù)監(jiān)管、商業(yè)銀行設(shè)立基金公司的審批及監(jiān)管等．則由中國證監(jiān)會聯(lián)合其他有關(guān)金融監(jiān)管部門實(shí)施聯(lián)合監(jiān)管． (25) 以下各風(fēng)險(xiǎn)都會給金融機(jī)構(gòu)帶來經(jīng)營困難， 但一般可能導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)的直接原因是( )。 A: 流動性風(fēng)險(xiǎn) B: 信用風(fēng)險(xiǎn) C: 操作風(fēng)險(xiǎn) D: 戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn) 答案:A 解析: 略 (26) 證券公司設(shè)立集合資產(chǎn)管理計(jì)劃．辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，設(shè)立非限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的。凈資本不低于人民幣( )億元。 A: 2 B: 3 C: 5 D: 10 答案:C 解析: 證券公司設(shè)立集合資產(chǎn)管理計(jì)劃，辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)， 設(shè)立限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的凈資本不低于人民幣 3 億元．設(shè)立非限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的．凈資本不低于人民幣 5 億元。 (27) 融資融券業(yè)務(wù)合同中約定，融資利率不低于中國人民銀行規(guī)定的同期( )。 A: 金融機(jī)構(gòu)存款基本利率 B: 金融機(jī)構(gòu)貸款基準(zhǔn)利率 C: 法定存款準(zhǔn)備金利率 D: 超額存款準(zhǔn)備金利率 答案:B 解析: 融資融券業(yè)務(wù)合同中約定，融資利率不低于中國人民銀行規(guī)定的同期金融機(jī)構(gòu)貸款基準(zhǔn)利率。融資利息和融券費(fèi)用按照客戶實(shí)際使用資金和證券的天數(shù)計(jì)算。故選項(xiàng) B 正確。.(28) ( )國債發(fā)行方式是通過投標(biāo)人的直接競價(jià)來確定發(fā)行價(jià)格( 或利率)水平。 A: 行政分配 B: 承購包銷 C: 公開招標(biāo) D: 銀行發(fā)售 答案:C 解析: 公開招標(biāo)方式是通過投標(biāo)人的直接競價(jià)來確定發(fā)行價(jià)格(或利率)水平，發(fā)行人將投標(biāo)人的標(biāo)價(jià)自高價(jià)向低價(jià)排列，或自低利率排到高利率，發(fā)行人從高價(jià)( 或低利率)選起，直到達(dá)到需要發(fā)行的數(shù)額為止。 (29) 在間接融資中，( )具有融資中心的地位和作用。 A: 金融機(jī)構(gòu) B: 商業(yè)銀行 C: 證券公司 D: 融資公司 答案:A 解析: 在間接融資中，金融機(jī)構(gòu)具有融資中心的地位和作用。 (30) 從債券的特征來看，債券區(qū)別于股票的最主要的特征是債券具有( )。 A: 償還性 B: 流動性 C: 安全性 D: 收益性 答案:A 解析: 債券的償還性使資金籌措者不能無限期地占用債券購買者的資金，這一特征與股票的永久性有很大的區(qū)別。 (31)同業(yè)拆借市場基本上都是( )拆借。 A: 擔(dān)保 B: 票據(jù) C: 信用 D: 質(zhì)押 答案:C 解析:同業(yè)拆借活動都是在金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行，市場準(zhǔn)入條件比較嚴(yán)格． 因此金融機(jī)構(gòu)主要以其信譽(yù)參與拆借活動。也就是說， 同業(yè)拆借市場基本上都是信用拆借。 (32) 我國的國債專指( )代表中央政府發(fā)行的國家公債。 A: 國務(wù)院 B: 財(cái)政部 C: 中國人民銀行 D: 國資委 答案:B 解析: 我國國債專指財(cái)政部代表中央政府發(fā)行的國家公債。由國家財(cái)政信譽(yù)擔(dān)保， 信譽(yù)度非常高。(33) 按照我國現(xiàn)行規(guī)定，以下不屬于證券投資基金投資對象的是( )。 A: 上市交易的股票 B: 期貨 C: 上市交易的國債 D: 上市交易的企業(yè)債券 答案:B 解析: 證券投資基金的投資范圍為股票、債券等金融工具。目前我國的基金主要投資于國內(nèi)依法公開發(fā)行上市的股票、非公開發(fā)行股票、國債、企業(yè)債券和金融債券、公司債券、貨幣市場工具、資產(chǎn)支持證券、權(quán)證等。 .(34) 債券票面利率是債券年利息與債券票面價(jià)值之比率，又稱為( )。 A: 到期收益率 B: 實(shí)際收益率 C: 持有期收益率 D: 名義利率 答案:D 解析: 債券票面利率也稱名義利率，是債券年利息與債券票面價(jià)值的比率． 通常年利率用百分?jǐn)?shù)表示。利率是債券票面要素中不可缺少的內(nèi)容。 (35) 根據(jù)《銀行間債券市場非金融企業(yè)中期票據(jù)業(yè)務(wù)指引》 ， 中期票據(jù)償還余額不得超過企業(yè)凈資產(chǎn)的( )。 A: 20% B: 30% C: 40% D: 50% 答案:C 解析: 《銀行間債券市場非金融企業(yè)中期票據(jù)業(yè)務(wù)指引》規(guī)定， 企業(yè)發(fā)行中期票據(jù)應(yīng)遵守國家相關(guān)法律法規(guī)，中期票據(jù)待償還余額不得超過企業(yè)凈資產(chǎn)的 40%。 (36) 在金融宏觀調(diào)控中．貨幣政策的傳導(dǎo)和調(diào)控過程要經(jīng)歷金融領(lǐng)域和實(shí)物領(lǐng)域。 此處的金融領(lǐng)域是指( )。 A: 企業(yè)的股票發(fā)行與流通 B: 居民的金融投資 C: 政府的國債發(fā)行與流通 D: 貨幣的供給與需求 答案:D 解析: 貨幣政策首先改變的是金融領(lǐng)域的貨幣供給狀況。按照央行意圖建立新的貨幣供求狀況 。 (37) 投資者必須在證券交易所設(shè)立賬戶，才能買賣的國債是( )。 A: 憑證式國債B: 儲蓄式國債 C: 實(shí)物式國債 D: 記賬式國債 答案:D 解析: 記賬式國債以記賬形式記錄債權(quán)。通過證券交易所的交易系統(tǒng)發(fā)行和交易，可以記名、 掛失。投資者進(jìn)行記賬式證券買賣．必須在證券交易所設(shè)立賬戶。 (38) 與傳統(tǒng)金融工具相比，下列不屬于金融衍生品特征的是( )。 A: 杠桿比例高 B: 定價(jià)復(fù)雜 C: 全球化程度高 D: 低風(fēng)險(xiǎn)性 答案:D 解析: 與傳統(tǒng)金融工具相比，金融衍生品有以下特征：(1)杠桿比例高；(2)定價(jià)復(fù)雜；(3) 高風(fēng)險(xiǎn)性：(4)全球化程度高。 (39) 以下不是外資股的是( )。 A: S 股 B: N 股 C: H 股 D: A 股 答案:D 解析: A 股不是外資股。 .(40) 發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員及持股比例超過( ) 的股東，可參與本公司發(fā)行私募債券的認(rèn)購與轉(zhuǎn)讓。A: 1% B: 5% C: 8% D: 10% 答案:B 解析: 發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員及持股比例超過 5%的股東，可參與本公司發(fā)行私募債券的認(rèn)購與轉(zhuǎn)讓。承銷商可參與其承銷私募債券的認(rèn)購與轉(zhuǎn)讓 。 (41) 不屬于直接融資范疇的是( )。 A: 股票融資 B: 公司債券融資 C: 國債融資 D: 向銀行借款 答案:D 解析: 選項(xiàng) D 屬于間接融資。 (42) 保險(xiǎn)公司次級債務(wù)的清償順序位于( )之前。 A: 保單責(zé)任 B: 公司普通債券 C: 向銀行貸款 D: 公司股票 答案:D 解析: 保險(xiǎn)公司次級債務(wù)的本金和利息的清償順序列于保單責(zé)任和其他負(fù)債之后、 先于保險(xiǎn)公司股權(quán)資本。 (43) 下列不屬于貨幣市場構(gòu)成的是( )。 A: 短期政府債券市場 B: 中長期債券市場 C: 商業(yè)票據(jù)市場 D: 大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場 答案:B解析: 貨幣市場包括短期政府債券市場、商業(yè)票據(jù)市場、可轉(zhuǎn)讓的大額定期存單市場以及貨幣市場共同基金市場等。所以選項(xiàng) B 不正確． (44) 利率期貨主要以各類( )金融工具作為基礎(chǔ)資產(chǎn)。 A: 浮動利率 B: 官方利率 C: 市場利率 D: 固定收益 答案:D 解析: 利率期貨是繼外匯期貨之后產(chǎn)生的又一個金融期貨類別。其基礎(chǔ)資產(chǎn)是一定數(shù)量的與利率相關(guān)的某種金融工具，主要是各類固定收益金融工具。 利率期貨主要是為了規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)而產(chǎn)生的。固定利率有價(jià)證券的價(jià)格受到現(xiàn)行利率和預(yù)期利率的影響， 價(jià)格變化與利率變化一般呈反向關(guān)系。 (45) 下面關(guān)于可交換公司債券的股票交換價(jià)格及調(diào)整與修正的表述，不正確的是( )。 A: 如果調(diào)整或修正交換價(jià)格導(dǎo)致預(yù)備用于交換數(shù)量不足．發(fā)行人必須補(bǔ)充提供 B: 預(yù)備用于交換的股票要事先設(shè)定擔(dān)保，并辦理登記手續(xù) C: 募集說明書應(yīng)事先約定交換價(jià)格及其調(diào)整、修正原則 D: 股票交換價(jià)格應(yīng)不低于公告募集說明書前 10 個交易日公司股票均價(jià)和前 1 個交易日的均價(jià) .答案:D 解析: 公司債券交換為每股股份的價(jià)格，應(yīng)當(dāng)不低于公告募集說明書日前 20 個交易日公司股票均價(jià)和前 1 個交易日的均價(jià)。募集說明書應(yīng)當(dāng)事先約定交換價(jià)格及其調(diào)整、修正原則。若調(diào)整或修正交換價(jià)格． 將造成預(yù)備用于交換的股票數(shù)量少于未償還可交換公司債券全部換股所需股票的． 公司必須事先補(bǔ)充提供預(yù)備用于交換的股票，并就該等股票設(shè)定擔(dān)保。 辦理相關(guān)登記手續(xù)。 (46) 股權(quán)分置改革是為解決( )市場相關(guān)股東之間的利益平衡問題而采取的舉措。 A: A 股 B: H 股 C: B 股 D: G 股 答案:A 解析: 股權(quán)分置改革是為解決 A 股市場相關(guān)股東之間的利益平衡問題而采取的舉措。 (47) 以下說法錯誤的是( )。 A: 上市公司股份回購，只能使用自有資金 B: 上市公司轉(zhuǎn)增股本．股東權(quán)益總量和每位股東占公司的股份的比例均未發(fā)生變化 C: 上市公司配股．原股東可以放棄配股權(quán) D: 上市公司增發(fā)新股．不可以面向少數(shù)特定機(jī)構(gòu)或個人 答案:D 解析:增發(fā)指公司因業(yè)務(wù)發(fā)展需要增加資本額而發(fā)行新股。上市公司可以向公眾公開增發(fā)， 也可以向少數(shù)特定機(jī)構(gòu)或個人增發(fā)。增發(fā)之后．公司注冊資本相應(yīng)增加。 (48) 無形市場與有形市場的一個最明顯的區(qū)別是( )。 A: 交易場所不固定，分散交易 B: 交易范圍比較廣 C: 交易時(shí)間不集中 D: 交易的種類多 答案 :A 解析: 交易場所不固定，分散交易是無形市場與有形市場的一個最明顯的區(qū)別。 (49) 下列不屬于貨幣市場特點(diǎn)的是( )。 A: 流動性強(qiáng) B: 風(fēng)險(xiǎn)小 C: 償還期短 D: 籌集的資金大多用于固定資產(chǎn)投資 答案:D 解析: 貨幣市場的特征包括：低風(fēng)險(xiǎn)、低收益；期限短、流動性高；交易量大。 (50) 第一只 ETF 是在( )推出的。 A: 英國 B: 美國 C: 加拿大 D: 澳大利亞 答案:C 解析: 略 二、組合型選擇題(共 50 題，每小題 1 分，共 50 分) 以下備選項(xiàng)中只有一項(xiàng)最符合題目要求。不選、錯選均不得分。 (51) 關(guān)于場外交易市場，以下說法正確的有( )。 Ⅰ．場外交易市場只發(fā)生于投資者與證券公司之間 Ⅱ．場外交易市場包括店頭市場 .Ⅲ．在場外交易市場上．交易方式有不同的形式 Ⅳ．柜臺市場曾經(jīng)是場外交易市場的主要形式 A: ⅠⅡ B: ⅡⅢⅣ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:B 解析: 場外交易市場不僅僅發(fā)生在投資者和證券公司之間，也發(fā)生在機(jī)構(gòu)與機(jī)構(gòu)之間。 (52) 我國《證券投資基金法》規(guī)定，設(shè)立基金管理公司，應(yīng)當(dāng)具備的條件有( )。 Ⅰ．注冊資本不低于一億元人民幣，且必須為實(shí)繳貨幣資本 Ⅱ．主要股東最近五年沒有違法記錄，注冊資本不低于三億元人民幣 Ⅲ．取得基金從業(yè)資格的人員達(dá)到法定人數(shù) Ⅳ．有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風(fēng)險(xiǎn)控制制度 A: ⅠⅡ B: ⅠⅢⅣ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:B 解析: Ⅱ項(xiàng)的正確表述是主要股東最近三年沒有違法記錄，注冊資本不低于 3 億元人民幣。 (53) 債券所規(guī)定的借貸雙方的權(quán)利義務(wù)關(guān)系包含的含義有( )。 Ⅰ．發(fā)行人是借入資金的經(jīng)濟(jì)主體 Ⅱ．投資者是出借資金的經(jīng)濟(jì)主體 Ⅲ．發(fā)行人必須在約定的時(shí)間還本付息 Ⅳ．債券反映了發(fā)行者和投資者之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。而且是這一關(guān)系的法律憑證 A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:D 解析: 略 (54)下列關(guān)于直接融資和間接融資的說法，正確的有( )。 Ⅰ．間接融資中，主動權(quán)很多時(shí)候受資金供應(yīng)者支配 Ⅱ．間接融資安全性較高 Ⅲ．直接融資可以降低社會的融資成本 Ⅳ．間接融資的突出特點(diǎn)是比較靈活，分散的小額資金通過中介機(jī)構(gòu)可以集中 V.與間接融資相比，直接融資投融資雙方有較多的選擇自由 A: ⅠⅡⅣ B: ⅡⅣV C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣV 答案:B 解析:間接融資的主動權(quán)掌握在金融中介手中。資金貸給誰不貸給誰，由金融機(jī)構(gòu)決定 ：Ⅰ項(xiàng)錯誤。間接融資降低社會的融資成本；Ⅲ項(xiàng)錯誤。 (55) 存在活躍市場的情況下，關(guān)于基金估值原則的描述，正確的有( )。 Ⅰ．當(dāng)日有市價(jià)或現(xiàn)行出價(jià)．應(yīng)當(dāng)采用市價(jià)或出價(jià)確定股票投資的公允價(jià)值 Ⅱ．當(dāng)日沒有市價(jià)或現(xiàn)行出價(jià)．且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境沒有發(fā)生重大變化的． 應(yīng)采用最近交易的市價(jià)或現(xiàn)行出價(jià)確定股票投資的公允價(jià)值 Ⅲ．當(dāng)日沒有市價(jià)或現(xiàn)行出價(jià)．且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了重大變化的，應(yīng)當(dāng)參考類似投資的現(xiàn)行價(jià)格或利率． .調(diào)整最近交易的市價(jià)或出價(jià)以確定股票投資的公允價(jià)值 Ⅳ．有確鑿證據(jù)表明最近交易市價(jià)不能真實(shí)反映公允價(jià)值的． 應(yīng)當(dāng)參考類似投資的現(xiàn)行價(jià)格或利率．以確定股票投資的公允價(jià)值 A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:C解析: Ⅳ項(xiàng)，有確鑿證據(jù)表明最近交易市價(jià)不能真實(shí)反映公允價(jià)值的， 應(yīng)對最近交易的市價(jià)進(jìn)行調(diào)整．以確定股票投資的公允價(jià)值。 (56) 金融期貨的交易方式特征包括( )。 Ⅰ．逐日盯市制度 Ⅱ．交易者擁有對應(yīng)的基礎(chǔ)金融工具 Ⅲ．交易者借入對應(yīng)的基礎(chǔ)金融工具 Ⅳ．保證金制度 A: ⅠⅣ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:A 解析: 期貨交易實(shí)行保證金制度和逐日盯市制度，交易者并不需要在成交時(shí)擁有或借入全部資金或基礎(chǔ)金融工具。 (57) 下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行的凈資產(chǎn)要求中，正確的有( )。 Ⅰ．股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣 5000 萬元 Ⅱ．有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣 8000 萬元 Ⅲ．發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司，最近 l 期期末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于人民幣 l5 億元 Ⅳ．發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券的可以是股份有限公司也可以是有限責(zé)任公司 A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅢ D: ⅢⅣ 答案:D解析: 《證券法》第 16 條規(guī)定，發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券的上市公司，股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣 3000 萬元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣 6000 萬元。根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第 27 條規(guī)定， 發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司．其最近 1 期期末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于人民幣 15 億元。 (58) 以下屬于國際證監(jiān)會認(rèn)為金融衍生工具伴隨的風(fēng)險(xiǎn)是( )。 Ⅰ．信用風(fēng)險(xiǎn) Ⅱ．市場風(fēng)險(xiǎn) Ⅲ．結(jié)算風(fēng)險(xiǎn) Ⅳ．流動性風(fēng)險(xiǎn) A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:D 解析: 國際證監(jiān)會認(rèn)為金融衍生工具會伴隨風(fēng)險(xiǎn)，包括信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)、結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)。 (59) 下列關(guān)于上市公司發(fā)行證券的表述，正確的有( )。 Ⅰ．上市公司增發(fā)可采用網(wǎng)下、網(wǎng)上同時(shí)定價(jià)發(fā)行的方式 Ⅱ．上市公司增發(fā)可采用上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行與網(wǎng)下配售相結(jié)合的方式 .Ⅲ．上市公司非公開發(fā)行股票．應(yīng)當(dāng)由上市公司自行銷售 Ⅳ．上市公司公開發(fā)行股票．應(yīng)當(dāng)由證券公司承銷 A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅣ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:C 解析: 增發(fā)的發(fā)行方式主要有：(1)網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行與網(wǎng)下詢價(jià)配售相結(jié)合；(2)網(wǎng)下、 網(wǎng)上同時(shí)定價(jià)發(fā)行；(3)中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他形式。上市公司公開發(fā)行股票， 應(yīng)當(dāng)由證券公司承銷：非公開發(fā)行股票．如發(fā)行對象均屬于原前 10 名股東的， 則可以由上市公司自行銷售。 (60) OTC 交易的衍生工具是指( )交易的衍生工具。 Ⅰ．不通過集中的交易所Ⅱ．實(shí)行分散的、一對一 Ⅲ．通過各種通訊方式Ⅳ．實(shí)行集中的、一對一 A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅣ 答案:C 解析: 場外交易市場(簡稱“OTC”)交易的衍生工具，指通過各種通訊方式．不通過集中的交易所，實(shí)行分散的、一對一交易的衍生工具，例如金融機(jī)構(gòu)之間、 金融機(jī)構(gòu)與大規(guī)模交易者之間進(jìn)行的各類互換交易和信用衍生品交易． (61) 以下關(guān)于證券金融公司從事轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)規(guī)則正確的有( )。 Ⅰ．以自己的名義，開立轉(zhuǎn)融通的證券資金賬戶 Ⅱ．與證券公司簽訂轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)合同 Ⅲ．以自己的名義，開立轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券明細(xì)賬戶和轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金明細(xì)賬戶 Ⅳ．應(yīng)向證券公司收取一定的保證金 A: ⅠⅡⅣ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢD: ⅠⅡⅢⅣ 答案:A 解析: Ⅲ選項(xiàng)中，證券金融公司應(yīng)該根據(jù)證券公司的申請，以證券公司的名義，為其開立轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券明細(xì)賬戶和轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金明細(xì)賬戶。 (62) 目前境內(nèi)上市外資股的投資主體包括( )。 Ⅰ．中國港澳臺地區(qū)法人Ⅱ．定居在國外的中國公民Ⅲ．外國自然人Ⅳ．中國境內(nèi)居民 A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:C 解析: 境內(nèi)上市外資股的投資主體限于以下幾類：外國的自然人、法人和其他組織；中國香港 、澳門、臺灣地區(qū)的自然人、法人和其他組織；定居在國外的中國公民； 擁有外匯的境內(nèi)居民；中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他投資人． .(63) 設(shè)立證券公司需要符合的條件有( )。 Ⅰ．有完善的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制制度 Ⅱ．有與公司經(jīng)營范圍相應(yīng)的注冊資本 Ⅲ．董事、監(jiān)事、高級管理人員具備任職資格 Ⅳ．主要股東具有持續(xù)盈利能力．信譽(yù)良好 A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:D 解析: 略 (64) 套期保值的基本做法是( )。 Ⅰ．持有現(xiàn)貨空頭．買入期貨合約 Ⅱ．持有現(xiàn)貨空頭。賣出期貨合約 Ⅲ．持有現(xiàn)貨多頭．賣出期貨合約 Ⅳ．持有現(xiàn)貨多頭．買入期貨合約 A: ⅠⅡ B: ⅠⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:B 解析: 略 (65) 連續(xù)競價(jià)階段的特點(diǎn)是，每一筆買賣委托輸入交易自動撮合系統(tǒng)后， 當(dāng)即判斷并進(jìn)行不同的處理，其處理方式包括( )。 Ⅰ．不能成交者等待機(jī)會成交Ⅱ．部分成交者則讓剩余部分繼續(xù)等待 Ⅲ．能成交者予以成交Ⅳ．部分成交者讓剩余部分自動撤銷A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:C 解析: 連續(xù)競價(jià)是指對買賣申報(bào)逐筆連續(xù)撮合的競價(jià)方式。連續(xù)競價(jià)階段的特點(diǎn)是， 每一筆買賣委托輸入交易自動撮合系統(tǒng)后，當(dāng)即判斷并進(jìn)行不同的處理。 (66) 下列屬性中．屬于貨幣政策中介目標(biāo)選擇標(biāo)準(zhǔn)的有( )。 Ⅰ．間接性Ⅱ．可控性 Ⅲ．可測性Ⅳ．相關(guān)性 A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅡⅢⅣ 答案:D 解析: 貨幣政策中介目標(biāo)選擇標(biāo)準(zhǔn)是：可測性、可控性、相關(guān)性。 (67) 下列有關(guān)可轉(zhuǎn)換債券的表述，正確的有( )。 Ⅰ．我國的可轉(zhuǎn)換公司債券的期限最短為 1 年 Ⅱ．可轉(zhuǎn)換公司債券應(yīng)半年或 1 年付息 1 次 Ⅲ．轉(zhuǎn)換價(jià)格是指可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為每股優(yōu)先股份所支付的價(jià)格 Ⅳ．轉(zhuǎn)換價(jià)格是指可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為每股普通股份所支付的價(jià)格 A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅣ 答案:D .解析: 轉(zhuǎn)換價(jià)格是指可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為每股普通股份所支付的價(jià)格。用公式表示為：轉(zhuǎn)換價(jià)格 =可轉(zhuǎn)換債券面值／轉(zhuǎn)換比例。 (68)下列關(guān)于債券市場功能的說法，錯誤的有( )。 Ⅰ．債券市場具有融資功能．是資源有效配置的重要渠道 Ⅱ．債券市場為債券投資者提供了交易的場所，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)了價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能 Ⅲ．社會生產(chǎn)衰退、資金緊缺的時(shí)候，中央銀行會在債券市場上賣出債券 Ⅳ．社會投資過度時(shí)，資金閑置，中央銀行就買入債券．回籠貨幣 V.債券市場具有宏觀調(diào)控功能 A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅢⅣ 答案:D 解析:債券市場是中央銀行對金融進(jìn)行宏觀調(diào)控的重要場所，當(dāng)社會生產(chǎn)衰退、資金緊缺的時(shí)候，中央銀行會在債券市場上買人債券，投放貨幣。當(dāng)社會投資過度時(shí)， 資金閑置，中央銀行就賣出債券．回籠貨幣，以達(dá)到緊縮信貸，減少投資，平衡市場貨幣流通量的目的。(69) 金融期貨交易與普通遠(yuǎn)期交易之間的違約風(fēng)險(xiǎn)不同是由于( )引起的。 Ⅰ．保證金制度 Ⅱ．交易的監(jiān)管程度不同 Ⅲ．金融期貨交易是標(biāo)準(zhǔn)化交易．遠(yuǎn)期交易的內(nèi)容可協(xié)商確定 Ⅳ．每日結(jié)算制度 A: ⅠⅣ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:A 解析: 金融期貨交易實(shí)行保證金制度和每日結(jié)算制度，交易者均以交易所為交易對手，基本不用擔(dān)心交易違約．而遠(yuǎn)期交易通常不存在上述安排． 存在一定的交易對手違約風(fēng)險(xiǎn)。 (70) 國際債券同國內(nèi)債券相比，具有一定的特殊性，主要表現(xiàn)在( )。 Ⅰ．資金來源廣、發(fā)行規(guī)模大Ⅱ．存在利率風(fēng)險(xiǎn) Ⅲ．以自由兌換貨幣作為計(jì)量貨幣Ⅳ．有國家主權(quán)保障 A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅢⅣ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:C 解析: 國際債券是一種跨國發(fā)行的債券，涉及兩個或兩個以上的國家。同國內(nèi)債券相比． 具有一定的特殊性，包括：①資金來源廣、發(fā)行規(guī)模大；②存在匯率風(fēng)險(xiǎn)；③ 有國家主權(quán)保障；④以自由兌換貨幣作為計(jì)量貨幣， 發(fā)行人籌集到的資金是一種可通用的自由外匯。 (71) 契約型基金與公司型基金的區(qū)別有( )。 Ⅰ．資金性質(zhì)不同Ⅱ．投資者地位不同 Ⅲ．基金營運(yùn)依據(jù)不同Ⅳ．發(fā)行規(guī)模不同 A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:C 解析: 契約型基金與公司型基金的區(qū)別主要有以下三點(diǎn)：(1)資金的性質(zhì)不同；(2) 投資者的地位不同；(3)基金的營運(yùn)依據(jù)不同。 .(72) 證券投資基金的作用有( )。 Ⅰ．基金為中小投資者拓寬了投資渠道 Ⅱ．基金豐富了投資者的投資方式 Ⅲ．有利于證券市場的穩(wěn)定和發(fā)展 Ⅳ．有利于證券市場的國際化A: ⅠⅢ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:A 解析: 證券投資基金的作用有：①基金為中小投資者拓寬了投資渠道；② 有利于證券市場的穩(wěn)定和發(fā)展。 (73) 根據(jù)我國《證券投資基金法》的規(guī)定，基金托管人的職責(zé)有( )。 Ⅰ．計(jì)算并公告基金資產(chǎn)凈值及每一基金份額資產(chǎn)凈值 Ⅱ．按照規(guī)定召集基金份額持有人大會 Ⅲ．對基金財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告出具意見 Ⅳ．安全保管基金財(cái)產(chǎn) A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅡⅢⅣ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:C 解析: 略 (74) 按照我國《證券交易所管理辦法》 ，以下屬于證券交易所職能的有( )。 Ⅰ．提供證券交易的場所和設(shè)施Ⅱ．接受上市申請．安排證券上市 Ⅲ．對會員進(jìn)行監(jiān)管Ⅳ．制定證券法規(guī) A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:C 解析: 我國《證券交易所管理辦法》第 11 條規(guī)定，證券交易所的職能包括： (1) 提供證券交易的場所和設(shè)施；(2)制定證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則；(3) 接受上市申請、安排證券上市；(4)組織、監(jiān)督證券交易；(5)對會員進(jìn)行監(jiān)管；(6) 對上市公司進(jìn)行監(jiān)管；(7)設(shè)立證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)；(8)管理和公布市場信息：(9) 中國證監(jiān)會許可的其他職能 。證券交易所并沒有立法權(quán)。所以Ⅳ選項(xiàng)錯誤． (75) 從交易價(jià)格的決定特點(diǎn)劃分，證券交易機(jī)制種類可以劃分為( )。 Ⅰ．定期交易系統(tǒng)Ⅱ．連續(xù)交易系統(tǒng) Ⅲ．指令驅(qū)動系統(tǒng)Ⅳ．報(bào)價(jià)驅(qū)動系統(tǒng) A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅢⅣ 答案:D 解析: 證券交易機(jī)制種類可以從不同角度劃分。從交易時(shí)間的連續(xù)特點(diǎn)劃分， 有定期交易系統(tǒng)和連續(xù)交易系統(tǒng)：從交易價(jià)格的決定特點(diǎn)劃分，有指令驅(qū)動系統(tǒng)和報(bào)價(jià)驅(qū)動系統(tǒng)。故Ⅲ、Ⅳ項(xiàng)正確。 (76) 目前，在我國代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)交易的股票有( )。 .Ⅰ．原 STAQ 系統(tǒng)掛牌的股票Ⅱ．證券交易所掛牌的股票 Ⅲ．原 NET 系統(tǒng)掛牌的股票Ⅳ．滬、深證券交易所退市公司股票 A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅢⅣ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:C 解析: 在代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的公司大致可分為兩類：(1)原 STAO(全國證券交易自動報(bào)價(jià)系統(tǒng))、NET(全國證券交易系統(tǒng)) 掛牌公司和滬、 深證券交易所退市公司，這類公司按其資質(zhì)和信息披露履行情況， 其股票采取每周集合競價(jià) 1 次、3 次或 5 次的方式進(jìn)行轉(zhuǎn)讓；(2) 非上市股份有限公司的股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓．目前主要是中關(guān)村科技園區(qū)高科技公司， 其股票轉(zhuǎn)讓主要采取協(xié)商配對和定價(jià)委托的方式進(jìn)行成交． (77) 基金管理人比普通投資者在風(fēng)險(xiǎn)管理方面具有的優(yōu)勢體現(xiàn)為( )。 Ⅰ．能較好地認(rèn)識基金的性質(zhì)、來源和種類 Ⅱ．能較準(zhǔn)確地度量風(fēng)險(xiǎn) Ⅲ．能按照自己的投資目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力構(gòu)造有效的證券組合 Ⅳ．能在市場變動時(shí)及時(shí)對投資組合進(jìn)行更新 A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:D 解析: 基金管理人作為專業(yè)投資機(jī)構(gòu)，比普通投資者在風(fēng)險(xiǎn)管理方面具有某些優(yōu)勢， 如能較好地認(rèn)識風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)、來源和種類，能較準(zhǔn)確地度量風(fēng)險(xiǎn)． 并通常能夠按照自己的投資目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力構(gòu)造有效的證券組合， 在市場變動的情況下．及時(shí)地對投資組合進(jìn)行更新． 從而將基金資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)控制在預(yù)定的范圍內(nèi)等。 (78) 我國證券業(yè)的自律性管理機(jī)構(gòu)主要包括( )。 Ⅰ．證券業(yè)協(xié)會Ⅱ．證券交易所 Ⅲ．基金管理公司Ⅳ．證券公司 A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:A 解析: 按照《證券法》的規(guī)定，我國的證券自律管理機(jī)構(gòu)是證券交易所、證券業(yè)協(xié)會。根據(jù)《 證券登記結(jié)算管理辦法》 ，我國的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)實(shí)行行業(yè)自律管理。(79) 財(cái)政政策對股票價(jià)格影響的主要表現(xiàn)有( )。Ⅰ．?dāng)U大財(cái)政赤字．刺激經(jīng)濟(jì)發(fā)展．進(jìn)而影響企業(yè)利潤水平和股息派發(fā) Ⅱ．調(diào)節(jié)稅率．影響企業(yè)盈利和股息 Ⅲ．提高法定存款準(zhǔn)備金率．市場資金趨緊，影響股價(jià) Ⅳ．控制國債發(fā)行量．改變證券市場的證券供應(yīng)和資金需求 A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅣ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:C 解析: 略 .(80) 下列屬于資本市場特點(diǎn)的有( )。 Ⅰ．期限長Ⅱ．流動性較差 Ⅲ．風(fēng)險(xiǎn)大Ⅳ．收益較大 A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:D 解析: 資本市場特征：(1)期限長、流動性較差。籌集的資金多用于解決中長期融資需求． 故流動性和變現(xiàn)性相對較弱。(2)風(fēng)險(xiǎn)大、收益較高。融資期限長，市場價(jià)格易波動， 風(fēng)險(xiǎn)大。 (81) 根據(jù)我國證券交易所的相關(guān)規(guī)定．集合競價(jià)確定成交價(jià)的原則有( )。 Ⅰ．可實(shí)現(xiàn)最大成交量的價(jià)格 Ⅱ．使未成交量最小的申報(bào)價(jià)格 Ⅲ．高于該價(jià)格的買入申報(bào)與低于該價(jià)格的賣出申報(bào)全部成交的價(jià)格 Ⅳ．與該價(jià)格相同的買方或賣方至少有一方全部成交的價(jià)格 A: ⅠⅡ B: ⅠⅢⅣ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:B 解析: 根據(jù)我國證券交易所的相關(guān)規(guī)定，集合競價(jià)確定成交價(jià)的原則是：(1) 可實(shí)現(xiàn)最大成交量的價(jià)格；(2) 高于該價(jià)格的買人申報(bào)與低于該價(jià)格的賣出申報(bào)全部成交的價(jià)格；(3) 與該價(jià)格相同的買方或賣方至少有一方全部成交的價(jià)格。 (82) 中央銀行的貨幣政策對股票價(jià)格有直接的影響．其手段包括( )。 Ⅰ．存款準(zhǔn)備金制度Ⅱ．調(diào)節(jié)稅率 Ⅲ．發(fā)行國債Ⅳ．再貼現(xiàn)政策、公開市場業(yè)務(wù) A: ⅠⅣ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ答案:A 解析: 略 (83) 下列關(guān)于債券交易報(bào)價(jià)說法錯誤的有( )。 Ⅰ．在凈價(jià)交易的情況下。成交價(jià)格與債券的應(yīng)計(jì)利息是分解的．價(jià)格隨行就市 Ⅱ．目前，國債交易采用全價(jià)交易 Ⅲ．上海證券交易所目前公司債券的現(xiàn)貨交易采用凈價(jià)交易 Ⅳ．在申報(bào)價(jià)格最小變動單位方面，上海證券交易所基金、權(quán)證交易為 0．005 元人民幣 A: ⅠⅡ B: ⅡⅣ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:B 解析: 根據(jù)財(cái)政部、中國人民銀行和中國證監(jiān)會《關(guān)于試行國債凈價(jià)交易有關(guān)事宜的通知》 ，從 2002 年 3 月 25 日開始，國債交易采用凈價(jià)交易。故Ⅱ項(xiàng)說法錯誤。 《上海證券交易所規(guī)則》規(guī)定，基金、權(quán)證交易為 0．001 元人民幣。故Ⅳ項(xiàng)說法錯誤．Ⅰ 、Ⅲ項(xiàng)均符合債券交易報(bào)價(jià)的有關(guān)規(guī)定。 (84) 歐洲債券的描述正確的是( )。 Ⅰ．歐洲債券票面使用的貨幣一般是可自由兌換的貨幣 .Ⅱ．由于它不以發(fā)行市場所在國的貨幣為面值，故也稱無國籍債券 Ⅲ．債券發(fā)行者、債券發(fā)行地點(diǎn)和債券面值所使用的貨幣可以分別屬于不同的國家 Ⅳ．歐洲債券在法律上所受的限制比外國債券寬松得多．它不需要官方主管機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn) A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:D 解析: 略 (85) 下列表述正確的有( )。 Ⅰ．當(dāng)大多數(shù)投資者對股市持觀望態(tài)度時(shí)．市場交易量就會減少 Ⅱ．當(dāng)大多數(shù)投資者對股市持觀望態(tài)度時(shí)．市場交易量就會增加Ⅲ．當(dāng)大多數(shù)投資者對股市持觀望態(tài)度時(shí)．股價(jià)往往呈現(xiàn)盤整格局 Ⅳ．當(dāng)大多數(shù)投資者對股市持觀望態(tài)度時(shí)．股價(jià)往往呈現(xiàn)上漲趨勢 A: ⅠⅢ B: ⅡⅢ C: ⅠⅣ D: ⅡⅣ 答案:A 解析: 略 (86) 對證券投資基金的特點(diǎn)認(rèn)識正確的有( )。 Ⅰ．基金是將零散的資金匯集起來，交給專業(yè)機(jī)構(gòu)投資于各種金融工具． 以謀取資產(chǎn)的增值Ⅱ．以科學(xué)的投資組合降低風(fēng)險(xiǎn)、提高收益 Ⅲ．基金實(shí)行專業(yè)理財(cái)制度，由受過專門訓(xùn)練、 具有比較豐富的證券投資經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)人士制定投資策略和投資組合的方案 Ⅳ．證券投資基金擁有大量的資金．可以幫助政府穩(wěn)定市場 A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:C 解析:Ⅰ 、Ⅱ、Ⅲ分別反映了證券投資基金集合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)、專業(yè)理財(cái)?shù)奶攸c(diǎn)。 (87) 關(guān)于封閉式基金，下列描述正確的有( )。 Ⅰ．經(jīng)核準(zhǔn)的基金份額總額在基金合同期限內(nèi)固定不變 Ⅱ．基金份額持有人可以申請贖回基金 Ⅲ．在封閉期內(nèi)不能追加認(rèn)購 Ⅳ．投資者只能通過證券經(jīng)紀(jì)商在二級市場上進(jìn)行基金買賣 A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅢⅣ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:C解析: 封閉式基金是指經(jīng)核準(zhǔn)的基金份額總額在基金合同期限內(nèi)固定不變．基金份額可以在依法設(shè)立的證券交易場所交易，但基金份額持有人不得申請贖回的基金 。由于封閉式基金在封閉期內(nèi)不能追加認(rèn)購或贖回，投資者只能通過證券經(jīng)紀(jì)商在二級市場上進(jìn)行基金的買賣。 (88) 信用違約互換(CDS)交易的危險(xiǎn)來自( )。 Ⅰ．具有較高的杠桿性 Ⅱ．由于信用保護(hù)的買方并不需要真正持有作為參考的信用工具， 因此特定信用工具可同.時(shí)在多起交易中被當(dāng)作 CDS 的參考，有可能極大地放大風(fēng)險(xiǎn)敞口總額，在發(fā)生危機(jī)時(shí)，市場往往恐慌性高估涉險(xiǎn)金額 Ⅲ．信用違約互換過快的增長速度 Ⅳ．由于場外市場缺乏充分的信息披露和監(jiān)管，交易者并不清楚自己的交易對手卷入了多少此類交易，因此，在危機(jī)期間， 每起信用事件的發(fā)生都會引起市場參與者的相互猜疑，擔(dān)心自己的交易對手因此倒下從而使自己的敞口頭寸失去著落 A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅣ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:C 解析: 略 (89) 中小企業(yè)板塊在交易和監(jiān)管制度有別于三板市場的特別安排的有( )。 Ⅰ．完善上市監(jiān)管制度Ⅱ．完善交易異常波動停牌制度 Ⅲ．完善收盤價(jià)的確定方式Ⅳ．完善開盤集合競價(jià)制度A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:D 解析: 中小企業(yè)板塊屬于證券交易所市場，而三板市場又稱代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)， 屬于場外交易市場。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 四項(xiàng)均屬于證券交易所市場所特有的交易和監(jiān)管制度安排，是場外交易市場所不具有的 。 (90) 證券市場的基本功能包括( )。 Ⅰ．資本配置功能Ⅱ．資本定價(jià)功能 Ⅲ．投資功能Ⅳ．融資功能 A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:D 解析: 證券市場綜合反映國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的各個維度，被稱為國民經(jīng)濟(jì)的“晴雨表” ， 客觀上為觀察和監(jiān)控經(jīng)濟(jì)運(yùn)行提供了直觀的指標(biāo)，它的基本功能包括：(1) 籌資一投資功能；(2)資本定價(jià)功能；(3)資本配置功能。 (91) 金融中介機(jī)構(gòu)積極參與金融衍生工具的發(fā)展．主要原因有( )。 Ⅰ．金融機(jī)構(gòu)可以進(jìn)行金融衍生工具自營交易、擴(kuò)大利潤來源 Ⅱ．金融衍生工具業(yè)務(wù)能帶來手續(xù)費(fèi)收入 Ⅲ．金融衍生工具業(yè)務(wù)屬于表外業(yè)務(wù)．不影響資產(chǎn)負(fù)債表狀況 Ⅳ．逃避監(jiān)管 A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:C 解析: 金融中介機(jī)構(gòu)積極參與金融衍生工具的發(fā)展主要有兩方面原因：(1) 在金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債管理的背景下，金融衍生工具業(yè)務(wù)屬于表外業(yè)務(wù)，既不影響資產(chǎn)負(fù)債表狀況，又能帶來手續(xù)費(fèi)等項(xiàng)收入：(2) 金融機(jī)構(gòu)可以利用自身在金融衍生工具方面的優(yōu)勢，直接進(jìn)行自營交易．?dāng)U大利潤來源 。 (92) 關(guān)于基金財(cái)產(chǎn)保管的基本要求，下列說法正確的有( )。 Ⅰ．基金托管人必須將基金資產(chǎn)與自有資產(chǎn)嚴(yán)格分開 Ⅱ．不同基金財(cái)產(chǎn)的債權(quán)債務(wù)不得相互抵銷 .Ⅲ．基金托管人沒有單獨(dú)處分基金財(cái)產(chǎn)的權(quán)利 Ⅳ．與投資咨詢客戶約定分享投資收益或者分擔(dān)投資損失 A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:C 解析: 基金財(cái)產(chǎn)保管的基本要求包括： (1)保證基金資產(chǎn)的安全． 基金托管人必須將基金資產(chǎn)與自有資產(chǎn)嚴(yán)格分開，不同基金資產(chǎn)的債權(quán)債務(wù)不得相互抵銷；(2)依法處分基金財(cái)產(chǎn)， 基金托管人沒有單獨(dú)處分基金財(cái)產(chǎn)的權(quán)利；(3)嚴(yán)守基金商業(yè)秘密；(4) 對基金財(cái)產(chǎn)的損失承擔(dān)賠償責(zé)任。Ⅳ項(xiàng)屬于基金托管人禁止的行為之一。 (93) 以下關(guān)于契約型基金的表述正確的是( )。 Ⅰ．具有法人資格Ⅱ．依據(jù)基金合同成立 Ⅲ．依據(jù)基金合同營運(yùn)基金Ⅳ．監(jiān)督約束機(jī)制較為完善 A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:B 解析: 公司型基金具有法人資格，契約型基金不具有法人資格。公司型基金的優(yōu)點(diǎn)是法律關(guān)系明確清晰，監(jiān)督管理機(jī)制較為完善；契約型基金在設(shè)立上更為簡單易行。所以Ⅰ、Ⅳ項(xiàng)說法錯誤．正確答案為Ⅱ、Ⅲ。 (94) 對公司申請公司債券上市交易的條件。說法正確的是( )。 Ⅰ．公司債券的期限為 1 年以上 Ⅱ．公司債券的實(shí)際發(fā)行額不少于人民幣 5000 萬元 Ⅲ．債券須經(jīng)資信評級機(jī)構(gòu)評級，且債券的信用級別良好 Ⅳ．公司申請債券上市時(shí)仍符合法定的公司債券發(fā)行條件 A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:D 解析: 略 (95) 下列有關(guān)金融期權(quán)的表述正確的是( )。 Ⅰ．期權(quán)的買方在支付了期權(quán)費(fèi)后．就獲得了期權(quán)合約所賦予的權(quán)利 Ⅱ．期權(quán)的買方可以選擇行使所擁有的權(quán)利 Ⅲ．期權(quán)的賣方在收取期權(quán)費(fèi)后．就承擔(dān)著在規(guī)定時(shí)間內(nèi)履行該期權(quán)合約的義務(wù) Ⅳ．期權(quán)的賣方可以有條件地履行合約規(guī)定的義務(wù) A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:C 解析：期權(quán)的買方以支付一定數(shù)量的期權(quán)費(fèi)為代價(jià)而擁有了這種權(quán)利．但不承擔(dān)必須買進(jìn)或賣出的義務(wù)；期權(quán)的賣方則在收取了一定數(shù)量的期權(quán)費(fèi)后， 在一定期限內(nèi)必須無條件服從買方的選擇并履行成交時(shí)的允諾． (96)選擇性貨幣政策工具包括( )。 Ⅰ．消費(fèi)者信用控制Ⅱ．貸款限額.Ⅲ．利率限制Ⅳ．優(yōu)惠利率 V.直接干預(yù) A: ⅠⅣ B: ⅡⅢV C: ⅠⅡ D: ⅠⅡV 答案:A 解析:選擇性貨幣政策工具包括：消費(fèi)者信用控制、優(yōu)惠利率、不動產(chǎn)信用控制、 消費(fèi)者信用控制。 (97) 作為有價(jià)證券，債券和股票具有的相同點(diǎn)有( )。 Ⅰ．籌資成本相同Ⅱ．都是直接融資的手段 Ⅲ．都是間接融資的手段Ⅳ．都是經(jīng)濟(jì)主體籌措資金的手段 A: ⅠⅡ B: ⅠⅢ C: ⅡⅣ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:C 解析: 債券與股票的相同點(diǎn)：(1)債券與股票都屬于有價(jià)證券；(2) 債券與股票都是籌措資金的手段，且與向銀行貸款間接融資相比，發(fā)行債券和股票籌資的數(shù)額大，時(shí)間長，成本低．且不受貸款銀行的條件限制；(3) 債券與股票收益率相互影響。 (98) 下列關(guān)于我國證券投資基金的表述，正確的是( )。 Ⅰ．每只基金都有一個基金合同 Ⅱ．投資者通過購買基金份額方式間接進(jìn)行證券投資 Ⅲ．證券投資基金通過發(fā)行基金份額方式募集 Ⅳ．證券投資基金是一種問接投資工具 A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:D 解析: 略 (99) 金融機(jī)構(gòu)發(fā)行金融債券的目的是( )。 Ⅰ．籌資用于某種特殊用途 Ⅱ．改變本身的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu) Ⅲ．增加自身權(quán)益資本Ⅳ．輔助國家宏觀調(diào)控政策 A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ: D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:A 解析: 金融債券的發(fā)行主體是銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)，他們發(fā)行債券的目的主要有：① 籌資用于某種特殊用途；②改變本身的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。 (100) 下列選項(xiàng)中，屬于可轉(zhuǎn)換公司債券的上市條件的有( )。 Ⅰ．可轉(zhuǎn)換公司債券的期限在 2 年以上 Ⅱ．可轉(zhuǎn)換公司債券實(shí)際發(fā)行額不少于人民幣 3000 萬元Ⅲ．可轉(zhuǎn)換公司債券實(shí)際發(fā)行額不少于人民幣 5000 萬元 Ⅳ．申請上市時(shí)仍符合法定的可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行條件.A: ⅠⅡ B: ⅠⅢ C: ⅢⅣ D: ⅠⅢⅣ 答案:C 解析: 上市公司申請可轉(zhuǎn)換公司債券在證券交易所上市，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：(1) 可轉(zhuǎn)換公司債券的期限在 1 年以上； (2)可轉(zhuǎn)換公司債券實(shí)際發(fā)行額不少于人民幣 5000 萬元；(3)申請上市時(shí)仍符合法定的可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行條件．