財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用估算

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1、Click to edit Master title style,,Click to edit Master text styles,,Second level,,Third level,,Fourth level,,Fifth level,,*,,*,單擊此處編輯母版標(biāo)題樣式,,單擊此處編輯母版文本樣式,,第二級(jí),,第三級(jí),,第四級(jí),,第五級(jí),,,,*,第十章 財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用估算,第一節(jié),基本問(wèn)題,第二節(jié),運(yùn)營(yíng)期估算,第三節(jié),總成本費(fèi)用估算,第四節(jié),收入與稅金估算,第五節(jié),利潤(rùn)及分配估算,第六節(jié),借款及還本付息估算,,,,運(yùn)營(yíng)期估算,總成本費(fèi)用估算,收入與稅金估算,利潤(rùn)及分配估算,借款及還本

2、付息估算,,教學(xué)要點(diǎn),,,本章:,費(fèi)用與,成本估算,財(cái)務(wù)分析,不確定性分析,經(jīng)濟(jì)分析,風(fēng)險(xiǎn)分析,投資估算,籌資估算,,,第一節(jié) 基本問(wèn)題,一.概念、范圍及內(nèi)容,,(一),概念:,,(二),范圍:,計(jì)算用數(shù)據(jù),判別用數(shù)據(jù),初級(jí)數(shù)據(jù),派生數(shù)據(jù),,,財(cái)務(wù)分析用數(shù)據(jù),,,(三)主要內(nèi)容,,投資估算,本章,資金來(lái)源與籌措估算,,,二.原則,三.程序,四.相互關(guān)系,,,建設(shè)投資估算表,外購(gòu)原材料能源成本估算表,流動(dòng)資金估算表,投資使用與資金籌措計(jì)劃表,固定資產(chǎn)折舊估算表,無(wú)形資產(chǎn)與其他資產(chǎn)攤銷估算表,工資及福利費(fèi)估算表,總成本費(fèi)用估算表,借款還本付息估算表,利潤(rùn)與利潤(rùn)分配估算表,收入與稅金估算表,建設(shè)期

3、利息估算表,,,第二節(jié) 運(yùn)營(yíng)期估算,指從建成投產(chǎn)至,項(xiàng)目報(bào)廢止所經(jīng)歷的時(shí)間.,籌建期,計(jì)算期,建設(shè)期,運(yùn)營(yíng)期,投產(chǎn)期,達(dá)產(chǎn)期,,,,,運(yùn)營(yíng)期,自然壽命期,經(jīng)濟(jì)壽命期,決定,,,第三節(jié) 總成本費(fèi)用估算,指項(xiàng)目在一定時(shí)期內(nèi)(一年),為生產(chǎn)和銷售產(chǎn)品而花費(fèi),的全部成本費(fèi)用.,,,制造成本,期間費(fèi)用,總成本費(fèi)用,,直接材料,,管理費(fèi)用,財(cái)務(wù)費(fèi)用,營(yíng)業(yè)費(fèi)用,方法一:,直接工資,,其他直接支出,1、總成本費(fèi)用的估算方法,,制造費(fèi)用,,,外購(gòu)原材料,折舊費(fèi),總成本費(fèi)用,,外購(gòu)燃料動(dòng)力,攤銷費(fèi),利息支出,其他費(fèi)用,方法二:生產(chǎn)要素法,工資及福利費(fèi),修理費(fèi),,,2、總成本費(fèi)用的估算:以方法二為例,,通常采用

4、這一方法:參見(jiàn)表10-1,例:第316頁(yè) 表5,,,(一)外購(gòu)原材料的估算,,外購(gòu)原材料成本,＝全年產(chǎn)量×單位產(chǎn)品外購(gòu)原材料成本,(二)外購(gòu)燃料動(dòng)力的估算,,外購(gòu)燃料動(dòng)力成本,＝全年產(chǎn)量×單位產(chǎn)品外購(gòu)燃料動(dòng)力成本,參見(jiàn),,表10-1-1,參見(jiàn),,表10-1-1,例:第317頁(yè)表5-1,例:305頁(yè)110.6×3.2+1016.93×0.65+0.2480×3100×0.8,=1629.9645萬(wàn)元,,,(三)工資及福利費(fèi)的估算,,工資,＝職工數(shù)×人均年工資額,福利費(fèi),＝工資×福利費(fèi)占工資的比例,參見(jiàn),,表10-1-2,例:第317頁(yè)表5-2,,,(四)折舊費(fèi)的估算,,參見(jiàn),,表10-1-3

5、,年限平均法:,年折舊額＝,固定資產(chǎn)原值×(1-預(yù)計(jì)凈殘值率)/折舊年限,工作量法:,年折舊額＝原值×(1-預(yù)計(jì)凈殘值率)/總行駛里程,或＝每工作小時(shí)折舊額×年工作小時(shí),加速折舊法:,,,例:309頁(yè),固定資產(chǎn)=13704.28(建設(shè)投資)-1800(無(wú)形資產(chǎn)),-150(開辦費(fèi))+441.32(建設(shè)期利息)=12195.6,每年折舊=12195.6×(1-10%)/18年=609.78萬(wàn)元,,,(五)修理費(fèi)的估算,,修理費(fèi)＝原值×比率,或＝折舊費(fèi)×比率,例:305頁(yè) 609.78×30%=182.934,,,(六)攤銷費(fèi)的估算,,參見(jiàn),,表10-1-4,無(wú)形資產(chǎn)攤銷費(fèi)＝無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值

6、／攤銷期,其他資產(chǎn)的攤銷：在投產(chǎn)當(dāng)年一次攤銷,例:305頁(yè) 1800/18=100萬(wàn)元,例:305頁(yè) 在運(yùn)營(yíng)期第一年全部攤銷為150萬(wàn)元,,,(七)利息支出的估算,,在運(yùn)營(yíng)期所發(fā)生的建設(shè)投資借款利息、流動(dòng)資金借款利息和短期借款利息之和,例:316頁(yè),第3年:1519.73×5.58%+398.48=483.28,第4年:(1519.73+759.87)×5.58%+255.33=382.53,第5年:(1519.73+759.87+379.93)×5.58%+44.68=193.08,第6到20年 :(1519.73+759.87+379.93)×5.58%=148.40,

7、,,(八)其他費(fèi)用的估算,,＝第１至６項(xiàng)費(fèi)用之和×比率,例:305頁(yè) (第1項(xiàng)+第2項(xiàng)+第3項(xiàng)+第4項(xiàng)+第5項(xiàng)+第6項(xiàng)) ×10%=19164.28×10%=1916.43,,,(九)經(jīng)營(yíng)成本的估算,,經(jīng)營(yíng)成本＝總成本費(fèi)用－折舊費(fèi),－攤銷費(fèi)－利息支出,例:316頁(yè),第3年:21563.99－609.78－250－483.28=20220.94,,,,,營(yíng),業(yè),收,入,工資及福利費(fèi),,營(yíng)業(yè)稅金及附加,總成本費(fèi)用,利潤(rùn)總額,利息支出,增值稅,折舊費(fèi),、,攤銷費(fèi),,,外購(gòu)材料燃料動(dòng)力費(fèi),修理費(fèi),所得稅,其他費(fèi)用,,凈利潤(rùn),經(jīng)營(yíng)成本,,,(十)固定成本和變動(dòng)成本的估算,,變動(dòng)成本＝外購(gòu)原材料

8、成本,＋外購(gòu)燃料動(dòng)力成本,固定成本＝其他六項(xiàng)費(fèi)用,例:316頁(yè),,,第四節(jié) 收入與稅金估算,一、營(yíng)業(yè)收入的估算,參見(jiàn),,附表10-2,例:第315頁(yè) 表4,,,,銷售量,價(jià)格,營(yíng)業(yè)收入,,產(chǎn)量,,替代進(jìn)口產(chǎn)品:到岸價(jià)格,出口產(chǎn)品:離岸價(jià)格,類似產(chǎn)品:國(guó)內(nèi)市場(chǎng)價(jià)格,新產(chǎn)品:出廠價(jià)格,方法一:,,,營(yíng)業(yè)收入,銷售計(jì)劃,方法二:,如許多石油開采項(xiàng)目,其產(chǎn)量和銷量不是依據(jù)項(xiàng)目生產(chǎn)能力.,,,二、營(yíng)業(yè)稅金及附加的估算,,消費(fèi)稅,資源稅,營(yíng)業(yè)稅,城市維護(hù)建設(shè)稅,教育費(fèi)附加,例:第315頁(yè) 表4,1461.16×7%=102.28,1461.16×3%=43.83,,,三、增值稅的估算,例:第

9、315頁(yè) 表4,第三年:,25830/(1+17%) ×17%－(14632.80+1140.97) /(1+17%) ×17%,=3753.08－2291.92=1461.16,,,第五節(jié) 利潤(rùn)總額及其分配估算,一、利潤(rùn)總額的估算,利潤(rùn)總額＝營(yíng)業(yè)收入－營(yíng)業(yè)稅金及附加(－增值稅) －總成本費(fèi)用＋補(bǔ)貼收入,二、補(bǔ)貼收入的估算,例:第318頁(yè) 表6,25830-146.12-1461.16-21563.99=2658.73,,,三、所得稅的估算,四、凈利潤(rùn)的估算,所得稅=應(yīng)納稅所得額×33%,利潤(rùn)總額－所得稅=凈利潤(rùn),,,營(yíng),業(yè),收,入,工資及福利費(fèi),,營(yíng)業(yè)稅金及附加,總成本費(fèi)用,利

10、潤(rùn)總額,利息支出,增值稅,折舊費(fèi),、,攤銷費(fèi),,,外購(gòu)材料燃料動(dòng)力費(fèi),修理費(fèi),所得稅,其他費(fèi)用,,凈利潤(rùn),經(jīng)營(yíng)成本,,,簡(jiǎn)要利潤(rùn)表,,,凈利潤(rùn)+期初未分配利潤(rùn)=可供分配的利潤(rùn),彌補(bǔ)虧損,法定盈余公積金:10%,公益金:5%-10%,任意盈余公積金,分配利潤(rùn):優(yōu)先股股利,分配利潤(rùn):普通股股利,=未分配的利潤(rùn),,,參見(jiàn),,附表11-5,例:第318頁(yè) 表6,1781.35×15%=267.20,,,第六節(jié) 借款還本付息估算,,利潤(rùn),折舊,無(wú)形資產(chǎn)及,其他資產(chǎn)攤銷費(fèi),其他還款資金,,,,建設(shè)期借款本金,建設(shè)期借款利息,歸還,,,,PV,A,n,：Annuity present value

11、年金現(xiàn)值,,可通過(guò)查年金現(xiàn)值系數(shù)表求得,年金現(xiàn)值系,數(shù),,,參見(jiàn),,附表11-６,例:第321頁(yè) 表9,第1年:4111.28×1/2×6.03%=123.96,第2年:(4235.24+2055.64 ×1/2)×6.03%=317.36,第3年:6608.24×6.03%=398.48,第4年:4234.32×6.03%=255.33,第5年:740.95×6.03%=44.68,,,演講完畢，謝謝觀看！,內(nèi)容總結(jié),第十章 財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用估算。第一節(jié) 基本問(wèn)題。第三節(jié) 總成本費(fèi)用估算。例:第316頁(yè) 表5。表10-1-1。例:305頁(yè)110.6×3.2+1016.93×0.6

12、5+0.2480×3100×0.8。＝工資×福利費(fèi)占工資的比例。表10-1-2。固定資產(chǎn)=13704.28(建設(shè)投資)-1800(無(wú)形資產(chǎn))。-150(開辦費(fèi))+441.32(建設(shè)期利息)=12195.6。每年折舊=12195.6×(1-10%)/18年=609.78萬(wàn)元。例:305頁(yè) 609.78×30%=182.934。表10-1-4。例:305頁(yè) 1800/18=100萬(wàn)元。例:305頁(yè) 在運(yùn)營(yíng)期第一年全部攤銷為150萬(wàn)元。在運(yùn)營(yíng)期所發(fā)生的建設(shè)投資借款利息、流動(dòng)資金借款利息和短期借款利息之和。第4年:(1519.73+759.87)×5.58%+255.33=382.53。－攤銷費(fèi)－利息支出。變動(dòng)成本＝外購(gòu)原材料成本,