政策性銀行改革與轉(zhuǎn)型國際研討會

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[主持人易綱]: 1 [周小川]: 1 [陳元]: 5 [胡學(xué)好] 實(shí)行政策性金融的政策性與效益性的統(tǒng)一: 7 [DavidDollar] 10 [RayBrooks] 11 [MinTang] 13 [宋逢明] 16 [嘉賓提問]: 16 [黃記祖]: 19 [主持人唐旭]: 22 [蘇中]: 22 [ShinichiNishimiya] 24 [ParkKiSoon] 26 [農(nóng)發(fā)行-劉梅生] 28 [工行-詹向陽]: 32 政策性銀行改革與轉(zhuǎn)型國際研討會 2006年04月28日 各位網(wǎng)友，大家早上好！ :今天上午9時，政策性銀行改革與轉(zhuǎn)型國際研討會在北京國際俱樂部飯店召開。 :本次研討會由“中國金融學(xué)會”舉辦。 :人民網(wǎng)將對本次研討會進(jìn)行全程圖文直播，歡迎各位網(wǎng)友關(guān)注。 :各位網(wǎng)友，研討會馬上開始。 [主持人易綱]:政策性銀行改革與轉(zhuǎn)型國際研討會現(xiàn)在開始。我是中國人民銀行的易綱。首先我非常榮幸地代表中國金融學(xué)會向出席本次討論會的嘉賓表示熱烈的歡迎。 [主持人易綱]:出席我們這次會議的嘉賓有：中國人民銀行行長、中國金融學(xué)會會長周小川先生，國家開發(fā)銀行行長陳元先生，中國銀監(jiān)會主席助理王兆星先生，財(cái)政部金融司副司長胡學(xué)好先生，中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行副行長劉梅生先生，中國進(jìn)出口銀行第一副行長蘇中先生。 [主持人易綱]:還有來自國際金融機(jī)構(gòu)的嘉賓，有世界銀行中國局的局長David Dollar先生、有國際貨幣組織駐中國首席代表RayBrooks先生，還有來自其他國家的嘉賓，今天出席會議的還有我國學(xué)術(shù)機(jī)構(gòu)的專家，三家政策性銀行的有關(guān)人員，商業(yè)銀行的代表，和各省金融學(xué)會的代表。 [主持人易綱]:首先我非常榮幸地請第一位主講嘉賓，中國人民銀行行長，中國金融學(xué)會會長周小川先生做主旨講演。大家歡迎。 [周小川]:謝謝易綱先生。各位代表，女士們、先生，早上好。我今天非常高興參加中國金融學(xué)會主辦的政策性銀行改革與轉(zhuǎn)型國際研討會。首先我代表中國人民銀行歡迎參加本次會議的世界銀行、國際貨幣基金組織、亞洲銀行等國際組織，以及日本、韓國、新加坡等國開發(fā)銀行和有關(guān)部門的嘉賓。我也代表中國金融協(xié)會對大家代表歡迎，同時歡迎國內(nèi)各政府部門、相關(guān)機(jī)構(gòu)的專家共同探討政策性銀行改革的問題，這次研討會也是在政策性銀行發(fā)展改革的一個關(guān)鍵時刻舉行，有十分重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義。中國的國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)從去年開始非常重視這項(xiàng)工作，就把政策性銀行改革發(fā)展的方向作為去年的政策研究的一項(xiàng)重點(diǎn)工作，布置給了金融界和其他有關(guān)部門進(jìn)行研究。 [周小川]:今年，在政府的工作計(jì)劃和政府工作報告中，都明確地提出了這是當(dāng)前的一項(xiàng)重要任務(wù)。因此，我們在這個時候能召開這樣的會議是非常重要的，我預(yù)祝大會能夠取得圓滿成功。 [周小川]:下面，我也代表我個人就這個題目發(fā)表幾點(diǎn)意見，拋磚引玉，相信我們的研討會能夠在這個問題上取得成果。我可能說的話都是一些比較老的話，我想首先還是要回顧一下所謂政策性銀行產(chǎn)生的歷史。 [周小川]:大家都清楚，1993年，中共中央十四屆三中全會，為中國建設(shè)社會主義市場經(jīng)濟(jì)提出了50條建議，其中在金融的建議中明確提出了要建立政策性銀行，而建立政策性銀行，一方面是為我國經(jīng)濟(jì)服務(wù)，為我國經(jīng)濟(jì)改革轉(zhuǎn)軌服務(wù)，同時更重要的一方面是能夠使當(dāng)時的四大專業(yè)銀行確實(shí)能夠擺脫政策性貸款的業(yè)務(wù)，確實(shí)轉(zhuǎn)向商業(yè)性銀行。 [周小川]:當(dāng)然這個轉(zhuǎn)軌實(shí)際上也是要花很長時間的，過去的四大專業(yè)銀行常年來很多貸款都是混合型的，都是半商業(yè)性、半政策性，我們今天終于看到了經(jīng)過十多年的努力，其中也有一個因素就是亞洲金融風(fēng)波的沖擊，使我們中國在區(qū)分商業(yè)性業(yè)務(wù)和政策性業(yè)務(wù)的進(jìn)程方面也得到了加快，我們從中吸收了很多教訓(xùn)，我們自己也體會到，那時候商業(yè)銀行不良貸款比例比較高，經(jīng)過這么多年的努力，商業(yè)銀行逐漸走向成功的道路。 [周小川]:應(yīng)該說，我們成立三家政策性銀行，把業(yè)務(wù)區(qū)分開來，分別來滿足國民經(jīng)濟(jì)和政府的需要，在這點(diǎn)上應(yīng)該說已經(jīng)取得了重要的成績。開發(fā)性銀行不僅對國民經(jīng)濟(jì)作出了貢獻(xiàn)，同時對我們整個金融界的改革功能的區(qū)分和清晰化也是作出了重大貢獻(xiàn)。 [周小川]:從銀行家的行為上來看，我們也確實(shí)在這么多年中觀察到了很多歷史的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，如果一家銀行政策性業(yè)務(wù)和商業(yè)性業(yè)務(wù)是混合的，可能對銀行的各層負(fù)責(zé)人是最舒服的事情，因?yàn)槭虑檗k的好可以是商業(yè)性的，賺了錢機(jī)構(gòu)也都有份，事情辦的不好推給政府，說是政策性的。所以，我現(xiàn)在回想起來也是覺得很有意思，政府在改革轉(zhuǎn)軌過程中出現(xiàn)了財(cái)政相當(dāng)薄弱的局面，我們國家的財(cái)政收入在很長一段時間徘徊在10%上下，或者是10%稍微多一點(diǎn)，政府有很多事情想辦但都辦不到，所以政府也希望如果對商業(yè)銀行有一點(diǎn)指揮權(quán)，這樣似乎對國民經(jīng)濟(jì)辦一些事情會是很方便。 [周小川]:但實(shí)際的結(jié)果是，可能最高領(lǐng)導(dǎo)說花一萬塊錢辦某件事情，到了行長就可以用類似的旗號花十萬塊錢，到了分行行長就可能花100萬，到了支行行長可能就花1000萬，最后加起來是一個很大的數(shù)，最后說起來都是最高領(lǐng)導(dǎo)指導(dǎo)下的政策性貸款。實(shí)際上可以說，在亞洲金融風(fēng)波期間所體會到的一個很大的困難就是產(chǎn)生了那么大比例的不良貸款，這些不良貸款要剝離，剝離過程中要區(qū)分責(zé)任。其中有一部分是可以區(qū)分開的，有些確實(shí)是商業(yè)性的責(zé)任，但中間有相當(dāng)大一部分說不清楚，就是半政策性、半商業(yè)性，有的是五成對五成，有的是九成商業(yè)性、一成是政策性。但是，責(zé)任也不好追究。 [周小川]:我們認(rèn)為，從觀察銀行業(yè)務(wù)的行為來講，我們?yōu)檫@件事情吃了很大的虧，對這點(diǎn)我們必須有一個清醒的認(rèn)識。 [周小川]:下面我再講一下中國實(shí)現(xiàn)市場經(jīng)濟(jì)的步伐。在黨中央、國務(wù)院的領(lǐng)導(dǎo)下，在改革開放巨大的決心之下，同時也離不開整個國際經(jīng)濟(jì)的環(huán)境，包括世界銀行和國際貨幣基金組織、亞洲開發(fā)銀行都給中國出了很多主意。我們建設(shè)社會主義市場經(jīng)濟(jì)的基本框架速度還是很快的，盡管比較起來都說前蘇聯(lián)、東歐是休克療法，它們干的快，實(shí)際從最后進(jìn)程來看，我們一點(diǎn)不比它們慢，甚至有些方面比它們做得還快。快就帶來了變化，也就是說，我們剩下的政策性業(yè)務(wù)，政策性金融業(yè)務(wù)現(xiàn)在還剩多少，如何界定，如何去做。 [周小川]:我們成立的三家政策性銀行是否面臨著新的挑戰(zhàn)、新的任務(wù)、新的轉(zhuǎn)型。應(yīng)該說社會主義市場經(jīng)濟(jì)基本框架的建立取得的成績大家可以從宏觀經(jīng)濟(jì)角度來講，可以看的很清楚，現(xiàn)在是越來越依靠經(jīng)濟(jì)手段的調(diào)控，而不再是行政的、計(jì)劃指令的方式。也包括我們?nèi)嗣胥y行，昨天我們根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的情況也對貸款基準(zhǔn)利率做了微調(diào)，微觀經(jīng)濟(jì)方面的發(fā)展更加明顯，就是說我們出現(xiàn)了大量的微觀方面的改革，而且國家逐漸在十四屆三中全會到現(xiàn)在十幾年中，確定了公司主要是要以股份制形式的公司為主要模式。國內(nèi)出現(xiàn)了一千多家的上市公司，有很多更大型、骨干的企業(yè)同時也是國際上海外上市的公司，因此，不論是在財(cái)務(wù)紀(jì)律上，在會計(jì)標(biāo)準(zhǔn)上，在公司治理準(zhǔn)則上都在不斷向國際靠攏。同時，也在結(jié)合中國自己的特色有所發(fā)展。 [周小川]:各種市場的發(fā)展也是非常突出的，首先發(fā)展最快的還是商品市場；其次是服務(wù)市場；現(xiàn)在金融市場發(fā)展速度也很快，資本市場發(fā)展也很快。這些發(fā)展意味著什么呢？過去所謂一個政策性業(yè)務(wù)，很重要的東西是在價格扭曲的條件下對價差有補(bǔ)貼。因?yàn)閮r格不對，所以要補(bǔ)貼，要改那個價格，可能當(dāng)時經(jīng)濟(jì)承受不了，所以改不了，對某些產(chǎn)品需要補(bǔ)貼，某些群體需要補(bǔ)貼，某些行業(yè)需要補(bǔ)貼。在社會主義市場經(jīng)濟(jì)取得不斷進(jìn)展，而且社會主義市場經(jīng)濟(jì)基本框架已經(jīng)初步建成的情況下，我們這方面的需求就越來越少了。真正的需要給予非常明確的、有份量的補(bǔ)貼的領(lǐng)域越來越縮小。 [周小川]:另外一個相應(yīng)的情況就是財(cái)政情況的不斷改善。政策性銀行干得有些事情，我們通過國際比較知道，其實(shí)財(cái)政也可以干，或者如果財(cái)政實(shí)力實(shí)在不夠，也可以通過政策性銀行干，但不應(yīng)該由商業(yè)性機(jī)構(gòu)來干，有一部分這樣的工作。這個工作確實(shí)是和財(cái)政收入占GDP的比重有關(guān)系的，在我們財(cái)政占GDP比重太低的時候，確實(shí)有些事情想干，又沒有錢，這時候我們借助了政策性銀行來做。 [周小川]:財(cái)政在1994年進(jìn)行稅改以后，開始逐漸慢慢走出低谷，出現(xiàn)了每年財(cái)政收入可以增長大概一千億左右的良好局面，到最近幾年，出現(xiàn)了有一些喜出望外的情況，財(cái)政收入一年能增收5千億左右。當(dāng)然，我們不應(yīng)該滿足，我們和發(fā)展中國家平均水平比，中國的財(cái)政收入，加上一些特殊基金，相比之下仍舊是相對薄弱的，所以我們還有很多事情沒有辦好。 [周小川]:因此，從一個社會來講，總是會有一些社會事務(wù)，一些并不是完全按照市場、按照經(jīng)濟(jì)利益就能辦好的事情，這些事情有列舉出來也有很多。比如說像教育、醫(yī)療、貧困學(xué)生的貸款、在國際關(guān)系中對重債窮國、對發(fā)展中國家的一種相互關(guān)系，等等方面的需求也還是有的。 [周小川]:但我們必須看到，在量上已經(jīng)出現(xiàn)了非常大的變化，這個量已經(jīng)跟以前完全不一樣了。比如說拿我們的進(jìn)出口銀行來看，進(jìn)出口銀行過去在出口機(jī)電產(chǎn)品的時候需要給予補(bǔ)貼，為什么呢？第一，出口機(jī)電產(chǎn)品的原材料貴，生產(chǎn)環(huán)節(jié)中過去實(shí)行產(chǎn)品稅，重復(fù)征稅，所以機(jī)電產(chǎn)品的稅很高。那時候競爭力也不行，科技水平也低，所以機(jī)電產(chǎn)品出口需要補(bǔ)貼；第二，成套設(shè)備的出口也需要補(bǔ)貼，成套設(shè)備因?yàn)槲覀兡芰σ脖容^弱，質(zhì)量也可能不太高，對外出口的一些發(fā)展中國家愿意買中國成套設(shè)備的國家購買力也相對比較弱一些，所以成套設(shè)備也需要補(bǔ)貼。第三，很多勞務(wù)工程，包括在外面建筑的公路、鐵路等等這些工程需要補(bǔ)貼。當(dāng)然，還有一部分窮國，因?yàn)閷Ψ礁F的緣故所以需要給予補(bǔ)貼。 [周小川]:我們現(xiàn)在從進(jìn)出口銀行介紹這方面的情況來看，情況已經(jīng)發(fā)生了很大的變化。就是說我們機(jī)電產(chǎn)品出口的競爭力已經(jīng)很強(qiáng)了，已經(jīng)沒有必要再補(bǔ)貼了。成套設(shè)備出口能力也很強(qiáng)了，我們出口的電廠、水泥廠等等這些成套設(shè)備用不著補(bǔ)貼了。稍微有點(diǎn)問題的是造船，這個行業(yè)周期性太強(qiáng)，曾經(jīng)過去幾年船價非常低，那時候定的合同很吃虧，所以可能還希望有一點(diǎn)補(bǔ)貼。 [周小川]:最近，就是一個好的周期，整個船業(yè)市場非常好，造船定的價格也很好，所以也用不著補(bǔ)貼。絕大多數(shù)勞務(wù)輸出也用不著有什么補(bǔ)貼，因此既然商務(wù)上能夠做得好，那可能運(yùn)用商業(yè)性原則反而是更好，會把事情做的更好，更有效益。剩下的有一部分有補(bǔ)貼的，當(dāng)然也可能是針對機(jī)電產(chǎn)品、成套設(shè)備、勞務(wù)的，本質(zhì)上并不是因?yàn)楦偁幜Σ粔颍鴮?shí)際上是對于某些貧窮的發(fā)展中國家，或者是重債窮國的外交性的，或者說是友好國家關(guān)系之間的支援。這種支援可以明確界定為它就是干這種事的，而不是因?yàn)楫a(chǎn)品競爭能力方面所需要的政策性支持。 [周小川]:我舉這樣的例子是為了說明，由于市場經(jīng)濟(jì)進(jìn)展的程度，中國外向型經(jīng)濟(jì)進(jìn)展的程度，我們慢慢變得跟1993年十四屆三中全會確立的成立政策性銀行和政策性銀行所主要承擔(dān)的目標(biāo)和任務(wù)都在發(fā)生變化，而且這個變化是比較重大的，是比較有實(shí)質(zhì)性的。 [周小川]:因此，政策性銀行現(xiàn)在需要進(jìn)一步考慮自己的發(fā)展方向，同時也面臨著像其他金融機(jī)構(gòu)一樣的，需要加強(qiáng)財(cái)務(wù)約束，需要避免在財(cái)務(wù)上有一些腳踩兩只船的現(xiàn)象。另外，從商業(yè)銀行角度來講，也在提出政策性銀行已經(jīng)大量在競爭性領(lǐng)域，你干的活兒實(shí)在上和很多商業(yè)銀行處于競爭關(guān)系。我個人看，處于競爭關(guān)系也沒有什么不對的地方，因?yàn)楸砻魑覀冋檬鞘袌鼋?jīng)濟(jì)發(fā)展，發(fā)展到那個階段了，過去的政策性現(xiàn)在既然變得不需要補(bǔ)貼了，自然它也就變成商業(yè)性業(yè)務(wù)了。所以，變型的問題是新的發(fā)展、新的挑戰(zhàn)和轉(zhuǎn)型的問題。 [周小川]:可能有些商業(yè)銀行會說極端的話，既然是這樣的話，有一些政策性銀行干脆關(guān)閉到或者合并就行了，但我覺得這不是處理問題的一個好的方式，因?yàn)槲覀冊谶@么多年的時間中培養(yǎng)了隊(duì)伍、培養(yǎng)了人才，在有些方面有很好的特長，但是既然大家有這么多議論，需要把諸如定位、發(fā)展、政策界限等等這樣的問題逐漸搞清楚。應(yīng)該說，政策性銀行在隨著改革轉(zhuǎn)軌的進(jìn)展過程中做了大量的探索，不斷發(fā)掘做各種新型業(yè)務(wù)的可能性，同時也有很多業(yè)務(wù)確實(shí)做得很好。 [周小川]:今天早晨拿到《國家開發(fā)銀行和中國人民大學(xué)聯(lián)合課題組開發(fā)性金融論綱》，很厚的一本書，我準(zhǔn)備回去好好看一看、好好學(xué)習(xí)。這說明大家做了很多研究和探索，中間做了很多的工作。但是，既然是探索性工作，既然是新的局面、新的環(huán)境，而且是不斷變化的環(huán)境，因此也難免我們所做的事情會有褒有貶，有人會說你做的好，有人說做的不好，有人不該做，有人說瞎胡鬧，什么樣的說法都有，這也是不奇怪的。 [周小川]:我感覺，除了在國內(nèi)我們?nèi)耘f需要進(jìn)一步探索在哪些方面發(fā)揮作用以外，一個新的領(lǐng)域就是中國經(jīng)濟(jì)更加融入國際經(jīng)濟(jì)，就是全球化，中國也用了一個詞叫做“走出去”。中國經(jīng)濟(jì)不可避免的和國際經(jīng)濟(jì)有非常密切的聯(lián)系，中國經(jīng)濟(jì)離不開國際經(jīng)濟(jì)，國際經(jīng)濟(jì)現(xiàn)在也離不開中國經(jīng)濟(jì)，現(xiàn)在就是這樣一個局面。過去，我在80年代初期的時候參加過國家六五后期計(jì)劃，本來1980年就應(yīng)該作出六五計(jì)劃，但當(dāng)時沒有做出來，過了兩三年了說“六五計(jì)劃”還沒做出來，就說做一個“六五后期計(jì)劃”，陳元同志當(dāng)時是在綜合司，當(dāng)時我們都在做那個工作，那時候我覺得經(jīng)濟(jì)的思想是比較清楚的，就是希望我們中國這樣一個大的國家，我們?nèi)笔裁囱a(bǔ)什么，哪塊東西進(jìn)口多就想辦法自己攻關(guān)，包括反向工程，要補(bǔ)上。最后爭取做到盡量的都不花外匯，有什么東西我們自己都可以做。 [周小川]:當(dāng)然，有的東西因?yàn)槲覀兛萍妓讲畹帽容^遠(yuǎn)，實(shí)際上最后也沒有做到那樣，但當(dāng)時的計(jì)劃思想確實(shí)是這樣的。另外，也有一個看法，中國是非常大的國家，十幾億的大國，我們中國有什么東西自己生產(chǎn)，生產(chǎn)完市場大，我也不會過剩，我們不會像小國，小國有一個專長，去生產(chǎn)它，可是剛生產(chǎn)沒幾天，生產(chǎn)的產(chǎn)品就超過了本國市場的容量，就必須出口，小國就必須跟國際經(jīng)濟(jì)聯(lián)系。中國是個十幾億人的大國，有那么大的市場，所以大家可以想像，我們發(fā)展的這幾項(xiàng)工業(yè)都不會過剩的，很快沒幾年就發(fā)現(xiàn)，根本不是這樣的情況。實(shí)際上我們現(xiàn)在生產(chǎn)的東西，我們要不面向國際市場，不融入國際經(jīng)濟(jì)，其實(shí)是根本不可能的。我們現(xiàn)在有很多產(chǎn)業(yè)，一數(shù)起來70%、80%的產(chǎn)品全是出口的，只有20%、30%是供國內(nèi)市場的，這個行業(yè)要點(diǎn)起來會有很多的。因此，生產(chǎn)的行業(yè)必然是專業(yè)化，而且同時要體現(xiàn)國際經(jīng)濟(jì)的比較優(yōu)勢。 [周小川]:在這種情況下，我們不僅在進(jìn)出口方面融入國際的經(jīng)濟(jì)，同時在國際資本流動、收購兼并、資源的互相補(bǔ)充等等方面都大量的需要開發(fā)性金融在中間起到一個非常重要的作用。這點(diǎn)我想很多同志都有很多實(shí)例，也有很多實(shí)際的感受。這也表明，一個是市場化，一個是我們國家經(jīng)濟(jì)的國際化，都給我們帶來政策性銀行下一步發(fā)展巨大的挑戰(zhàn)，我們需要再研究我們自己的定位發(fā)展方向、發(fā)展藍(lán)圖，需要的政策體制框架，監(jiān)管等等方面下一步應(yīng)該怎么做，我們的特長是什么，我們的特點(diǎn)是什么，我們將來和商業(yè)銀行的關(guān)系是什么，和國際性的開發(fā)性機(jī)構(gòu)的關(guān)系是什么。另外，我們?nèi)绾螀⒖计渌麌翌愃频慕?jīng)驗(yàn)。因此，肯定有一個非常大的與時俱進(jìn)的要求。 [周小川]:我們面臨很多新的任務(wù)的時候，一些最基礎(chǔ)的工作也是一定要做好的。這里大家在有的方面做的好一些，有的方面還面臨著不斷的挑戰(zhàn)和新的任務(wù)，作為一個良好的金融機(jī)構(gòu)，內(nèi)部的管理內(nèi)部控制體系、財(cái)務(wù)管理，一個良好的公司治理，以及資本充實(shí)率都是非常重要的因素。如果在定位方向方面在沒有研究清楚的時候，這些問題也往往不容易研究清楚。因此很可能是一種內(nèi)部改革和外部環(huán)境的變化，以及功能定位、監(jiān)管的加強(qiáng)等等各方面的非常綜合、混合的課題，它也具有相當(dāng)?shù)膹?fù)雜性。因此，我主要想從歷史演變的過程，和演變的方向上的需要給大家做一個拋磚引玉，希望我們今天的研討會能夠在這方面取得好的成果，對國務(wù)院所要求的政策性銀行的改革的幾個重大問題能夠作出明確的、有說服力的回答，同時也給我們自己下一步的改革和發(fā)展規(guī)劃明確的藍(lán)圖。謝謝大家。 [易綱]:感謝周小川先生的精彩講演。下面請第二位主旨講演，國家開發(fā)銀行行長陳元先生。 [陳元]:尊敬的會議主席先生、尊敬的周小川行長、各位來賓、女士們、先生們，今天中國金融學(xué)會舉辦政策性銀行改革與轉(zhuǎn)型國際研討會，這對借鑒各國的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)、推動中國政策性銀行的改革和發(fā)展具有重要意義，在此我謹(jǐn)代表國家開發(fā)銀行對本次研討會的召開表示熱烈祝賀！對大家長期以來對開發(fā)銀行工作的關(guān)心和支持表示衷心感謝。 [陳元]:現(xiàn)在我介紹一下國家開發(fā)銀行的基本情況和近年來的一些實(shí)踐和探索，談?wù)剬Πl(fā)展方向的看法，供大家考慮。 [陳元]:開發(fā)銀行成立于1994年，針對當(dāng)時的資金短缺，主要任務(wù)是確保國家重點(diǎn)項(xiàng)目資金需要，向基礎(chǔ)設(shè)施、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和支柱產(chǎn)業(yè)及其配套工程發(fā)放貸款，緩解經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的瓶頸制約。同中國其他國有銀行一樣，受當(dāng)時經(jīng)濟(jì)體制和發(fā)展階段的影響，缺乏對金融制度和其運(yùn)行規(guī)則的深刻理解，開發(fā)銀行成立初期的體制框架是以財(cái)政融資的觀念和方式為主導(dǎo)，具體的運(yùn)作是：項(xiàng)目由政府部門指定，發(fā)債由行政攤派，當(dāng)時由人民銀行來負(fù)責(zé)向商業(yè)銀行攤派。貸款由商業(yè)銀行委代，只是單一解決項(xiàng)目建設(shè)的資金需求，忽視風(fēng)險控制，基本上是一個出納式的銀行。這種把金融資源當(dāng)財(cái)政性資源來分配和管理的做法，勢必造成大量的不良資產(chǎn)、治理結(jié)構(gòu)缺損，金融和經(jīng)濟(jì)發(fā)展相脫節(jié)等問題。到1997年底，開發(fā)銀行不良貸款率高達(dá)40%，這個階段基本是傳統(tǒng)的政策性金融階段。 [陳元]:1998年以來，面對亞洲金融危機(jī)的影響和加入世貿(mào)組織的挑戰(zhàn)，我們從國家法定金融機(jī)構(gòu)的角色起步，努力探索發(fā)展途徑。這當(dāng)中，最根本一點(diǎn)就是把國際先進(jìn)的金融原理與中國國情相結(jié)合，我們深刻的認(rèn)識到，中國是一個發(fā)展中經(jīng)濟(jì)、發(fā)展中體制、發(fā)展中市場。一切都是在起步當(dāng)中，與西方國家歷經(jīng)上百年形成的發(fā)達(dá)市場經(jīng)濟(jì)不同，中國不僅僅是市場失靈問題，而在相當(dāng)程度上更主要是市場的空白、缺損和落后。具體表現(xiàn)在，經(jīng)濟(jì)實(shí)體自我發(fā)展能力不強(qiáng)，治理能力不夠，會計(jì)標(biāo)準(zhǔn)、支付、信用、業(yè)績考核和執(zhí)法等金融基礎(chǔ)設(shè)施、基礎(chǔ)制度落后，金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展相脫節(jié)，融資鏈時續(xù)時斷，一些領(lǐng)域長期得不到融資的有效支持，市場不能聚合，社會的各種能力和積極因素，以推動經(jīng)濟(jì)社會持續(xù)健康發(fā)展。在這種國情和運(yùn)行環(huán)境中，需要著力解決的是市場建設(shè)彌補(bǔ)市場的空白，缺損、落后和失靈，才能發(fā)揮市場配置資源的基礎(chǔ)性作用。需要對市場本身進(jìn)行一些基礎(chǔ)性的建設(shè)。 [陳元]:因此，在1998年以來的實(shí)踐中，開發(fā)銀行首先從轉(zhuǎn)變觀念入手，確立在市場環(huán)境下，銀行框架內(nèi)的辦行思路，以更好的實(shí)現(xiàn)政府的發(fā)展戰(zhàn)略和目標(biāo)。我們摒棄了傳統(tǒng)財(cái)政融資的觀念和方法，按照金融運(yùn)行的規(guī)則辦銀行，也不照搬商業(yè)金融簡單的籌資和放款的模式，而是立足市場落后的國情，以市場化融資為載體和手段。融入市場建設(shè)的要求和方法，用融資推進(jìn)政府、市場、企業(yè)等要素的整合，以系統(tǒng)化、社會化的方法解決市場空白、確實(shí)、落后和失靈。我們的主要做法是以下幾點(diǎn)： [陳元]:第一，以建設(shè)市場的方法打通融資瓶頸。中國經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展中存在瓶頸制約，金融與經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展相脫節(jié)，實(shí)質(zhì)是市場落后、信用缺損和融資瓶頸等深層次弊端在發(fā)展中的反映。中國是發(fā)展中國家，不能完全照搬西方市場體系自發(fā)演進(jìn)的路徑和方式。我們只有把政府、機(jī)構(gòu)、金融和企業(yè)等各種要素資源結(jié)合起來，達(dá)成共識、形成合力、著力建設(shè)一個健康、高效的市場和融資體系，才能實(shí)現(xiàn)趕超和健康發(fā)展的目的。 [陳元]:第二，把政府組織協(xié)調(diào)和適合開行融資推動優(yōu)勢結(jié)合起來，形成建設(shè)市場的巨大力量。在經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)軌中，政府具有調(diào)控、管理、規(guī)范、提供制度框架和組織推動的職能作用和優(yōu)勢。開發(fā)銀行具有開發(fā)性的融資和方法，既不同于預(yù)算式財(cái)政融資，也不同于逐利的商業(yè)貸款。從路徑依賴角度看，發(fā)揮中國文化所特有的自上而下、上下結(jié)合的社會文化條件和文化傳統(tǒng)的效率優(yōu)勢，以政府協(xié)調(diào)為載體，維護(hù)市場秩序、建立信用制度、規(guī)范市場環(huán)境，發(fā)揮開發(fā)性融資推動市場建設(shè)、制度規(guī)則建設(shè)的作用，就能夠推進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和加速市場建設(shè)，增強(qiáng)風(fēng)險控制的整體能力。 [陳元]:如中國遼寧省棚戶區(qū)的改造，這種項(xiàng)目在當(dāng)前各級政府較弱的財(cái)力狀況下都難以承擔(dān)，又不符合商業(yè)銀行的貸款條件，但運(yùn)用開發(fā)性的方法就能夠加以實(shí)現(xiàn)。首先，開行通過與地方政府合作達(dá)成共識，確定合作基本框架；由政府搭建市場化融資平臺、整合各種資源；開行先期啟動貸款，使項(xiàng)目得以開展，并逐漸形成成效和前景；最后政府加以支持，帶動了國家財(cái)政資金投入，使財(cái)政與金融實(shí)現(xiàn)有機(jī)配合、良性互動、產(chǎn)生了明顯的放大效應(yīng)。這對于加速經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展具有非常積極的意義。 [陳元]:1998年以來，我們沿著“政府選擇項(xiàng)目入口、開發(fā)性金融孵化、市場出口”路徑，與地方政府、國家有關(guān)部門和大型企業(yè)集團(tuán)開展了開發(fā)性金融合作，構(gòu)造市場化的信用平臺和融資平臺，推進(jìn)信用建設(shè)、制度規(guī)則建設(shè)、市場建設(shè)，解決投融資治理結(jié)構(gòu)、法人、現(xiàn)金流和信用缺損等問題，促進(jìn)市場主體的成熟，最終將健康的企業(yè)推向市場，接受市場檢驗(yàn)。這種路徑提高了融資效率和抗風(fēng)險能力，成效顯著。開行支持的項(xiàng)目遍布中國各個省市和地區(qū)，涉及關(guān)系國家經(jīng)濟(jì)命脈的重要領(lǐng)域和廣大民眾的日常生活。 [陳元]:第三，引導(dǎo)社會資金投向，主動貫徹國家戰(zhàn)略和政府意圖。一是通過發(fā)債和管理資金等方式，引導(dǎo)商業(yè)資金和社會資金投向國家經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的瓶頸領(lǐng)域，使開發(fā)銀行有限的資金發(fā)揮最大的效用。二是通過銀團(tuán)貸款、資產(chǎn)證券化等市場接口和多元化方式，促進(jìn)商業(yè)銀行儲蓄資金的轉(zhuǎn)化，加快開發(fā)銀行優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)向商業(yè)銀行和社會公眾投資者的擴(kuò)散。三是通過資金平臺尋找市場化的資金來源，以市場的資金覆蓋市場的項(xiàng)目，以更大數(shù)量的資金覆蓋國家更大規(guī)模的發(fā)展。 [陳元]:第四，實(shí)行公眾參與、公眾監(jiān)督，發(fā)揮系統(tǒng)整體的作用控制風(fēng)險。我們請普華、世界銀行、亞洲開發(fā)銀行、波士頓咨詢公司做咨詢，聘請國際知名人士做顧問，用最嚴(yán)格、最挑剔的眼光和國際標(biāo)準(zhǔn)來檢查工作，主動“照鏡子”，找差距，實(shí)行民主辦行，使經(jīng)營管理水平和應(yīng)對挑戰(zhàn)的能力不斷提高。我們確立科學(xué)發(fā)展目標(biāo)和科學(xué)發(fā)展規(guī)劃先行，把防范風(fēng)險的機(jī)制從單個項(xiàng)目延伸到規(guī)劃的源頭。把逐個項(xiàng)目的共性和特性問題，都在規(guī)編制實(shí)施的不同階段逐步完善。變過去完善單個項(xiàng)目的貸款條件為現(xiàn)在成系統(tǒng)的構(gòu)造出符合貸款條件的各種項(xiàng)目。我們以零不良資產(chǎn)為目標(biāo)，構(gòu)造市場化的平臺，發(fā)揮系統(tǒng)整體的作用，控制風(fēng)險，做到業(yè)務(wù)延伸到哪里，系統(tǒng)合力對風(fēng)險就控制到哪里，確保資產(chǎn)質(zhì)量的優(yōu)良。 [陳元]:第五，堅(jiān)持國家信用和市場業(yè)績的統(tǒng)一。作為政府的開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)，開行不單純強(qiáng)調(diào)國家信用而放棄市場業(yè)績，也不片面追求市場業(yè)績而變成商業(yè)性金融；而是用國家信用提升市場業(yè)績，支持經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展，用市場業(yè)績鞏固國家信用，提升公眾信心，更好的實(shí)現(xiàn)國家利益和公眾利益。 [陳元]:經(jīng)過幾年的努力，開發(fā)銀行已經(jīng)發(fā)展成為一家中國最好的銀行，在實(shí)踐中走出了一條適合中國國情的開發(fā)性金融發(fā)展路子，經(jīng)受了實(shí)踐的檢驗(yàn)，成為以融資推動中國經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的重要金融力量。截至2006年一季度，管理的資產(chǎn)總額達(dá)到25185億元，折合3140億美元，表內(nèi)不良貸款率0.82%，連續(xù)四年穩(wěn)定在2%以下。資產(chǎn)減值準(zhǔn)備對不良貸款的覆蓋率為288%，ROA資產(chǎn)回報率為0.76%，ROE為12.38%。 [陳元]:總結(jié)實(shí)踐，展望未來，開發(fā)銀行已進(jìn)入為國家的整體目標(biāo)和戰(zhàn)略主動發(fā)揮重要作用的新階段。從國家經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展和金融體制改革的全局出發(fā)，結(jié)合開行的實(shí)踐，下一步，我們將繼續(xù)堅(jiān)持開發(fā)性金融的發(fā)展方向，作為中國政府法定的開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)，發(fā)揮先鋒、先導(dǎo)的作用，以融資推進(jìn)市場建設(shè)，再繼續(xù)支持國家基礎(chǔ)設(shè)施、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)、支柱產(chǎn)業(yè)建設(shè)的同時，積極支持國家繼續(xù)發(fā)展的中小企業(yè)、“三農(nóng)”等瓶頸領(lǐng)域發(fā)展和地區(qū)協(xié)調(diào)發(fā)展。大力拓展國際合作和金融合作，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會協(xié)調(diào)發(fā)展。為此，我們也希望各方面能幫助總結(jié)國家開發(fā)銀行的實(shí)踐，按照國際的通行慣例和做法，給予國家開發(fā)銀行法律增信、政府增信、市場增信，建立資本金補(bǔ)充機(jī)制，這些都是開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)改革發(fā)展的重要內(nèi)容和條件。 [陳元]:女士們、先生們，開發(fā)銀行的實(shí)踐仍在不斷探索中，我真誠地希望各位專家和朋友能夠繼續(xù)關(guān)心和支持開發(fā)銀行的發(fā)展，提出寶貴的建議。我堅(jiān)信，在社會各方面的繼續(xù)關(guān)心、支持、合作下，我們的開發(fā)性金融實(shí)踐必將不斷深入、完善和發(fā)展，為中國乃至世界的經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展和進(jìn)步作出新的貢獻(xiàn)。 [陳元]:最后，預(yù)祝本次研討會取得圓滿成功。謝謝大家。 [易綱]:感謝陳元行長。下面我們有請財(cái)政部金融司副司長胡學(xué)好先生做講演。大家歡迎。 [胡學(xué)好] 實(shí)行政策性金融的政策性與效益性的統(tǒng)一: 各位領(lǐng)導(dǎo)、各位來賓，女士們、先生們，上午好，很高興今天有機(jī)會在這里做發(fā)言。我發(fā)言的題目是：實(shí)行政策性金融的政策性與效益性的統(tǒng)一。 [胡學(xué)好]:應(yīng)該說從1994年，我們?nèi)艺咝糟y行成立以來，中國政策性金融體系就基本上產(chǎn)生了，經(jīng)過12年的發(fā)展，取得了很大的成就。現(xiàn)在面臨著改革的問題，我想在政策性金融機(jī)構(gòu)，特別是政策性銀行的改革與發(fā)展過程中，會遇到很多的問題，其中應(yīng)該比較關(guān)鍵和比較難處理的問題就是政策性銀行如何貫徹國家政策意圖，又要實(shí)現(xiàn)良好的市場業(yè)績，我覺得這個問題是比較核心的問題。因此我就這個問題談一點(diǎn)我個人的看法。 [胡學(xué)好]:政策性金融機(jī)構(gòu)一個主要的特點(diǎn)是要體現(xiàn)政府的政策意圖，同時政府的金融機(jī)構(gòu)要實(shí)現(xiàn)持續(xù)發(fā)展，還要講究市場業(yè)績，就是要實(shí)現(xiàn)政策性與效益性的統(tǒng)一。這種情況下，實(shí)現(xiàn)政策性與效益性統(tǒng)一要解決兩個問題：一是，合理確定政策性金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍，解決與商業(yè)銀行競爭的問題；第二，在體現(xiàn)國家政策意圖的前提下，如何來取得良好市場業(yè)績的問題。 [胡學(xué)好]:我先說第一個問題。政策性金融我個人的看法可以把它理解為，以國家信用為基礎(chǔ)，運(yùn)用市場化手段，特別是運(yùn)用經(jīng)營手段，通過對特定的領(lǐng)域、行業(yè)、地區(qū)和項(xiàng)目提供融資支持來體現(xiàn)政府的意圖，貫徹國家的政策。 [胡學(xué)好]:政策性應(yīng)該是我們政策性金融機(jī)構(gòu)的一個基本特征，沒有這個特征，政策性銀行就不可能產(chǎn)生。另外，政策性金融機(jī)構(gòu)要體現(xiàn)政府意圖的前提下來充實(shí)業(yè)務(wù)活動，并完善金融機(jī)制按市場原則進(jìn)行金融管理。從這個意義上來說，政策性是前提，市場化是基礎(chǔ)。說的對不對，今天是研討會談個人的看法。 [胡學(xué)好]:與商業(yè)銀行競爭的問題。因?yàn)檎咝越鹑诋a(chǎn)生和存在的主要理由就是為了克服市場的缺陷，市場的缺陷在金融占主體的市場環(huán)境中，也就是商業(yè)金融的缺陷。因此，我個人覺得不與商業(yè)銀行競爭應(yīng)該是政策性金融的一個基本原則。這就意味著，政策性銀行的業(yè)務(wù)、領(lǐng)域不是一成不變的，而是應(yīng)該隨著一個國家不同時期結(jié)構(gòu)的調(diào)整和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整來存在一個業(yè)務(wù)進(jìn)入、退出的問題，當(dāng)然一個領(lǐng)域市場已經(jīng)成熟了，我們原來的業(yè)務(wù)就要退出，重新進(jìn)入新的領(lǐng)域。在這個過程中，政策性金融與商業(yè)性金融出現(xiàn)有限的、適當(dāng)業(yè)務(wù)交叉是不可避免的，但總體上我們覺得還是應(yīng)該把握不與商業(yè)銀行競爭的基本原則。同時，我也想說明一下，政策性金融是否形成了與商業(yè)性金融競爭，不能說商業(yè)性銀行進(jìn)入了這個領(lǐng)域，政策性銀行就不能進(jìn)入。因?yàn)閱我恍袠I(yè)和領(lǐng)域在政策性金融的支持下，逐步從商業(yè)銀行不發(fā)展到發(fā)展，到商業(yè)銀行也要跟入，這時候不能說商業(yè)銀行進(jìn)入了，政策性銀行就不能進(jìn)入了，就不需要政策性金融的支持了。而是應(yīng)該根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)和這個領(lǐng)域的具體情況進(jìn)行判斷，如果確定這個領(lǐng)域仍然需要政策性金融支持，政策性金融還要適合這個特點(diǎn)，從力度上進(jìn)行區(qū)別對待。 [胡學(xué)好]:當(dāng)商業(yè)性金融進(jìn)入了新的深度和廣度，可以支持這個行業(yè)的發(fā)展時，那么政策性金融就要退出，這樣才能帶動產(chǎn)業(yè)發(fā)展的功能。 [胡學(xué)好]:第二個問題，在貫徹政府政策意圖的情況下，怎么取得良好市場業(yè)績的問題。我們國家的政策性銀行是在市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境中發(fā)展起來的，政策性金融的市場化原則主要由金融所決定，就是說你是金融機(jī)構(gòu)就應(yīng)該按照金融原則和市場原則辦事情。但是同時也不能夠忽視市場業(yè)績，因?yàn)閺膰獾那闆r來看，國外很多政策性銀行、政策性金融機(jī)構(gòu)市場業(yè)績也是不錯的，大多數(shù)還是盈利的。政策性金融機(jī)構(gòu)作為一個特殊的金融企業(yè)，要體現(xiàn)國家的宏觀經(jīng)濟(jì)政策，這樣才能實(shí)現(xiàn)政策性金融機(jī)構(gòu)的良性循環(huán)，起到支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展和國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用。